Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Дивергенция поставила рубль на место

2017-05-04 14:39:18 (читать в оригинале)

Российский рубль, наконец, начал делать то, что должен. Слабеть. Как только политика и геополитика ушли на второй план, умами инвесторов вновь завладела дивергенция. Тот факт, что ФРС и Центробанк РФ двигаются в разных направлениях, неоспорим, и при наличии спокойного внешнего фона способен сдвинуть с места любую валюту. За примерами далеко ходить не нужно: японская иена долгое время лидировала в списке лучших исполнителей среди валют G10, однако уступила свое место фунту и евро после оглашения результатов президентских выборов во Франции и итогов майского заседания FOMC. Сопроводительное заявление Комитета открытого рынка сыграло важную роль и в судьбе рубля.

В то время как Банк России снижает ключевую ставку до 9,25%, что само по себе является неожиданным, так как большинство экспертов Bloomberg предполагали, что речь пойдет о 25, а не о 50 б.п., Федеральный резерв, напротив, дает ясно понять, что останавливаться в процессе нормализации денежно-кредитной политики не намерен. Его не особенно смущает разочаровывающая статистика по розничным продажам, рынку труда и замедление ВВП до 0,7% в первом квартале. Если «быки» по доллару хотели получить сигнал об июньской монетарной рестрикции, они его получили. Именно так отыгрывается фактор разных векторов денежно-кредитной политики Центробанков.

Динамика USD/RUB и инфляции в России

Источник: Trading Economics.

Дальше – больше. Американские запасы нефти на неделе к 28 апреля снизились меньше, чем от них ожидали, что стало неприятным сюрпризом для «быков» по Brent и WTI. С начала года эти сорта черного золота потеряли 11,6% и 12% своей стоимости, в то время как рубль, напротив, укрепился по отношению к доллару США на 5,6%. Естественно, подобная расстановка сил не устраивает Министерство финансов, ведь начинают проявлять себя трещины в бюджете, образование которых тесно связано с поступлением валютной выручки от экспорта нефти и нефтепродуктов. Стонут и другие ведомства, для которых курс в 60-65 рублей за доллар нынче кажется манной небесной. А ведь раньше жили при нем и ничего не замечали. Вот уже верно говорят, «что имеем, не храним, потеряем – плачем».

Еще одним важным драйвером потенциального ослабления «россиянина» выступает постепенная утрата привлекательности местных долговых обязательств. Понятно, что те, кто ими закупился ранее, чувствуют себя в шоколаде, а вот новичкам не повезло. Решение Центробанка РФ о снижении ключевой ставки привело к обвалу доходности самыми быстрыми темпами с лета прошлого года. А ведь именно carry-трейдеры на протяжении нескольких последних месяцев заставляли пару USD/RUB падать. Если они начнут бежать с рынка, то она очень быстро достигнет отметки 60.

Технически прорыв сопротивления на 56,46, как и ожидалось, спровоцировал коррекцию. Вероятнее всего, она продолжится в направлении 62,75, где расположен уровень 61,8% от последней среднесрочной восходящей волны. Критическим выглядит сценарий формирования 50% отката в рамках паттерна 5-0.

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 4 мая 2017 года

2017-05-04 13:36:41 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена продолжает слабейшее нисходящее движение, а индикатор MACD продолжает разряжаться. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, младший – направлен вниз, что разрешает рассматривать короткие позиции на рынке. Текущий «мертвый крест» – сильный (так как цена располагается ниже облака Ишимоку), поэтому ордера на продажу актуальны и по этому признаку. На данный момент целью для нисходящего движения является уровень поддержки 158,23. Следующим таргетом для движения вниз выступает 156,85. В условиях минимальной волатильности многие свечные модели - ложные. Индикатор MACD направлен вверх, сигнализируя о текущем коррекционном движении. Однако, цена сейчас по-прежнему не повышается, соответственно, индикатор продолжает разряжаться. Стохастик находится в области перепроданности, что свидетельствует сейчас о нисходящем настроении на рынке и отсутствии коррекции. Отскок цены от уровня 158,23 может спровоцировать виток коррекционного движения. Младший таймфрейм детализирует картину старшего таймфрейма. На младшем графике видно, что цена преодолела первый таргет 159,25. Короткие позиции, таким образом, остаются актуальными с целью уровень поддержки 158,23. Разворот индикатора MACD вниз укажет на окончание витка локальной коррекции.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM продолжает движение вниз. На текущем графике рекомендуется рассматривать шорты с целями 158,23 и 156,85. Стоп-лосс рекомендуется выставлять выше критической линии (165,04). Закрывать короткие позиции рекомендуется в случае формирования бычьей модели (с подтверждением) или при развороте индикатора MACD вверх (при параллельном повышении цены), а также в случае отскока от 158,23. Длинные позиции на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 158,23 при открытии ниже 159,25, ордером Stop Loss выше 159,25 и при направленном вниз MACD.

Помимо технической картины, следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп-лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций Apple на 4 мая 2017 года

2017-05-04 13:35:46 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя акции компании Apple 4 мая, видно, что на прошлой торговой сессии цена открытия была гораздо ниже цены закрытия, однако движение вверх при этом сохранилось. Текущий «золотой крест» является сильным (так как цена располагается выше облака), поэтому длинные позиции индикатор Ишимоку разрешает рассматривать. Оба канала линейной регрессии направлены вверх, поэтому лонги актуальны и по этому признаку. Целей для торговли на повышение уже нет, так как все уровни сопротивления пройдены. Бычья модель «Утренняя звезда» просигнализировала о возобновлении движения вверх. Новых свечных моделей нет. MACD направлен вверх, сигнализируя о восходящем движении, если индикатор развернется вниз, это укажет на начало нисходящей коррекции. Стохастик вернулся в область перекупленности, что сейчас свидетельствует о восходящем настроении участников рынка. Младший таймфрейм детализирует картину старшего таймфрейма. На младшем графике видно, что цена скорректировалась к критической линии, отскочила от нее и опять закрепилась выше уровня 146,27. Таким образом, сейчас движение вверх может продолжиться, но актуальных целей по-прежнему нет. Разворот индикатора MACD вниз укажет на новый виток коррекции.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций Apple продолжает движение вверх. На текущем графике сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции, но целей уже нет. Закрывать вручную ордера на покупку можно будет в случае разворота индикатора MACD вниз или при формировании медвежьей модели (с подтверждением). Стоп-лосс при торговле на повышение выставляем ниже критической линии 144,25. Ордера на продажу сейчас не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На 15-минутном графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку, но все цели уже преодолены. Разворот MACD вниз укажет на коррекцию.

Помимо технической картины, следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп-лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Спрос на евро растет

2017-05-04 12:32:38 (читать в оригинале)

Еврозона

Евро пользуется спросом, поскольку ряд последних публикаций макроэкономических данных носит заметный бычий характер. Предварительные данные по потребительской инфляции в еврозоне показали неожиданный рост до 1.9%, при этом базовая инфляция выросла до 1.2%, достигнув максимума за 4 года. Высокие темпы роста цен могут привести к тому, что ЕЦБ сократит объемы закупок активов в рамках QE, и этот фактор оказывает решающее влияние на настроения игроков.

Производственный PMI уверенно растет, в апреле он составил 57.6 п, и это лучший результат за 7 лет. Рост активности стимулирует рост производства, следует ожидать существенного роста выпуска уже в ближайшие месяцы.

Темпы роста ВВП еврозоны пока остаются скромными, в частности, предварительные данные за первый квартал составляют 0.5%, годовой рост 1.7%, однако есть причины ждать более высоких показателей уже в скором будущем. Как недавно заявлял Марио Драги, «прежде чем вносить какие-либо изменения в нашу политику – процентные ставки, покупки активов и прямое руководство – нам все же необходимо получить достаточную уверенность в том, что инфляция действительно движется к заявленной цели».

Конечно, пока признаки роста цен неустойчивы, но они есть, и это безусловный критерий роста. Индексы деловой активности достигли 7-летних максимумов, темпы роста розничных продаж выше прогнозов, и в целом складывается уверенность в том, что экономика еврозоны получает результат от мер стимулирования ЕЦБ, шанс уйти выше 1.10 по-прежнему высок.

Великобритания

Скудные макроэкономические данные, поступающие на текущей неделе из Великобритании, не оказывают сколько-нибудь существенного влияния на котировки фунта, но и они в целом благоприятны для быков. Индекс PMI Markit в производственной сфере добрался до трехлетних максимумов, в апреле рост до 57.3 п против 54.2 п месяцем ранее, в секторе услуг аналогичный индекс вырос с 55.0 п до 55.8 п, заметно увеличилось потребительское кредитование в марте.

Основным драйвером по фунту в настоящее время остается политика. На 8 июня намечены выборы в парламент, любые новости, свидетельствующие об усилении позиций Терезы Мэй, способствуют росту фунта.

Нефть и рубль

ЦБ России на заседании 28 апреля снизил ключевую ставку на 50 п, до 9.25%, вынужденно отреагировав на чрезмерно высокие темпы укрепления рубля. Официальная причина снижения ставки – скорость замедления инфляции, однако, как представляется, основная причина все же заключается в том, чтобы несколько снизить растущий спрос на российский рубль, который в последние месяцы укрепляется быстрыми темпами.

Прогноз по ставке на конец 2017 г. снизился до 8%, некоторые эксперты предрекают и вовсе 7.5%, такое сильное снижение способно остановить укрепление рубля и способствовать росту экономики. Укрепление рубля в первую очередь связано с позитивными прогнозами по темпам роста ВВП, и его не смогли остановить ни валютные интервенции Минфина, ни мрачные расчеты Минэкономики. С учетом быстрого сокращения ключевой ставки следует ожидать роста инвестиций в основной капитал и частное потребление, что будет поддерживать экономический рост.

Рубль ожидаемо реагирует снижением, коррекция еще не завершена, рост может продолжиться до 58.40 руб./долл., после чего потребуется искать новый драйвер. Ослаблению рубля способствует и реакция мировых рынков на вчерашнее заседание FOMC.

Нефть также находится под давлением по целому ряду причин. Это, во-первых, растущая озабоченность устойчивым падением продаж бензина в США на фоне роста производства, а также общий рост мировых запасов. К заседанию в Вене 25 мая страны ОПЕК+ подходят в не самом лучшем настроении, поскольку обстоятельства вынуждают их к пролонгированию соглашения, поскольку любой другой исход способен привести к резкому снижению цен на нефть ниже 40 долл./барр. В то же время угроза снижения ниже 50 долл.барр. представляется завышенной, как минимум до тех пор, пока не появится убедительная статистика роста инвестиций в добывающий сектор США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре NZDUSD на 4 мая 2017 года

2017-05-04 11:07:57 (читать в оригинале)

На четырехчасовом графике мы можем наблюдать за активным нисходящим движением, где котировка после недавнего коррекционного движения сумела развернуться, усиливаясь от значения 0,6970, цена рванула вниз, без каких-либо откатов и остановок. Сейчас мы видим, как цена вплотную подбирается к периодическому минимуму 0,6850, не снижая при этом "медвежий" интерес. Вероятно предполагать, что нисходящий потенциал еще сохранится, но уже вблизи значений 0,6850/0,6830 мы увидим остановку с формированием замедления и появления "быков" на рынке.

В то же время трейдерам стоит отслеживать короткие позиции в том случае, если потенциал "медведей" сохранится и цене удастся четко зафиксироваться ниже 0,6850/0,6830.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 0,7000; 0,7230.

Зоны поддержки: 0,6850; 0,6700.

Сигналы

- Покупку по паре рекомендуется производить после возобновления "бычьего" интереса, вероятно, возле значений 0,6850/0,6830, с перспектива хода к 0,6910/0,6940.

- Продажу по паре рекомендуется производить после четкой фиксации цены ниже 0,6850, с перспективой хода к 0,6750/0,6700.

Обращаю внимание: прогнозы не являются непосредственным руководством к действию!

Приглашаю всех желающих принять участие в ближайших вебинарах по техническому анализу.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com