Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Восстановление доллара будет недолгим

2017-05-27 08:18:08 (читать в оригинале)

Доллар несколько восстановил свои позиции в пятницу, после того как была опубликована вторая оценка темпов роста ВВП. На основе более полных данных оказалось, что рост экономики США в 1 квартале составил 1.2%, а не 0.7%, как сообщалось ранее.

Пересмотр позволит FOMC чувствовать себя на заседании 8 июня более уверенно. Опубликованный в среду протокол заседания от 3 мая и последовавшие затем комментарии ряда членов Комитета призваны закрепить позитивный настрой на рынках, которые считают повышение ставки на ближайшем заседании делом практически решенным. Вопрос на данный момент лишь в замедлении темпов роста инфляции, однако Комитет, судя по всему, просто будет вынужден закрыть глаза на эту проблему и поднять ставку, поскольку иное решение способно вызвать панику на финансовых рынках и привести к непредсказуемым последствиям.

Что касается налоговой реформы, то план Трампа по ликвидации в течение 10 лет бюджетного дефицита подвергается тотальной критике. Крупнейшие банки, такие как Goldman Sachs и JPMorgan, опубликовали пространные релизы, в которых на основе собственных расчетов показывают, что балансировка доходов и расходов американского правительства возможна только при выполнении двух условий – ежегодного роста ВВП на 3% в течение ближайших 10 лет с одновременным сокращение расходов бюджета на 4 трлн, и по поводу возможности выполнения этих условий известно только одно – они никогда не случались ранее.

Министр финансов США Мнучин заявлял в мае, что цель достигнуть экономического роста на 3% в год выполнима в «случае осуществления исторических реформ в сфере налогообложения и регулирования». Другими словами – Конгресс должен принять все требования администрации и одобрить реформы, а администрация в свою очередь покажет, как реализовать этот план.

Здесь для рынков – полная неясность. Как известно, бюджетный комитет Конгресса (CBO) имеет собственный взгляд на бюджетные перспективы, и его расчёты базируются не на 3% роста экономики в год, а на 4% в номинальном выражении, то есть без поправки на инфляцию. Соответственно, сведение бюджета к нулю при росте 3% тем более невозможно, если только администрация Трампа не намерена реализовать нечто совершенно невообразимое.

Не успели мы предположить, что Трампу потребуется решить ряд важнейших вопросов уже летом, не дожидаясь осени, как буквально на следующий день Стивен Мнучин призвал Конгресс поднять потолок госдолга еще до ухода на летние каникулы. Эта поспешность совершенно объяснима, поскольку внутренних ресурсов у администрации для поддержки текущей деятельности не так много. Как заявлял днем ранее директор административно-бюджетного управления Белого дома Мик Малвани, «налоговая выручка поступает в настоящее время немного медленнее, чем ожидалось», то есть возможности администрации удержаться на плаву после того, как в марте был исчерпан лимит по госдолгу, практически исчерпаны.

Динамика по корпоративным прибылям, судя по данным из отчета по росту ВВП, действительно негативная. Корпоративная прибыль снизилась на 1,9 процента в первом квартале 2017 года после увеличения 0,5 процента кварталом ранее.

С учетом целого ряда негативных факторов для доллара растет уверенность, что его укрепление в пятницу – всего лишь краткосрочная реакция. Во вторник будет опубликована апрельская статистика по личным расходам и доходам, рынки ориентируются на небольшой рост, любое ухудшение фактических данных относительно ожиданий способно вновь вызвать распродажи доллара. В четверг – публикация индекса ISM для производственного сектора, эксперты ждут некоторого замедления, ну а основное событие недели – в пятницу, Министерство труда представит отчет по занятости в мае. Пока ожидания, с учетом статданных региональных отчетов умеренно-пессимистичные, предполагается рост безработицы на 0.1% и сокращение количества новых рабочих мест, эти ожидания будут оказывать давление на доллар в течение всей недели.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Евро и фунт не сумели удержать свои позиции

2017-05-26 18:15:32 (читать в оригинале)

Весьма противоречивые данные по американской экономике поддержали доллар США, который сумел восстановить свои позиции против евро и британского фунта к концу этой недели.

Согласно данным, заказы на товары длительного пользования в США в апреле этого года снизились, что указывает на осторожное отношение жителей Америки к крупным покупкам, а также о потенциальных трудностях в производственном секторе.

Согласно отчету Министерства торговли США, заказы на товары длительного пользования сократились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 231,17 млрд долларов. Экономисты ожидали более существенного падение заказов, на 1,8%.

Пересмотренные данные за первый квартал по экономическому росту в США пошли на пользу американскому доллару.

Согласно отчету Министерства торговли США, валовой внутренний продукт в 1-м квартале этого года вырос на 1,2% годовых, тогда как предыдущая оценка находилась на уровне 0,7%. Экономисты ожидали, что в целом рост ВВП в 1-м квартале не изменится и составит 0,8%. Основной рост произошел благодаря увеличению расходов домохозяйств и инвестиций компаний.

Несмотря на это, слабые показатели по росту ВВП в начале этого года могут отразиться на июньском решении ФРС в отношении дальнейшего повышения процентных ставок. Напомню, что в 4-м квартале 2016 года американская экономика выросла на 2,1%.

Несмотря на проблемы администрации президента США, вера потребителей в американскую экономику сохраняется достаточно высокой.

По данным Мичиганского университета, окончательный индекс потребительских настроений в мае этого года составил 97,1 пункта против апрельского значения в 97 пунктов. По сравнению с маем 2016 года индекс вырос на 2,5%. Экономисты ожидали, что индекс потребительских настроений в мае составит 97.5 пункта. Индекс текущих экономических условий вырос на 1,6% по сравнению с маем прошлого года, до 111,7 пункта, тогда как индекс ожиданий составил 87,7 пункта.

Британский фунт продолжил свое снижение в паре с долларом США.

Основное давление на GBPUSD образовалось после публикации результатов опроса общественного мнения. Согласно отчету, популярность Консервативной партии, которую возглавляет премьер-министр Тереза Мэй, снизилась, 43% респондентов отдали предпочтение консерваторам, а за Лейбористскую партию было отдано 38% голосов опрошенных. Напомню, что выборы в Соединенном Королевстве пройдут 8 июня.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Доллар возвращается в игру

2017-05-26 16:00:52 (читать в оригинале)

Выход в свет второй оценки ВВП США бальзамом пролился на раны доллара. С января по март американская экономика выросла не на 0,7%, а на 1,2% за счет более быстрого прироста потребительских расходов и бизнес-инвестиций, чем ранее ожидалось. Эксперты Bloomberg выдавали прогноз в +0,9% кв/кв, что позволило индексу экономических сюрпризов от Citigroup отойти от минимальной отметки за последние 15 месяцев, а доходности казначейских облигаций США вырасти. В таких условиях «быкам» по EUR/USD пришлось несладко.

Динамика ВВП США

Источник: Trading Economics.

Когда Титан поднимается с колен, все в страхе разбегаются. Долгое время доллар находился под давлением из-за рухнувших надежд на реализацию стимулирующих мер со стороны нового президента США. Его индекс вернулся к предвыборным отметкам, что означает, что инвесторы окончательно утратили иллюзии по поводу разгона ВВП до 3-4%. На самом деле не стоит посыпать себе голову пеплом. С Трампом или без него американская экономика выглядит сильно, ФРС намерена продолжать цикл нормализации и ведет подготовку к сокращению баланса, в то время как успехи европейской инфляции находятся под вопросом, а слухи о сворачивании QE могут оказаться обычной рыночной уткой. Все может обернуться для EUR/USD потерей равновесия и падением с приличной высоты.

Если бы инвесторы не держали в уме предстоящие в начале июня показания экс-главы ФБР Джеймса Коми перед Конгрессом, то покупки доллара стартовали бы уже сейчас. Пока же придется повременить. Лично я не верю, что дело закончится импичментом, и готов использовать стратегию продаж евро против «американца» на росте. Тем более что из рядов представителей ЕЦБ все чаще доносится «голубиная» риторика. Марио Драги уверен, что отказываться от ультрамягкой монетарной политики слишком рано, а его заместитель Витор Констанцио полагает, что риски преждевременно нормализации выше, чем риски чрезмерного затягивания QE.

Надежды «быков» по EUR/USD на преодоление важной отметки 1,13 могут окончательно похоронить намеченный на конец весны релиз данных по европейской инфляции. В прошлом году имел место отскок вниз после впечатляющего апреля. В 2017-м история способна повториться, тем более что на предыдущий месяц выпала Пасха и связанная с ней повышенная активность потребителей. Уход CPI от уровня 1,9% г/г резко снизит шансы дискуссии о сворачивании программы количественного смягчения на июньской встрече Управляющего совета и нанесет, таким образом, удар по евро.

Доллару США необходимо пережить саммит G7, на котором будут ставиться вопросы протекционизма, и показания Коми. Если все пройдет гладко, то уход в тень политических рисков сыграет на руку «медведям» по EUR/USD.

Технически реализация таргета на 88,6% по перевернутому паттерну «Летучая мышь» позволяет продавцам рассчитывать на коррекцию в направлении 1,105 и 1,091. В дальнейшем все будет зависеть от их способности вернуть котировки в границы долгосрочного нисходящего торгового канала.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 26 мая EUR/USD и GBP/USD

2017-05-26 14:10:52 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Покупатели вернулись на 1.1210, и теперь их основной задачей будет удержание этого уровня с продолжением роста к 1.1246 и 1.1277, где советую фиксировать прибыль по длинным позициям. В случае возвраты пары вновь под уровень 1.1210, рекомендую отложить покупки до области 1.1172, или дождаться обновления нового минимума в районе 1.1123. Напомню, что основной целью покупателей будет закрытие недели выше 1.1210, что сохранит восходящий потенциал в паре.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы будут стараться вернуться под уровень 1.1210, что позволит рассчитывать на обновление минимума в области 1.1172 с дальнейшим выходом на 1.1123, где советую фиксировать прибыль по коротким позициям. В случае роста евро во второй половине дня к уровню 1.1246, продавать от него советую лишь после формирования ложного пробоя. Более крупный рост выше 1.1246 приведет к уровню 1.1277, так что возвращаться к продажам на отскок лучше всего в этом диапазоне.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

Покупатели фунта вполне могут заявить о себе после обновления поддержки 1.2849, которое состоится в ближайшее время. В случае формирования на этой области ложного пробоя и возврата на 1.2849 можно посмотреть покупки с целью роста во второй половине дня к крупному сопротивлению 1.2907. Если же быстрого восстановления от уровня 1.2849 не произойдет, в таком случае покупки лучше отложить до нового недельного минимума в районе 1.2806.

Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:

Продавать на пробой 1.2849 советую только после второго теста этого уровня, так как после первого снижения может быть сформирован небольшой отскок вверх, который составит порядка 20-30 пунктов. Пробой и закрепление ниже 1.2853 открывают прямую дорогу к крупной поддержке 1.2806, где советую фиксировать прибыль по коротким позициям. В случае роста фунта во второй половине дня, возвращаться вновь к коротким позициям советую после обновления сопротивления 1.2907.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
• Bollinger Bands 20

Уровни поддержки и сопротивления выстраиваются на основе рыночных объемов. Более подробно узнать о моей торговой системе можно в блоге.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 26 мая 2017 года

2017-05-26 13:58:40 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена продолжает слабейшее восходящее движение, чего хватило для формирования «золотого креста». Старший канал линейной регрессии направлен вверх, младший – направлен вниз, что разрешает рассматривать длинные позиции на рынке. Текущий «золотой крест» – слабый (так как цена располагается ниже облака Ишимоку), поэтому ордера на покупку не актуальны по этому признаку. На данный момент целью для восходящего движения является первый уровень сопротивления 153,91. Следующим таргетом для движения вверх выступает 155,91. Новые бычьи модели «Харами» и «Поглощение» сигнализируют о продолжении движения вверх. Индикатор MACD направлен вверх, сигнализируя о текущем восходящем движении. Разворот индикатора вниз укажет на возможное возобновление движения вниз. Стохастик покинул область перепроданности, что свидетельствует сейчас о неопределенном настроении на рынке. Отскок цены от первого таргета может спровоцировать нисходящую коррекцию. На младшем графике видно, что цена на прошлой торговой сессии закрепилась выше линии Тенкан-сен, таким образом, движение вверх может продолжиться с целью уровень сопротивления 153,91. Последний верхний фрактал был обновлен, что также говорит в пользу восходящего движения.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM начала движение вверх. На текущем графике не рекомендуется рассматривать длинные позиции до закрепления цены выше облака Ишимоку.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 153,91 при открытии выше 152,52 (Тенкан-сен), ордером Stop Loss выше 152,52 и при направленном вверх индикаторе MACD.

Помимо технической картины, следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com