Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Отчет от ADP может навредить американскому доллару

2017-03-08 15:24:04 (читать в оригинале)

Данные по еврозоне, которые вышли в первой половине дня, не оказали существенной поддержки европейской валюте, которая остается под давлением в паре с долларом США.

Согласно отчету таможенного управления Франции, дефицит внешней торговли Франции вновь вырос. Произошло это из-за слабого экспорта воздушных судов, который упал по сравнению с декабрем, а быстрый рост импорта фармацевтической продукции оказал еще большее давление.

Так, дефицит внешней торговли в январе текущего года вырос до 7,94 млрд евро против 3,57 млрд евро в декабре. Дефицит торговли товарами в январе составил 6,2 млрд евро против 1,3 млрд евро в декабре, тогда как дефицит торговли услугами был отмечен на уровне 0,4 млрд евро против положительного сальдо в размере 0,3 млрд евро в декабре.

Данные по промышленному производству в Германии остались без внимания. Согласно отчету федерального бюро статистики Destatis, промышленное производство в январе текущего года выросло на 2,8% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали роста на 2,5%. Производство капитальных товаров в январе выросло на 6,1%. По сравнению с тем же периодом предыдущего года промышленное производство осталось без изменений.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то очень многое будет зависеть от отчета от ADP, который может вернуть покупателям евро прежнюю силу. Резкий рост выше уровня 1.0575, который оказался непреодолимой преградой сегодня утром, может затронуть ряд стоп-приказов продавцов, что приведет к восстановлению EUR/USD в район недельных максимумов к сопротивлению 1.0640. Если же отчет вернет спрос на американский доллар, то прорыв ниже 1.0540 может ударить уже по стоп-приказам покупателей евро, что обвалит торговый инструмент к минимумам прошлой недели 1.0520 и 1.0490.

Британский фунт продолжает демонстрировать слабость в паре с долларом США. Давление в первой половине дня увеличилось после того, как стало известно, что у премьер-министра Великобритании Терезы Мэй появились новые проблемы на пути к официальному началу переговоров о выходе из ЕС. Палата лордов 368 голосами против 268 расширила права парламента в процессе Brexit, что дает полноценное право парламенту для голосования по окончательным условиям выхода Великобритании из ЕС.

Дальнейшая техническая картина GBP/USD будет также напрямую зависеть от отчета от ADP, который может привести торговый инструмент к значительным уровням поддержки 1.2100 и 1.2040.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 8 марта

2017-03-08 15:02:14 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Покупки от уровня 1.0545 себя отыгрывают, и все внимание теперь будет сосредоточено на отчете ADP. Если состоится резкий рост выше 1.0570, с закреплением, которое не удалось сделать утром, то, вполне вероятно, быки дотянут пару до более крупного сопротивления 1.0599, где произойдет первая фиксация прибыли. Более слабые данные от ADP могут вернуть EUR/USD в район сопротивления 1.0631. В случае резкого снижения евро, обращать внимание на покупки рекомендую от 1.0520 или сразу на отскок от 1.0497.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавать евро советую только после пробоя и закрепления ниже 1.0545, который может состояться после отчета от ADP. Основной целью продавцов будет уровень 1.0520 и недельная цель в районе 1.0497, где произойдет крупная фиксация прибыли и резкий отскок евро вверх. В случае роста евро на данных, рассматривать короткие позиции рекомендую лишь от уровня 1.0599 или выше, от 1.0631.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Покупать фунт на текущий момент будет не самым правильным решением. Лишь крупное падение GBP/USD в район поддержки 1.2109 заставит медведей зафиксировать часть прибыли, что может привести к небольшому отскоку вверх. Более крупные покупатели будут ожидать теста поддержки 1.2046. Если выйдет слабый отчет от ADP, закрепление на 1.2165 подтолкнет пару вверх к 1.2204 и 1.2245.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцы остаются в рынке и рассчитывают на продолжение снижения в район 1.2109. Продавать британский фунт на росте я рекомендую лишь после неудачного закрепления выше 1.2165 либо сразу на отскок от 1.2204. Более крупные «медведи» будут находиться на уровне 1.2245, где также произойдет фиксация прибыли по длинным позициям в фунте, в случае его роста после данных от ADP.

Опасения индикаторов

· MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета

· MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета

· MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9

· Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Золото испугалось доллара

2017-03-08 13:56:42 (читать в оригинале)

Рост вероятности ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, ралли ставок долгового рынка США и падение волатильности на финансовых рынках - что может быть хуже для золота? Драгметалл готов отметиться трехдневным пике, что последний раз случалось в конце января, после чего цены уверенно пошли вверх. Впрочем, по мнению TD Securities, неспособность «быков» по XAU/USD взять штурмом важный технический уровень $1261 за унцию, где проходит 200-дневная скользящая средняя, стала признаком их слабости и зажгла зеленый свет для «медведей». Их тут же поддержали инвесторы, работающие с ETF. Commerzbank отмечает отток капитала из специализированных биржевых фондов в размере 15,5 т. 3 и 6 марта, что полностью перекрыло все притоки на протяжении последних 8 дней.

Способно ли золото оказать сопротивление поднимающему голову доллару США и доходности казначейских облигаций? По мнению BNP Paribas, «американец» постепенно выходит из спячки и в течение ближайших дней возьмет свое. С точки зрения позиционирования на срочном рынке, у него для этого имеются все основания. Индекс банка по USD находится на уровне +13 по шкале от -50 до +50, что далеко от экстремальных отметок (выше +30). В таких условиях хедж-фонды и другие спекулянты будут скупать доллар с удвоенной энергией, особенно в случае сильной статистики по американской занятости. На рынке бытует мнение, что хотя Джанет Йеллен и подала сигнал о повышении ставки по федеральным фондам в марте, тем не менее, в ее словах имелась завуалированная ссылка на февральские non-farm payrolls. Если рынок труда США не подкачает, то индекс USD продолжит ралли, что крайне нежелательно для «быков» по XAU/USD.

Динамика золота и индекса доллара

Источник: Trading Economics.

Именно факторы укрепления «американца», повышение доходности казначейских облигаций США и растущие издержки хранения драгметалла в ETF легли в основу «медвежьего» прогноза Natixis. Компания уверена в падении цен до $1150 за унцию. Рост глобального ВВП, иммунитет рынка к спичам Дональда Трампа и его команды, а также низкая вероятность победы Марин Ле Пен на президентских выборах во Франции лишают золото важных факторов поддержки.

Вместе с тем «быки», к числу которых относится TD Securities, утверждают, что текущая коррекция предоставляет прекрасную возможность для формирования лонгов. Падение волатильности было связано с ультрамягкой монетарной политикой центральных банков, которые уже в ближайшие месяцы начнут от нее отказываться. Рост индекса страха VIX будет обеспечен и благодаря политической неопределенности в еврозоне.

Технически неспособность котировок удержаться выше отметки $1250 за унцию (50% от последней нисходящей среднесрочной волны) стала катализатором распродаж. Потенциально драгметалл может сходить к отметке $1180, выполнив при этом таргет на 88,6% по паттерну «Акула». Тем не менее, о восстановлении долгосрочного «медвежьего» тренда пока речи не идет.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Всё внимание на отчет по занятости

2017-03-08 12:26:33 (читать в оригинале)

Рост потребительского кредитования в январе замедлился, 2.8%, это минимальные темпы роста более чем за 5 лет, и составил, по данным ФРС, 8.8 млрд долл. при прогнозе 18.3 млрд. Этот тревожный звонок – далеко не единственный, аналогичная ситуация и с кредитованием бизнеса, что мы отмечали совсем недавно. Как сообщает Министерство торговли, внешнеторговый дефицит США вырос в январе на 9.6% и составил 48.5 млрд долл., это максимальная отметка с марта 2012 г.

Таким образом, целый ряд показателей указывает на рост проблем в реальной экономике, которые, тем не менее, практически игнорируются руководством ФРС. Ожидания меняются со скоростью калейдоскопа. Еще совсем недавно члены FOMC видели «незначительный риск усиления инфляции», именно в таком виде позиция Комитета была зафиксирована в минутках к январскому заседанию, однако текущие рыночные ожидания заметно более радикальны. Доходность по 5-летним защищенным от инфляции облигациям TIPS достигла максимума за 2.5 года, тенденция – строго вверх, что прямо указывает на то, что рынки готовы к дальнейшему росту цен.

Эти ожидания вполне соответствуют общему информационному фону, складывающемуся относительно ближайших действий FOMC. Напомним, в январе мирный тон комментария убедил рынки в том, что наиболее вероятно двукратное повышение ставки в текущем году, вероятность повышения ставки в марте не превышала 20%, доллар ушел в коррекцию, и появление нового сильного драйвера ожидалось разве что от Трампа и его администрации, но никак не от ФРС.

Однако в результате произошло прямо противоположное. Трамп, выступая в Конгрессе, по сути, уклонился от какой-либо конкретики, а Джанет Йеллен, напротив, предельно ясно дала понять, что повышение ставки в марте более чем реально. На данный момент такая вероятность, по данным СМЕ, составляет 85%, то есть ФРС нужно всего лишь не получить какого-нибудь крайне неприятного сюрприза, чтобы не исполнить намеченное.

Таким образом, публикация отчета по занятости за март в ближайшую пятницу даст ответ на то, будет ли поднята ставка через неделю, а доллар может уже сегодня возобновить ралли относительно конкурентов. Предварительные данные по рынку труда были в целом очень хорошими, в частности, индекс занятости PMI Markit заметно вырос в феврале. В настоящий момент эксперты прогнозируют рост числа новых рабочих мест на 190 тыс., этого более чем достаточно, чтобы ФРС исполнила обещанное.

В то же время не будем забывать, что Трамп оценивает ситуацию в экономике более негативно. Рост числа новых рабочих мест сопровождается ростом выпадающих из состава рабочей силы, соотношение этих двух показателей практически не меняется в последние годы, а скорость деиндустриализации приобрела пугающий характер.

Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда за 4 квартал от Бюро трудовой статистики, в частности по производительности труда и затратам на единицу рабочей силы. Эти данные в целом уже отыграны, однако могут помочь уточнить общую стартовую позицию для Трампа и тех мер, которые новая администрация будет вынуждена предпринимать уже в ближайшем будущем. Трамп, выступая в Конгрессе, за целый час умудрился не сказать о бюджете страны ни одного слова, и этот тот самый случай, когда молчание гораздо красноречивее слов.

В феврале Минфин США опубликовал отчет об исполнении бюджета за 2016 финансовый год, который закончился 30 сентября. Дефицит в 2016 г. составил 587 млрд долл., а разница между доходами и расходами, включающая, в том числе, и стоимость будущих обязательств правительства, выросла до 1.05 трлн долл. Ожидаемый рост ставки приведет и к росту стоимости обслуживания долга, и это на фоне сжимаемости темпов сбора налогов. Замедление кредитования – прямой намёк на то, что в 1 квартале налоги будут собираться с еще меньшей скоростью, чем ранее, а значит дефицит бюджета будет расти с ускорением.

Таким образом, повышение ставки на заседании 15 марта автоматически ускорит процесс запуска реформ. Эти ожидания окажут мощное стимулирующее воздействие на инвесторов, и можно ожидать роста спроса на доллар в кратко- и среднесрочной перспективе.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Горящий прогноз: отчет по занятости в США за февраль от ADP

2017-03-08 12:14:21 (читать в оригинале)

Горящий прогноз: отчет по занятости в США за февраль от ADP.

Показатель пред. прогноз. Разброс прогнозов.

ADP employment 246,000 183,000 152,000 to 215,000

Почему это важно? Отчет по занятости от ADP выходит стандартно за два дня до важнейшего официального отчета по занятости Нонфарм пейроллс. За историю отчет от ADP показал очень хорошую корреляцию с официальным отчетом, и трейдеры часто отыгрывают данные по отчету от ADP.

В моменте валютные пары (главные), кроме, возможно, фунта, залегли в узкие диапазоны и ждут сильного импульса.

Так, курс EURUSD ждет повода для выхода из диапазона 1.0490 - 1.0640 и начала сильного движения.

Если показатель выйдет намного слабее прогноза - ниже +120 К - вероятен прорыв уровня 1.0640 по евро вверх; аналогично при выходе показателя намного выше прогноза - выше +240 К - вероятен прорыв отметки 1.0490 по евро вниз.

В случае данных по прогнозу, возможно, сильного движения не будет, нейтрально.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com