Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Экономика США демонстрирует сдержанный рост

2017-02-28 17:26:28 (читать в оригинале)

В первой половине дня вышли данные, которые не оказали существенной поддержки европейской валюте, хотя спекулятивные трейдеры несколько раз пытались загнать пару EUR/USD выше локальных уровней сопротивления в области 1.0600.

Согласно данным национального бюро статистики Insee, инфляция во Франции в феврале текущего года снизилась, а произошло это ввиду падения цен на промышленные товары. В отчете указано, что индекс потребительских цен вырос лишь на 1,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года после годового роста на 1,3% в январе. Экономисты ожидали, что в феврале рост цен составит 1,6%.

Гармонизированный индекс потребительских цен во Франции вообще упал в феврале на 1,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после годового роста на 1,6% в январе.

Как я отмечал выше, слабый инфляционный рост произошел из-за падения цен на промышленные товары, что составило 1,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. В лидерах роста остались цены на энергоносители, которые показали прирост на 10%.

Хорошую поддержку французской экономике в начале этого года окажет рост потребительских расходов. По данным национального бюро статистики Франции Insee, потребительские расходы в январе выросли на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экономисты прогнозировали рост расходов на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Расходы на энергоносители выросли на 5,1% по сравнению с декабрем, тогда как расходы на продукцию обрабатывающей промышленности упали на 1%.

Во второй половине дня данные по росту экономики США в конце прошлого года оказали небольшое давление на доллар, так как вышли хуже прогнозов экономистов. В целом рост остается сдержанным. Согласно отчету Министерства торговли США, валовой внутренний продукт в 4-м квартале вырос на 1,9% годовых, тогда как экономисты ожидали, что рост ВВП составит 2,1%.

Хорошую поддержку в первом квартале окажет рост потребительских расходов, который является чуть ли не основным драйвером для экономики. Согласно отчету, расходы на личное потребление в США выросли на 3%, тогда как ранее сообщалось о росте на 2,5%.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то все остается на своих местах. Покупатели выстраивают постепенную базу для роста около уровня 1.0600, но закрепиться выше пока не удается. Лишь пробой этого уровня может привести к более крупной восходящей коррекции по евро в диапазон сопротивления 1.0635 - 1.0670. Если же спрос на доллар США вырастет, а это более вероятный сценарий, то пробой поддержки 1.0570, которая была образована сегодня утром, может привести к увеличению давления на EUR/USD с обновлением минимумов в районе 1.0540 - 1.0500.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Brent собирает силы для прорыва

2017-02-28 15:38:15 (читать в оригинале)

Инвесторы сидят как на иголках, глядя на очередную попытку фьючерсов на североморский сорт взять штурмом верхнюю границу диапазона консолидации $52,9-57,3 за баррель. Очередной неудачный тест в умах управляющих хедж-фондами, накопивших рекордные нетто-лонги, поселится разочарованием. При этом лавинообразное срабатывание стоп-приказов унесет рынок далеко на юг. Впрочем, Brent вполне способна пойти и в другом направлении, ведь накопление спекулятивных длинных позиций в период консолидации говорит об уверенности «быков» в продолжении восходящего тренда.

К вопросу, сумеет ли нефть покинуть диапазон консолидации, добавляется еще один. Как далеко она способна пойти? Reuters, ссылаясь на компетентные источники в ОПЕК, сообщает, что Саудовскую Аравию устроит цена $60 за баррель, которая, с одной стороны, не позволит разгуляться производителям сланца из Штатов, с другой, создаст возможности для увеличения бизнес-инвестиций внутри страны. Пока же рынок сталкивается с обычным перетягиванием каната.

Готовность ОАЭ, Ирака и России выполнить условия венских соглашений уже в ближайшие месяцы протягивает руку помощи «быкам» по Brent и WTI. В то же время рост американской добычи до годовых максимумов, увеличение числа буровых установок от Baker Hughes до 602 и рост активности хеджеров в лице добывающих компаний США на срочном рынке свидетельствуют о том, что Штаты пользуются благоприятной для себя конъюнктурой рынка черного золота.

Динамика спекулятивных позиций и позиций хеджеров

Источник: Bloomberg.

Одновременно Вашингтон продолжает щекотать нервы конкурентам, наращивая объемы экспорта. После отмены 40-летнего запрета на поставки нефти за рубеж американцы не спешили увеличивать показатель в 2015 году, так как цены были слишком низки. В 2016-2017 ситуация коренным образом изменилась. По сути, США наращивают свою долю на рынке, сокращая удельный вес конкурентов, что чревато увеличением их недовольства и сомнениями относительно скорого выхода рынка на баланс.

Если вспомнить про то, что американский доллар в любой момент может пойти резко вверх на фоне увеличения вероятности ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, что является «медвежьим» фактором для нефти, то шансы отката по Brent и WTI начинают выглядеть более предпочтительно, чем вероятность продолжения ралли в направлении $60 за баррель. К разочарованию продавцов, рынок не всегда ведет себя так, как от него ожидают, поэтому серьезный бюджетный стимул от Дональда Трампа может заставить их утратить иллюзии. Действительно, ускорение глобального ВВП и спроса позволит идее скорого дефицита на рынке черного золота воплотиться в жизнь.

Технически за неделю практически ничего не изменилось. Сроки нахождения котировок фьючерсов на североморский сорт в диапазоне $52,9-57,3 за баррель увеличились, при этом принцип «чем длительнее консолидация, тем больше вероятность импульсного движения» заставляет трейдеров держать руку на пульсе.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 28 февраля

2017-02-28 15:20:44 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

После небольшого отскока вниз от уровня 1.0605, покупатели вновь готовят атаку на эту область, пробой которой приведет к восстановлению EUR/USD в диапазон более крупного сопротивления 1.0625. Пробой 1.0625 может случиться лишь на выступлении президента США Дональда Трампа, что приведет евро к новым максимумам 1.0662 и 1.0700. Покупать евро на снижении рекомендую лишь в районе 1.0545 или сразу на отскок от важной месячной поддержки 1.0500.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы попытались сформировать продажу от 1.0605, но спрос на короткие позиции продержался лишь до уровня 1.0579. На текущий момент продавать евро лучше всего после обновления более крупного уровня сопротивления 1.0625 либо сразу на отскоке от 1.0662. Возврат EUR/USD на дневной уровень поддержки 1.0579 может также привести к увеличению коротких позиций в паре с целью снижения в районы 1.0545 и 1.0500.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Британский фунт ведет активную торговлю на утреннем уровне 1.2432, и пока перевес остается за покупателями. Основной целью у быков будет крупный уровень сопротивления 1.2469, прорыв которого приведет к возврату GBP/USD уже в район 1.2511. Покупать на снижении фунт рекомендую лишь на отскоке от 1.2398 либо уже после теста более крупной поддержки 1.2350.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Говорить о продажах фунта можно лишь после уверенного закрепления ниже 1.2432, чего сделать в первой половине дня не удалось. Первой целью будет уровень поддержки 1.2398, прорыв которого может привести к увеличению коротких позиций и падению фунта в район 1.2350 и 1.2282. В случае сохранения спроса на британский фунт, продавать на росте рекомендую лишь после ложного пробоя 1.2469, либо более комфортные короткие позиции будут просматриваться в районе 1.2511 и 1.2551.

Опасения индикаторов

· MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета

· MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета

· MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9

· Bollinger Bands 20

Уровни поддержки и сопротивления выстраиваются на основе рыночных объемов. Более подробно узнать о моей торговой системе можно в блоге.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Инвесторы с нетерпением ждут выступления Трампа в Конгрессе

2017-02-28 11:00:26 (читать в оригинале)

Сегодня финансовые рынки уже второй раз с начала года с надеждой ожидают публичного выступления Д. Трампа, в котором он может раскрыть детали свой экономической реформы.

Сначала инвесторы полагали, что Трамп презентует свою программу налогово-бюджетного стимулирования в инаугурационной речи 20 января, но этого не случилось. А последовавшие за этим слова и действия, направленные на борьбу с незаконной иммиграцией, а также обещания беспрецедентного снижения налогов на фоне объявления о явной протекционистской политике и уже политического противостояния между ним и его противниками внутри страны, привели к росту фактора неопределенности. На этой волне рынки стали считать, что ФРС будет придерживаться сдержанного отношения к перспективам повышения ставок. Но этого не произошло, так как банк в лице своего лидера заявил о необходимости следовать курсом к нормализации денежно-кредитной политики.

Два этих фактора – неопределенность и продолжение роста ставок от ФРС – пока не играли заметно в пользу доллара, но уже сегодня, если Трамп раскроет планы бюджетного стимулирования и они понравятся рынкам, тем самым указывая на значительный рост госрасходов, доллар несомненно получит поддержку, причем позитивное для него содержание выступления станет определенно важной причиной для повышения Федрезервом уже на мартовском заседании ставок на очередные 0.25%, до 1.0%. Заметим, что после того как стало известно о том, что президент будет выступать перед Конгрессом, ставки на фьючерсы по федеральным фондам резко выросли с 17.0% в пятницу до 31.0% сегодня на момент написания этой статьи, заметим, что в понедельник ставка доходила до 33.0%. Все указывает на то, что инвесторы возлагают большие надежды на Трампа, на то, что он наконец-то изложит детали своей экономической программы.

Оценивая все происходящее, мы считаем, что необходимо взять паузу и занять выжидательное положение, дождавшись выступления Трампа. Наблюдая за расстановкой сил, заметим, что позитивные для доллара слова несомненно поддержат американскую валюту. В то же время простого молчания в отношении планов по бюджетному стимулированию будет достаточно для того, чтобы доллар оказался под давлением, так как это заметно понизит вероятность решения ФРС поднять ставки в середине марта.

Прогноз дня:

Пара EURUSD торгуется ниже уровня 1.0600 в ожидании выступления в Конгрессе Д. Трампа. Если он действительно сообщит важные новости в отношении мер бюджетного стимулирования и в целом раскроет свою экономическую программу, то это окажет поддержку доллару и соответственно пара начнет снижаться. Ее падение будет усиливаться после преодоления уровня 1.0560. На этом фоне цена может упасть к 1.0490-1.0500. В то же время если не будет ничего сказано об этом, пара после прорыва уровня 1.0600 устремится к 1.0675 и 1.0700.

Пара USDJPY отражает все страхи участников рынка в отношении действий Д. Трампа. Прояснение его программы будет позитивным для доллара и снизит фактор неопределенности, который поддерживает иену в краткосрочной перспективе. На этом фоне пара после прорыва отметки 112.55 может вырасти к 113.25 или даже к 113.85.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 28 февраля 2017 года

2017-02-28 10:58:27 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видим, что цена продолжает нисходящую коррекцию и наконец-то отработала критическую линию. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, младший также направлен вверх, что разрешает рассматривать длинные позиции на рынке. Текущий «золотой крест» сильный (так как цена находится выше облака Ишимоку), поэтому лонги актуальны и по этому признаку. На данный момент целью для восходящего движения является уровень сопротивления 182,77. Следующей актуальной целью выступает уровень сопротивления 184,21. Новых свечных моделей на данный момент нет. Индикатор MACD направлен вниз, сигнализируя о нисходящем движении. Если индикатор поменяет свое направление на восходящее, это укажет на окончание и этого витка нисходящей коррекции. Стохастик покинул область перекупленности, что свидетельствует сейчас о нисходящем настроении на рынке. Отскок цены от линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление движения вверх. Младший таймфрейм детализирует картину старшего таймфрейма. На младшем графике видно, что цена вернулась в область ниже линии Тенкан-сен, что указывает на продолжение коррекции. Длинные позиции не актуальны до завершения коррекционного движения.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM продолжает коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать длинные позиции с целями 182,77 и 184,21. Стоп лосс рекомендуется выставлять ниже критической линии (179,30). Открывать новые длинные позиции рекомендуется при отскоке цены от критической линии, в случае формирования «бычьей» модели (с подтверждением) или при развороте индикатора MACD вверх. Шорты на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на покупку с целью 182,77, при открытии выше 180,85 (Тенкан-сен), ордером Stop Loss ниже 180,85 и при направленном вверх индикаторе MACD.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер стоп лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей наиболее сильны, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD - красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com