Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Фунт: нет жизни без политики

2017-06-05 15:01:55 (читать в оригинале)

Британский фунт начинает нервничать и неадекватно себя вести по мере приближения парламентских выборов 8 июня. Он вырос в ответ на замедление деловой активности в секторе услуг с 55,8 до 53,8 в мае, что усилило риски снижения темпов роста ВВП и рецессии. Стерлинг проявил поразительную устойчивость в ответ на сообщение о третьем за последние три месяца теракте в Туманном Альбионе и проигнорировал результаты опроса Ipsos Mori, согласно которым разница между консерваторами и лейбористами сократилась до критических 5%. А ведь совсем недавно речь шла о 18-20%...

Динамика популярности политических партий в Британии

Источник: Financial Times.

Ралли GBP/USD стартовало в середине апреля, после того как Тереза Мэй сообщила о парламентских выборах, однако за последние пару недель сокращение разницы между правящей и оппозиционной партией привело к снижению взвешенного по торговле (TWI) курса фунта до исходных уровней. Давление на позиции его поклонников оказывает рост волатильности и стоимости премий по опционам put до отметки 1,74 п.п, максимальной с октября.

Вместе с тем ряд крупных банков полагает, что стерлинг сможет вырасти как в случае сохранения числа мест консерваторов в новом парламенте, так и в случае их увеличения. Более того, победа лейбористов вовсе не означает его капитуляции. Так, Danske Bank считает, что рост числа кресел под представителями тори приведет к снижению котировок EUR/GBP к отметке 0,84, а сохранение текущей расстановки сил будет способствовать консолидации в диапазоне 0,84-0,88. Morgan Stanley уверен, что смешанный парламент приведет к мягкому Brexit и после краткосрочного проседания фунта советует его покупать.

На мой взгляд, независимо от результатов выборов 8 июня «быки» по GBP/USD не избавятся от политических рисков, что продолжит оказывать давление на их позиции. Вполне возможно, что виктория консерваторов сумеет вернуть котировки пары GBP/USD выше отметки 1,3, где за дело возьмутся хеджеры. Импортеров устраивает такой курс стерлинга, в то время как инвесторы в ETF на рынок акций Британии продолжат продавать пару по мере увеличения потоков капитала в специализированные биржевые фонды на фоне продолжения ралли FTSE 100.

Не будет забывать и про американский доллар, который довольно неадекватно отреагировал на статистику по рынку труда США за май. Занятость вне сельскохозяйственного сектора не оправдала ожиданий экспертов Bloomberg, тем не менее, ее динамика позволяет ФРС повышать ставку по федеральным фондам. В то же время непрекращающееся пике уровня безработицы (4,3%) создает предпосылки для более агрессивной монетарной рестрикции, чем предполагает рынок.

Технически неспособность «медведей» вывести котировки за пределы восходящего торгового канала говорит об их слабости. В случае обновления майского максимума пара GBP/USD способна продолжить ралли в направлении таргета на 161,8% по перевернутому паттерну «Краб».

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 5 июня EUR/USD и GBP/USD

2017-06-05 14:45:00 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Повторная попытка роста в район 1.1277 вылилась в очередную неудачу и распродажу евро. На текущий момент возвращаться к длинным позициям советую только после роста и закрепления на уровне 1.1247 с целью восстановления в район 1.1277 и продолжением восходящей тенденции к 1.1307. В случае дальнейшего снижения EUR/USD, покупать советую сразу на отскок при снижении к крупному уровню поддержки 1.1207.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы отработали уровень 1.1277 и закрепились ниже 1.1247-50. В случае неудачного роста на этот уровень, что маловероятно, и возврата под него во второй половине дня, можно присмотреться к коротким позициям по евро с целью снижения в район 1.1207. Однако пока тенденция восходящая, торопиться с продажами, тем более на минимумах дня, будет не совсем верным решением. Лучше всего открывать короткие позиции сегодня повторно, на отскок от сопротивления 1.1277.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Покупатели по фунту пытаются закрепиться выше сопротивления 1.2899, на которое я советовал обратить внимание в своем утреннем прогнозе. Пока пара находится выше 1.2899, можно рассчитывать на дальнейший рост к 1.2956. Если же произойдет возврат под 1.2899, рекомендую покупки отложить до нижней границы канала 1.2849.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцы вернутся в рынок только после возврата под уровень 1.2899, где советую присмотреться к коротким позициям с целью 1.2849. В случае дальнейшего роста фунта во второй половине дня, продавать на отскок сразу рекомендую в районе 1.2956, где также будет заметна фиксация прибыли на объеме по длинным внутридневным позициям. Основной дневной целью будет область 1.2849.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
• Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Дневной обзор GBP/JPY и EUR/JPY на 05.06.17. Индикатор Ишимоку

2017-06-05 13:04:29 (читать в оригинале)

GBP/JPY

Пара закрыла прошлую неделю свечой неопределённости, при этом сформировав в пятницу отбой от дневного Тенкана. Преодоление действующих поддержек (недельный крест Киджун 142 + Тенкан 141,83) восстановит нисходящий тренд и откроет перед игроками на понижение новые горизонты. Ближайшим ориентиром для снижения сейчас является дневное облако, усиленное недельным Фибо Киджуном (140,48).

Не преодолев встреченных сопротивлений, пара вновь вернулась к поддержкам недельного креста (142 – 141,83). При снижении была сформирована нисходящая цель на пробой облака Н1, ориентиры цели Н1 совпадают с ориентирами старших таймфремов. Основной задачей для игроков на понижение сейчас является преодоление встреченных поддержек (142 – 141,83). Если медведям в сложившейся ситуации не удастся обновить минимум и закрепиться ниже, то соперники могут перейти в наступление. В этом случае перевес сил в пользу игроков на повышение начнёт меняться после преодоления 142,70-90 (крест Н4 + облако Н1 + заключительные уровни креста Н1). Прохождение 143,44-51 вернёт долгосрочное преимущество на младших таймах и сделает восходящие цели на пробой облаков Н1 и Н4 повышательными ориентирами.

EUR/JPY

Очередное тестирование месячного Киджуна (125,30) до сих пор не вернуло оптимизм в стан быков. Благодаря недельному Пинцету и последующей свече неопределённости предпосылки для снижения сохраняются. Центром притяжения сейчас служит дневной Тенкан (124,47), ближайшими поддержками являются дневные уровни 124,08 – 123,55 – 123,01 (Фибо Киджуны + Киджун).

Действующая поддержка 124,47 (дневной Тенкан) сейчас усиливает облако Н1. Следующий уровень 124,08 (дневной Фибо Киджун) поддерживает облако Н4. Преодоление поддержек вернёт долгосрочные бычьи преимущества на младшие таймы и сформирует понижательные ориентиры в виде целей на пробой облаков Н4 и Н1.

Ключевыми сопротивлениями сегодня по-прежнему служат уровни старших таймов 125,30-80, на младших таймфреймах, как промежуточное сопротивление, сегодня можно отметить 124,85 (Тенкан Н4 + Киджун Н1 + облако Н1).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рубль еще недельку постоит

2017-06-05 12:52:06 (читать в оригинале)

Рубль три недели кряду стоит как вкопанный, и, кажется, мало что способно на него повлиять. Даже данные по рынку труда в США, которые сильно подкосили позиции доллара, не смогли внести какое-либо разнообразие в торги по рублю. Тем более что ничего интересного для инвесторов толком и не происходило на прошлой неделе. Единственное, так это публиковался индекс деловой активности в производственном секторе, который остался на прежнем значении в 52,4.

Единственное, на что можно обратить внимание на этой неделе, так это инфляция, от которой ждут дальнейшего снижения с 4,1% до 4,0%. В целом это не самый лучший фактор для рубля. Хотя никто не любит рост цен, но для инвесторов рост инфляции сулит больше выгоды.

Так что рубль будет в большей степени реагировать на внешние факторы. Первым является заседание правления ЕЦБ по монетарной политике. В ходе заседания будет рассматриваться возможность завершения программы количественного смягчения. Однако практически все представители ЕЦБ уже заявили, что на данный момент это нецелесообразно. И это неудивительно, так как инфляция вновь начинает замедляться. Если ЕЦБ оставит параметры монетарной политики неизменными, то евро будет терять свои позиции по отношению к доллару. А учитывая, что пара евро/доллар является основной в мире, то укрепление доллара не обойдет стороной и рубль.

Вторым фактором выступают парламентские выборы в Великобритании, в которых, скорее всего, победу одержит Тереза Мей. Такое развитие событий приведет к снятию неопределенности относительно выхода Великобритании из состава ЕС, чему сильно противится политическая элита Соединенного Королевства. Почти наверняка фунт сильно подрастет на этом фоне, а вот евро будет дешеветь. В момент оглашения итогов голосования волатильность на рынке сильно подрастет, и рубль не останется в стороне. Причем довольно вероятно, что он также подешевеет.

Однако рубль демонстрирует слабую реакцию на различные факторы. Так что изменения котировок будут несильными. Рынок ждет итогов заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке и правления Банка России. Все это произойдет лишь на следующей неделе. Так что рубль будет и дальше находиться у отметки в 56,50 рубля за доллар. Продолжая двигаться то к 56,00, то 57,00 рубля за доллар.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Выборы и заседание

2017-06-05 11:19:15 (читать в оригинале)

Единая европейская валюта продолжила укрепляться, да и фунт также немного подрос. И во многом это связанно с данными по рынку труда в США, которые сильно разочаровали рынок.

Уровень безработицы хотя и сократился с 4,4% до 4,3%, но произошло это исключительно благодаря сокращению доли рабочей силы в общей численности населения с 62,9% до 62,7%. Тем временем вне сельского хозяйства было создано 138 тыс. новых рабочих мест при прогнозе в 185 тыс. Более того, предыдущее значение было пересмотрено с 211 тыс. до 174 тыс. Также темпы роста средней почасовой заработной платы остались неизменными, хотя прогнозировался рост. Таким образом, состояние рынка труда начинает вызывать все больше вопросов, и это существенно снижает вероятность повышения ставки рефинансирования в июне. Кроме данных по безработице, стоит обратить внимание на рост личных доходов и расходов, которые выросли на 0,4%, что довольно неплохо. Индекс деловой активности в производственном секторе снизился с 52,8 до 52,7, что оказалось несколько лучше прогнозов. А вот расходы на строительство рухнули на 1,4%. Видно, что экономическая динамика носит разнонаправленный характер, так что опасения ФРС относительно замедления экономического роста, скорее всего, обоснованы.

Однако не стоит думать, что в Европе все иначе. Темпы роста потребительского кредитования замерли на отметке 2,4%, хотя прогнозировали их рост. Конечно, безработица продолжает постепенно снижаться и опустилась к уровню в 9,3%. Но это все равно очень высокий показатель. Более того, предварительные данные по инфляции показали ее замедление с 1,9% до 1,4%, что оказалось хуже прогнозов. А вот индекс деловой активности в производственном секторе вырос с 56,7 до 57,0. Также порадовали данные по ценам производителей, темпы роста которых ускорились с 3,9% до 4,3%. Но и тут нашли негатив, так как ожидался более сильный рост.

В Великобритании также, скорее больше, вопросов, чем ответов. Так, объемы потребительского кредитования составили 4,3 млрд фунтов, тогда как месяцем ранее было 4,7 млрд фунтов. Количество одобренных ипотечных кредитов сократилось с 66 043 до 64 645, да и предыдущие результаты были пересмотрены с 66 837. Индекс цен на жилье Nationwide снизился с 2,6% до 2,1%. Индекс деловой активности в производственном секторе сократился с 57,3 до 56,7.

В целом видно, что если бы не плохие данные по рынку труда в США, то особых поводов для роста ни у евро, ни у фунта не было.

Главным событием неделе, а возможно, и месяца, будут парламентские выборы в Великобритании. С высокой долей вероятности победу на ней одержит Тереза Мей и ее сторонники, выступающие за выполнение воли избирателей, которую они выразили на референдуме по членству Соединенного Королевства в ЕС. Нынешний премьер-министр придерживается жесткой переговорной позиции, но главной проблемой было сопротивление политической элиты страны. Снятие внутренних противоречий или их ослабление снизит неопределенность, что позволит фунту серьезно укрепиться. Значимость этих выборов столь высока, что фунт давно уже слабо реагирует на многие новости, и текущая неделя не будет исключением. Тем не менее, стоит обратить внимание на макроэкономические показатели. Так, индекс деловой активности в секторе услуг должен сократиться с 55,8 до 55,0. А темпы роста промышленного производства на 1,4% имеет все шансы смениться спадом на 0,2%.

На этой неделе состоится заседание ЕЦБ по монетарной политике, которое также может преподнести немало сюрпризов. Известно, что в ходе заседания будет рассматриваться вопрос завершения программы количественного смягчения. Если это произойдет, то евро устремится вверх, и движение будет продолжительным, так как это будет означать начало ужесточения монетарной политики ЕЦБ. Однако вероятность подобного развития событий крайне мала, на что, в частности, указывает инфляционная динамика, да и уровень безработицы продолжает оставаться крайне высоким. Уже вышли данные по PMI, и индекс деловой активности в секторе услуг сократился с 56,4 до 56,3, а составной индекс остался на прежнем значении, 56,8. Темпы роста розничных продаж также могут остаться неизменными, в отличие от ВВП, темпы роста которого могут замедлиться с 1,8% до 1,7%.

В США ждут роста индекса деловой активности в сфере услуг с 53,1 до 54,0, а составного с 53,2 до 53,9. А вот производственные заказы должны снизиться на 0,2%. Немалый интерес представляют данные по открытым вакансия, и последние данные по рынку труда позволяют сделать предположение об их возможном сокращении. Число же первичных заявок на пособия по безработице должно сократиться с 248 тыс. до 240 тыс., а вот повторные могут вырасти с 1 915 тыс. до 1 920 тыс.

Главное событие - выборы в Великобритании. Если Тереза Мей получит поддержку избирателей, то пара фунт/доллар имеет все шансы завершить неделю на отметке 1,3200.

Пара евро/доллар постепенно перестает заниматься синхронным плаванием с фунтом, тем более что результаты выборов могут расценить как негатив для Европы. Более того, ЕЦБ будет продолжать сохранять осторожность, что расценят как слабость. Так что пара евро/доллар может и снизиться до 1,0950.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com