Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Индикаторный анализ. Недельный обзор с 20 по 25 марта 2017 по парам EUR/USD и GBP/USD

2017-03-18 13:11:55 (читать в оригинале)

Экономист Юли ЧеН и аналитик Пол Моррис очень просто пояснили, что при повышении процентной ставки в краткосрочной перспективе невозможно предсказать, в какую сторону изменится курс доллара. По их словам: «Нет четких доказательств, что более высокая процентная ставка оказывает влияние на валютный курс». Что наглядно и произошло на прошедшей неделе.

Пара EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена на прошедшей неделе продолжала отрабатывать белый месяц. На этой неделе свечной анализ даёт высокую вероятность чёрной свечи, и плюс к этому на пути цены есть откатный уровень Фибоначчи 76.4% (красная пунктирная линия) 1.0750, так что вероятность чёрной недели очень высока. Куда пойдёт цена, более точно покажет комплексный анализ.

Рис. 1 (недельный график).

Индикаторный анализ по недельному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигалась вверх. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вверх).

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – нисходящая тенденция (100 баллов вниз).

Общий итог: индикатор МАСD на недельном графике дает нейтральную тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На недельном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (тенденция недели).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция недели).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция недели).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая двигалась вверх – сигнал вниз.

На последнем прогоне 13 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится ниже 21 средней линии ЕМА (чёрной), которая двигалась вверх – усиление сигнала нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на недельном графике дает нисходящий сигнал. Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

- средние линии ЕМА – 24% вниз;

- индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

- индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вниз.

Общий итог по техническому анализу: цена на недельном графике должна иметь слабую нисходящую тенденцию.

Рис. 2 (недельный график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вниз;

- уровни Фибоначчи – вниз;

- объёмы – вниз;

- свечной анализ – вниз;

- трендовый анализ – вверх;

- линии Боллинджера – вверх;

- месячный график – вверх.

Общий вывод:

Вероятнее всего, неделя будет иметь нижний сценарий развития. Первая цель – 1.0710.

Расчёт первой тени недели (понедельника) по недельному графику.

Средние линии ЕМА 1/5/8 – верхний сигнал.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 3/3/5) – верхний сигнал.

Расчёт системы индикаторов RSI для верхнего хвоста – нет.

Итог: расчёт недельной свечи с 20 по 25 марта по техническому анализу показал, что в понедельник будет верхняя тенденция, но движение цены будет определять всё же дневной график.

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Расчёт МАСD гистограмма – дал нисходящую тенденцию (100 баллов вниз).

Итог: расчёт последнего дня недели по техническому анализу показал, что в пятницу движение цены будет определять дневной график.

Общий итог расчёта свечи по недельному графику валютной пары EUR/USD: цена на недели, вероятнее всего, будет иметь слабую нисходящую тенденцию с наличием первой верхней тени у недельной чёрной свечи и отсутствием второй нижней тени.

Пара GBP/USD

GBP

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена на последней неделе двигалась вверх. На следующей неделе при движении вверх цена может достичь уровня 21 средней линии ЕМА - 1.2491 (чёрная пунктирная линия), и здесь же находится откатный уровень Фибоначчи 61.8% (красная пунктирная линия). Насколько велика вероятность пробития этой области вверх, покажет комплексный анализ.

Рис. 1 (недельный график).

Индикаторный анализ по недельному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вниз. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам осцилляторного типа.

Медленный индикатор стохастик (период 3/3/5) на недельном графике даёт восходящую тенденцию (рис.2).

Быстрый стохастик (период 3/2/2) даёт восходящую тенденцию.

Общий итог по системе индикаторов стохастик: в течение недели велика вероятность верхнего движения.

Система индикаторов RSI (рис. 2).

При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).

На последней закрывшейся дневной свече.

Расчёт индикатора RSI(5) по свойствам даёт вверх.

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Расчёт индикатора CCI по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов CCI даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: в течение недели будет восходящая тенденция.

Расчёт первой тени недели (понедельника) по недельному графику.

Средние линии ЕМА 1/5/8 – верхний сигнал.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 3/3/5) – верхний сигнал.

Расчёт системы индикаторов RSI для верхнего хвоста – нет.

Итог: расчёт недельной свечи с 20 по 25 марта по техническому анализу показал, что в понедельник будет верхняя тенденция, но движение цены будет определять всё же дневной график.

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал нисходящую тенденцию (100 баллов вниз).

Расчёт МАСD гистограмма – дал нисходящую тенденцию (100 баллов вниз).

Итог: расчёт последнего дня недели по техническому анализу показал, что в пятницу цена может иметь нисходящую тенденцию, которая должна подтвердиться дневным графиком.

Общий итог расчёта свечи валютной пары GBP/USD по недельному графику: цена на неделе, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной чёрной свечи и наличием второй верхней тени.

Рис. 2 (недельный график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вниз;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вниз;

- линии Боллинджера – вверх;

- месячный график – вниз.

Общий вывод:

Вероятнее всего, в течение недели будет восходящая тенденция.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Перспективы евро улучшаются

2017-03-18 13:01:52 (читать в оригинале)

Еврозона

В понедельник Евростат опубликует отчет по росту заработной платы в еврозоне в 4 кв. 2016 г. Это ключевой показатель, который служит основой для расчета реальной потребительской активности и инфляционных перспектив. Несмотря на то что в последние годы уровень безработицы неуклонно снижался, заработная плата росла медленными темпами и, несмотря на масштабную программу стимулирования, проводимую ЕЦБ, не имеет положительной динамики.

Отсюда можно сделать вывод, что прогнозирование ЕЦБ резкого увеличения базовой инфляции в ближайшие годы пока не имеет под собой реальных оснований, и один из драйверов предполагаемого роста евро выглядит переоцененным.

В четверг Еврокомиссия опубликует отчет по потребительской уверенности в еврозоне в феврале. Эксперты ждут улучшения с январских -6.2п до -5.8п, однако в целом индекс продолжает находиться в отрицательной зоне и в последние два года не имеет никакой тенденции к росту. Возможно, некоторое улучшение на рынке труда способствует и росту позитивных настроений, но политическая неопределенность все еще высока, да и начало процедуры Brexit может иметь довольно неприятные последствия для экономики, что не позволяет рассчитывать на существенное улучшение индекса, и это еще один сдерживающий фактор для евро.

В то же время всё сильнее выглядят позитивные факторы. Политическая ситуация в еврозоне складывается не в пользу скептиков, вероятность выхода Франции из еврозоны падает, центростремительные тенденции не так сильны, как казалось недавно. Налоговая реформа в США переносится на неопределенное время, ковбойская атака Трампа на таможенное регулирование приобретает всё более мягкие черты, а политика стимулирования ЕЦБ, по слухам, близка к завершению. Все эти факторы создают условия для формирования основания по eurusd, в краткосрочной перспективе возможен рост до 1.09.

Великобритания

Во вторник будет опубликован отчет по инфляции за февраль. Ожидается дальнейший рост потребительских цен, однако он вряд ли окажет существенную поддержку фунту, поскольку Банк Англии больше внимания обращает на рынок труда, чем на инфляцию. К тому же нужно иметь в виду, что существенный вклад в рост цен внесли не рост доходов граждан и не рост покупательской способности, а слабый фунт, из-за чего заметно подорожал импорт.

В четверг выйдет отчет по розничным продажам в феврале, после двух подряд слабых месяцев рынку предстоит сделать вывод, является ли слабый рост продаж сезонным или это прямое следствие медленного роста реальной заработной платы.

Фунт воспользовался временной слабостью доллара, однако фундаментальных причин продолжать рост по-прежнему немного. Вероятнее формирование локального максимума вблизи уровня 1.24, после чего медведи могут усилить активность.

Нефть и рубль

Баланс спроса и предложения по-прежнему представляет собой загадку для рынка нефти. Снижение котировок к 50 долл./барр. произошло на фоне слухов о том, что ОПЕК не готов к продлению соглашения об ограничении добычи, однако в реальности ситуация далеко не ясна, и на встрече ОПЕК в мае вполне может быть принята еще более масштабная программа, поскольку уступать инициативу ОПЕК пока явно не готова.

Российский рубль вырос относительно доллара США в пятницу, чему способствовал целый ряд факторов. Рейтинговое агентство S&P повысило прогноз по долгосрочному рейтингу до позитивного, отметив рост прогноза по темпам роста ВВП, отток иностранного капитала и снижение внешнего давления.

Рост рубля происходит на фоне падения цен на нефть, что может привести к тому, что ЦБ России на ожидаемом в пятницу заседании может рассмотреть вопрос о снижении ставок. В настоящий момент вероятность такого шага невелика, эксперты ждут снижения на апрельском заседании, однако растущий интерес к керри-трейд на фоне мягкой позиции ФРС может поспособствовать более решительным действиям ЦБ. Рубль продолжит пользоваться повышенным спросом, вероятность движения к 53 руб./долл. остается высокой.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Обманчивая слабость доллара

2017-03-18 10:56:15 (читать в оригинале)

Доллар получил довольно чувствительный удар после слишком мягкого, чем ожидалось, результата заседания FOMC, однако эта слабость может оказаться обманчивой. По сути ничего не изменилось, ФРС по-прежнему остается лидером политики нормализации среди крупнейших ЦБ мира, и рост спреда доходностей в пользу доллара должен получить развитие.

Основным поставщиком новостей могут стать многочисленные выступления членов ФРС, включая главу ФРС Джанет Йеллен. Чиновники, по всей вероятности, будут объяснять, как следует понимать сочетание ужесточения монетарной политики с одной стороны, и одновременно сомнения в устойчивости роста экономики. В пятницу глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари объяснил, почему он голосовал против повышения краткосрочных ставок. По его словам, экономические и финансовые условия пока не оправдывают повышение стоимости кредитования, в частности наблюдается отсутствие инфляционного давления, а относительно сокращения баланса ФРС отсутствует сколь-нибудь ясный план.

Опасения Кашкари легко проиллюстрировать графиком, отражающим реальное потребление в США. Основа основ постиндустриальной экономики – потребительская активность – никак не способствует росту оптимизма.

Одновременно данные по торговле указывают на отрицательный вклад чистого экспорта, расходы правительства объективно снижаются. Темпы роста ВВП в 1 квартале 2017 г. окажутся ниже среднегодовых, и рынку предстоит сделать непростой вывод – считать ли замедление временным или исходить из того, что проблемы экономики США все же имеют более глубокий характер.

Ответ на этот вопрос рынки будут искать всё ближайшее время, поскольку именно от него и будут зависеть перспективы доллара. Дональд Трамп, несмотря на свою внешнюю многословность, до сих пор сумел уклониться от какой-либо значимой конкретики по действительно важным вопросам, таким как доходы бюджета или тарифная политика.

Трамп обозначил свой концептуальный подход – снижение расходов на всё, что можно снизить, включая социальные программы и помощь иностранным государствам. В то же время предполагается увеличение расходов на Пентагон, пограничную и иммиграционную службы. Фактически обозначены лишь приоритеты, как и в недавнем выступлении в Конгрессе по налоговой политике, за кадром же остается основной вопрос – где брать необходимые средства для финансирования бюджета в условиях роста стоимости кредитования и снижения расходов населения.

Таким образом, на рынках продолжает сохраняться сильнейшая неопределенность. Все значимые факторы уже отыграны, трехкратное повышение ставки ФРС уже заложено в цены, и вопрос лишь в том, когда и каким способом будет решаться задача финансирования инфраструктурных проектов новой администрации. Новости и спекуляции на эту тему будут основным драйвером по доллару в ближайшие недели.

С точки зрения ожидаемых макроэкономических публикаций наступившая неделя обещает быть чуть более спокойной. Несколько региональных отделений ФРБ отчитаются об уровне деловой активности в феврале, в среду национальная ассоциация риэлторов представит динамику продаж жилья на вторичном рынке, в пятницу Markit выпустит предварительный релиз экономической активности в марте по основным секторам экономики США.

Февральские данные от Markit выглядели заметно хуже, чем аналогичные исследования от ISM, поэтому есть шанс, что мартовские цифры немного подтянутся вверх, что окажет в итоге и поддержку доллару. В то же время в последнее время поступают сигналы о замедлении экономического роста, что может привести к замедлению в обрабатывающей промышленности и в темпах роста заказов на товары длительного пользования, данные за февраль также будут опубликованы в пятницу.

Доллар попробует отвоевать часть потерь и возобновит наступление, наибольшее сопротивление ему могут оказать евро и австралийский доллар.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/USD h4. Перспективы развития движения с 20 марта 2017 г. Анализ APLs & ZUP

2017-03-17 23:19:30 (читать в оригинале)

Операционный масштаб Minute (h4)

Great Britain Pound vs US Dollar

Предыдущий обзор от 21.02.2017 18:11
____________________

Развитие движения цены инструмента (EUR/USD) в период 20 марта - 03 апреля 2017 г. будет обусловлено отработкой границ канала 1/2 Median Line (1.0725 <-> 1.0765 <-> 1.0815) вил операционного масштаба Minuette и зоны равновесия (1.0666 <-> 1.0785 <-> 1.0895) вил операционного масштаба Minute.

Разметка отработки указанных выше уровней линий вил операционных масштабов Minuette и Minute представлена на графике.
____________________

Перспектива (1) ->

при пробое верхней границы ISL61.8 (1.0895) зоны равновесия вил операционного масштаба Minute дальнейшее развитие движения EUR/USD может быть продолжено в зоне равновесия (1.0895 <-> 1.0960 <-> 1.1025) вил операционного масштаба Minuette, подробности смотрим на графике.
____________________

Перспектива (2) ->

пробой нижней границы ISL38.2 (1.0666) зоны равновесия вил операционного масштаба Minute -> вариант развития нисходящего движения EUR/USD к целям -> контрольная линия LTL Minuette (1.0585) <-> канал 1/2 Median Line Minute (1.0480 <-> 1.0410 <-> 1.0330), детали показаны на графике.
____________________

Обзор составлен без учета новостного фона и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Скирдуем профит вилами Эндрюса - теория и практика.
Вебинар -> 23 марта 2017 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

GBP/USD h4. Перспективы развития движения с 20 марта 2017 г. Анализ APLs & ZUP

2017-03-17 22:57:59 (читать в оригинале)

Операционный масштаб Minute (h4)

Great Britain Pound vs US Dollar

Предыдущий обзор от 21.02.2017 17:55
____________________

Развитие движения цены инструмента (GBP/USD) в период 20 марта - 03 апреля 2017 г. будет обусловлено отработкой границ зоны равновесия (1.2290 <-> 1.2345 <-> 1.2400) вил операционного масштаба Minuette и канала 1/2 Median Line (1.2375 <-> 1.2465 <-> 1.2545) вил операционного масштаба Minute.

Разметка отработки указанных выше уровней линий вил операционных масштабов Minuette и Minute представлена на графике.
____________________

Перспектива (1) ->

при пробое верхней границы (1.2545) канала 1/2 Median Line Minute восходящее движение GBP/USD может быть продолжено к целям -> конечная линия FSL Minuette (1.2581) <-> зона равновесия (1.2600 <-> 1.2750 <-> 1.2890) вил операционного масштаба Minute, подробности смотрим на графике.
____________________

Перспектива (2) ->

при возврате GBP/USD ниже нижней границы ISL38.2 (1.2290) зоны равновесия вил операционного масштаба Minuette нисходящее движение цены инструмента может получить свое развитие к границам канала 1/2 Median Line Minuette (1.2210 <-> 1.2170 <-> 1.2130), детали показаны на графике.
____________________

Обзор составлен без учета новостного фона и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Скирдуем профит вилами Эндрюса - теория и практика.
Вебинар -> 23 марта 2017 г. -> 20:00 msk

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com