Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Реформы и курс доллара: объять необъятное

2017-04-19 12:18:27 (читать в оригинале)

Доллар начал неделю на минорной ноте, в первую очередь благодаря тому, что рынок окончательно разуверился в способности Трампа реализовать предвыборные обещания в обозримой перспективе. Не помогли ни рост напряженности, ни заявления чиновников ФРС о вероятном начале сокращения баланса.

Опубликованный в понедельник отчет Казначейства США о притоке иностранного капитала подтвердил, что иностранные инвесторы не спешат финансировать то, чего нет – реформы и реиндустриализацию. Суммарный приток иностранного капитала за 12 месяцев составил всего 109.7 млрд долл., главным образом за счет возврата инвесторов на фондовый рынок и устойчивого спроса на корпоративные облигации и гарантированные государством облигации госагентств. Что касается спроса на treasuries, то явно негативная динамика бросается в глаза, и намерение ФРС начать сокращение баланса в текущих условиях вызывает лишь скептическую ухмылку – кто же, в таком случае, будет скупать долги правительства?

28 апреля закончится действие временного соглашения о финансировании работы правительства США, Конгресс же соберется на очередное заседание только 25-го, и вынужден будет всего за 4 дня найти решение о новом потолке госдолга. Доллар в ближайшие дни будет находиться под давлением, поскольку риск остановки работы правительства довольно высок.

Трамп пытается найти средства для запуска реформ путем силового давления на основных торговых партнеров. С этой позиции агрессивная риторика в адрес Северной Кореи – это средство давления на Китай, Японию и Южную Корею, которые, по мнению Трампа, должны взять на себя часть расходов. Конечно, основная цель Трампа – Китай, и, пока реакция китайского руководства неясна, финансовый мир будет находиться в неопределенности.

Надо отметить, что сегодняшняя ситуация не уникальна. В 2005 г. сенатор США Чарльз Шумер привел расчеты, согласно которым юань был недооценен относительно доллара США на 15-40%, и совместно с сенатором Линдси Грэмом предложил законопроект, согласно которому китайские товары должны облагаться компенсирующим тарифом в 27.5%. Китайские власти отреагировали правильно, и уже 21 июня 2005 г. объявили об однократной переоценке курса юаня на 2.1%. С тех пор вплоть до января 2014 г. юань дорожал относительно доллара, то есть власти КНР шли на уступки, не останавливая укрепление юаня даже во время кризиса 2008/09 гг.

Вероятно, Трамп, объявляя о намерении обложить китайский импорт дополнительными пошлинами, считает, что то, что сработало один раз, должно сработать и во второй раз, но, по всей видимости, дело не только в валютном курсе. Юань, конечно, снизил свою стоимость, но это снижение не критично, курс сейчас всё еще значительно ниже, чем в 2005 г. Дело – в валютных резервах.

До 2014 г. Китай активно накапливал резервы, доведя их до 4 трлн долл., при этом доля активов, номинированных в долларе США, составляла около 67%, а доля активов в евро – всего 25%, несмотря на то, что именно Европа является основным торговым партнером Китая. Начало снижения валютных резервов или, другими словами, распродажа американских активов – вот тот процесс, который хочет остановить Трамп путем давления на Китай. Однако если китайские власти прекратят распродажу активов, то это существенно снизит их возможности в поддержке курса юаня, что в итоге лишь ухудшит состояние торгового баланса США.

В целом у доллара на текущий момент негативных факторов заметно больше, чем позитивных. Возможно, какую-то ясность по будущей налоговой реформе внесет выступление министра финансов США Мнучина в четверг, также заслуживает внимания выступление главы ФРБ Миннеаполиса Кашкари на следующий день. Позиция ФРС по темпам роста процентных ставок для рынка пока не совсем ясна, поскольку довольно слабые данные по инфляции могут существенно скорректировать рыночные ожидания.

Вчера глава ФРБ Канзаса Джордж заявила, что ФРС нужно продолжить повышение ставок и сократить баланс в текущем году, но на игроков её речь не произвела особого впечатления. Вероятность повышения ставки в июне на данный момент менее 50%, и это означает, что игроки готовы выдержать паузу в своих ожиданиях, а значит возобновление интереса к доллару пока под большим вопросом.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый обзор на 19 апреля по упрощенному волновому анализу

2017-04-19 10:57:30 (читать в оригинале)

Обзор по AUD/USD и прогноз на текущий день

На дневном масштабе графика мажора австралийского доллара с 21 марта продолжается формирование нисходящей волны. Последние недели на поле графика происходила отработка заключительного отрезка в скрытой коррекции. После завершения восходящего рывка, с 13 апреля сформировалась нисходящая разворотная конструкция, 2 дня назад давшая начало значительной части основной волны тренда.

Котировки пары приближаются к первому скоплению уровней, образовавших зону поддержки.

Сегодня в первой половине дня ожидается нисходящий вектор движения цены. Ближе к концу суток от зоны поддержки возможен восходящий откат с потенциалом роста цены не выше границ сопротивления.

Границы зон сопротивления:

- 0.7530/60

Границы зон поддержки:

- 0.7490/60

Обзор по GBP/USD и прогноз на текущий день

Направление краткосрочного тренда на графике мажорной пары британского фунта задается восходящей волной, формирующейся с июня прошлого года. Волна корректирует последний участок долгосрочного нисходящего тренда инструмента. Вид структуры волны неправильный, с удлинением в сторону основного тренда. На текущий день всей части волны сформированы. Структуру коррекции можно считать завершенной. Последняя часть волны начала ход вверх 14 марта, и к текущему моменту достигла минимально необходимого размера. До формирования встречных сигналов разворота основным сценарием остается продолжение подъема.

Выше текущего уровня цены находится зона сопротивления, усиленная уровнем крупного масштаба. Прорыв выше верхней границы сопротивления в ближайшие сессии маловероятен.

Сегодня в течение дня ожидается завершение ценового подъема и начало встречного движения.

Границы зон сопротивления:

- 1.2910/40

Границы зон поддержки:

- 1.2750/20

Пояснения к рисункам: Отмеченные на графиках зоны используются как критические участки, в которых значительно повышается вероятность смены направления движения. Чем ближе стрелка к цене на рисунке, тем ранее ожидается ход инструмента в отмеченную сторону. Сплошным фоном стрелок отмечено ожидаемое направление, пунктирным - вероятное.

Внимание: Описанный алгоритм демонстрирует последовательность движений инструмента, без учета их продолжительности во времени. Прогноз не является торговым сигналом! Для проведения торговой сделки требуется подтверждение используемой Вами торговой системы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Дневной обзор GBP/JPY и EUR/JPY на 19.04.17. Индикатор Ишимоку

2017-04-19 10:42:53 (читать в оригинале)

GBP/JPY

После медленного, полного противостояний, спуска игроки на повышение резко и масштабно вернули свои позиции, преодолев сразу несколько сопротивлений (137,45 недельный Киджун + 138,10 недельный Сенкоу Спан А + 138,80 недельный Тенкан), войдя в недельное облако и поднявшись под облако дневное (140,06 Сенкоу Спан А дневного облака + 140,03 недельный Фибо Киджун). Закрепление на текущих позициях усилит достигнутые игроками на повышение преимущества, а при пробое дневного облака (140,06 – 140,60-90) будет сформирована повышательная цель.

Воспользовавшись вчера силой зоны поддержек (136,44-62), игроки на повышение реализовали подъём через многие уровни сопротивления. В настоящий момент наблюдаем торможение, притяжение оказывает исторический уровень 139,40, многократно проявлявший себя в последние недели. Для игроков на повышение основной задачей и ориентиром сейчас служит подъём к верхней границе дневного облака (140,90) и исполнение цели на пробой облака Н4. Среди поддержек сегодня можно отметить 138,80, а также укреплённые зоны 138,10-137,45 и 136,44-62.

EUR/JPY

Пара продолжает подъём, оставляя бывшие сопротивления позади (недельный Сенкоу Спан А 116,11 + дневной Тенкан 116,50). Закрепление выше дневного краткосрочного тренда откроет дорогу следующим уровням дневного креста Фибо Киджуну (117,81) и Киджуну (118,54).

На Н4 и Н1 сопротивления старших таймфреймов пройдены. В настоящий момент пара близка к 100% отработке цели на пробой облака Н1, при этом встречено сопротивление облака Н4. Облако сейчас по-прежнему усиливает недельный Фибо Киджун (117,12). В результате облачность Ишимоку на Н4 может спровоцировать торможение или очередное развитие коррекции. Пробой облака Н4 сформирует новую повышательную цель. Среди поддержек сегодня можно отметить 116,50 (дневной Тенкан + Тенкан Н1) – 116,11 (недельный Сенкоу Спан А + облако Н1) – 115,80 (Киджун Н4 + облако Н1).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 19 апреля 2017 года

2017-04-19 10:32:39 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Не сумев закрепиться над уровнем 109-й фигуры, в ходе вчерашних торгов пара USD/JPY потеряла почти 80 б.п. и во второй половине дня возвратилась к отметке 108,35. При этом можно предположить, что до момента выхода цены за минимум понедельника (108,12) валютная пара будет оставаться в стадии формирования волны b, в с, в с, в с, в Е, в С, в (В). Если это так и волна а, в с, в с, в с, в Е, в С, в (В) все же не станет принимать еще более сложную форму, то валютная пара может возобновить рост котировок в направлении уровня 110,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:

108,11 – 76,4% по Фибоначчи

107,00

Цели для варианта с восходящей волной:

109,00 – 110,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны E, в С, в (B). В рамках построения коррекционной волны в составе с, в с, в E, в С, в (B), повышение котировок предположительно началось с целями, находящимися между 109 и 110 фигурами. В рамках новой импульсной волны в составе с, в с, в E, в С, в (B) понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметки 108,11, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, и ниже около 107 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 19 апреля 2017 года

2017-04-19 10:32:07 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, вчерашние торги пара USD/CHF начала с нисходящего движения и после потери более 80 п.п. в конце дня смогла отработать отметку 0,9960. При этом можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования принимающей вид полноценной пятиволновой структуры волны с, в с, в Е, в B. Если это так, то в процессе развития 3-й волны, в этой с, в с, в Е, в B, валютная пара может продолжить снижение котировок к уровню 99-й фигуры.

Цели для варианта с восходящей волной:

1,0033 – 61,8% по Фибоначчи

1,0085 – 76,4% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:

0,9949 – 38,2% по Фибоначчи

0,9897 – 50,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка предполагает построение нисходящего набора волн. В рамках волны с, в с, в E, в B понижение котировок продолжается с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9949 и 0,9897, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи, и ниже. В рамках новой коррекционной волны в составе с, в с, в E, в B инструмент может начать повышение с целями, находящимися около отметок 1,0033 и 1,0085, что приравнивается к 61,8% и 76,4% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com