Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Евро возвращает часть позиций в конце недели

2017-05-12 16:48:10 (читать в оригинале)

Данные по росту экономики Германии в 1-м квартале этого года не сумели оказать значительной поддержки евро. Как отмечено в отчете, рост произошел за счет оживления мировой торговли и сильной активности в строительном секторе.

По данным агентства статистики Destatis, ВВП Германии вырос на 0,6% по сравнению с 4-м кварталом 2016 года. В годовом выражении ВВП вырос на 2,4%. Эти данные полностью совпали с прогнозом экономистов.

Промышленное производство еврозоны в марте не оправдало прогнозы экономистов.

Согласно данным агентства статистики Eurostat, промышленное производство в еврозоне снизилось в марте этого года на 0,1% по сравнению с февралем, тогда как экономисты прогнозировали рост на 0,4%.

Как отмечено в отчете, снижение произошло за счет падения производства в энергетическом секторе, которое в марте уменьшилось на 3,2% после падения на 4,9% в феврале.

Уже во второй половине дня, после выхода слабого отчета по инфляции в США и розничным продажам, трейдеры поспешили зафиксировать длинные позиции в американском долларе, что оказало поддержку евро и британскому фунту.

Согласно отчёту Министерства труда США, потребительские цены в апреле выросли, но полностью совпали с прогнозами экономистов, указывая лишь на небольшой прирост после ценового давления, которое было образовано в начале весны этого года.

Так, индекс потребительских цен в апреле 2017 года вырос лишь на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные категории цен, и вовсе вырос лишь на 0,1% по сравнению с мартом. Экономисты ожидали рост общего и базового индексов на 0,2%.

По сравнению с тем же периодом 2016 года потребительские цены выросли на 2,2%, тогда как базовый индекс вырос на 1,9%.

Такие данные вряд ли обрадуют ФРС, которая делает основной упор на инфляцию и рынок труда при принятии решения о дальнейшем повышении процентной ставки в США.

Розничные продажи в США в апреле выросли, но оказались хуже прогнозов экономистов. Согласно данным Министерства торговли США, розничные продажи выросли на 0,4% в апреле этого года по сравнению с мартом. Экономисты ожидали более крупного роста на 0,5%. Данные за предыдущие месяцы были пересмотрены в сторону повышения.

Без учета автомобилей продажи выросли на 0,3% по сравнению с мартом, тогда как экономисты прогнозировали их рост на 0,5%. По сравнению с апрелем 2016 года розничные продажи выросли на 4,5%.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рубль играет с огнем

2017-05-12 15:41:06 (читать в оригинале)

Российский рубль продолжает стабилизироваться против американского доллара, несмотря на «ястребиные» спичи представителей ФРС и готовность Центробанка РФ к старту программы покупок иностранной валюты. Об этом предупредила Эльвира Набиуллина, указав, что в качестве причины может выступить замедление инфляции до 4%. По итогам апреля показатель составил 4,1%, и растущие риски перевыполнения таргета способны подтолкнуть регулятора к активным действиям. Доля экспертов Bloomberg, предполагающих, что старт программы придется на вторую половину 2017, увеличилась с 37% до 44%, однако фактически все может произойти еще раньше.

Рубль продолжает пользоваться преференциями валюты EM. Высокие процентные ставки долгового рынка в условиях падения волатильности поддерживают стабильно сильный спрос на местные активы со стороны carry-трейдеров. Согласно данным EPFR Global, инвесторы по итогам пятидневки к 3 мая вложили $2,5 млрд в биржевые специализированные фонды, ориентированные на долговые рынки развивающихся стран. Приток продолжается на протяжении 14 последних недель подряд, при этом данный фактор приводит к снижению корреляции товарных валют с ценами на сырьевые активы. Падение связи «россиянина» с нефтью далеко не самое большое по сравнению с другими денежными единицами EM.

Динамика корреляции валют EM с ценами на сырье

Источник: Bloomberg.

Если кто-то думает, что избавление от нефтяной иглы – это заслуга правительства, он ошибается. В снижении корреляции главную роль сыграли carry-трейдеры. При этом скорректированное на волатильность соотношение позиций, связанных с покупкой активов развивающихся стран, и цен на сырьевые товары достигло исторических максимумов. В таких условиях резкий рост волатильности моментально взвинтит котировки USD/RUB.

Основные проблемы рубля нужно искать не в монетарной экспансии или в покупке иностранной валюты Центробанком РФ, а в сокращении доли заемных средств в Китае и в падении товарного индекса от Bloomberg. С точки зрения последнего, курсы валют развивающихся стран выглядят переоцененными.

Динамика товарного индекса и реального эффективного курса EM

Источник: Bloomberg.

Сколько бы ни ссылался Банк России на внутренние факторы, включая стартующий с 15 мая налоговый период (сумма НДПИ оценивается Reuters в 250-360 млрд, налога на прибыль – в 280 млрд руб), очевидно, что без внешнего воздействия пара USD/RUB далеко вверх не уйдет. В этом отношении прогнозы экспертов Wall Street Journal, более половины которых ожидают, что сворачивание баланса ФРС повысит доходность казначейских облигаций США не более чем на 0,2 п.п., являются «бычьим» драйвером для рубля. Согласно оценкам ФРБ Канзас-Сити, уменьшение баланса на $675 млрд эквивалентно повышению ставки по федеральным фондам на 25 б.п. Не очень-то много, учитывая, что процесс затянется на несколько лет.

Технически если «быкам» по USD/RUB удастся вернуться к сопротивлению на 58,35, а затем и обновить майский максимум, то реализация паттерна «Дракон» способна увести котировки к отметке 62.

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 12 мая EUR/USD и GBP/USD

2017-05-12 13:37:58 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Серьезных изменений в паре для покупателей не произошло. Рассчитывать на продолжение роста евро можно лишь после закрепления выше уровня 1.0871. Его прорыв откроет дорогу в районе более крупной поддержки 1.0902. Если роста выше 1.0871 не состоится либо данные по США выйдут лучше прогнозов, давление на евро может вырасти, что приведет к повторному спуску в район уровня 1.0840. Рекомендую дождаться ложного пробоя, с обновлением минимумов недели, и затем входить в длинные позиции. Более оптимальный уровень для покупок расположен в районе 1.0804.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Пока пара остается ниже 1.0871, существует реальный шанс на дальнейшее нисходящее движение к 1.0840, с обновлением недельного минимума в области 1.0804. Хорошие данные по экономике США могут привести EUR/USD уже к тесту 1.0773 во второй половине дня. В случае роста евро, возвращаться к коротким позициям советую только после обновления 1.0902 либо сразу на отскок от 1.0945.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

Покупатели отрабатывают «сетап» по обновлению минимума вчерашнего дня и возврату на уровень 1.2852. Основной их целью сейчас является область 1.2891, выше которой выйти в первой половине дня не удалось. В случае закрепления на 1.2891, можно рассчитывать на продолжение роста к 1.2927. Если же пара вновь вернется к уровню 1.2852, у покупателей могут возникнуть серьезные проблемы с ростом, так что в таком случае советую отложить покупки до новых минимумов в районе 1.2806.

Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:

Медведи будут рассчитывать на повторный возврат в район поддержки 1.2852, что приведет к сносу ряда стоп-приказов, и дальнейшему падению фунта к новому недельному минимуму 1.2806. Хорошие фундаментальные данные по экономике США могут помочь этому движению. В случае более крупного роста фунта, возвращаться к коротким позициям советую от уровня 1.2891 или отложить продажи до 1.2927.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
• Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Дневной обзор GBP/JPY и EUR/JPY на 12.05.17. Индикатор Ишимоку

2017-05-12 12:41:00 (читать в оригинале)

GBP/JPY

Восходящий тренд привел пару к первому целевому ориентиру цели на пробой Чинкоу дневного графика цены (147,91). После чего пара ушла в коррекционное снижение, достигнув к настоящему моменту поддержки дневного Тенкана (146,07). Преодоление уровня позволит рассмотреть развитие коррекции к следующим поддержкам дневного креста (Фибо Киджун 143,30 + Киджун 141,83), а также к уровням недельного креста.

В настоящий момент перевес сил на младших таймфреймах на стороне медведей. Встречена поддержка дневного Тенкана (146,07), уровень достаточно сильный, но поддержка младших таймов сейчас расположена ниже 145,50-60 (облако Н4 + цель на пробой облака Н1). Пробой облака Н4 сформирует понижательную цель и откроет дорогу к дневному Фибо Киджуну. Основное сопротивление сегодня сосредоточено в районе 146,90 (Киджун Н1 + крест Н4).

EUR/JPY

Пара сформировала медвежью дивергенцию по Чинкоу и, не сумев преодолеть сопротивления (максимум коррекционного экстремума недели 124,08 + исторический уровень 124,28), снижается к поддержке дневного Тенкана (123,20). Пробой уровня позволит рассмотреть перспективы дальнейшего развития нисходящей коррекции.

К настоящему моменту пара спустилась в район важных поддержек, объединивших верхнюю границу облака Н4, цель на пробой облака Н1 и дневной Тенкан (123,20). Если паре удастся сейчас закрепиться в облаке Н4, то следующим понижательным ориентиром станет его нижняя граница (Сенкоу Спан Б Н4 122,56). Сопротивления сегодня расположены на 123,75-85 (Киджун Н1 + крест Н4) и 124,08-28 (уровни старших таймов).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 12 мая 2017 года

2017-05-12 11:25:33 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена преодолела первый таргет 151,87 и продолжает несильное нисходящее движение. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, младший – направлен вниз, что разрешает рассматривать короткие позиции на рынке. Текущий «мертвый крест» – сильный (так как цена располагается ниже облака Ишимоку), поэтому ордера на продажу актуальны и по этому признаку. На данный момент целью для нисходящего движения является уровень поддержки 148,73. Следующим таргетом для движения вниз выступает 144,46. Медвежья модель «Харами» просигнализировала о продолжении движения вниз. Новая бычья модель «Харами» указывает на возможный виток коррекции. Индикатор MACD направлен вниз, сигнализируя о текущем нисходящем движении. Однако, цена может в любой момент вновь начать разряжаться, среагировав на любое не понижение цены. Стохастик находится в области перепроданности, что свидетельствует сейчас о нисходящем настроении на рынке и отсутствии коррекции. Отскок от уровня поддержки 148,73 может спровоцировать коррекционное движение. Младший таймфрейм детализирует картину старшего таймфрейма. На младшем графике видно, что цена преодолела первый таргет 151,87. Короткие позиции, таким образом, остаются актуальными с целью уровень поддержки 148,73. Разворот индикатора MACD вниз укажет на продолжение основного движения.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM продолжает движение вниз. На текущем графике рекомендуется рассматривать шорты с целями 148,73 и 144,46. Стоп лосс рекомендуется выставлять выше критической линии (155,74). Закрывать короткие позиции рекомендуется в случае формирования бычьей модели (выполнено, требуется подтверждение) или при развороте индикатора MACD вверх (при параллельном повышении цены), а также в случае отскока от уровня 148,73. Длинные позиции на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 148,73 при открытии ниже 151,87, ордером Stop Loss выше 151,87 и при направленном вниз MACD.

Помимо технической картины, следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com