Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Фунт: покой нам только снится

2017-02-27 14:58:55 (читать в оригинале)

Учитывая, что главными событиями недели к 3 марта станут выступления Дональда Трампа и Джанет Йеллен, внимание инвесторов будет приковано к американскому доллару. Вместе с тем роль второго плана вполне может достаться британскому фунту, которому предстоит пройти испытание статистикой по деловой активности. После того как Германия отобрала у Туманного Альбиона статус самой быстропрогрессирующей экономики среди развитых стран в 2016, а розничные продажи и средняя заработная плата разочаровали, «медведи» по GBP/USD ждут релизов PMI. Они способны стать сигналом для новых атак.

Стерлинг зарекомендовал себя поклонником американских горок, лихо начав неделю к 24 февраля на фоне бегства капитала из еврозоны. Лидерство Марин Ле Пен в опросах способствовало продажам французских бондов, в результате чего их спред с немецкими аналогами достиг максимальной отметки за последние 4,5 года. Зараза перекинулась на Италию и Португалию, и готова она распространяться дальше, вызывая ассоциации с долговым кризисом еврозоны 2011-2012. В таких условиях британские активы начинают пользоваться заслуженной популярностью, однако долго ли продлится подобный перелив капитала? Опросы показывают, что Ле Пен проиграет во втором туре, что запустит обратный процесс.

К тому же фунт и сам не избавлен от политических рисков. Верхняя палата британского парламента рассматривает возможность отправки проекта правительства о старте Brexit на доработку и повторное прохождение через нижнюю палату. Неопределенность способствует росту волатильности, что является «медвежьим» фактором для GBP/USD. Bloomberg начал распускать слухи о том, что Тереза Мэй может разрешить Шотландии провести повторный референдум о независимости. При этом его итоги, вероятнее всего, окажутся не такими, как в 2014 (55% против 45%). Эти факторы заставляют инвесторов покупать местные облигации, что снижает их доходность и оказывает давление на стерлинг.

Динамика доходность 10-летних бондов Британии и котировок GBP/USD

Источник: Trading Economics.

Таким образом, фунт поддерживают внешние факторы, в то время как внутренняя неразбериха, напротив, способствует его распродажам. Подвешенное состояние доллара США, который готовится к спичу Дональда Трампа 28 февраля, не позволяет «медведям» по GBP/USD продолжить банкет. Новый американский президент может сделать акцент на конкурентоспособность местных производителей и вред сильной валюты, что является негативом для индекса USD. Напротив, если все пройдет спокойно, то внимание инвесторов переключится на FOMC. Рост вероятности ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в марте станет сигналом для покупок доллара США.

Технически консолидация в рамках модели «Всплеск и полка» на базе 1-2-3 продолжается. Прорыв ее нижней границы в районе 1,235 будет способствовать восстановлению нисходящего долгосрочного тренда. Напротив, рост котировок выше сопротивления на 1,257 усилит риски северного похода к 1,27-1,28.

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Индикаторный анализ. Недельный обзор с 28 февраля по 03 марта 2017 по парам EUR/USD и GBP/USD

2017-02-27 12:15:13 (читать в оригинале)

На прошлой неделе выступило несколько чиновников из еврозоны, Все они согласились, что в экономике еврозоны происходят положительные изменения, а инфляция растет, но потребности в изменении процентных ставок в этом году нет.

Лучшие результаты на прошлой неделе показывал фунт, резко усилившийся относительно всех ведущих валют. Его движение было вызвано в большей степени техническими факторами, чем фундаментальными, поскольку пара GBP/USD быстро остановилась, прорвав стопы возле 1,2500.

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена на прошедшей неделе одновременно протестировала откатный уровень Фибоначчи 61.8% (красная пунктирная линия) - 1.0527 и линию поддержки (белая тонкая линия) - 1.0521. Но так и не смогла преодолеть этот мощный «барьер». На следующей неделе быки постараются начать наступление, а вот удастся им это сделать или нет, покажет комплексный анализ.

Рис. 1 (недельный график).

Индикаторный анализ по недельному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вниз. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам осцилляторного типа.

Медленный индикатор стохастик (период 3/3/5) на недельном графике даёт нисходящую тенденцию (рис.2).

Быстрый стохастик (период 3/2/2) даёт восходящую тенденцию.

Общий итог по системе индикаторов стохастик: в течение недели велика вероятность нижнего движения.

Система индикаторов RSI (рис. 2).

При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).

На последней закрывшейся дневной свече.

Расчёт индикатора RSI(5) по свойствам даёт вверх.

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Расчёт индикатора CCI по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов CCI даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: в течение недели будет восходящая тенденция.

Рис. 2 (недельный график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вниз;

- свечной анализ – вверх;

- трендовый анализ – вверх;

- линии Боллинджера – вниз;

- месячный график – вниз.

Общий вывод:

Вероятнее всего, неделя будет иметь верхний сценарий развития.

Расчёт первой тени недели (понедельника) по недельному графику.

Средние линии ЕМА 1/5/8 – нижний сигнал.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 3/3/5) – нижний сигнал.

Расчёт системы индикаторов RSI для верхнего хвоста – нет.

Итог: расчёт недельной свечи с 27 февраля по04 марта по техническому анализу показал, что в понедельник будет нижняя тенденция, но движение цены будет определять всё же дневной график.

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Расчёт МАСD гистограмма – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Итог: расчёт последнего дня недели по техническому анализу показал, что в пятницу цена может иметь восходящую тенденцию которая должна подтвердиться дневным графиком.

Общий итог расчёта свечи по недельному графику валютной пары EUR/ USD: цена на неделе, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с наличием первой нижней тени у недельной белой свечи и отсутствием второй верхней тени.

GBP

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена на прошедшей неделе, двигаясь вверх, так и не смогла преодолеть с четвертой попытки уровень 21 средней ЕМА. В таких случаях велика вероятность начала движения вниз, что и произошло на последней неделе. При движении вниз, после достижения линии поддержки, возможно верхнее движение. На следующей неделе комплексный анализ покажет более точно, куда всё же пойдёт цена.

Рис. 1 (недельный график).

Индикаторный анализ по недельному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) двигалась вверх, а медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигалась вниз. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам осцилляторного типа.

Медленный индикатор стохастик (период 3/3/5) на недельном графике даёт восходящую тенденцию (рис.2).

Быстрый стохастик (период 3/2/3) даёт восходящую тенденцию.

Общий итог по системе индикаторов стохастик: в течение недели велика вероятность верхнего движения.

Система индикаторов RSI (рис. 2).

При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).

На последней закрывшейся дневной свече.

Расчёт индикатора RSI(5) по свойствам даёт вверх.

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Расчёт индикатора CCI по свойствам даёт вниз.

Итог: система индикаторов CCI даёт нисходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: в течение недели будет слабая восходящая тенденция.

Рис. 2 (недельный график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – нейтрально;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вверх;

- линии Боллинджера – вниз;

- месячный график – вверх.

Общий вывод:

Вероятнее всего, в течение недели будет восходящая тенденция.

Расчёт первой тени недели (понедельника) по недельному графику.

Средние линии ЕМА 1/5/8 – верхний сигнал.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 3/3/5) – нейтральный сигнал.

Расчёт системы индикаторов RSI для верхнего хвоста – вверх.

Итог: расчёт недельной свечи с 27 февраля по 04 марта по техническому анализу показал, что в понедельник будет верхняя тенденция, но движение цены будет определять всё же дневной график.

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Расчёт МАСD гистограмма – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Итог: расчёт последнего дня недели по техническому анализу показал, что в пятницу цена может иметь восходящую тенденцию, которая должна подтвердиться дневным графиком.

Общий итог расчёта свечи по недельному графику валютной пары GBP/ USD: цена на неделе, вероятнее всего, будет иметь слабую восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи и отсутствием второй верхней тени.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Дневной обзор GBP/JPY и EUR/JPY на 27.02.17. Индикатор Ишимоку

2017-02-27 12:01:24 (читать в оригинале)

GBP/JPY

Встреченное сопротивление недельного облака не позволило игрокам на повышение вернуть краткосрочные тренды старших таймфреймов на свою сторону. В итоге медведи, завладев ситуацией, оказались у наиболее значимой поддержки данного участка (139,40 недельный Фибо Киджун + 139,35 дневной Сенкоу Спан Б). Преодоление поддержек формирует дневную понижательную цель на пробой облака и открывает перспективы для углубления недельной коррекции к недельному Киджуну (136,62) и Фибо Киджуну (133,82).

На младших таймах индикатор Ишимоку выступает на стороне медведей. Преодоление 139,40 открывает озвученные выше перспективы, ближайшая поддержка 136,62. Закрепление выше 139,40 создаёт возможности для развития коррекции. Ориентиром в этом случае станет подъём к Тенкану Н4 и Киджуну Н1 (район 140,38), далее сопротивления сохранили своё расположение (141 – 141,20 – 141,60).

EUR/JPY

Пара спустилась в район притяжения недельного Киджуна (118,07). Преодоление встреченной поддержки совпадает с формирование нисходящей цели на пробой дневного облака и открывает перспективы снижения в район 116,65-81 (нижняя граница недельного облака + недельный Фибо Киджун + месячный Тенкан). Но недельный краткосрочный тренд является достаточно сильной поддержкой, поэтому игроки на повышение, скорее всего, в ближайшее время попытаются использовать это, чтобы восстановить свои позиции. Зона сопротивлений сосредоточена сейчас в районе 119,50-75 (недельный Фибо Киджун + дневной Тенкан + Сенкоу Спан Б). Закрепление выше может способствовать формированию полноценного отбоя от недельного Киджуна и завершению данного этапа нисходящей коррекции.

В настоящий момент, в результате встречи с зоной влияния недельного Киджуна, наблюдается торможение и некоторый начальный этап коррекции. Переход на сторону игроков на повышение краткосрочного тренда Н4 (118,90) и среднесрочного тренда Н1 (118,86) будет способствовать развитию полноценной коррекции, главным ориентиром при этом станет зона сопротивлений 119,50-75.

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Трамп должен подтвердить свои обешания

2017-02-27 10:50:46 (читать в оригинале)

За минувшую неделю доллар остался практически неизменным, хотя бывали изрядные движения. Но в итоге изменения носили скорее чисто символический характер.

На первый взгляд это довольно странно, учитывая, какая статистика выходила в США. Предварительные данные по PMI показали повсеместное сокращение индексов деловой активности вместо роста. Так, производственный индекс сократился с 55,0 до 54,3, а в сфере услуг с 55,6 до 53,9, и как следствие составной индекс снизился с 55,8 до 54,3. Конечно, рост на 3,3% продаж жилья на вторичном рынке несколько скрасил негатив, но это было вполне ожидаемо. А вот продажи на первичном рынке хоть и выросли на 3,7%, но разочаровали инвесторов, так как ждали гораздо более внушительного роста. Да и данные по заявкам на пособия по безработице оказались хуже прогнозов, так как число первичных заявок выросло, а число повторных хоть и сократилось, но не так, как ожидалось. Так что американская статистика не позволяет делать каких-либо выводов относительно состояния экономики, и именно об этом постоянно говорят представители ФРС, когда заявляют, что будут следить за макроэкономической динамикой. Главным же событием стала публикация текста итогового протокола заседания Комитета ФРС по операциям на открытом рынке, в котором не оказалось ответа на вопрос, когда же состоится следующее повышение ставки рефинансирования. Рынок смог порадоваться лишь тем, что ФРС сохраняет планы по трехкратному росту ставки в текущем году, а также тем, что Комитет будет рассматривать данный вопрос в ходе мартовского заседания.

Тем временем индексы PMI еврозоны сильно порадовали инвесторов, так как производственный индекс вырос с 55,2 до 55,5, а в сфере услуг с 53,7 до 55,6, так что составной индекс вырос с 54,4 до 56,0. Однако это лишь предварительные данные. Также окончательные данные по инфляции подтвердили факт ее роса до 1,8%. Однако позиции единой европейской валюты пошатнулись под давлением очередных политических неурядиц. Западные СМИ, кажется, снизили накал страстей вокруг персоны 45 президента США и переключились на выборы во Франции. Новым поводом для паники стал рост популярности Марин Ле Пен, и как следствие целый ворох апокалипсических прогнозов будущего Европы в случае ее победы. Хотя панику раздули из-за того, что всего один социологический опрос показал рост ее популярности до 27,0%, чего явно недостаточно для победы на выборах. Но этого прессе оказалось мало, и кажется, что еще хотят реанимировать вопрос греческих долгов, естественно, с уверениями в том, что маленькая страна может стать поводом для краха всей европейской экономики.

Фунту также не удалось воспользоваться слабой американской статистикой, и в этом он должен винить только себя. Так, заимствования государственного сектора сократились на 9,8 млрд фунтов при прогнозе 14,0 млрд фунтов. Но самое страшное то, что вторая оценка ВВП за четвертый квартал все-таки показала замедление темпов экономического роста с 2,2% до 2,0%. Подобное развитие событий вновь заставило вспомнить прогнозы, что выход из ЕС может негативно сказаться на экономике Великобритании.

Рубль же немного подешевел, и хотя роста доллара выше 58 рублей явно недостаточно для того, чтобы Банк России и Минфин смогли вздохнуть с облегчением, но это внушает определенный оптимизм. Ведь всю прошлую неделю на рынок давил пик налогового периода, что всегда укрепляет рубль. Главным фактором стало то, что растут опасения относительно возможного снижения ключевой ставки уже в марте под воздействием инфляции и укрепления рубля. Свою лепту внесли и данные по безработице, которая выросла с 5,3% до 5,6%, что настораживает инвесторов, так как ставит под сомнение среднесрочные перспективы экономического роста.

На этой неделе ситуация может повториться, так как будет довольно мало значимых макроэкономических данных. Так, ожидается рост на 1,9% заказов на товары длительного пользования, что неудивительно на фоне снижения месяцем ранее. Также вторая оценка ВВП за четвертый квартал вполне может показать ускорение экономического роста с 1,7% до 2,1%. На этом и все, но волатильность на рынке явно будет значительно выше, так как нас ожидает череда выступлений и заявлений. В ночь с понедельника на пятницу Дональд Трамп выступает перед Конгрессом как раз по поводу экономического роста и нормативно-правовой базы. Инвесторы могут руководствоваться многими факторами, но даже потенциальное изменение правовых актов, которые будут менять привычные правила игры, воспринимается ими очень нервно. Учитывая резкую манеру нового президента США, всего несколько его слов могут определить движение рынков на целую неделю вперед. В пятницу же нас ждут выступления аж пяти представителей ФРС, и завершит этот марафон Джанет Йеллен. Хотя все уже смирились с тем, что в марте ФРС не повысит ставку рефинансирования, вероятность обратного сохраняется. Даже намека на подобное, а содержание текста итогового протокола Комитета ФРС по операциям на открытом рынке этого не исключает, будет достаточно для смены настроений.

В Европе же ожидается довольно хорошая статистика. В частности, темпы роста потребительского кредитования могут увеличиться с 2,0% до 2,2%. Рост потребительской активности всегда приводит к росту инфляционных ожиданий, и предварительные данные по инфляции должны показать ее рост с 1,8% до 2,0%. Более того, темпы роста цен производителей могут ускориться с 1,6% до 3,1%. Не менее важно то, что и розничные продажи могут показать рост с 1,1% до 1,5%. Но не стоит забывать, что СМИ будут все больше нагнетать обстановку по мере приближения президентских выборов во Франции, да и про греческие долги могут напомнить еще разок. Ну и, конечно, планы Трампа и ФРС также будут определять интерес инвесторов к единой европейской валюте.

В Великобритании стоит обратить внимание только на данные по потребительскому кредитованию, которое может увеличиться на 1,4 млрд фунтов. Также число одобренных заявок на ипотеку должно вырасти на 68,8 тыс. Но все это будет оказывать лишь незначительное влияние на рынок.

Рубль же будет следовать за общей динамикой по доллару, оглядываясь на нефть. Учитывая его символическое ослабление во время налогового периода, довольно велика перспектива того, что он продолжит сдавать позиции.

Если Дональд Трамп останется верным своим предвыборным обещаниям относительно планов экономического развития США, то доллар получит отличную поддержку и сможет укрепиться до 1,0500 против евро, к фунту до 1,2300, а против рубля до 59,25.

Если настрой президента США разочарует инвесторов, а также представители ФРС не внесут никакой ясности, то доллару стоит ждать ослабления до 1,0625 против единой европейской валюты, 1,2500 к фунту, а рубль сможет вернуться к отметке 57,25.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Техническая картина инструмента SILVER по системе «Каналы регрессии» за 27 февраля 2017 года

2017-02-27 10:47:32 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх

CCI: 142.5654

Пояснения:

Из анализа серебра 27 февраля следует, что цена отработала уровень Мюррея «7/8», но не смогла его преодолеть с первой попытки. Старший канал направлен вверх, что свидетельствует о восходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал также направлен вверх, что означает восходящее движение и в менее долгосрочном плане. В данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «6/8», что делает более вероятным продолжение восходящего движения. Первой целью для движения вверх сейчас является уровень Мюррея «7/8» - 18,359, который уже достигнут. Если цена преодолеет этот уровень, то новой целью будет выступать уровень Мюррея «8/8» - 18,750. Скользящая средняя развернулась вверх, а цена располагается выше нее, что сигнализирует о текущем восходящем направлении движения. Ордера на продажу можно будет рассматривать не раньше закрепления цены ниже мувинга и разворота вниз хотя бы одного канала линейной регрессии. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о внутридневном движении вверх, таким образом, ордера на покупку сейчас актуальны. Окрас 1-2 баров в голубой цвет засвидетельствует виток коррекционного движения. Индикатор CCI находится около уровня 100, что сигнализирует о слабой перекупленности инструмента, в ближайшее время может начаться коррекция.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 17,969

S2 – 17,578

S3 – 17,188

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 18,359

R2 – 18,750

R3 – 19,141

Торговые рекомендации:

Проведя анализ серебра, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать торговлю на повышение с первой целью 18,359. Второй целью для ордеров на покупку выступает уровень 18,750. Уровень стоп лосса рекомендуется выставлять ниже скользящей средней и по мере ее повышения переносить стоп лосс тоже вверх. S/L рекомендуется также переводить в ноль, если прибыльность сделки будет составлять 300-600 пунктов. Закрывать вручную лонги можно будет в случае окраса 1-2 баров в голубой цвет (в зависимости от размера) индикатором Хайкен Аши или при отскоке от первого таргета. Ордера тейк-профит можно размещать немного ниже целевых уровней. Ордера на продажу не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрации:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com