Форекс и я. Forex - это просто! Вся информация как заработать на Голосов: 1 Адрес блога: http://forexii.blogspot.com/ Добавлен: 2011-12-17 17:47:08

Ричарде Дончиане - Отец стратегий следования тренду.

2012-12-08 15:58:00 (читать в оригинале)


Ричарда Дончиана больше нет с нами, он во все времена пока будут существовать рынки, его опыт и учения будут оказывать влияние на торгующих по треиду.
Ричарде Дончиане известен как отец - основатель принципов стратегии следования тренду. Разработанная им торговая система технического анализа стала основой для построения всех трендоследящих систем рыночного технического анализа . Откуда, как бы вы думали, берет начало система"черепах"?

Так же Ричарде Дончиане заслужил особое признание как основатель доверительного управления денежными средствами, в следствии как активных инвестиций в рынки личных капиталов по средству третий лиц. Начиная с 1949 г., когда он основал первый в этой сфере управляющий фонд, и до самой своей смерти он делился результатами своих изысканий и был учителем и наставником многих современных трейдеров, торгующих по тренду.


В 1930 г. ему удалось получить заем для того, чтобы начать торговать акциями Auburn Auto, которую Уильям Болдуин в своей статье о Дончиане назвал Аррlе Computer своего времени. После того как торговля принесла Дончиану несколько тысяч долларов, он стал экспертом рынка, отслеживающим динамику цен и разрабатывающим стратегии покупки и продажи, не заботясь при этом о "справедливой" стоимости инвестиций.

С 1933 по 1935 г. Дончиан составлял конъюнктурные обзоры рынка на основе технического анализа для компании Hemphill, Noyes and Co. Во время Второй мировой войны он прервал свою финансовую карьеру для службы в военно-воздушных силах в качестве офицера по контролю статистических данных, но после войны возвратился на Уолл-стрит и стал составлять обзоры рынка для Shearson Hamill and Company.
Позже, в 1960 г., он занял пост вице-президента и директора по исследованиям товарных рынков в Hayden, Stone. Он начал тщательно фиксировать всю динамику цен на фьючерсы в рамках технического анализа, ежедневно занося свежую информацию о ценах в бухгалтерскую книгу.

Барбара Диксон, одна из его учеников, наблюдала, как он рассчитывал скользящие средние, от руки чертит графики и разрабатывал свои рыночные сигналы, не имея при этой в своем распоряжении ни выверенной базы данных, ни программного обеспечения, ни какой-либо возможности использования компьютера. Карманы его пиджака всегда оттягивали карандаши и точилка.
Задолго до этого выпускник Гарварда Джон Литнер опубликовал количественный анализ прибыли, которую способно принести включение управляемых фьючерсов в состав инвестиционного портфеля, куда уже входит акции и облигации.
Дончиан затрагивал те же вопросы в своем еженедельном обзоре рыночной конъюнктуры "Trend Timing Comments". Кроме того, Дончиан использовал такие понятия, как "диверсификация" и "риск-менеджмент", ключевые элементы современной теории портфеля, принесшей Уильяму Шарпу и Гарри Марковицу Нобелевскую премию по экономике в 1990 г.

Когда ему исполнилось 42 года, под управлением Дончиана находилось лишь $200 тыс., несмотря на составляемые им подробные графики динамики цен на акции и биржевые товары. Но чуть позже, когда ему было около 65 лет, все наладилось, и 10 лет спустя, во время работы и Shearson/American Express, в его управлении было $27 млн. В год он получал $1 млн. в виде платежей и комиссий, а другой миллион зарабатывал, торгуя на свои собственные деньги.

Около 65 лет? Какое терпение и упорство! Дончиан всегда подчеркивает важность данных о ценах. Он не прогнозирует динамику цен, он лишь следует за ней.

Его собственное объяснение своего успеха просто и старо, как сама не зыблемая теория Доу:

Ученица Дончиана Барбара Диксон стала одной из самых успешных женщин-трейдеров. Окончив колледж Вассара в 1969 г., но, поскольку она была женщиной и специалистом в области истории, никто не хотел нанимать ее в качестве фондового брокера. Однако решимость и упорство сделали своё дело и в конце концов, Барбара Диксон устроилась на работу в Sheason в качестве секретаря Ричарда Дончиана.
На протяжении 3 лет Диксон получала неоценимые уроки по принципам следования тренду от Дончиана. После переезда Дончиана и Коннектикут в 1973 г. она осталась, чтобы самой пробить себе дорогу. Уже задолго до этого под ее управлением находилось около 40 счетов, сумма которых варьировала от $20 тыс. до значительно превышавших $1 млн.

Диксон до сих пор увлеченно применяет на практике подход Дончиана к трейдингу:

Ричард Дончиан в очередной раз опередил свое время, когда говорил о чрезвычайной важности быстрого и простого метода принятия решений.

В другом опубликованном отчете Диксон указывает, что коротая, система - та, что поддерживает вас на плаву и сохраняет вам капитал невредимым, когда на рынке отсутствует тренд. Она объясняет, что смысл любой системы в том, чтобы вы могли войти на рынок, когда там возникает тренд.
Ее мысль проста: "...не отказывайтесь от системы даже после полосы неудач". Она уверяет, что это очень важно, потому что как раз означает, что скоро начнется прибыльный период.
Диксон не пытается предугадать динамику цен, равно как и не считает, что всегда права.
Торгующие по тренду выпрыгивают, как чертик из коробочки, как только появляется тренд, и максимизируют свою прибыль. Диксон разъясняет, что попытки предсказать момент высшей или низшей точки тренда также несостоятельны. Вы надеетесь, что это продлится бесконечно долго, поскольку вы рассчитываете получить прибыль в долгосрочном периоде, однако по итогам каждого отдельного тренда вы признаете свою неправоту, если она имела место, и двигаетесь дальше.

В наши дни большинство людей стремятся получить все самое новое и свежее, и все же мы до сих пор находим почти каждое слово Ричарде Дончиане (и Диксон) более новым, свежим и искренним, чем все, что публикуется в современных изданиях под заголовков "Финансы".

---

Уоррен Баффет – гений инвестиций или Оракул из Омахи .

2012-12-07 21:40:00 (читать в оригинале)


Занятно, что бы вы сказали по поводу вышестоящего эпиграфа, зная, что Уоррен Баффетт по своему состоянию в США уступает лишь одному американцу – Биллу Гейтсу?

Итак, познакомимся с героем сегодняшнего поста поближе.

Ведь с развитием Интернета, теперь не нужно лететь в США, где проживает этот удачливый господин. Тем более, что образ «простого миллиардера» с удовольствием поддерживает и наш 81-летний герой. Он непритязателен в еде, не тратится на предметы роскоши, за исключением частных самолётов, ну да простим ему эту слабость. А что касается зачастую непрезентабельного внешнего вида, то на вопросы журналистов, герой нашей статьи все время отшучивался: «Я на самом деле ношу дорогие костюмы, просто на мне они выглядят дешево».

Уоррен Баффет в своей жизни, прежде всего, уважает функциональность. В этом вы можете убедиться, зайдя на сайт компании Berkshire Hathaway, которая является основным источником дохода Уоррена. Главная страница встретит вас лаконичным и эстетичным дизайном. Да и к чему лишние «навороты» фирме, чьи акции продаются по цене около 64 тысяч евро за штуку и являются самыми дорогими в мире?

В 2008 году Баффетт возглавлял список состоятельных людей планеты, а в марте 2012 года его капитал, по данным журнала Forbes, составлял 44 млрд. долларов.


Начнем историю с начала…
Родился Уоррен 30 августа 1930 года, в Омахе, крупнейшем городе штата Небраска, США. В детстве мальчик как «сыр в масле катался», потому что появился на свет в семье политика и бизнесмена Говарда Баффетта, ставшего в 1942 году конгрессменом США.

Старт был у него весьма хорошим, и он смог достойно им распорядиться. Сообразительный от природы матушки Уоррен Баффет рано научился читать, мог перемножать в уме многозначные числа. И если сейчас ему предложить воспользоваться компьютером, Уоррен вам ответит, что он и есть компьютер.

Не без влияния отца, Баффетт-младший приобщился к финансовому образованию. В 11 лет он купил 3 акции фирмы Cities Service по 38$ за каждую. Вначале их стоимость снизилась до 27$ за акцию, затем поднялась до 40$. Баффетт, не долго думая, продал их. Однако радость от полученной прибыли была не долгой — вскоре акции возросли до 200$! «На фондовой бирже доверять дело случаю не стоит», — твердо заучил этот урок Уоррен.

Инициативность и находчивость уже в 11лет отличали Уоррена от других пацанов. Пока его сверстники занимались шалостями, Уоррен делал деньги. Он всегда отмечал в себе, что тяготел к финансам:
На должности разносчика почты 13-летний Уоррен сумел добиться одного из первых своих успехов – он усовершенствовал маршрут разноса прессы, за счет этого втихомолку обслуживал больше абонентов и зарабатывал больше денег. Иногда ежемесячная зарплата предприимчивого подростка могла по состязаться с доходом директора почтового отделения! Вот уж точно, не должность красит человека, а человек должность.

Лично у меня человек, который не ленится пошевелить мозгами для улучшения любой ситуации, уже вызывает уважение.

Однако тем временем практичный Уоррен Баффет старательно откладывал свои сбережения, а, накопив приличную сумму, сумел купить на них небольшой земельный участок, который сдал в аренду! Кроме того, скупал неисправные игровые автоматы, сдавал в ремонт, а после устанавливал их в парикмахерских, что тоже приносило доход.

Ну как? Не хило? Это отличный пример находчивости и сообразительности, которых сегодня не хватает многим людям. Не нужно жаловаться на судьбу. Не смотря на влиятельных родителей наш герой сделал себя сам и не ждал подачек от своего папочки.

Уоррену всегда были интересны не столько сами бумажки с водяными знаками, сколько «сам процесс»:

После учебы в Омахе, Уоррен продолжил образование в Вашингтоне, куда переехала его семья после победы Баффетта-старшего на выборах в Конгресс.
Следующим шагом Уоррена было поступление в Гарвард, но в этом учебном заведении кандидатуру Баффетта отклонили с пометкой «слишком молод». Этот отказ сослужил ему хорошую службу. Он поступает в Колумбийский университет в Нью-Йорке, где получает уникальную возможность учиться у самого Бенджамина Грэхема, профессионального инвестора и известного экономиста. По словам Баффетта, именно Грэхем преподал азы основ разумного инвестирования, а его книгу «Разумный инвестор» он признает лучшей из всех написанных по этой теме. Баффетт был единственный кто получил у строгого преподавателя высший балл. Его он называет человеком, оказавшим наибольшее влияние на жизнь после отца.

Грэхем считал инвестирование не делом случая, а наукой и учил студентов анализировать балансовые отчеты фирм. Признавая правоту своего учителя, Уоррен, разработал собственную инвестиционную философию – «покупать не акции, а бизнес, стоящий за ними». Прежде, чем вложить деньги, надо знакомится не только с финансовыми отчетами, но и с реальным положением дел компаниях, оценивать уровень подготовки топ-менеджеров. Баффетт убежден, что деньги следует доверять лишь тому предприятию, которым может «управлять любой дурак, потому что когда-нибудь дурак его обязательно возглавит». Золотые слова!

После учебы Баффетт несколько лет проработал в различных фирмах. По возвращению в родной город, он встречает Сьюзан Томпсон, на которой женится. Он прожил с ней более полувека, у пары родилось трое детей. В 2004 супруга Баффетта умерла, и сейчас Баффетт женат вторым браком на Астрид Менкс.

В 1956 году Баффетт при поддержке семьи и друзей организовывает свое первое инвестиционное товарищество Buffett Associates, превратив начальный капитал фирмы, составляющий 105 тыс. долларов, в 7 миллионов!

В 1965 году Баффетт покупает контрольный пакет акций текстильной компании Berkshire Hathaway. Это предприятие было убыточным, но если за дело берется наш финансовый гуру, успех неизбежен. Баффетт преобразует Berkshire Hathaway в огромную холдинговую компанию, занимающуюся страхованием и инвестициями. За последующие десятилетия перепрофилирование предприятия превращает его в лидера, контролирующего свыше 40 компаний из различных секторов рынка от производство мебели до финансовых услуг. В сентябре 2007 года журнал Barron’s назвал Berkshire Hathaway самой авторитетной и уважаемой компанией планеты!

В настоящее время Баффет занимает пост председателя совета директоров Berkshire Hathaway и владеет 31% акций компании.


Его кредо выражается просто:
Удачливый инвестор вкладывает деньги только в те компании, продукцию которых он сам предпочитает. Уоррен Баффет к примеру скупал в свой инвестиционный портфель акции таких известных корпораций, как American Express, The Washington Post, Coca-Cola, Gillette, McDonald’s, Walt Disney и др.

Таким образом, мы можем смело нарисовать себе один день из жизни знаменитого миллиардера – вот г-н Баффетт с утра бреется бритвой Gillette, за завтраком потягивает Coca-Cola, и перелистывает свежий выпуск газеты The Washington Post…
Кстати, он чем-то напоминает персонажа «Утиных историй», производства Walt Disney, дядюшку Скруджа МакДака, – такой же старомодный, практичный и несколько прижимистый миллиардер.

Судите сами — наш удачливый инвестор продолжает жить в доме, купленном в 1956 году за чуть более 30 000$, и не спешит обновлять видавшую виды «Хонду», купленную по дешевке.

Консерватизм Уоррен Баффет проявляется также в нежелании вкладывать деньги в высокотехнологичные компании, в производстве которых он ничего не понимает.

Крупнейший в мире инвестор ищет компании, которые и через 15 лет будут востребованными: «Возьмем, к примеру, жевачку "Wrigley`s". Не думаю, что интернет может повлиять на то, как люди жуют жевачку». Инвестиции в ясный и простой бизнес приносят результаты. По данным журнала Business Week, рыночная стоимость акций Gillette, купленных за 600 млн. долларов, сейчас составляет 4,6 млрд.; пакет акций Coca-Cola, подорожал с 1,3 млрд. долларов до 13,4 млрд.; 11 млн. долларов, затраченные на покупку газеты The Washington Post, превратились в 1 млрд. и т.д.

А если кому-то захочется покритиковать Баффетта, находчивый миллиардер достойно ответит: «Если вы все такие умные, то почему я тогда такой богатый?»

Г-н Баффетт придерживается стратегии долгосрочного инвестирования, а проще говоря, десятилетиями не расстается с купленными ценными бумагами: Для того, чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение. Его бизнес – классика стабильной и успешной деятельности.

Однако нельзя списать весь успех Уоррен Баффет только на железную логику, опыт инвестирования и смекалку.

Уоррен Баффетт просто гений в своем деле. Он обладает особой интуицией, уникальной финансовой проницательностью, которую развил в себе благодаря преданности любимому делу. Его «шестое чувство» не просто подсказывает, как «делать деньги», но и позволяет давать точные экономические прогнозы, за что он и получил прозвище «Оракул из Омахи».

В 2010 году Уоррен Баффетт объявил о передаче более 75% своего состояния в благотворительные организации, основная часть средств поступила в фонд Мелинды и Билла Гейтс. Интересно, что с «первым богачом Америки» Биллом Гейтсом Баффетт находится в самых дружеских отношениях, они вместе играют в бридж, а в 2004 году Билл, как независимый директор, вошел в совет Berkshire Hathaway.

Дети Баффетта вполне одобряют решение отца передать средства на благотворительность. По его словам, он уверен во всех своих потомках и доволен тем, как у них идут дела. В своих интервью он вместе с Биллом Гейтсом призывает других не бедствующих людей приобщиться к благому делу и поступить как он. По своей масштабности, поступок Баффетта является самым щедрым актом благотворительности за всю истории.

Вот такой он, миллиардер Уоррен Баффетт. Если вы захотите познакомиться с ним лично, то это довольно просто устроить – ланч с Уорреном Баффеттом ежегодно продается на аукционе. Стартовая цена – 25 000$, полученные деньги идут на благотворительность. В прошлом году покушать вместе с Баффеттом поклоннику его таланта стоило 2 620 000$.

Возможно, при личной встрече Баффетт повторит свои жизненные принципы, изложенные в данной статье, или поделиться новыми секретами успеха.

---

Ричард Деннис / Richard Dennis - принц Ямы и учитель Черепах.

2012-12-07 06:35:00 (читать в оригинале)


Ричард Деннис, также известный под прозвищем “принц Ямы” и "учитель Черепах", родился в Чикаго, в январе 1949года.

Склонность и желание к торговле на рынке у юного Ричарда появился еще в школе.
Ричард Деннис быстро вырос до одного из удачных и видных игроков на фьючерсном рынке.
Свой первый миллион долларов он сделал в 25 лет. В начале 1970-ых, Ричард Деннис уверенно решил стать профессиональным трейдером, отказавшись от продолжения учебы в аспирантуре университета Тулейн, Новый Орлеан, и взяв в долг 1200 долларов через десять лет превратил их в 200 миллионов долларов. Основанный им Drexel Fund в течение многих лет был в числе наиболее стабильных и быстрорастущих фондов. Ричарда называли  «Королём фьючерсов» потому, что цены на фьючерсы начинали расти только от одних слухов о том, что на этот товар «положил глаз» сам Ричард Деннис.

Начинал Деннис с работы посыльного в торговом зале Чикагской биржи CME в 17 лет. Несколько лет спустя он начал торговать мини-контрактами за собственный счет на Mid-America Commodities Exchange. Чтобы обойти возрастное ограничение, Ричард работал в качестве своего же посыльного и отдавал заявки на исполнение отцу, который стоял на его участке - “в яме”. После ряда успешных сделок Денис купил место на значительно более дорогой Chicago Board of Trade.
В отличие от большинства "трейдеров пола", ориентировавшихся на скальпинг и осуществляющих множество сделок за день, Деннис старался держать позиции в течение более длинных периодов, имея цель заработать на трендовом движении. Его стиль торговли на полу был больше похож на стратегию инвесторов – переждать краткосрочные колебания и вместо скальпирования тренда, сохранять позицию в среднесрочной перспективе, чтобы взять большую часть трендового движения. Основные принципы, которых придерживался Ричард Деннис во время торговли, были следование за тенденцией и закрытие позиции при дестабилизирующих проигрышах. Благодаря первому постулату он постоянно опережал психологически менее выдержанных конкурентов. Второе же правило было выведено из случая, когда Деннис после одной ошибки, в желании быстро отыграться, сгоряча совершил еще две, потеряв таким образом треть накопленного капитала. При этом Деннис часто использовал поэтапное наращивание размера своей позиции. Так Ричард Деннис быстро вырос до одного из удачливых и видных игроков на фьючерсном рынке.

В 1983 году Ричард Деннис и Вильям Экхард заключили пари, ставшее впоследствии самой знаменитой легендой науки о изучении рыков, оно заключалось в разрешении вопроса: можно ли научиться торговать. Вильям полагал, что для успешной торговли на рынке необходимо иметь врождённые способности, что-то вроде интуиции, некое "шестое чувство на прибыль". А Ричард считал, что все гораздо проще. Он связывал свой успех в торговле, которого к тому времени уже добился, с несколькими торговыми методами, которые сам разрабатывал. Считая, что куда  важнее внутренняя дисциплина, помогающая придерживаться точным алгоритмам действий. И был уверен, что способности к торговле есть у каждого, и для получения стабильной прибыли нужно свести свои действия к чёткому набору правил, которые могут быть переданы от одного успешного трейдера к другому. Чтобы разрешить спор, Ричард предложил провести эксперимент, так началась история «Turtles» («Черепахи»). Программа «Черепахи» предусматривала поступательное движение к успеху черепашьим, но верным шагом.. Он принял на работу и обучал 21 мужчину и 2 женщины, в двух группах, одна с декабря 1983, другая с декабря 1984. Своих учеников Деннис назвал “Черепахами”, обучение проводилось в течение только двух недель. После обучения он дал каждому из них для работы на рынке миллион долларов собственных денег. Когда эксперимент закончился пять лет спустя, “Черепахи” принесли совокупную прибыль в размере 175 миллионов долларов. Некоторые из его учеников стали независимыми трейдерами и успешно продолжили карьеру.

Успех сопутствовал Деннису многие годы но, однако и ему пришлось пережить несколько серьезных поражений.
Так в 1987 году произошел серьёзный срыв в работе. Ричард, отклонившись от разработанных им правил торговли, предпринял слишком рискованные операции. В результате он потерял десятки миллионов долларов: как своих личных, так и инвест орских средств.
Переживая тяжёлую депрессию, Ричард в 1988 году поклялся больше никогда не управлять деньгами клиентов и, вообще, близко не подходить к рынку. Он закрыл Drexel Fund. В результате 14 обученных Денисом сотрудников потеряли работу и начали самостоятельную деятельность на рынке. Но, в отличие от учителя, строго придерживаясь его принципов торговли, закончили этот год с прибылью.

Ричард Деннис объяснял успех своими упорными исследованиями.

К 2000 году его личный капитал возрос до 300 млн долларов — и все это со стартового капитала в 1200 долларов в 1970 году!
Ричард Деннис останется в истории как великий трейдер. Он управлял деньгами клиентов свыше 20 лет, при этом средняя общая совокупная доходность его операций составила 27 %. Он на практике доказал, что любой человек может НАУЧИТЬСЯ стать успешным трейдером.


Полезные советы от Ричарда Дениса:
1. В случае больших дестабилизирующих потерь следует выйти из рынка.
2. Определенного размера потери деструктивно влияют на наше мышление, поэтому между проигрышной и следующей сделкой необходимо делать перерыв.
3. Тренировать способность систематически обдумывать, анализировать как не удачные, так и успешные сделки.
4. Практические результаты, полученные в работе на одном рынке применять на другом.
5. Заблуждением начинающих и опытных трейдеров, является приписывание рынкам осмысленности, и мнение, что технический анализ мене важен, чем фундаментальный.
6. Начинающим трейдерам Деннис советует не спешить, торговать помалу, учиться на своих ошибках, стараясь не теряться, глядя на ежедневные колебания торгового счета. Главное размышлять о том правильно ли общее направление ваших действий, а не над исходами отдельных сделок, которые, в основном, случайны.
7. Одной из самых больших ошибок, которую может сделать трейдер – это упустить возможность большого выигрыша. По его личной оценке, 95% заработанной им прибыли, была получена всего лишь от 5%, совершенных им сделок.
8. Не надо слишком сильно держаться определенного взгляда на рынок, потому что такое постоянство, своеобразный консерватизм, может привести к тому, что будет упущена сильная рыночная тенденция.
9. В периоды, когда меньше всего хочется заниматься торговлей (время потерь), это как раз то время, когда необходимо наиболее сильно сосредоточиться на торговле.


Деннис публиковал статьи в “Нью-Йорк Таймс”, “Уолл Стрит джорнал” и “Chicago Tribune”. Он – президент Dennis Trading Group Inc и вице-председатель C&D Commodities, а также член Совета директоров Cato Institute.

---

Легенды рынка Forex. Легендарные личности рынка.

2012-12-07 06:33:00 (читать в оригинале)

Всемирный валютный рынок Форекс - это действительно, то место, где привычные способы заработка, и приумножения своего капитала теряют свою актуальность. 

В своём блоге хотел бы поведать вам и попытаюсь рассказать о самых выдающихся личностях, которые, буквально, являются легендами данного вида заработка. Это Легендарные личности, которые своими поступками, действиями и самим фактом своего существования, оставляют след в сердцах многих людей. Личности с которых очень многим людям стоит взять пример и изучив хотя бы поверхностно их путь развития, приёмы и достижения, как минимум расширить свой кругозор.
//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////







//////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////





Уоррен Баффет – гений инвестиций или Оракул из Омахи. //////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////////

---

Книга "Путь Черепах. Из дилетантов в легендарные трейдеры." - Куртис Фейс - скачать бесплатно.

2012-12-06 02:50:00 (читать в оригинале)