Инвестиции. Инструменты для портфеля инвестора.

 

Я снова вернусь к тому, каких конкретно целей Вы желаете достичь. Если Вам достаточно 6-10% годовых, то лучшего способа вложить средства чем банковские депозиты не придумать. Если же Вы хотите 500%, придется рисковать в сомнительных проектах и пирамидах. Вы считаете что пирамиды это плохо? Акции печально известного МММ за полгода выросли в цене в 127 раз, то есть на 12700%. Любой мог получить 12000% дохода! Так пирамиды это хорошо или плохо? Неправильный вопрос. Эффективно? Более чем. Кухонный нож - это всего лишь инструмент. Можно им резать хлеб, но в криминальных сводках он лидирует как средство лишения жизни. Вывод прост: если Вы хотите получить значительный доход, то без инструментов с повышенным риском не обойтись. При этом стратегия инвестирования в такие инструменты должна отличаться от стратегии инвестирования в инструменты с низкими рисками.

Отсюда следует первое золотое правило инвестора: рискуй только теми средствами, которые готов потерять. Нельзя использовать заёмные или последние средства, лишая себя подушки безопасности. Инвестируя средства в инструменты с повышенным риском нужно заранее смириться с тем, что они могут быть потеряны. Как минимум это позволит более спокойно относиться к колебаниям рынка и трезво смотреть на вещи. Следствием станут сбереженные нервы и средства. Деньги не любят суеты.

Вкладывать все средства лишь в один инструмент неразумно. Поэтому второе золотое правило инвестирования гласит: "диверсифицируйте инвестиции" или "не складывайте все яйца в одну корзину". Согласно этому правилу стоит включить в свой инвестиционный портфель разные инструменты.

Риски сами по себе могут быть совершенно различными, начиная от банального "фирма обанкротилась" и заканчивая обесцениванием целой валюты в результате событий на политической арене или военных действий. В торговле на рынке ценных бумаг/валют выделяют торговые риски, связанные с непредсказуемым изменением курса торгуемой валюты и неторговые, связанные с надежностью трейдера и брокера, через которых осуществляется торговля.

Помимо диверсификации существует еще понятие корелляции инвестиционных активов. Что это такое проще всего пояснить на примере. Предположим, Вы доверили свои средства двум разным тредерам, торгующим валютой на Forex через двух разных брокеров. Казалось бы средства успешно диверсифицированы. Однако оба тредера торгуют на одной и той-же паре валют и при значительных колебаниях рынка Вы можете получить отрицательный результат у обоих трейдеров. Результат будет другим если Вы часть средств доверили трейдеру, торгующему валютой, а другую часть вложили в акции сельскохозяйственных предприятий через ПИФы.

На практике достичь полной диверсификаии и отсутствия корелляции сложно по причине того, что количество доходных инструментов, заслуживающих доверия, ограниченно. Кроме того, распылять свои средства по множеству инструментов может быть накладным и неудобным. Тем более что объем средств, выделенных для инвестирования, ограничен. Логичнее инвестировать в ограниченное количество инструментов, в которых хорошо разбираешься. Начинающему инвестору лучше начать с одного-двух инструментов, и постепенно осваивать другие.

 

Выводы: формируя свой портфель нужно чётко понимать, какой цели Вы хотите достичь и сколько Вы готовы потерять (да, именно в такой формулировке). Крайне желательно в цифрах. Например "получать $500 ежемесячно через год, вложив $100 сегодня" или "получать $1000 ежемесячно через 3 месяца, вложив $3000 сегодня". В зависимости от цели выбирается стратегия инвестирования и формируется портфель. В портфель включаются в разных пропорциях как более рискованные инструменты, так и менее рискованные. Желательно диверсифицировать средства по инструментам, которые слабо коррелируют друг с другом. Всего-то? Угу. Работе мысли непочатый край :)

Топ.