Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Анализ Дивергенций USD/JPY на 6 марта

2017-03-06 10:17:21 (читать в оригинале)

Daily

Закрепление котировок над уровнем Фибо 23,6% - 113,99 позволяет паре продолжить процесс роста в направлении следующего уровня коррекции 0,0% - 125,82. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора. Закрепление курса пары под уровнем Фибо 23,6% сработает в пользу японской иены и некоторого падения котировок в направлении уровня коррекции 38,2% - 106,66.

4h

На 4-часовом графике медвежья дивергенция позволила паре выполнить разворот в пользу валюты Японии и начать падение в направлении уровня коррекции 161,8% - 112,40. Медвежья дивергенция у индикатора CCI: последний пик котировок получился выше предыдущего, а аналогичный пик индикатора - ниже. Проход парой 6 марта последнего дивергенционного пика позволит рассчитывать на возобновление роста котировок в направлении коррекционного уровня 200,0% - 115,42. Закрепление пары над уровнем Фибо 200,0% повысит шансы на продолжение роста в направлении следующего уровня коррекции 261,8% - 120,37.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Свечной анализ EUR/JPY на 6 марта

2017-03-06 10:16:28 (читать в оригинале)

Daily

После закрепления котировок над уровнем Фибо 23,6% - 119,07 рост пары продолжается в направлении следующего коррекционного уровня 38,2% - 124,91. Образование медвежьей свечной формации позволит трейдерам ожидать разворот в пользу японской валюты и возврат к уровню коррекции 23,6%. Такая формация будет являться коррекционной, так как равноудаленный канал имеет направление «вверх». Закрепление пары под уровнем коррекции 23,6% повысит вероятность дальнейшего падения в направлении коррекционного уровня 0,0% - 109,56.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 8 декабря 2014 года и 24 июня 2016 года.

4h

Процесс роста котировок продолжался на 4-часовом графике до образования сильной медвежьей формации «Падающая звезда». Эта формация позволила котировкам выполнить разворот в пользу японской иены и начать падение в направлении уровня коррекции 76,4% - 119,05. Образование 6 марта бычьей свечной формации будет являться коррекционным сигналом, позволит рассчитывать на разворот пары в пользу валюты ЕС и продолжение роста в направлении уровня Фибо 100,0% - 122,00. Закрепление котировок над уровнем коррекции 100,0% повысит вероятность продолжения роста в направлении следующего уровня коррекции 161,8%.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 24 июня 2016 года и 24 июня 2016 года.

Уточнения:

Слабые свечные формации будут отмечаться обычным текстом и размером стрелок.

Сильные свечные формации будут отмечаться более жирным текстом и большим размером стрелок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Свечной анализ NZD/USD на 6 марта

2017-03-06 10:15:36 (читать в оригинале)

Daily

После образования медвежьей свечной формации «Завеса из темных облаков» пара продолжает процесс падения в направлении коррекционного уровня Фибо 23,6% - 0,6788. Образование бычьей формации будет трактоваться как трендовый сигнал, исходя из направления равноудаленного канала «вверх», и позволит рассчитывать на разворот в пользу новозеландской валюты, а также некоторый рост котировок в направлении уровня коррекции 38,2% - 0,7180. Закрепление курса пары над уровнем Фибо 38,2% повысит вероятность дальнейшего роста в направлении следующего коррекционного уровня 50,0% - 0,7497.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 10 июля 2014 года и 24 августа 2015 года.

4h

Котировки пары на 4-часовом графике выполнили падение к уровню коррекции 23,6% - 0,7008, отбой с образованием бычьей формации «Поглощение» и возврат к нему. Еще один отбой котировок от уровня Фибо 23,6% вновь сработает в пользу валюты Новой Зеландии и некоторого роста в направлении коррекционного уровня 38,2% - 0,7099. А образование 6 марта бычьей свечной формации повысит шансы пары на отбой от уровня коррекции 23,6% и будет являться коррекционным сигналом, так как равноудаленный канал имеет направление «вниз». Закрепление котировок под уровнем Фибо 23,6% сработает в пользу продолжения падения пары в направлении уровня коррекции 0,0% - 0,6861.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 7 сентября 2016 года и 23 декабря 2016 года.

Уточнения:

Слабые свечные формации будут отмечаться обычным текстом и размером стрелок.

Сильные свечные формации будут отмечаться более жирным текстом и большим размером стрелок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Евро, фунт, нефть: основные тенденции

2017-03-04 11:11:51 (читать в оригинале)

Еврозона

Инфляция в еврозоне в феврале, согласно предварительным данным Евростата, выросла на 0.9%, в годовом исчислении рост составил 2%, достигнув, таким образом, целевого уровня ЕЦБ.

В то же время ожидать, что рост этого ключевого показателя может как-то повлиять на позицию банка, не приходится, поскольку рост обусловлен в значительной мере ростом цен на энергоносители, которые за год выросли более чем на 9%, а также на продукты питания, рост которых составил 2.5%. В то же время по сектору услуг рост всего 1.5%, а динамика цен на промышленную продукцию и вовсе близка к нулю, что указывает на неустойчивый характер изменений.

Возможное замедление потребительской активности следует и из данных по розничным продажам в январе, зафиксировано снижение на 0.1%, в то время как эксперты ждали рост на 0.4%, в годовом исчислении рост составляет всего 1.2%, и говорить в этих условиях об устойчивом потребительском спросе не приходится.

Неделя для евро будет довольно важной. В понедельник будет опубликован индекс доверия инвесторов Sentix, на фоне заметного роста фондовых индексов индикатор вряд ли опустится ниже февральских 17.4п. Во вторник будет опубликована вторая оценка темпов роста ВВП еврозоны в 4 квартале, ну а ключевой день недели – четверг, когда состоится заседание ЕЦБ по монетарной политике.

Рынки не ждут каких-либо неожиданностей, поскольку рост инфляции не удовлетворяет большинству критериев, сформулированных ранее Марио Драги в частности, рост цен не является пока устойчивым, самоподдерживающимся, и не наблюдается по всему спектру критериев. Евро останется под давлением, которое будет обусловлено, с одной стороны, ростом политической напряженности в еврозоне, с другой стороны – растущими ожиданиями новой волны укрепления доллара.

Великобритания

Основное внимание рынков по-прежнему направлено на развитие ситуации вокруг Brexit. Палата общин будет голосовать второй раз по законопроекту о выходе страны из ЕС 13-14 марта, после чего Палате лордов придется вновь отвечать на тот же вопрос без каких-либо корректировок.

Проблема – в гражданах ЕС, постоянно проживающих на территории Великобритании. Их численность на данный момент не менее 10 млн человек, и если они будут вынуждены покинуть Туманный Альбион, то это вызовет сильнейшую реакцию в распределении трудовых ресурсов по обе стороны Ла-Манша.

Markit отмечает некоторое замедление роста деловой активности в секторе услуг. После того как к концу 2016 г. сектор показал 17-месячный рост, наблюдается возврат к общей тенденции, которая начала формироваться еще в январе 2014 г., эффект от снижения ставок и политики стимулирования был недолгим, и с тех пор тенденция к замедлению вполне отчетлива.

В феврале индекс PMI снизился до 53.3п, это минимум с сентября 2016 г:

Во вторник будет опубликован отчет по розничным продажам от BRC за февраль, в четверг – индекс цен на жильё, основной поток информации ожидается в пятницу. Банк Англии представит прогноз по инфляции, который даст некоторое представление о перспективах британской экономики перед заседанием BoE 16 марта, вечером того же дня NIESR опубликует свою оценку темпов роста ВВП по февраль включительно.

Причин для роста оптимизма немного, фунт останется под давлением, не исключена вероятность усиления нисходящего импульса в зону 1.20 с последующим тестированием многолетних минимумов.

Нефть и рубль

Как следует из опубликованных в пятницу данных Baker Hughes, количество активных буровых установок в США вновь выросло и достигло 609 штук, вероятность роста добычи нефти в США в 2017 г. на 400-500 тыс. барр. в год существенно увеличилась, что может в значительной степени нивелировать положительный эффект от сокращения уровня добычи странами ОПЕК+.

Саудовская Аравия в попытке удержать долю рынка снизила отпускные цены для всех своих клиентов, однако поможет ли такая мера – пока совершенно неясно. Смысл соглашения ОПЕК+ под угрозой, на рынке продолжается позиционная борьба, а нефть никак не может покинуть установленный еще в декабре диапазон.

Рубль потерял драйвер к укреплению, но и слабеть тоже особых причин нет. Вероятнее всего, продолжится торговля в боковом диапазоне, верхней границей которого выступит уровень 59 руб./долл.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Йеллен готовит рынки к повышению ставки

2017-03-04 08:24:48 (читать в оригинале)

Председатель ФРС США Джанет Йеллен подвела итог целому ряду комментариев своих коллег по Комитету, прозвучавших на этой неделе, заявив, что FOMC может повысить краткосрочные процентные ставки в рамках мартовского заседания.

Йеллен отчетливо дала понять, что ожидает большего повышения ставок в текущем году, чем за два предыдущих года, и, как нетрудно посчитать, таких повышений в текущем году должно быть три. Йеллен заявила, что оценка ситуации по занятости и по инфляции будет иметь решающее значение, по её мнению, инфляция приближается к целевому уровню 2%, а занятость соответствует мандату ФРС.

Таким образом, в Комитете формируется явное ястребиное большинство. Напомним, что в начале недели прямо в пользу скорейшего повышения ставки высказались главы ФРБ Филадельфии, Сан-Франциско и Нью-Йорка Харкер, Уильямс и Дадли, чуть позже со схожими комментариями выступили Брейнард и Пауэлл, а непосредственно перед выступлением Йеллен её заместитель Стэнли Фишер заявил, что «за последние 3 месяца плохих экономических данных не поступало» и что он полностью согласен с мнением других руководителей ФРС о позитивных перспективах.

Статистика, на первый взгляд, подтверждает эти тезисы. Индекс деловой активности в секторе услуг, по версии ISM, вырос в феврале до 57.6п, превысив прогнозы, это самый высокий рост с октября 2015 г., в производственном секторе рост не менее впечатляющий, 57.7п против 56.0п месяцем ранее указывают на быстрое восстановление производственного сектора.

Итак, рынок получил достаточно сигналов к тому, чтобы сделать вывод об уверенном росте экономики США. Неясно иное – для чего же Трамп намерен проводить политику перестройки, ведь, как известно, от добра добра не ищут? Или все же за вербальными интервенциями прячутся проблемы гораздо более реальные, чем озвучивается?

К примеру, производительность труда в конечном итоге определяет темпы роста ВВП, и замедление производительности в последние годы очевидно.

Причины, по мнению большинства экспертов, заключаются в трех факторах – замедление прироста инвестиций в основной капитал, снижение среднего уровня образования и замедление темпов роста технологических изменений. Очевидно, что ни один из параметров, кроме разве что объемов инвестиций, невозможно исправить в одночасье, а потому если ситуацию с замедлением производительности не удастся исправить, то США ждет слабый рост уровня жизни и заработной платы.

Вероятно, Трамп знаком с этими выкладками, поскольку настойчивое желание инвестировать в инфраструктуру косвенно поможет как поднять производительность, так и увеличить реальные доходы населения, то есть компенсировать слабые темпы роста средней заработной платы. Также правительство может увеличить расходы на образование и провести налоговую реформу, чтобы расширить стимулы для инвесторов. Эти меры могут дать эффект, однако только при условии ответа на вопрос – где взять деньги на всё перечисленное?

На наступающей неделе будет не так много выступлений членов FOMC, однако это, вероятно, уже и не требуется, поскольку явный уклон в ястребиную сторону большинства комментариев в последние дни, включая Йеллен, резво повысил вероятность того, что ставка будет поднята уже на ближайшем заседании 14-15 марта, по данным CME, на закрытие пятницы она составляет 79,7%.

Данные по производительности труда в 4 квартале 2016 г. будут опубликованы в четверг, и в случае, если рынки увидят положительные изменения, доллар получит еще один позитивный сигнал.

Особое внимание будет к отчету по занятости в феврале в пятницу. Январский рост в 227 тыс. показал нехарактерную для первого квартала года активность, в случае, если и февральские данные окажутся не хуже ожиданий, вероятность повышения ставки на фоне роста деловой активности увеличится, что приведёт и к росту спроса на доллар.

Доллар имеет шанс развить наступление.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com