Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Марк Карни оказал давление на британский фунт

2017-02-02 19:58:22 (читать в оригинале)

Британский фунт снизился против доллара США, после того как Банк Англии оставил ключевую процентную ставку без изменений, на уровне 0,25%. Даже несмотря на то что регулятор просигнализировал о вероятном ужесточении денежно-кредитной политики, трейдеры избавлялись от длинных позиций в британском фунте.

Программа покупок гособлигаций осталась также без изменений, на уровне 435 млрд британских фунтов.

Управляющий Банка Англии Марк Карни заявил о том, что неопределенность, связанная с Brexit, оказывает давление на инвестиции компаний, а падение фунта отражает взгляды рынка на последствия Brexit. Он также отметил, что путешествие Brexit лишь начинается и все еще возможен широкий ряд вариантов исхода Brexit. В завершение выступления Карни обратил внимание на то, что не исключает повышения ставок перед Brexit и будет корректировать свою политику с позиции силы.

Британский фунт тем временем потерял около 130 пунктов на этих заявлениях и устремился в район ключевых уровней поддержки, расположенных у границы 1.2485 и 1.2430.

В первой половине дня вышли данные от компании Markit, согласно которым индекс менеджеров по снабжению для строительной сферы Великобритании в январе этого года снизился до уровня в 52,2 пункта с 54,2 пункта в декабре. Несмотря на замедление активности в строительной сфере, подъем продолжается, особенно в жилищном и коммерческом секторе. Британский фунт проигнорировал эти данные.

Поддержку американскому доллару, который сумел укрепить свои позиции также и против евро во второй половине дня, оказали данные по числу американцев, обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе.

Согласно отчету Министерства труда США, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю с 22 по 28 января снизилось на 14 000 и составило 246 000. Экономисты ожидали, что число заявок окажется на уровне 251 000.

В США также отмечен хороший рост производительности труда в конце прошлого года. Согласно данным Министерства труда США, производительность труда вне сельского хозяйства в 4-м квартале 2016 года выросла на 1,3% годовых. Экономисты ожидали рост лишь на 0,8%. За 2016 год производительность выросла лишь на 0,2% по сравнению с предыдущим годом.

Что касается технической картины EUR/USD, то видно, как трейдеры не готовы рисковать и увеличивать свои длинные позиции в евро перед завтрашними важными данными по рынку труда в США, в особенности по числу занятых вне сельскохозяйственного сектора.

Коррекция к крупному уровню поддержки 1.0780 может состояться в ближайшее время. Если же произойдет повторный тест 1.0830 с пробоем и всплеском объема, вполне реально развитие по утреннему сценарию, где пара будет дальше стремиться в район 1.0880.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рубль оставил медведей в дураках

2017-02-02 15:08:39 (читать в оригинале)

Несмотря на растущий скепсис относительно среднесрочных перспектив рубля, он смог утереть нос своим критикам, воспользовавшись ослаблением американского доллара и ростом цен на нефть. Пара USD/RUB отскочила от сопротивления на 60,3 и вернулась ниже психологически важной отметки 60, где теоретически должно было быть много покупателей благодаря ожиданиям интервенций ЦБ РФ с целью пополнения золотовалютных резервов. На практике оказалось иначе. ФРС не предоставила намеков на повышение ставки по федеральным фондам в марте, сделав акцент на постепенный процесс нормализации денежно-кредитной политики, что крайне огорчило поклонников «американца». Его распродажи не оставили в стороне рынок черного золота. Таким образом, двойная поддержка от продавцов доллара и покупателей нефти сыграла с «быками» по USD/RUB злую шутку.

Поддержку «россиянину» оказала информация от Федеральной службы государственной статистики, согласно которой ВВП РФ в 2016 снизился лишь на 0,2% после проседания на 2,8% в 2015. Ни один из 15 аналитиков Bloomberg не смог выдать столь оптимистичной оценки, а медианный прогноз составил -0,5%. Министерство экономики и вовсе говорило о -0,6%. Страна становится на ноги, а Goldman Sachs рекомендует покупать рубль на фоне потенциального улучшения отношений Вашингтона и Москвы. Впрочем, в краткосрочной перспективе головы «медведей» по USD/RUB забиты совсем другими вопросами.

Пока рано говорить о том, какое влияние окажут на рубль покупки иностранной валюты со стороны Центробанка. По мнению большинства из 18 экспертов Bloomberg, он ослабнет по отношению к «американцу» на 1-5%, пятая часть респондентов оценивает эффект как незначительный, столько же говорят о 5-10% проседании.

Прогнозы степени воздействия валютных интервенций на курс рубля

Источник: Bloomberg.

Вместе с тем ряд банков и инвестиционных компаний полагают, что покупка валюты для пополнения резервов сдвинет сроки монетарной экспансии Банка России на более поздний период и окажет, таким образом, поддержку «медведям» по USD/RUB. Вторит им и срочный рынок, уменьшивший вероятность снижения ключевой ставки в течение ближайших трех месяцев с 60% до 26%. Регулятору необходимо довести инфляцию до нужной кондиции, а девальвация рубля может поставить на его пути серьезный барьер. Так, согласно исследованиям Высшей школы экономики в Москве, 10% увеличение курса «россиянина» позволяет снизить годовой рост инфляции на 0,5 п.п.

Динамика инфляции и курса рубля

Источник: Bloomberg.

На ближайшей встрече, итоги которой станут известны 3 февраля, ЦБ РФ вряд ли изменит монетарную политику. На это рассчитывают 32 из 36 экспертов Bloomberg, по двое голосуют за снижение ставки до 9,75% и 9,5%.

Технически пара USD/RUB формирует диапазон консолидации 59-60,5, выход за пределы которого чреват ростом котировок в направлении 62,5 и выше или, напротив, продолжением южного похода к 56,5-57.

USD/RUB, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 19.00 мск 02.02.2017 года

2017-02-02 13:15:59 (читать в оригинале)

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск 02.02.2017 года будет иметь слабую восходящую тенденцию.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 02.02.2017 года, время 13.00 мск, у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, находится ниже своей медленной линии – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, пересекает свою медленную линию – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, имеет свойство «фигура», направленное вверх – 0 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится выше границы 50% – 25 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне достигла границы 95% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 10% – нет.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вниз.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт восходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 19.00 мск 02.02.2017 года говорит, что ближайшие шесть часов возможна нисходящая тенденция.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вниз.

- индикатор находится выше 60% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вверх.

- индикатор находится выше 50% - 0 баллов вверх.

- индикатор пересёк границу 50% - нет.

- индикатор пересёк границу 80% - нет.

- тенденция дня – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - 50 баллов вниз.

- свойство «двойная вилка» - нет.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - нет.

- свойство «индикатор RSI(8) пересекает RSI(13)» - нет.

- свойство «неправильный прогон» - нет.

- свойство «2 границы» - нет.

- свойство «скорость» - нет.

Индикатор RSI(8) даёт 50 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится выше медленной линии (синей) – 25 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, пересекает медленную линию (синей) – нет.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

Свойство «инертный неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

Свойство «инертный неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, находится выше нулевой линии - 25 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, пересекает нулевую линию – нет.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии – 25 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск будет иметь слабую восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/JPY 02.02.17. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2017-02-02 12:57:53 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Пара не смогла закрыть прошлые сутки выше сопротивлений дневного креста, середины канала и 122,57. Сегодня вернулись в дневное облако к поддержке недельного Тенкана (121,41). Закрепление в дневном облаке создаст предпосылки для снижения к его нижней границе (Сенкоу Спан Б). Но пока текущая ситуация остаётся в рамках сложившегося канала, а первостепенной задачей является выход за его пределы.

Н4 – Н1

Игроки на повышение не смогли вчера завладеть преимуществом и надёжно закрепиться в верхней части канала, выше облаков. В настоящий момент пробой поддержки 121,41 и отрыв от облака Н4 превратит цель Н4 в основной понижательный ориентир, но на пути исполнения цели медведям будет важно преодолеть границу канала.

Сопротивления сегодня остались на прежних местах (122,20 + 122,57).

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Евро и фунт продолжают укрепляться

2017-02-02 12:23:23 (читать в оригинале)

Еврозона

Деловая активность в производственном секторе еврозоны продолжает рост, январь выглядит весьма оптимистично, об этом свидетельствует последний отчет от Markit Economics. Рост производства стабилен, темпы открытия нового бизнеса впечатляющие, быстро увеличивается количество новых рабочих мест. Общий индекс PMI составил в январе 55.2п, это 69-месячный максимум.

Впечатляющий рост новых заказов, экспорта и занятости был бы невозможен без снижения курса евро, а значит нападки экономического советника Трампа Питера Наварро небезосновательны.

Евро удалось вернуться в диапазон, в котором он находится последние 3 года, угроза движения к паритету снизилась, но вербальными интервенциями дело вряд ли обойдется, и, очевидно, США намерены принять ряд административных мер, направленных на выравнивание курса.

Росту также способствует более мягкий, чем предполагалось рынком, тон сопроводительного заявления завершившегося вчера заседания FOMC. О том, чтобы трижды поднять ставку в текущем году, речь уже не идет, менее агрессивная позиция ФРС будет способствовать коррекции по евро.

В пятницу Markit опубликует отчет по активности в секторе услуг по странам еврозоны, вероятно небольшое замедление темпов роста, однако индекс, по мнению рынка, останется в зоне уверенного роста и будет поддерживать евро. Также нужно обратить внимание на публикацию отчета по розничным продажам в декабре, рынок ждет сильных данных, отражающих в целом уверенный рост в 4 квартале.

Великобритания

Сегодня состоится заседание Банка Англии по кредитно-денежной политике, на котором будет представлен обновленный макроэкономический прогноз, известный как «отчет по инфляции». Ожидается, что BoE оставит текущую монетарную политику без изменений, а глава банка Марк Карни на последующей пресс-конференции постарается поддерживать нейтральный тон в оценках и прогнозах.

Основной фактор, который может вызывать беспокойство Банка Англии, – чересчур высокие темпы роста инфляции. Потребительские цены выросли в декабре на 0.5%, годовой рост составил 1.6%, и до таргета, установленного BoE на уровне 2%, рукой подать.

При любых других условиях Банк Англии мог бы намекнуть на однократное повышение ставки, но вряд ли решится на этот шаг в условиях политической нестабильности. Скорее Карни на пресс-конференции прямо укажет на временную причину высокой инфляции, которая напрямую вытекает из слабого фунта, и сосредоточится на других, не менее важных вопросах на рынке труда и общем росте экономики.

Некоторое снижение экономики неизбежно, мнение рынка на этот счет уже сформировано, это связано как со снижением инвестиций в бизнес, так и с общим замедлением частного потребления. Об этом свидетельствует отчет Банка Англии по кредитованию, в декабре объемы потребительского кредитования снизились к минимумам за 15 месяцев, и прогнозы довольно пессимистичные.

У фунта еще есть потенциал к развитию коррекционного роста, но он, скорее всего, вызван временной слабостью доллара.

Нефть и рубль

Отчет Минэнерго США показал неожиданное снижение добычи нефти в США до 8.915 млн барр. в сутки, в то время как рынок ждал роста, отчет послужил одной из причин роста нефтяных котировок в среду. В то же время очевидно, что на первом месте новости из стран, которые имеют прямое отношение к соглашению ОПЕК+ по сокращению добычи нефти. Отчеты о сокращениях, зачастую с опережением графика, поступают практически ежедневно, и это самый сильный фактор, поддерживающий котировки на высоких уровнях.

Рубль торгуется в довольно узком диапазоне, не имея явного драйвера. Сегодня будет опубликован предварительный отчет о темпах роста ВВП в 4 квартале, основные события для рубля произойдут в пятницу. Банк России проведет очередное заседание, по итогам которого возможны изменения в кредитно-денежной политике, однако вероятность этого довольно низка, рынок ждет, что ставка останется на уровне 10%. Скорее всего, банк возьмет паузу, для того чтобы убедиться в снижении инфляции, а решение по ставке будет принимать на заседании 24 марта.

Также в пятницу Минфин объявит о покупках иностранной валюты в феврале, и эта информация способна привести к повышенной волатильности. В целом же у рубля сохраняется тенденция к укреплению, основанная как на выходе экономики на траекторию роста, так и на сильном интересе к российским активам со стороны западных инвесторов.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com