Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Прогноз движения валютной пары EUR/USD на неделю, с 30 января по 04 февраля 2017 года

2017-01-30 18:03:39 (читать в оригинале)

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена на последней закрывшейся неделе решила, что уровень 21 средней ЕМА является очень сильным уровнем (1.0771) и после его тестирования ушла в откат.

На этой неделе, до среды, велика вероятность дальнейшего движения вниз. Надеюсь, комплексный анализ более точно покажет, куда дальше будет идти рынок.

Рис. 1 (недельный график).

Индикаторный анализ.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вниз).

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вверх).

Общий итог: индикатор МАСD на недельном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На недельном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (тенденция недели).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция недели).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция недели).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая двигалась вверх – сигнал вниз.

На последнем прогоне 13 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится ниже 21 средней линии ЕМА (чёрной), которая двигалась вниз – усиление сигнала нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на недельном графике дает нисходящий сигнал.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

- средние линии ЕМА – 24% вниз;

- индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

- индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Общий итог по техническому анализу: цена на недельном графике должна иметь восходящую тенденцию.

Расчёт первой тени недели (понедельника) по недельному графику.

Средние линии ЕМА 1/5/8 – верхний сигнал.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 3/3/5) – нижний сигнал.

Расчёт системы индикаторов RSI для верхнего хвоста – нижний сигнал.

Итог: расчёт недельной свечи с 30 января по 04 февраля по техническому анализу показал, что в понедельник будет нижняя тенденция, но движение цены будет определять всё же дневной график.

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Расчёт МАСD гистограмма – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Итог: расчёт последнего дня недели по техническому анализу показал, что в пятницу цена может иметь восходящую тенденцию, которая должна подтвердиться дневным графиком.

Общий итог расчёта свечи по недельному графику: цена на неделе, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с наличием первой нижней тени у недельной белой свечи и отсутствием второй верхней тени.

Рис. 2 (недельный график).

Вероятность движения определим с помощью комплексного анализа.

Комплексный анализ:

- МАСД (гистограмма) – вверх;

- МАСД (линейная часть) – вверх;

- средние ЕМА – вниз.

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – вниз;

- трендовый анализ – вверх;

- месяц даёт верхнюю тенденцию.

- линии Боллинджера – вверх.

- моментум (3) – вниз.

- ATP(3)- нейтрально.

- стохастик 3/2/2 (быстрый) – вниз.

- стохастик 3/3/5 (медленный) – вниз.

- система индикаторов RSI – вниз.

Общий вывод:

Вероятность чёрной недели выше, чем белой.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Слухи о выходе Франции и Италии из еврозоны навредили евро

2017-01-30 17:07:37 (читать в оригинале)

Несмотря на данные о том, что восстановление доверия среди потребителей и в деловых кругах еврозоны продолжилось в январе текущего года, европейская валюта снизилась в первой половине дня против доллара США, потеряв почти 100 пунктов.

По данным Еврокомиссии, индекс настроений в экономике в январе вырос до уровня 108,2 пункта против 107,8 пункта в декабре. Экономисты ожидали, что индекс составит 107,9 пункта.

Как отмечено в отчете, в основном рост произошел благодаря промышленности, где индикатор вырос в январе до 0,8 пункта против нуля в декабре. Поддержку также оказало доверие в сфере услуг.

Давление на евро возобновилось после того, как на рынке появились разговоры о том, что Франция и Италия могут выйти из состава еврозоны. С заявлением по этому поводу выступил представитель ЕЦБ Новотны, который отметил, что выход Италии из еврозоны был бы "самоубийством", добавив, что прежде всего именно в интересах Франции и Италии оставаться в составе еврозоны.

Новотны также высказал мнение о том, что решение о сокращении покупок активов вряд ли будет принято этим летом, создав дополнительное давление на рисковые активы. Скорее всего, регулятор будет придерживаться плана по программе выкупа активов, которая была продлена в конце прошлого года до декабря 2017 года. В JP Morgan также ожидают, что ЕЦБ начнет сворачивать покупку активов лишь в начале следующего года и завершит этот процесс в середине 2018 года.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то прорыв нескольких ключевых уровней поддержки привел к снижению торгового инструмента к намеченным на середину целям уже сегодня. Вполне вероятно, что коррекционный нисходящий потенциал по евро будет снижаться от уровня 1.0630 и закончится на уровне 1.0590, где в рынке проявят себя первые крупные покупатели.

Данные по США сохранили оптимизм у покупателей американского доллара. Согласно отчету Министерства торговли, индекс цен расходов на личное потребление в декабре прошлого года вырос на 0,2% по сравнению с ноябрем, тогда как по сравнению с аналогичным периодом 2015 года индекс вырос на 1,6%.

Личное потребление в США в декабре также выросло на 0,5%, а личные доходы увеличились на 0,3%.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Банк Японии упустил свой шанс

2017-01-30 15:42:50 (читать в оригинале)

Завтра, 31 января, в 05:00 по мск состоится заседание Банка Японии по кредитно-денежной политике. И практически нет сомнений, что это событие сильно повредит йене. Регулятор оставит ставку рефинансирования на уровне -0,1%, а в ходе последующей пресс-конференции в очередной раз будет заявлено, что риски остаются по-прежнему высокими. Также мы вновь услышим, что Банк Японии начнет ужесточать монетарную политику только при достижении инфляции в 2,0%.

В такой постановке вопроса кроется ловушка, из которой Банк Японии никак не может вырваться. Инфляция лишь недавно сменила дефляцию, и темпы изменений потребительских цен перешли в положительную зону. Однако последние данные показывают, что она замедлилась с 0,5% до 0,3%, а прогнозы говорят о том, что в скором времени она может снизиться до 0,2%. Получается, что Банк Японии упустил подходящий момент для начала нормализации кредитно-денежной системы. Ему стоило, как ФРС, начать повышать ставку уже тогда, когда инфляция начала демонстрировать рост.

Действия Банка Японии приведут к тому, что риски скатывания в дефляцию будут лишь возрастать, и та ситуация, из которой Япония не может выбраться вот уже более десяти лет, будет продолжаться и далее. Естественно, что на этом фоне доллар укрепится до 117,50 йены.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Накроет ли Brent лавина?

2017-01-30 15:08:13 (читать в оригинале)

Фьючерсы на североморский сорт нефти продолжают консолидироваться в ранее озвученном торговом диапазоне $52-58 за баррель, сомневаясь, что заявления Саудовской Аравии, Кувейта и Алжира о сокращении объемов добычи в январе до отметок, превышающих их обязательства, способны стать тем драйвером роста, который позволит черному золоту продолжить путь на север. Во-первых, согласно исследованиям компании Petro-Logistics, члены ОПЕК снизили производство лишь на 900 тыс. б/с, что составляет около 75% от их совокупных обязательств. Во-вторых, динамика показателей, характеризующих американский рынок нефти, свидетельствует о том, что рост цен выше $50 за баррель используется компаниями для хеджирования рисков и наращивания объемов добычи, что является серьезным «медвежьим» драйвером для Brent и WTI.

Где тонко, там и рвется. Я неоднократно подчеркивал в своих материалах, что главной головной болью для черного золота являются Штаты. Венский договор ОПЕК и присоединение к нему других стран они использовали для решения собственных проблем. Впрочем, был ли у них выход в условиях высокой доли заемных ресурсов в пассивах компаний? Долги нужно отдавать, а сделать это можно только в том случае, если будет расти добыча. Вот и приходится ее наращивать, одновременно продавая фьючерсные контракты и иные деривативы с целью фиксации цены на приемлемом уровне. В итоге на неделе к 20 января добыча нефти в Штатах выросла до 8,96 млн б/с, что на расстояние вытянутой руки приблизило показатель к прогнозам Управления энергетической информации в 9 млн б/с на... конец 2017. При этом рост буровых установок не прекращается. Индикатор достиг уровня 566, максимального с ноября 2015, что позволяет прогнозировать ускорение производства в среднесрочной перспективе.

Динамика цен на нефть и буровых установок

Источник: Bloomberg.

Любопытно, что финансовые менеджеры пока рассчитывают на соглашение ОПЕК и не закладывают в котировки Brent и WTI фактор роста американской добычи и ограниченности срока действия венского договора. Их нетто-длинные позиции по техасскому сорту выросли до 370939 фьючерсных и опционных контрактов, максимальной отметки с 2006. Лонги увеличились на 3,7%, до рекордного уровня, шорты сократились на 11%. В таких условиях лавинообразное срабатывание стоп-приказов усиливает риски отката. «Медведям» нужен лишь повод.

Динамика чистых длинных позиций по WTI

Источник: Bloomberg.

Вполне возможно, что им станет февральское заседание FOMC, способное вернуть инвесторам веру в доллар США. Растущая инфляция создает предпосылки для более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, чем в настоящее время ожидает срочный рынок.

Технически без уверенного теста поддержки на $52,9 за баррель говорить о развитии коррекционного движения в направлении $48 (23,6% по Фибоначчи от последней долгосрочной нисходящей волны + нижняя граница восходящего торгового канала) преждевременно.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Фунт смотрит на BoE сверху вниз

2017-01-30 13:37:50 (читать в оригинале)

Фиксация прибыли по длинным позициям по британскому фунту со стороны хедж-фондов и прочих крупных институциональных инвесторов не позволила «быкам» по GBP/USD достигнуть психологически важной отметки 1,27. Глядя на 5%-е ралли взвешенного по торговле курса стерлинга в течение недели, можно было предположить, что релиз данных по ВВП Соединенного королевства будет использован спекулянтами для выхода из лонгов, ведь когда все покупают, наступает прекрасное время, чтобы продать.

Экономика Британии выросла на 0,6% кв/кв и на 2% за год, несколько замедлившись по сравнению с 2015 (+2,2%), однако сохраняя прекрасную форму на фоне Brexit. Она является самой быстрорастущей среди стран G7. В частности, ВВП США в 2016 замедлился до пятилетнего дна 1,9%, а ВВП Германии, напротив, ускорился до максимальной отметки за последние 5 лет (1,9%).

Динамика ВВП отдельных стран

Источник: Financial Times.

Очевидно, что если бы не решение Туманного Альбиона выйти из состава ЕС и связанные с ними политические риски, то фунт смог бы претендовать на роль главного фаворита среди валют G10 на фоне роста вероятности монетарной рестрикции Банка Англии. Увы, но мрачные перспективы Brexit сделали из него мальчика для битья, и теперь внимание инвесторов вместо экономики надолго приковано к политике. В частности, после подтверждения Верховным судом своего вердикта о необходимости проведения старта Brexit через парламент, инвесторов гораздо больше волнует вопрос, насколько длительным будет этот процесс и успеют ли найти компромисс исполнительная и законодательная власть до марта, чем проблема прогнозов BoE по инфляции и ВВП. Очередной супер-четверг для стерлинга, когда Центробанк объявит свое решение, может превратиться в формальность. Судя по последнему опросу экспертов Reuters, он сохранит текущие параметры денежно-кредитной политики (ставка РЕПО на уровне 0,25%, объем программы количественного смягчения в £435 млрд), по меньшей мере до 2019.

В таких условиях среднесрочные перспективы GBP/USD будут определяться в Штатах, где от Дональда Трампа зависит судьба доллара США. Пока новый президент показывает себя человеком дела и воплощает в жизнь обещания о строительстве стены с Мексикой и об изменениях условий торговых договоров. Если то же самое коснется бюджетного стимула и налоговой реформы, то перед «американцем» с его ускорением инфляции и ужесточением денежно-кредитной политики ФРС мало кто устоит.

Дополнительным фактором давления на фунт может стать статистика МВФ по золотовалютным резервам. В настоящее время на долю стерлинга приходится около 4,5%, при этом девальвация после Brexit способна уменьшить этот показатель до критической отметки 3%. Падение ниже чревато снижением кредитного рейтинга Британии со стороны Standard & Poor 's.

Технически если «медведям» по GBP/USD удастся закрепиться ниже поддержки на 1,251, то риски снижения котировок к 1,238-1,241 существенно возрастут.

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com