Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Анализ Дивергенций USD/JPY на 5 июня

2017-06-05 09:43:38 (читать в оригинале)

4h

Отбой котировок от уровня коррекции 100,0% - 111,69 сработал в пользу японской валюты и возобновления падения в направлении коррекционного уровня 161,8% - 109,32. 5 июня назревает бычья дивергенция у индикатора MACD: последний лоу котировок уже ниже предыдущего, а аналогичный лоу индикатора может получиться выше предыдущего. Бычья дивергенция сработает в пользу доллара США и некоторого роста пары в направлении уровня Фибо 100,0%. Закрепление котировок над уровнем коррекции 100,0% повысит вероятность продолжения роста.

Daily

После закрепления пары на 24-часовом графике под коррекционным уровнем 38,2% - 111,17(очередным), котировки имеют все шансы на продолжение падения в направлении уровня коррекции 50,0% - 108,87. Отбой курса от уровня Фибо 50,0% позволит рассчитывать на разворот в пользу американского доллара и некоторый рост в направлении уровня коррекции 38,2%. Назревающих дивергенций сегодня нет. Закрепление котировок над уровнем Фибо 38,2% повысит вероятность дальнейшего роста в направлении коррекционного уровня 23,6% - 114,07.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Свечной анализ EUR/JPY на 5 июня

2017-06-05 09:42:17 (читать в оригинале)

4h

После образования новой медвежьей свечной формации «Харами» котировки выполнили разворот в пользу японской валюты и начали процесс падения в направлении уровня Фибо 100,0% - 122,87. Бычья формация «Харами» не смогла остановить падение котировок. Образование 5 июня новой бычьей формации вновь позволит трейдерам ожидать разворот в пользу валюты ЕС и некоторый рост пары в направлении уровня коррекции 161,8% - 127,85. Отбой курса пары от уровня Фибо 100,0% аналогично сработает в пользу начала роста котировок.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 13 марта 2017 года и 17 апреля 2017 года.

Daily

На 24-часовом графике бычья свечная формация «Поглощение» сработала в пользу европейской валюты. В итоге начался процесс роста в направлении коррекционного уровня 161,8% - 129,78. Образование медвежьей формации будет являться коррекционным сигналом, так как равноудаленный канал имеет направление «вверх» и позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу валюты Японии и возврат к уровню Фибо 100,0% - 124,07. Закрепление пары под уровнем коррекции 100,0% повысит шансы на дальнейшее падение в направлении уровня Фибо 76,4% - 121,91.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 15 декабря 2016 года и 17 апреля 2017 года.

Уточнения:

Слабые свечные формации будут отмечаться обычным текстом и размером стрелок.

Сильные свечные формации будут отмечаться более жирным текстом и большим размером стрелок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Свечной анализ NZD/USD на 5 июня

2017-06-05 09:41:50 (читать в оригинале)

4h

Без образования бычьей формации котировки выполнили разворот в пользу валюты Новой Зеландии около уровня Фибо 100,0% и существенный рост в направлении уровня коррекции 161,8% - 0,7199. Образование сегодня медвежьей формации позволит трейдерам рассчитывать на разворот в пользу доллара США и некоторое падение в направлении уровня Фибо 100,0% - 0,7053. Такая формация будет трактоваться как коррекционная, исходя из направления равноудаленного канала. Закрепление котировок под уровнем Фибо 100,0% сработает в пользу продолжения падения в направлении коррекционного уровня 76,4% - 0,6997.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 24 апреля 2017 года и 11 мая.

Daily

На 24-часовом графике, как и на более младшем, пара выполнила разворот в пользу новозеландской валюты без образования бычьей формации. В итоге рост котировок возобновлен в направлении коррекционного уровня 23,6% - 0,7170. Отбой курса пары от уровня Фибо 23,6% позволит трейдерам ожидать разворот в пользу американской валюты и некоторое падение в направлении уровня коррекции 38,2%. Образование медвежьей свечной формации аналогично позволит рассчитывать на некоторое падение. Закрепление курса пары над уровнем Фибо 23,6% повысит шансы на продолжение роста в направлении уровня коррекции 0,0% - 0,7483.

Сетка Фибо построена по экстремумам от 24 августа 2015 года и 8 сентября 2016 года.

Уточнения:

Слабые свечные формации будут отмечаться обычным текстом и размером стрелок.

Сильные свечные формации будут отмечаться более жирным текстом и большим размером стрелок.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Импульс по евро всё еще силен

2017-06-03 10:00:21 (читать в оригинале)

Еврозона

Евро завершил неделю обновлением 6-месячного максимума. Формально причиной роста стал слабый отчет по занятости Министерства труда США, однако ряд поступающих данных из еврозоны указывает на наличие собственных факторов роста.

Производственный сектор в Германии расширяется самыми быстрыми темпами за последние 6 лет. Как следует из опубликованного в четверг отчета Markit, PMI вырос до 73-месячного максимума, растут объёмы новых заказов и темпы создания новых рабочих мест, рост экспорта максимальный за 7 лет.

В понедельник будут опубликованы отчеты Markit по активности в секторе услуг стран еврозоны, ожидания нейтральные, всплеск активности маловероятен. Во вторник евро может поддержать публикация индекс уверенности Sentix по еврозоне, который и так держится на рекордных максимумах. Эксперты ждут роста индикатора, основываясь на том, что аналогичные исследования от CESifo и Markit показывают уверенный рост.

Ключевое событие недели – заседание ЕЦБ в четверг, 8 июня. Рынки пытаются оценить вероятность ужесточения тона комментариев, поскольку признаки восстановления экономики еврозоны довольно отчетливые, и ЕЦБ потребуются немалые усилия, чтобы суметь уклониться от улучшения прогнозов роста, а значит и от необходимости публичного объявления о предстоящем замедлении стимулирования.

Маловероятно, что регулятор внесет изменения в монетарную политику уже на предстоящем заседании, однако евро все равно будет реагировать ростом на любое изменение в тексте комментариев. Евро имеет шанс подняться в зону 1.1400/50, прежде чем появятся причины для коррекционного снижения.

Великобритания

Риск высокой волатильности будет доминирующим параметром для перспектив британского фунта на наступившей неделе, поскольку в четверг, 8 июня, состоятся всеобщие выборы в парламент Великобритании. Заметное преимущество консерваторов стало исчезать в последние недели, что повысило интригу и способствовало остановке импульса к росту.

Причиной ухудшения позиций консерваторов стали некоторые малопопулярные тезисы, включенные в предвыборный манифест.

Тем не менее, несмотря на выравнивание настроений избирателей, рынки исходят из того, что консерваторы все же одержат победу и Терезе Мэй удастся сформировать необходимое большинство. По итогам выборов фунт имеет шанс резко вырасти в паре с долларом и после обновления майского максимума добраться до зоны сопротивления 1.3240/72. Значимых макроэкономических публикаций в начале недели не ожидается, поэтому динамика фунта будет целиком зависеть от итогов парламентских выборов.

Нефть и рубль

Отчет EIA привел к неоднозначным выводам относительно перспектив восстановления цен на нефть. С одной стороны, недельное сокращение запасов на 6.428 млн барр. оказалось рекордным за более чем 5 месяцев, что является сильным бычьим фактором. С другой стороны, объем добычи достиг нового много месячного максимума и составил 9.342 млн барр. в сутки. Отчет Baker Hughes также оказался нерадостным для быков, число активных буровых установок выросло до 733 шт., рост наблюдается уже 20 недель подряд и свидетельствует о возврате инвестиций в отрасль.

Впрочем, этот фактор пока под сомнением. Да, в 1 квартале рост инвестиций был заметным, однако роста занятости пока не наблюдается, а значит инвестиции направлены лишь в сектора с высокой инвестиционной отдачей, и уверенной тенденции к росту пока нет.

Цена на нефть продолжают снижаться из-за опасений относительно способности ОПЕК+ преодолеть избыток предложения, однако новым и неожиданным драйвером стал выход США из парижского соглашения по климату. Рынки расценили этот шаг как намерение способствовать росту инвестиций в нефтедобычу, что затруднит в итоге стабилизацию предложения на более низких уровнях.

Рубль спокойно отреагировал на падение нефтяных котировок, подтвердив тенденцию на выход из линейной зависимости от нефтяных цен. В то же время чересчур сильный рубль нежелателен для правительства и ЦБ на фоне снижения доходов от продажи сырья, а потому заметно растет опасность возобновления интервенций с целью вернуть котировки к 60 руб./долл. и выше.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Отчет по занятости подкосил доллар

2017-06-03 08:02:53 (читать в оригинале)

Опубликованный в пятницу отчет по занятости в мае оказался заметно хуже ожиданий, спровоцировав очередную волну распродаж американского доллара. Число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось в мае всего на 138 тыс., что оказалось заметно хуже прогнозировавшихся 185 тыс. Более того, результаты за март и апрель были пересмотрены в сторону понижения на 29 тыс. и 37 тыс. соответственно, что в целом ставит под сомнение динамику восстановления рынка труда в текущем году.

Также нужно добавить, что второй важнейший показатель, отслеживаемый рынком, темпы роста средней заработной платы, также оказался хуже прогнозов. Рост в годовом исчислении составил 2.5%, как и месяц назад, в то время как рынок ждал увеличения до 2.6%. Слабые темпы роста заработной платы могут сыграть негативную роль в замедлении потребительской активности и в конечном итоге скажутся на темпах роста инфляции.

Нельзя сказать, что результат оказался слишком неожиданным, поскольку ряд региональных отделений ФРС сигнализировал о падении темпов роста занятости в своих отчетах, и морально игроки были готовы увидеть не слишком впечатляющие цифры, однако результат оказался хуже самых мрачных прогнозов.

Доллар среагировал снижением, хотя еще днем ранее казалось, что он, наконец, может получить позитивный импульс. Индекс PMI от Markit в мае составил 52.7п, что на 0.2п выше уровня апреля, аналогичный индекс от ISM также вырос с 54.8п до 54.9п. Эти данные позволили аналитикам из ФРБ Атланты повысить прогноз по темпам роста ВВП во 2 квартале до 4.0% однако пятница внесла свои коррективы, и на текущий момент прогноз снизился до 3.4% что является минимальным значением за месяц.

Итак, снижение прогноза по ВВП и ухудшение ситуации по инфляционным ожиданиям должны были привести и к пересмотру ожиданий по темпам роста учетной ставки ФРС США, однако рынок, что удивительно, по этому пункту не проявляет заметного беспокойства. Повышение ставки 14 июня представляется делом вполне решенным, вероятность повышения составляет теперь 94.6%, а вот третье в текущем году повышение уже под вопросом.

Уверенность в росте потребительского спроса и делового доверия выросла после победы Трампа на выборах, однако положительный импульс продолжает замедляться. Одна из основных причин – растущие опасения относительно того, что Трампу удастся в полной мере реализовать свои законодательные инициативы из-за растущих разногласий внутри Республиканской партии. Несмотря на то что внутри партии в основном согласны с идеей о сокращении и упрощении налогов, существуют серьезные противоречия относительно финансирования растущего дефицита бюджета, и администрации Трампа придется искать трудный компромисс, что само по себе добавляет сомнений в будущей эффективности его программы.

Предстоящая неделя для доллара может выдаться довольно спокойной, поскольку важных макроэкономических публикаций не запланировано. Основное внимание будет направлено на уточнение уже опубликованных ранее предварительных данных, в частности, в понедельник выйдут окончательные цифры по PMI в сфере услуг в мае и апрельским производственным заказам.

Редкая неделя обходится без выступлений членов FOMC, однако последняя неделя перед заседанием Комитета будет именно такой. Отсутствие комментариев по текущей экономической ситуации способно привести к снижению волатильности доллара, и игроки вполне могут взять паузу до ключевого события июня – заседания FOMC 14 июня и публикации обновленных макроэкономических прогнозов.

Доллар проведёт начало недели под небольшим давлением. Пожалуй, только сырьевые валюты выгладят на текущий момент еще слабее из-за падения цен на нефть и общего спроса на защитные активы. Относительно европейских валют, в первую очередь евро и франка, доллар выглядит довольно неуверенно и не имеет серьезных шансов остановить падение.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com