Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Недельный обзор валютного рынка от 06.03.2017

2017-03-06 13:24:52 (читать в оригинале)

За минувшую неделю доллар довольно серьезно укрепился по отношению к фунту, а вот рубль и единая европейская валюта остались относительно стабильными, хотя рубль немного подешевел, а евро подорожал.

С рублем все понятно, так как в конце месяца он потерял поддержку в виде налогового периода. В итоге объем предложения валюты снизился, и естественным образом рубль стал терять свои позиции.

Единая европейская валюта получила отличную поддержку в виде данных по инфляции, которые позволили ей проигнорировать многие данные из США, Так, по предварительным данным инфляция ускорилась до 2,0%, достигнув целевой отметки. Более того, высока вероятность дальнейшего роста инфляции, так как темпы роста цен производителей ускорились с 1,6% до 3,5%. Подобные данные внушают надежду на то, что ЕЦБ начнет постепенно ужесточать монетарную политику.

А вот из Великобритании не поступало сколько-нибудь значимых данных, так что фунт оказался беззащитным перед риторикой Джанет Йеллен, ведь после ее слов вероятность повышения ставки рефинансирования в марте сильно возросла. Заявления представителей ФРС, и не только Джанет Йеллен, убедили рынок в том, что ставка будет поднята в ближайшее время, и рынок игнорировал относительно слабую статистику из США.

Если смотреть на текущую неделю, то главные события будут разворачиваться в пятницу, когда будут публиковаться данные по рынку труда в США. Они могут поспособствовать укреплению доллара, так как уровень безработицы может снизиться до 4,7%, а вне сельского хозяйства должно быть создано 180 тыс. новых рабочих мест. В принципе, для ожидаемого уровня безработицы прогнозируемые темпы создания новых рабочих мест являются очень большими. Если прогнозы оправдаются, то практически не остается сомнений в том, что ФРС повысит ставку рефинансирования в марте. Кроме этого, в начале недели выйдут данные по потребительскому кредитованию, объем которого должен вырасти на 18,0 млрд долларов, что также благоволит росту ставки ФРС. Иными словами, вся значимая статистика, которая выходит на этой неделе, указывает на то, что ФРС должен поднять ставку рефинансирования. Естественно, что это способствует укреплению доллара.

В Европе также будет много чего интересного. Начать стоит с итоговых данных по ВВП за четвертый квартал, темпы роста которого могут замедлиться с 1,8% до 1,7%. Но главным событием будет заседание ЕЦБ по монетарной политике. Учитывая крайне осторожную риторику Марио Драги и других представителей ЕЦБ, практически нет сомнений, что регулятор оставит параметры проводимой политики неизменными. Единственное, чего можно ждать, так это указаний на возможные сроки начала постепенного сворачивания программы количественного смягчения. Если это произойдет, то евро получит отличную поддержку, и лишь хорошие данные по рынку труда в США смог остановить его рост.

В Великобритании выходят только данные по промышленному производству, темпы роста которого должны ускориться с 2,0% до 3,4%. Однако, несмотря на внушительный рост, данные публикуются в пятницу, всего за несколько часов до публикации данных по рынку труда в США, так что не окажут существенного влияния. Да и то, лишь на короткий промежуток времени.

Что касается России, то самые важные новости выходят 8 марта, когда биржа работать не будет. Речь идет об инфляции, от которой ждут дальнейшего замедления с 5,0% до 4,6%. Подобное развитие событий не оставляет Банку России иного выбора, кроме как снизить в марте ключевую ставку. Естественно, что это негативно скажется на рубле. Но благодаря тому, что данные публикуются в праздничный день, негативный эффект будет сглажен.

Наиболее вероятно, что пара евро/доллар в течение недели будет оставаться в районе 1,0600, двигаясь в диапазоне от 1,0565 до 1,0625. Если же данные по рынку труда в США окажутся слабыми, то пара вырастет до 1,0655. Если же ЕЦБ разочарует рынок, то стоит ждать снижения до 1,0535.

Фунт, конечно, сильно перепродан, да и важных новостей по нему не выходит, так что он зависит только от американских данных. Однако именно его перепроданность может защитить его от сильного падения, в случае если ожидания по рынку труда в США оправдаются. В этом случае пара фунт/доллар снизится до 1,2205. Если же данные окажутся слабыми, то пара вырастет до 1,2365.

Пара доллар/рубль будет находиться под давлением не только из-за данных из США, но и из-за инфляции. Высока вероятность роста пары до 59,30. Лишь крайне слабые американские данные могут привести к снижению пары до 57,20.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рынок концентрирует свое внимание на данных по занятости в США

2017-03-06 12:58:10 (читать в оригинале)

Пятничное ослабление американского доллара пошло вразрез с ожиданием того, что пространный намек Дж. Йеллен, главы ФРС США, на то, что повышение ставок на мартовском заседании банка может быть «уместным», окажет поддержку доллару.

Такое поведение рынка можно объяснить желанием инвесторов зафиксировать прибыль перед публикацией данных по занятости в Штатах, которые выйдут на этой неделе, а также непосредственно перед самим заседанием банка, которое состоится на следующей неделе.

Важность цифр по количеству новых рабочих мест, которые получила американская экономика в феврале, сложно переоценить, в первую очередь с точки зрения обоснования поднятия ставок в этом месяце. Два основных показателя, на которые в настоящий момент ориентируется ФРС в вопросе по ставкам, это уровень инфляции и состояние рынка труда. Они демонстрируют устойчивую восходящую динамику, которую ФРС ни в коем случае не может позволить себе игнорировать. Общий инфляционный показатель находится на отметке 2.5%, а уровень занятости на отметке 4.8%. При этом количество новых рабочих мест остается на приемлемо высоком уровне, устойчиво выше 100 000.

При решении по ставкам Федрезерв ориентируется на более специфический инфляционный индекс, включающий в себя данные по потребительской инфляции с базовыми компонентами личного потребления, который находится чуть ниже отметки в 2.0%. Сильная динамика рынка труда, а также позитивные данные производственных показателей и инфляционное давление будут стимулировать ЦБ поднимать ставки, пусть даже и плавно по 0.25%.

Мы ожидаем, что публикация позитивных данных по занятости, а консенсус прогноз, представленный агентством Bloomberg, предполагает рост в феврале количества новых рабочих мест в 195 000 с диапазоном от 162 000 до 220 000 и понижением коэффициента безработицы с 4.8% до 4.7%, окажет хорошую поддержку американской валюте. А решение поднять ставки закрепит эту тенденцию. В настоящий момент динамика фьючерсов на ставки по федеральным фондам показывает 79.7% вероятность роста ставок на следующей неделе. Фактически можно говорить, что рынок уверен в том, что стоимость заимствований будет поднята.

Но наиболее важным для рынка будет прогноз ЦБ по темпу и количеству повышений ставок на этот год. Если Федрезерв даст четкий и пространный сигнал, что будет продолжать ожидать роста ставок – это будет сильным сигналом для продолжения укрепления доллара на всем срезе мирового валютного рынка.

Прогноз дня:

Пара EURUSD торгуется ниже уровня 1.0620 на волне спекуляций того, что ЕЦБ может на своем заседании в этот четверг объявить об очередном сокращении объемов покупок активов в рамках программы стимулирования европейской экономики. Это действие ожидается рынком, так как об этом было заявлено еще в декабре прошлого года. Но если банк и лично М. Драги, президент ЕЦБ, не дадут понять, что программа стимулирования может быть закончена к концу текущего года, а ставки начнут подниматься уже в начале следующего, то это будет негативным сигналом для участников торгов, особенно на фоне повышения ставок в Штатах на следующей неделе. Локально пара после прорыва уровня 1.0625 может подрасти к 1.0675. Но, несмотря на это, мы ожидаем ее снижения к 1.0520 или даже к 1.0490 на фоне итогов заседания ЕЦБ.

Пара USDJPY также после падения ниже уровня 113.75 имеет шансы для локального снижения к 113.00, но позитивные данные по занятости в Штатах и решение поднять ставки приведут, вероятнее всего, к ее развороту вверх и дальнейшему росту к 115.00.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый прогноз GBPJPY 06.03.2017

2017-03-06 12:36:35 (читать в оригинале)

Третий месяц происходит формирование среднесрочной зоны накопления, которая ограничивается экстремумами, образованными в январе. Эти уровни будут выступать определяющими.

Среднесрочный план.

На прошлой неделе произошло формирование разворотной модели на младшем временном отрезке, что указывает на формирование новой недельной КЗ 136.71-136.11, которая является среднесрочной целью нисходящей модели. Вероятность достижения указанной зоны составляет 75%, поэтому удержание короткой позиции выходит на первый план. При тесте недельной КЗ потребуется частичная фиксация продаж. Остальную часть можно оставить на случай продолжения падения пары к месячной КЗ.

Для формирования альтернативной восходящей модели потребуется нарушение нисходящей структуры хотя бы на младшем таймфрейме через пробой НКЗ 1/2. Это отменит текущий план.

Внутридневной план.

На прошлой неделе рост пары был остановлен на НКЗ 1/4 140.48-140.33 после нарушения восходящего импульса, поэтому целью падения становится недельная КЗ 136.71-136.11. Диапазон падения достаточно большой, что делает отношение риска к прибыли выгодным. Вероятность падения к уровню 136.71 составляет 75%. Для нарушения текущего медвежьего импульса потребуется закрепление одной из американских сессий выше НКЗ 1/2 142.15-141.85.

---

Дневная КЗ - дневная контрольная зона. Зона, образованная важными данными с фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.

Недельная КЗ - недельная контрольная зона. Зона, образованная важными отметками фьючерсного рынка, которые изменяются несколько раз в год.

Месячная КЗ - месячная контрольная зона. Зона, которая является отражением средней волатильности за последний год.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 6 марта 2017 года

2017-03-06 11:31:59 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Отработка отметки 114,75 привела в конце торгов последнего дня минувшей недели к завершению начавшегося еще во вторник восходящего движения и последующему откату цены по паре USD/JPY более чем на 90 б.п. от уже достигнутого максимума. Таким образом, можно предположить, что валютная пара предприняла попытку завершить процесс формирования волны с, в b, в Е, в С, в (В), в несколько укороченном виде. Если это так и волна с, в b, в Е, в С, в (В) все же не станет усложнять свою волновую структуру, то у валютной пары появились неплохие перспективы для перехода в стадию формирования будущей волны с, в Е, в С, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:

111,50

109,00 – 108,00

Цели для варианта с восходящей волной:

115,09 – 50,0% по Фибоначчи

116,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны E, в С, в (B). В рамках построения нисходящей волны, возможно с, в E, в С, в (B), понижение котировок может начаться с целями, находящимися ниже отметки 111,50. В рамках коррекционной волны b, в E, в С, в (B) повышение котировок еще может продолжиться с целями, расположенными около расчетной отметки 115,09, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи, и выше около 116 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 6 марта 2017 года

2017-03-06 11:31:00 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Пятничные торги пара USD/CHF начала с нисходящего движения и после потери около 60 п.п. завершила день отработкой отметки 1,0075. При этом можно предположить, что валютная пара предприняла попытку завершить формирование волны с, в с, в b, в Е, в B в несколько укороченном виде. Если это так и валютная пара все же не возобновит рост котировок к расчетной цели соответствующей отметке 1,0160, то она приобретет неплохие перспективы для перехода в стадию формирования будущей волны с, в Е, в B.

Цели для варианта с восходящей волной:

1,0157 – 61,8% по Фибоначчи

1,0200

Цели для варианта с нисходящей волной:

0,9979 – 23,6% по Фибоначчи

0,9922 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка предполагает построение нисходящего набора волн. В рамках предполагаемой волны с, в E, в B понижение котировок может начаться с первыми целями, расположенными около расчетных отметок 0,9979 и 0,9922, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи. В рамках волны с, в b, в E, в B инструмент может продолжить повышение с целями, расположенными около отметки 1,0157, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, и выше около 2 фигуры. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0157 может привести к завершению построения волны b, в E, в B.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com