Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 28 июня 2017 года

2017-06-28 10:26:39 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

После снижения в начале вчерашних торгов к отметке 111,45 пара USD/JPY возобновила ожидаемое восходящее движение и, прибавив в цене около 100 б.п., во второй половине дня отработала отметку 112,45. При этом можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования внутренней волновой структуры волны с, в с, в Е, в С, в (В), которая к закрытию американской сессии еще не выглядела завершенной. Если это так, то валютная пара сохранила потенциал для продолжения роста котировок к уровню 113-й, или даже 114-й фигуры.

Цели для варианта c нисходящей волной:

111,98 – 38,2% по Фибоначчи

111,24 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

112,89 – 23,6% по Фибоначчи

114,51 – 100,0% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны Е, в С, в (В). В рамках построения волны с, в с, в Е, в С, в (В), повышение котировок может продолжиться с целями, находящимися около расчетных отметок 112,89 и 114,51, что соответствует 23,6% и 100,0% по Фибоначчи. После завершения построения этой волны инструмент может перейти в стадию длительного снижения в рамках волны (С).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Мрачные перспективы доллара

2017-06-28 10:26:20 (читать в оригинале)

Заказы на товары длительного пользования упали в мае на 1.1% относительно апреля, снижение отмечается второй месяц подряд, а темпы ежемесячного сокращения максимальные за 6 месяцев. Стремительный рост, вызванный ожиданиями запуска программы налоговой реформы и стимулирования производства, завершен, производственная активность в США замедляется. Индексы PMI снижаются до 8-месячных минимумов, региональные индексы также выходят с понижением.

Снижение заказов на товары длительного спроса имеет под собой и еще один аспект. На графике ниже можно видеть динамику восстановления корпоративных доходов после кризиса 2008/09 г. Примерно до 2012 г. корпоративные прибыли росли с той же скоростью, что и экономика в целом, однако затем наступило резкое замедление роста доходов, что особенно заметно по графику, отражающему прибыли корпораций после налогообложения.

На текущий момент прибыли корпораций в абсолютном выражении те же, что и 5 лет назад. Соответственно, рост экономики обеспечивался в первую очередь восстановлением потребительского спроса, то есть ростом рынка труда, ростом располагаемых доходов и как следствие – ростом потребительских расходов.

Однако последние тенденции выглядят неутешительно. Объем розничных продаж в мае – на уровне двухлетних минимумов, равно как и потребительская инфляция, рост рынка труда упирается в естественные границы минимальной безработицы, а замедление спроса на товары длительного пользования указывает и на снижение потребительской активности.

Таким образом, ситуация с корпоративными доходами может иметь решающее значение для оценки перспектив экономики США. Агентство FactSet в очередном обзоре по состоянию фондового рынка США отмечает следующую закономерность. В то время как индекс S&P500 бьет очередные максимумы, большинство компаний, входящих в индекс, сообщают о снижении расчетной прибыли во 2 квартале относительно 31 марта 2017 г, то есть снижение корпоративных доходов в 1 кв. может получить развитие. Наряду с ослаблением потребительского спроса эта тенденция приведет к снижению собираемости налогов, что в свою очередь поставит под угрозу наполнение бюджета.

Выводы довольно неутешительны, доллар реагирует снижением, поскольку причин для его роста все меньше и меньше. Международный валютный фонд во вторник понизил прогноз по экономике США, отметив, что не видит перспектив реализации программы Дональда Трампа, в частности, таких её аспектов, как расходы на инфраструктуру и налоговая реформа. МВФ ожидает рост экономики не более 1.7% в год в ближайшие 5 лет, таким образом, снижение прогнозов против апрельских ожиданий 2.5% годового роста выглядит довольно мрачно.

Подобный вариант развития событий резко диссонирует как с прогнозом Бюджетного комитета Конгресса (CBO), так и с позицией ФРС, которые на фоне прогноза МВФ выглядят чересчур оптимистичными. Слабость экономики неизбежно вносит изменения и в настроения инвесторов, особенно на фоне заметно улучшившихся перспектив зоны евро. Игроки практически проигнорировали выступление в среду главы ФРС Йеллен, в котором она заявила, что «...финансовая система США в настоящее время находится в большей безопасности и более здорова, чем перед кризисом 2008 года...». Этот удивительный вывод противоположен настроениям игроков, которые начинают готовиться к худшему – к новой рецессии.

Возможно, ситуация изменится в пятницу, когда будут опубликованы данные по личным расходам и доходам в апреле, однако ситуация складывается так, что вероятнее выход данных не лучше ожиданий рынка, а хуже.

Доллар находится под давлением, причин для возобновления роста немного.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Brent устала падать

2017-06-27 15:13:04 (читать в оригинале)

Спекулянты сокращают чистую длинную позицию по техасскому сорту черного золота до минимальной величины за последние 10, а по североморскому – за последние 17 месяцев, а число поисковых запросов Google на тему «медвежий рынок черного нефти» зашкаливает и поднимается до максимума с начала 2016, когда Brent рухнула до отметки $27 за баррель. Что было потом, всем известно. История повторяется, и огромное число «медвежьих» новостей является первым признаком того, что рынок нащупал дно, о чем мы и говорили в предыдущем материале.

Отсутствие веры в способность ОПЕК и других участников исторического соглашения перетянуть одеяло на себя и за счет сокращения добычи на 1,8 млн б/с, что эквивалентно 2% мирового спроса, привести рынок к балансу обеспечило 20%-й обвал фьючерсов на нефть от уровней годовых максимумов. По итогам недели к 20 июня хедж-фонды нарастили валовую короткую позицию по Brent до 168 804 контрактов, что является самым высоким значением показателя с начала ведения учета в январе 2011. Ничуть не лучше выглядит ситуация по WTI.

Динамика спекулятивных коротких позиций и цен на нефть

Источник: Bloomberg.

Увеличение добычи в освобожденных от обязательств Ливии и Нигерии, непрекращающийся на протяжении 23 недель подряд рост числа буровых установок от Baker Hughes, а также прогнозы об увеличении производства нефти в Штатах до 10 млн б/с уже в следующем году являются вескими основаниями для сомнений по поводу выхода рынка черного золота на баланс. Так, по итогам пятидневки к 23 июня Ливия ускорила добычу с 885 тыс. до 935 тыс. б/с, а Нигерия отметилась самым высоким объемом экспорта с марта 2016 (около 2 млн б/с).

По мнению ряда экспертов Wall Street Journal, даже если бурильщики на протяжении следующих 12 месяцев не будут увеличивать число установок, этого будет достаточно для роста объемов добычи.

Пока отскок Brent и WTI выглядит как технический фактор, ведь падать бесконечно долго не может ни один актив. Тем не менее с фундаментальной точки зрения, для того чтобы фьючерсы хотя бы вошли в консолидацию, требуется непрерывное сокращение американских запасов нефти, чего никто гарантировать не может.

Некоторую поддержку черному золоту оказывает слабый доллар. Разочаровывающая статистика по Штатам заставляет срочный рынок ожидать лишь одного повышения ставки по федеральным фондам в 2017-2018, что делает позиции поклонников американской валюты крайне уязвимыми. Так как нефть котируется в долларах, то последнее обстоятельство протягивает руку помощи «быкам» по Brent и WTI.

Технически, как и ожидалось, котировки фьючерсов на североморский сорт отскочили от зоны конвергенции $44,35-45,35 за баррель (таргеты на 127,2% и 88,6% по паттернам AB=CD и «Летучая мышь»). Если «быки» сумеют взять штурмом сопротивление на $46,5 и закрепиться выше, риски продолжения северного похода существенно возрастут. Для восстановления нисходящего тренда требуется обновление июньского максимума.

Brent, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 27 июня 2017 по парам EUR/USD и GBP/USD

2017-06-27 15:08:46 (читать в оригинале)

Во вторник выходят следующие сильные календарные новости:

- 11.00 мск EUR, выступление главы ЕЦБ Драги;

- 13.00 мск GBP, выступление главы Банка Англии Карни;

- 17.00 мск USD, индекс доверия потребителей CB (июнь), ждут 116.0, предыдущее значение -117.9;

- 20.00 мск USD, выступление председателя ФРС Йеллен.

Пара EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1)

В пятницу цена двигалась вниз, в боковом канале, после того как отбилась от откатного уровня Фибоначчи 50.0% - 1.1208 (жёлтая пунктирная линия). Во вторник новостной день и многое будет зависеть от новостей. Комплексный анализ более точно расскажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2)

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вверх. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13)

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция.

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция.

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая) – сигнал нижней работы.

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вниз, пересекла 13 среднюю линию ЕМА (жёлтую) – нет.

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, при движении цены вниз – верхний сигнал.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА, ослабление сигналов нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает нейтральную тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – нет;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Итог индикаторного анализа: цена будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вверх;

- линии Боллинджера – вверх;

- недельный график – вверх.

Общий вывод.

Во вторник, вероятнее всего, по паре EUR/USD верхнее движение с первой целью 1.1295.

Пара GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1)

В понедельник цена двигалась вниз, после того как почти достигла откатного уровня Фибоначчи 38.2% - 1.2762 (красная пунктирная линия). Во вторник новостной день, но после отработки новости велика вероятность продолжения верхнего движения в боковом канале до цели 1.2762. Комплексный анализ более точно расскажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) двигалась вверх, а медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вниз. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам осцилляторного типа.

Индикатор стохастик (период 3/3/4) на дневном графике даёт восходящую тенденцию (рис.2).

Система индикаторов RSI (рис. 2).

При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).

На последней закрывшейся дневной свече.

Расчёт индикатора RSI(5) по свойствам даёт вверх.

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Расчёт индикатора CCI по свойствам даёт вниз.

Итог: система индикаторов CCI даёт нисходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – вниз;

- трендовый анализ – вниз;

- линии Боллинджера – вниз;

- недельный график – вверх.

Общий вывод.

Во вторник по паре GBP/USD будет восходящая тенденция, до уровня 1.2762 (38.2% откатный уровень Фибоначчи).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 27 июня EUR/USD и GBP/USD

2017-06-27 13:48:26 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Быки вернулись в рынок от поддержки 1.1180, на которую я советовал обратить внимание в своем утреннем обзоре, и пробились выше 1.1216, что привело к сносу ряда стоп-приказов продавцов и резкому восходящему движение по евро в район 1.1252. Сейчас временная остановка на уровне 1.1252 может привести лишь к накоплению новых длинных позиций с дальнейшей целью роста в район месячного максимума 1.1285. Если закрепиться на 1.1252 не получится, лучше всего отложить покупки до уровня поддержки 1.1216.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы отпустили уровень 1.1216, что привело к резкому росту евро. Видно, как в районе 1.1252 произошла первая остановка, но желающих продавать евро очень мало. Теперь более оптимальным уровнем для коротких позиций сегодня на отскок послужит область 1.1285. Картина также может резко измениться в сторону падения EUR/USD после выступления председателя ФРС, которое запланировано на вторую половину североамериканской сессии. Однако нисходящий потенциал будет ограничен поддержкой 1.1216.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

Покупатели фунта вновь не сумели закрепиться выше 1.2755, где был сформирован ложный пробой. Пока пара находится ниже 1.2755, рекомендую не торопиться с длинными позициями. Лишь повторный выход на 1.2755 приведет к новому спросу и вероятному восстановлению фунта в район 1.2801, где лучше всего зафиксировать часть прибыли. В случае снижения фунта в район поддержки 1.2708, возвращаться к длинным позициям от этого уровня лучше всего при формировании ложного пробоя, как это было сегодня с 1.2755. Покупать сразу на отскок можно от 1.2654.

Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:

Продавцы выполнили задачу на первую половине дня и сформировали ложный пробой 1.2755. Пока пара находится ниже этого уровня, можно ожидать спуска фунта к 1.2708 с выходом на 1.2654. Пробой и закрепление ниже 1.2708 будет поводом для увеличения коротких позиций. В случае повторного возврата фунта на 1.2755, рекомендую отложить продажи уже до нового недельного максимума 1.2801.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
• Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com