Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Недельный обзор USD/RUR от 17.04.2017

2017-04-17 11:01:11 (читать в оригинале)

Всю минувшую неделю рубль довольно серьезно укреплялся, в целом, следуя общей тенденции на ослабление доллара. Правда, рубль укрепился серьезнее, нежели фунт или евро, хотя начал неделю он существенным ослаблением. По большей части рубль укрепляло снижение напряженности между США и Россией, после того как американские ВМФ нанесли ракетный удар по сирийской авиабазе. Да и визит государственного секретаря США в Россию завершился, по мнению сторон, довольно позитивно. Естественно, что все это успокоило спекулянтов и они продолжили скупать ОФЗ, доходность по которым продолжает оставаться довольно высокой. Хотя уже неоднократно говорилось, что подобное укрепление рубля не предвещает ничего хорошего и скорее носит негативный характер для восстановления экономики.

Вместе с тем профицит торгового баланса в феврале, данные по которому вышли во вторник, составил 10,2 млрд долларов, а вот международные резервы Банка России сократились с 397,9 млрд долларов, до 395,7 млрд. долларов. Но это скорее из-за укрепления рубля.

Наступившая неделя будет богатой на макроэкономические данные, так что у инвесторов появятся некие ориентиры на ближайшее время. Промышленное производство, которое в феврале показало спад на 2,7%, может продемонстрировать рост на 1,2%, что однозначно является позитивным фактором. Уровень безработицы должен остаться прежним, 5,6%, что, конечно, не так хорошо, но главное, что ситуация не усугубляется. И не менее важно, что темпы роста цен производителей могут снизиться с 15,1% до 13,1%. Хотя замедление инфляционных процессов, с точки зрения спекулянтов и инвесторов, - это не самая лучшая новость, ибо текущие темпы роста цен производителей мало кому нравятся, так что это будет также воспринято скорее позитивно.

В целом видно, что макроэкономическая динамика смотрится неплохо, и это явно один из факторов укрепления рубля. Но это идет вразрез с интересами промышленности и других отраслей экономики. Так что пока Банк России не предпримет более существенных мер для ослабления курса рубля, мы будем и далее наблюдать вялотекущий процесс его укрепления. Ну или придется надеяться на ФРС, которая будет активно повышать ставку рефинансирования. Но это явно не относится к текущей неделе.

Доллар вполне может закрепиться у отметки в 55 рублей за доллар. Однако если данные по промышленному производству в США окажутся очень хорошими, а европейская статистика будет слабой, то общее укрепление доллара не обойдет стороной и рубль. В этом случае есть все шансы на рост доллара до 57 рублей.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рынки продолжают ожидать развитие событий вокруг Северной Кореи

2017-04-17 10:59:26 (читать в оригинале)

В Европе в понедельник продолжаются пасхальные праздники. Европейские рынки, а также австралийский закрыты. На этом фоне мы не ожидаем значительной активности на торгах утром. Рынки «проснутся» ближе к вечеру, когда откроется регулярная торговая сессия в США.

На рынки по-прежнему оказывает негативное влияние геополитический фактор, который переключился с событий в Сирии на КНДР. Инвесторы проявляют осторожность, так как воинственная риторика со стороны США и встречные угрозы из Северной Кореи грозят перерасти в серьезный конфликт. На этом фоне защитные активы продолжают пользоваться спросом. Котировки золота в понедельник резко выросли, начав электронные торги с гэпа. Правда, затем цена несколько снизилась, но риск дальнейшего повышения остается высоким. Японская иена также заметно растет по отношению к доллару США. В Европе рынок облигаций закрыт, но динамика американских трежерис указывает на то, что они пользуются спросом как актив-убежище. Доходность бенч-марка 10-летних трежерис снижается на 0.78%, до 2.211%.

Российский рынок единственный, который работает из европейских. Переключение фокуса рынка с Сирии на КНДР поддерживает российские основные индексы, которые находятся на позитивной территории. Но, на наш взгляд, эта динамика может прекратиться, когда начнутся торги в Штатах. Поэтому мы не рекомендуем проявлять активность в покупках российских бумаг.

Рубль продолжает подрастать на волне фактора кэрри-трейд и продаж валютной выручки экспортерами. Снижение котировок нефти никак не влияет на динамику рубля, который охотно растет на росте цен на «черное золото» и игнорирует его снижение.

Говоря о возможных сегодня тенденциях, отметим, что активность на рынках появится только с открытием торгов в Штатах.

Прогноз дня:

Пара EURUSD, по нашему мнению, останется в «боковике» в диапазоне 1.0570-1.0680 до итогов выборов президента Франции, которые состоятся к концу месяца. Победа Э. Макрона окажет евро поддержку, но выигрыш евроскептика приведет к падению евро и выходу его из диапазона.

Пара USDJPY остается под давлением на фоне роста геополитических рисков. Она может скорректироваться к уровню 108.70, но он, вероятнее всего, устоит, и тогда пара продолжит падение уже к 107.50.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Недельный обзор EUR/USD и GBP/USD от 17.04.2017

2017-04-17 10:35:51 (читать в оригинале)

За минувшую неделю доллар растерял свои предыдущие завоевания, и это несмотря на практически отсутствие новостей из Европы да еще короткую неделю в Старом Свете. Но даже немногочисленные данные, которые выходили, носили явно позитивный характер как для единой европейской валюты, так и для фунта. Инфляция и безработица в Великобритании остались стабильными, на уровне 2,3% и 4,7% соответственно. А рост промышленного производства в Европе ускорился с 0,2% до 1,2%.

Тем временем статистика в США носила скорее негативный характер. Хотя начиналась неделя неплохо, за счет роста числа открытых вакансий, с 5 625 тыс. до 5 743 тыс. Однако затем стало известно, что запасы сырой нефти и нефтепродуктов сократились на 2,2 млн баррелей, а это всегда негатив для доллара. Но главное, что инфляция замедлилась с 2,7% до 2,4%, да еще и темпы роста розничных продаж замедлились с 5,7% до 5,2%. Подобное развитие событий, конечно, еще не позволяет сделать однозначных выводов о дефляционных тенденциях, однако ставят под сомнения заявления представителей ФРС еще о двух повышениях ставки до конца года.

На этой неделе опять будет мало данных из Европы, но они будут крайне важными. Речь идет об окончательных данных по инфляции, которые должны подтвердить факт ее замедления с 2,0% до 1,5%. Ничего хорошего это не предвещает, особенно для единой европейской валюты. В Великобритании же ждут замедления роста розничных продаж с 3,7% до 3,6%, что также не очень хорошо, так как снижение потребительской активности, на фоне стабильной инфляции, грозит уже развитием дефляционных процессов.

В США также будет не особо много значимых новостей, и единственное, на что стоит обратить пристальное внимание, так это промышленное производство. Ожидается ускорение ее роста с 0,3% до 0,4%, что позволит доллару немного улучшить свои позиции.

В целом неделя ожидается такой же спокойной, как и предыдущая, тем более что в Европе продолжают отмечать Пасху, и на работу европейцы выйдут только во вторник. И на фоне слабых данных, которые ожидаются в Старом Свете, пара евро/доллар может завершить неделю на отметке в 1,0550. Фунт же имеет все шансы опуститься до 1,2450.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый прогноз USDCAD 17.04.2017

2017-04-17 10:33:41 (читать в оригинале)

Нисходящее движение все еще остается приоритетным в среднесрочной перспективе. Основной целью является месячная КЗ апреля 1.3100-1.3040, тест которой потребует фиксации большей части продаж.

Среднесрочный план.

Продолжение падения пары является приоритетом, поэтому удержание продаж, совершенных на прошлой неделе, является оптимальной стратегией. Дополнительные продажи можно найти при закреплении младших контрольных зон. Определяющим сопротивлением является НКЗ 1.3458-1.3436. Пока пара торгуется ниже этой зоны, вероятность обновления месячного минимума составляет 70%. При достижении ценой нижней месячной КЗ апреля 1.3100-1.3040 потребуется полная или частичная фиксация короткой позиции.

Для формирования альтернативной флетообразной среднесрочной модели потребуется закрепление выше точки открытия торгов текущей недели. Это позволит рассматривать рост к НКЗ 1.3458-1.3436.

Внутридневной план.

На прошлой неделе пара протестировала НКЗ 1/2 1.3339-1.3329, что позволило наблюдать за появлением предложения. Пока пара торгуется ниже указанной зоны, нисходящее движение остается приоритетным, а вероятность обновления месячного минимума равна 70%. Открытые продажи можно держать со среднесрочными целями. Для подтверждения нисходящего импульса и открытия повторных продаж необходимы пробой и закрепление ниже НКЗ 1/4 1.3284-1.3279. Для нарушения нисходящей структуры требуется закрепление одной из американских сессий выше уровня 1.3339.

---

Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 17 апреля 2017 года

2017-04-17 10:31:58 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Геополитическая напряженность вокруг северокорейской ядерной проблемы продолжает оказывать давление на доллар, что, в свою очередь, позволило паре USD/JPY в последний день минувшей недели продолжить снижение и отработать отметку 108,55. Таким образом, похоже на то, что, оставаясь в стадии формирования волны с, в с, в с, в Е, в С, в (В), валютная пара значительно усложнила волновую структуру ее внутренней волны а. Если это так, то от уже достигнутого в пятницу минимума, или немного ниже, валютная пара может начать рост котировок, обозначив тем самым начало волны b, в с, в с, в с, в Е, в С, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:

108,11 – 76,4% по Фибоначчи

107,00

Цели для варианта с восходящей волной:

108,89 – 61,8% по Фибоначчи

110,15 - 38,2% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны E, в С, в (B). В рамках построения коррекционной волны в составе с, в с, в E, в С, в (B), повышение котировок может начаться с целями, находящимися около расчетной отметки 110,15, что соответствует 38,2% по Фибоначчи. В рамках волны с, в с, в E, в С, в (B) понижение котировок продолжается с целями, расположенными около отметки 108,11, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, и ниже около 107 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com