Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Ослабление доллара продолжается

2017-06-30 09:03:07 (читать в оригинале)

Вчера все выходившие данные отличались от изначальных прогнозов, что кардинально изменило картину дня. Так, потребительское кредитование в Великобритании выросло до 1 732 млн фунтов, а не снизилось до 1 400 млн фунтов. Также вместо того, чтобы уменьшиться до 64 000 тыс., число одобренных заявок на ипотеку возросло до 65 202. Даже предварительные данные по инфляции в Германии удивили рынок, ток как вместо замедления до 1,4% они показали ускорение инфляции до 1,6%. И неудивительно, что на этом фоне доллар активно терял свои позиции.

Да и сама американская статистика преподнесла сюрпризы. Единственное, что могло порадовать инвесторов, так это окончательные данные по ВВП за первый квартал, показавшие ускорение темпов экономического роста с 2,0% до 2,1%. А вот данные по заявкам на пособия по безработице оказались хуже прогнозов, и на фоне замедляющейся инфляции это не самый лучший сигнал. Так, число первичных заявок выросло до 244 тыс., а повторных до 1 948 тыс.

Сегодня негативная тенденция по доллару может сохраниться.

В Великобритании ожидается, что итоговые данные по ВВП за первый квартал подтвердят, что темпы экономического роста сохранились на уровне 2,0%. Однако это давно уже учтено рынком, так что какого-либо эффекта не будет. А вот предварительные данные по инфляции в зоне евро явно внесут разнообразие. Ожидается, что темпы инфляции замедлятся с 1,4% до 1,2%. Однако вчерашние данные по инфляции в Германии внушают надежду, что результат будет лучше прогнозов, что, наоборот, приведет к дальнейшему росту единой европейской валюты. А вот в США ожидается рост личных расходов и доходов, на 0,1% и 0,3% соответственно. И если инфляция в Европе замедлится, то американская статистика остановит рост доллара. Либо усилит рост единой европейской валюты, в случае более хороших данных из Европы.

Пара евро/доллар может снизиться до 1,1350. Если же данные по инфляции обрадуют рынок, то пара вырастет до 1,1490.

Пара фунт/доллар может сначала снижаться до 1,2975 в силу перекупленности фунта. Однако затем ожидается ее возврат к 1,3000.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Видео-прогноз на 30 июня EUR/USD GBP/USD

2017-06-30 08:23:30 (читать в оригинале)

Европейская валюта постепенно подбирается к крупным месячным уровням, а индикаторы дивергенции свидетельствуют о ее краткосрочной перекупленности.

Британский фунт может продолжить свой рост в паре с американским долларом, но сегодняшний восходящий потенциал будет ограничен ближайшими уровнями сопротивления.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Данные по ВВП США оказались лучше прогнозов

2017-06-29 19:23:31 (читать в оригинале)

Спрос на евро вырос после выхода предварительных данных по инфляции в Германии, которая продемонстрировала рост, хотя прогнозировалось, что индекс потребительских цен останется без изменений.

Согласно отчёту агентства статистики, предварительный индекс потребительских цен Германии в июне этого года вырос на 0,2% по сравнению с маем и на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Экономисты прогнозировали, что за июнь индекс останется без изменений, а в годовом исчислении увеличится на 1,4%.

Такие данные показывает, насколько хорошо себя чувствует флагманская экономика еврозоны - Германия, что позволяет делать прогнозы в сторону роста инфляции в еврозоне за 2-ой квартал 2017 года после спада в 1-м.

Гармонизированный индекс потребительских цен Германии, который не учитывает волатильные категории, также вырос в июне этого года на 0,2% по сравнению с маем и на 1,5% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года.

Хорошие экономические показатели по ВВП США не произвели на инвесторов и трейдеров никакого впечатления. Согласно данным, экономический рост США в начале этого года оказался лучше, чем прогнозировалось ранее, что позволяет делать хорошие прогнозы по его ускорению во 2-м квартале.

Согласно отчету Министерства торговли США, ВВП в 1-м квартале, согласно третьей и окончательной оценке, вырос на 1,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Экономисты ожидали, что рост ВВП составит 1,2%, что полностью совпадает со второй официальной оценкой.

Как отмечено в отчете, пересмотр данных в сторону повышения был напрямую связан с высокими показателями экспорта и расходов на услуги.

Данные по рынку труда в США оказались хуже прогнозов экономистов, что также не прошло бесследно для американского доллара, который растерял часть позиций против евро и фунта во второй половине дня.

Согласно Министерству труда США, первичные заявки на пособие по безработице за неделю с 18 по 24 июня выросли на 2 000 и составили 244 000. Экономисты ожидали, что число заявок составит 241 000.

Что касается технической картины пары EURUSD, то, несмотря на высокие инфляционные показатели Германии, выбраться за пределы недельного максимума в районе сопротивления 1.1425 так и не удалось. Скорее всего, «азиатские» трейдеры сфокусируются завтра именно на этом уровне, пробой которого приведет к дальнейшему восходящему движению в район 1.1470 и 1.1500.

Важное значение будет иметь последний день месяца и его закрытие, так что не исключена нисходящая коррекция по европейской валюте, которая может произойти из-за любого фундаментального повода.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Доллар будет мстить

2017-06-29 15:03:22 (читать в оригинале)

EUR/USD не устает обновлять многомесячные максимумы, а инвесторы продолжают рассуждать над тем, что сказал Марио Драги. Испуг, связанный со словами «нормализация денежно-кредитной политики», «рефляция», «временный характер замедления инфляции», постепенно проходит, уступая место вопросу «что дальше?». На самом деле глава ЕЦБ отметил, что инфляционные силы в настоящее время являются непрочными, что требует присутствия ультрамягкой монетарной политики. Никто от нее отказываться раньше времени не собирается, и в этом отношении спич Витора Констанцио имеет свою логику. Вице-президент Европейского Центробанка не увидел в речи своего руководителя ничего нового.

По мнению Марио Драги, по мере восстановления ВВП еврозоны монетарная политика становится все более и более аккомодационной, и ЕЦБ должен ее постепенно нормализовать, для того чтобы оставить на уровне, соответствующем уровню развития экономики. В этом, безусловно, есть смысл, однако рынкам достаточно одной фразы или словосочетания, чтобы последовал приказ BUY или SELL. Там долго никто ждать не будет. А потом все - поезд ушел. Нечто подобное случилось с EUR/USD.

Сейчас очевидно, что для продолжения ралли требуются более прочные основы: поддержка со стороны фондового рынка, дальнейшее улучшение макроэкономической статистики еврозоны и постепенное восстановление инфляции. С последним наблюдаются проблемы. По прогнозам экспертов Bloomberg, и немецкий, и европейский CPI в июне замедлятся, что заставляет ЕЦБ трижды подумать, прежде чем отрезать кусок от QE.

Динамика немецкой и европейской инфляции

Источник: Trading Economics.

В то же время у ФРС, напротив, развязаны руки. S&P 500 блуждает вблизи исторических максимумов, доходность казначейских облигаций США растет гораздо медленнее, чем по европейским, канадским или британским аналогам, а индекс USD опустился до минимальной отметки с сентября. Более того, на рынке все чаще можно услышать разговоры об окончании «бычьего» рынка по американскому доллару. В таких условиях Федеральный резерв может себе позволить закрыть глаза на замедление PCE и повысить ставку по федеральным фондам. Срочный рынок оценивает вероятность такого исхода в сентябре 18%, в декабре – в 57%. Если осенний индикатор пойдет в рост, то «медведи» по EUR/USD решатся на атаку.

Глядя на внимание представителей FOMC к проблемам рынка акций, создается впечатление, что повышать ставку не просто можно, но и нужно. Слова Джанет Йеллен, Стэнли Фишера и Джона Уильямса о завышенной стоимости бумаг с точки зрения некоторых методик фундаментальной оценки, о чрезмерной эйфории инвесторов как бы подталкивают держателей акций к продажам. Тем более что рост доходности инструментов долгового рынка является «медвежьим» фактором для S&P 500.

Технически котировки EUR/USD вошли в торговый диапазон 1,1345-1,1475. Провыв его верхней границы усилит риски реализации таргета на 127,2% по паттерну «Краба». Напротив, успешный штурм поддержки опустит евро к $1,128-1,1295.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 29 июня EUR/USD и GBP/USD

2017-06-29 14:57:05 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Покупатели евро на дивергенции ожидаемо сдались и не сумели зацепиться за новые недельные и месячные максимумы, образовав уровень сопротивления 1.1423. На текущий момент возвращаться в покупки евро рекомендую только после повторного возврата на этот уровень с целью 1.1464 и 1.1491. В случае снижения евро во второй половине дня, рассчитывать можно на формирование ложного пробоя в районе 1.1378, в ином случае покупки рекомендую отложить до 1.1334.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы пока отыгрывают утреннюю дивергенцию, на которую я советовал обратить внимание в районе 1.1417. Основной их целью будет закрепление ниже уровня 1.1378, ниже которого появится дополнительный сигнал к продажам евро с возвратом на 1.1334, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста евро во второй половине дня к уровню 1.1423, с продажами советую уже не торопиться. Более оптимальный уровень теперь для коротких позиций просматривается в районе 1.1464.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Покупатели не сумели зацепиться за 1.2989 и возвращаться к длинным позициям в британском фунте, как и в своем утреннем прогнозе, я советую только после закрепления выше 1.2989 с основной целью роста к 1.3037 и 1.3074. В случае снижения фунта во второй половине дня под уровень 1.2951, вновь открывать длинные позиции лучше всего после обновления 1.2903.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцы отрабатывают ложный пробой 1.2989, и пока пара находится ниже этого уровня, можно рассчитывать на тест с закреплением ниже 1.2951 и плавным спуском британского фунта в район поддержки 1.2903, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае повторного роста на 1.2989, лучше из коротких позиций выйти, и ждать обновления 1.3037 и 1.3074 и продавать лишь от этих уровней.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
• Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com