Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Иена плывет по течению

2017-08-21 14:58:28 (читать в оригинале)

Несмотря на отсутствие важных событий в экономическом календаре Страны восходящего солнца, японская иена может запросто претендовать на роль самой интересной валюты по итогам последней полной недели августа. Причины нужно искать в пониженной чувствительности основных мировых валют к макроэкономической статистике. Так, доллар США довольно спокойно отнесся к сильным данным по рынку труда, розничным продажам и индексу настроений потребителей от университета Мичигана, бурно отреагировав на роспуск Дональдом Трампом экономических советов, на слухи об уходе Гэри Коэна из Белого дома и на отставку Стивена Беннона. Политика продолжает затмевать экономику, а в таких условиях спрос на активы-убежища зашкаливает.

Интересно, мог ли предвидеть Банк Японии, переходя к политике таргетирования кривой доходности, что будет не в состоянии контролировать курс иены? Теоретически привязка USD/JPY к доходности казначейских облигаций США в условиях, когда ФРС повышает ставку по федеральным фондам, должна была зажечь зеленый свет перед девальвацией местной валюты, повысить инфляционные ожидания и обеспечить ускорение потребительских цен. На практике вышло иначе. Геополитика и утрата веры инвесторов в Дональда Трампа аукнулись снижением ставок долгового рынка США и падением котировок USD/JPY.

Динамика USD/JPY и доходности казначейских облигаций США

Источник: Trading Economics.

В таких условиях на внутреннюю статистику по Стране восходящего солнца мало кто смотрит. Какая разница, что ВВП во втором квартале отметился лучшим ростом с начала 2015 (+1% м/м)? Имеет ли значение, что внешний спрос не успевает за внутренним, что вкупе с ревальвацией иены отражается в опережающей динамике импорта (+16,3% г/г) над экспортом (+13,4% г/г)? Главным драйвером изменения котировок USD/JPY являются события, происходящие в Штатах, в то время как иене остается только плыть по течению.

Динамика экспорта и импорта Японии

Источник: Bloomberg.

В этом отношении дальнейшая динамика анализируемой пары будет зависеть от изменения мировоззрения инвесторов. Не думаю, что экономические советы Трампа были настолько эффективны, что их роспуск окончательно убьет надежды на разгон ВВП США до 3%. Или что уход главного сторонника торговой войны с Китаем опустит доходность облигаций ниже, чем сейчас. Скорее, наоборот, наведение порядка в Белом доме увеличит шансы реализации налоговой реформы и укрепит доллар.

Принято считать, что у «медведей» по USD/JPY в скором времени появятся новые козыри в виде проблемы потолка госдолга и потенциальной коррекции американских фондовых индексов. Тем не менее, мало кто верит в технический дефолт США, а об откате S&P 500 говорят очень давно, однако воз и ныне там. Факторы явно краткосрочные, а их отыгранность позволит покупать доллар.

Технически прорыв ниже поддержек на 109 и 108 активирует паттерн AB=CD и усилит риски продолжения южного похода в направлении 104. Напротив, неспособность «медведей» удержать котировки ниже нижней границы восходящего торгового канала станет свидетельством их слабости.

USD/JPY, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 21 августа EUR/USD и GBP/USD

2017-08-21 14:33:36 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

В торговом плане изменений не произошло. К покупкам евро советую возвращаться только после удачной попытки закрепления выше уровня 1.1754, что откроет хорошую возможность по обновлению верхней границы канала 1.1792, где рекомендую сегодня фиксировать прибыль. В случае снижения евро во второй половине дня, посмотреть покупки можно после ложного пробоя уровня 1.1726, либо на отскок от более крупной поддержки, расположенной у нижней границы канала 1.1681.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы будут рассчитывать на формирование ложного пробоя 1.1754 и возврат под этот уровень, что приведет к новой нисходящей волне в евро с обновлением 1.1726 и выходом на минимум прошлой недели в области 1.1681. Рост евро выше 1.1754 может быть ограничен сопротивлением 1.1770. Если оттуда разворота вниз не происходит, то продажи советую отложить до сопротивления 1.1792.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

Покупатели фунта выбрались выше 1.2880, однако возвращаться к длинным позициям советую только после теста вышеуказанного уровня сверху вниз при наличии пикового объема дня. Если объем будет отсутствовать, то новые покупки фунта рекомендую отложить до нижней границы канала 1.2841.

Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:

Неудачная попытка роста и возврат под уровень 1.2880 будет первым сигналом к открытию коротких позиций, но более оптимальный уровень для продаж расположен в районе 1.2914. Основной целью продавцов будет возврат и закрепление ниже уровня 1.2880, что сохранит нисходящий потенциал для пары.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA
• Bollinger Bands 20

Ознакомиться с основными понятиями и общими правилами моей ТС можно тут.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Рынок в ожидании новостей

2017-08-21 11:11:35 (читать в оригинале)

Отсутствие важной фундаментальной статистики как со стороны США, так и еврозоны заставляет инвесторов занимать выжидательную позицию, формируя на рынках боковые каналы, в особенности в парах с евро и британским фунтом.

На этой неделе все внимание трейдеров будет приковано к двухдневному симпозиуму, который начнется 24 августа. Ожидается, что основной фигурой на нем станет президент Европейского центрального банка Марио Драги. Считается, что Драги прольет свет на дальнейшие действия банка в отношении программы выкупа облигаций.

Напомню, что именно на такой же конференции в 2014 году Марио Драги обосновал необходимость начала программы количественного смягчения для еврозоны, а также объявил о мерах, способных привести к росту инфляции.

Вполне возможно, что, выступая на симпозиуме ФРС в Джексон-Хоул, Драги также объявит о сворачивании вышеуказанной программы.

Если же президент ЕЦБ не коснется этой темы в ходе своего выступления, то внимание инвесторов переключится на заседание в сентябре, где, как ожидается, Европейский центральный банк может объявить о начале сворачивания количественного смягчения. Как предполагает ряд ведущих мировых экономистов, сделано это может быть в два этапа. В сентябре будет заявлено о сворачивании программы, а в октябре будут объявлены конкретные шаги.

Что касается фундаментальных данных, то в конце прошлой недели стало известно о том, что положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в июне сократилось.

Это плохие новости для Европейского центрального банка. Так, положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны составило 21,2 млрд евро после уровня 30,5 млрд евро в мае. Положительное сальдо торговли товарами выросло до 27,4 млрд евро, а положительное сальдо торговли услугами сократилось до 2,2 млрд евро.

Временную поддержку американскому доллару в конце прошлой недели оказали данные по индикатору потребительских настроений в США, который в первой половине августа вырос. Согласно представленным данным, предварительный индекс потребительских настроений в августе 2017 года вырос до 97,6 пункта против 93,4 пункта в июле. Экономисты прогнозировали, что предварительный индекс в августе составит 94,5 пункта.

Канадский доллар резко вырос против доллара США, продолжая свой тренд, который был сформирован в середине недели.

Спрос сохранился после публикации хороших данных по инфляции, которая в июле этого года выросла в Канаде.

Согласно отчету, индекс потребительских цен Канады в июле 2017 года вырос на 1,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Базовая инфляция в июле выросла до 1,5% против 1,4% в июне.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый обзор на 21 августа по упрощенному волновому анализу

2017-08-21 11:10:14 (читать в оригинале)

Обзор по EUR/USD с прогнозом на текущий день

Для анализа краткосрочных перспектив развития пары евровалюта/доллар нужно определить состояние текущего тренда. На дневном масштабе графика тенденцию задает бычья волна, ведущая отсчет с конца декабря. Котировки цены вошли в рамки потенциально разворотной зоны. Она при любом варианте дальнейшего развития спровоцирует задержку ценового роста.

С начала текущего месяца на графике наблюдается нисходящий откат, который завершает скрытую коррекцию пары. Цена достигла уровня минимально необходимого удлинения вниз. На этих уровнях формально коррекция уже может завершиться. Сигналов разворота пока не сформировано, поэтому высока вероятность продолжения снижения до следующей критической зоны.

Сегодня наиболее вероятен флетовый настрой. На ближайшей сессии ожидается завершении снижение в районе зоны поддержки. Далее можно рассчитывать на смену курса и начало подъема.

Границы зон сопротивления:

-1.1780/1.1810

Границы зон поддержки:

-1.1720/1.1690

Обзор по GBP/JPY с прогнозом на текущий день

На дневном масштабе графика кроссовой пары фунт стерлингов/йена с октября прошлого года прослеживается отчетливая коррекционная фигура «восходящий вымпел». Направление ценового движения задает последнее движение цены на 4-часовом графике. Это нисходящая волна от 11 июля, которая смогла пробить нижний край сужающегося канала. Котировки при этом достигли верхней границы потенциальной зоны разворота, которая в ближайшие дни может дать начало встречному движению цены.

Сегодня, в первой половине дня, наиболее вероятен нисходящий настрой. Прорыв нижней границы зоны поддержки возможен, но маловероятен. В конец суток повышаются шансы формирования разворота и начала роста котировок кросса.

Границы зон сопротивления:

- 140.90/ 141.20

Границы зон поддержки:

- 139.80/50

Пояснения к рисункам: Для упрощенного волнового анализа используется простой вид волны, сочетающий в себе 3 части (А;В;С). Из таких волн состоят все виды коррекции и большая часть импульсов. На каждом рассматриваемом тайм-фрейме анализируется последняя, незавершенная волна.

Отмеченные на графиках зоны указывают расчетные участки, в которых вероятность смены направления движения значительно повышается. Стрелки указывают волновую разметку по используемой автором методике. Сплошным фоном стрелок указана сформированная структура, пунктирным – ожидаемые волновые движения.

Внимание: Волновой алгоритм не учитывает продолжительность движений инструмента по времени. Прогноз не является торговым сигналом! Для проведения торговой сделки требуются подтверждающие сигналы используемых Вами торговых систем.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Видео-прогноз на 21 августа EUR/USD GBP/USD

2017-08-21 10:51:37 (читать в оригинале)

Сигналы по паре EURUSD:

Прорыв уровня 1.1775 приведет к покупкам евро в район 1.1815 и 1.1834.

Прорыв 1.1755 приведет к распродажам евро в район 1.1722 и 1.1689.

Сигналы по GBPUSD:

Прорыв уровня 1.2880 приведет к покупкам фунта в район 1.2914 и 1.2954

Прорыв 1.2841 приведет к распродажам фунта в район 1.2817 и 1.2761

Сегодня отсутствуют важные фундаментальные данные, поэтому торговать рекомендую преимущественно в боковом канале.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com