Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Доллар ждет хороших данных

2017-05-10 13:16:13 (читать в оригинале)

Индекс делового оптимизма от NFIB, отражающий уровень доверия в малом бизнесе, снизился на 0.2п, до 104.5п в апреле, сохранив, тем не менее, высокий импульс. Индекс резко вырос на фоне победы Трампа в ноябре 2016 года, достигнув исторически максимальных показателей за 6 месяцев, лучше он выглядел только в 1983 году, после того как был найдет выход из рецессии энергетического кризиса. На текущий момент, несмотря на небольшое снижение, ожидания бизнеса имеют только одно направление – вверх.

Если углубиться в отчет, то можно обнаружить явную закономерность – владельцы бизнеса высокими темпами наращивают свои расходы на новое оборудование, на покупку транспорта и производственных мощностей. Объемы продаж максимальные с мая 2015 года, снижаются избыточные запасы и уверенно повышаются средние цены отгрузки.

К похожим результатам приводит и исследование от BD/TIPP. По их данным, экономический оптимизм находится в фазе роста после 16 лет пессимизма. В целом результаты исследований очевидным образом подталкивают к выводу о том, что бизнес находится в режиме ожидания, и, как только реформы обретут конкретные черты, оптимизм вновь пойдет вверх. Это важный фактор для доллара, указывающий на то, что деловое доверие остается высоким, а значит и доллар имеет серьезные внутренние причины к укреплению.

Сразу несколько руководителей региональных отделений ФРС выступили в понедельник и вторник с комментариями по кредитно-денежной политике. В силу того что слабые результаты 1 квартала могут подтолкнуть ФРС к более осторожной позиции, логично было бы рассчитывать на мягкие и обтекаемые формулировки и на ориентацию игроков по очередному росту ставки на сентябрь. Однако общий тон выступлений был уверенно-агрессивным. В частности, глава ФРБ Далласа Роберт Каплан полагает, что в текущем году уместно говорить о трех повышениях, его коллега из Бостона Эрик Розенгрен, не имеющий права голоса в текущем году, считает, что ставки нужно повышать более активно и без задержек приступать к сокращению баланса, чтобы он стал «намного меньше» уже в скором будущем. Эстер Джордж из ФРБ Канзаса считает, что экономика США сильнее, чем показывают статистические данные, а рынок труда, по её мнению, вообще близок к перегреву.

Рынки также постепенно склоняются к сценарию роста. По данным СМЕ, вероятность повышения ставки на заседании 14 июня составляет уже 83.1%, и, более того, второе повышение может с вероятностью более 40% состояться уже в сентябре.

Такие ожидания указывают на возвращение агрессивных сценариев по доллару. Первые данные за 1 квартал указывают на то, что провал по темпам роста экономики не оказал существенного влияния на настроения, большинство игроков считает его временным, а модель GDPNow от ФРБ Атланты обещает во 2 квартале рост 3.6%, чего более чем достаточно для возвращения доллара к агрессивному росту.

Основное событие текущей недели – публикация в пятницу отчета по потребительской инфляции за апрель. Как и ожидалось экспертами, и основная, и базовая инфляция резко снизились в марте, частично это снижение было обусловлено снижением цен на энергоносители, а также падением потребительской активности из-за религиозных праздников. Соответственно, рынки ждут некоторого отката вверх, на 0.2%, и, следовательно, годовая инфляция повысится до 2.3%. Базовая инфляция, тем не менее, всё еще ниже 2% и не показывает никаких признаков ускорения.

Также в пятницу выйдут данные по розничным продажам за апрель. Сильный рост потребительского доверия должен был, согласно законам рынка, привести и к росту розничных продаж, однако в реальности ожидания опередили события. Именно слабым потреблением и обусловлен во многом низкий рост ВВП в 1 квартале. Следовательно, для возобновления роста доллара необходимы как сильные данные по продажам за апрель, так и по-прежнему высокий уровень потребительского доверия. По второму критерию также в пятницу предварительные данные за май опубликует Мичиганский университет, по мнению экспертов, индекс останется на высоком уровне 97п.

Доллар уже довольно долгое время проводит в режиме вялой коррекции и, возможно, по итогам недели найдет в себе силы для возобновления роста.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

У евро не хватает сил для роста

2017-05-10 10:45:14 (читать в оригинале)

Отсутствие важной фундаментальной статистики как по еврозоне, так и по США создает определенное давление на рисковые активы, в том числе и на европейскую валюту.

Вчера вышли данные по товарно-материальным запасам компаний в США, которые в целом были проигнорированы рынком. Согласно отчету Министерства торговли, запасы в оптовой торговле США выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты прогнозировали снижение на 0,1%.

Данные от американского института нефти по снижению запасов не оказали существенной поддержки сырьевому рынку и валютам. Как стало известно, за отчетную неделю запасы сырой нефти в США снизились на 5,8 млн баррелей, тогда как запасы бензина выросли на 3,2 млн баррелей. Запасы дистиллятов в США снизились на 1,2 млн баррелей.

Сегодня ожидается выход важного отчета от Министерства энергетики США, который может оказать более серьезную поддержку нефти. Ожидается недельное снижение запасов на 2 млн баррелей.

Выступление представителей ФРС оказывает постепенную поддержку доллару США.

Вчера выступил президент Федерального резервного банка Бостона Эрик Розенгрен, который заявил о необходимости сокращения баланса в ближайшее время. Он также отметил, что сокращение баланса вряд ли будет иметь негативные последствия для экономики в будущем. Касаясь уровня инфляции, Розенгрен указал на необходимость ее более четкого контроля со стороны ФРС.

Сегодня с речью выступит президент ЕЦБ Марио Драги, что может вызвать волну покупок евро, если в ходе выступления Драги затронет тему программы выкупа облигаций или процентные ставки.

Что касается технической картины пары EUR/USD, то перспектива дальнейшего роста остается под вопросом. Трейдеры постепенно сокращают свои длинные позиции, набранные перед президентскими выборами во Франции. Рост вероятности повышения процентных ставок в США и сокращение баланса, склоняет инвесторов именно к американскому доллару.

Говорить о перспективах роста евро можно лишь после уверенного возврата на уровень 1.0900, который играет важную роль. Именно от него открывается возможность восходящего движения торгового инструмента в район 1.0950 с возвратом к недельному максимуму в области 1.1020. В случае возврата EUR/USD к минимуму сегодняшнего дня 1.0870, можно смело говорить о дальнейшей нисходящей тенденции с обновлением уровня 1.0835.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 10 мая 2017 года

2017-05-10 10:31:50 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

В целом ожидаемо, в ходе вчерашних торгов пара USD/JPY продолжила развитие восходящего движения и в конце дня смогла пробить отметку 114,30. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что тестирование уровня 114,50 может привести к завершению всей волны а, в Е, в С, в (В) и переходу валютной пары в стадию формирования первых образующих волн в составе будущей волны b, в Е, в С, в (В).

Цели для варианта c нисходящей волной:

113,11 – 61,8% по Фибоначчи

112,25 – 38,2% по Фибоначчи

Цели для варианта с восходящей волной:

114,51 – 100,0% по Фибоначчи

115,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны Е, в С, в (В). В рамках построения волны с, в а, в Е, в С, в (В), повышение котировок продолжается с целями, находящимися около расчетной отметки 114,51, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи, и около 115 фигуры. В рамках волны b, в Е, в С, в (В) понижение котировок может начаться с первыми целями, расположенными около отметок 113,11 и 112,25, что соответствует 61,8% и 38,2% по Фибоначчи. Волновая разметка предполагаемой волны а, в Е, в С, в (В) принимает весьма сложный и протяженный вид.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 10 мая 2017 года

2017-05-10 10:30:40 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

В начале вчерашней европейской сессии пара USD/CHF возобновила восходящее движение и, прибавив в цене более 100 п.п., в конце дня смогла отработать отметку 1,0090. При этом, несмотря на такой значительный рост котировок, можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования волны b, в с, в с, в Е, в B, которая, скорее всего, примет еще более сложную форму. Если это так, то от максимума минувшего дня валютная пара может начать снижение и откатиться под уровень ценового паритета.

Цели для варианта с восходящей волной:

1,0066 – 76,4% по Фибоначчи

1,0100

Цели для варианта с нисходящей волной:

0,9853 – 11,4% по Фибоначчи

0,9800 – 0,9750

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка предполагает построение нисходящего набора волн. В рамках волны с, в с, в с, в E, в B понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9853, что соответствует 11,4% по Фибоначчи, и ниже около 98 фигуры и отметки 0,9750. В рамках коррекционной волны b, в с, в с, в E, в B инструмент продолжает повышение с целями, находящимися около отметки 1,0066, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, и выше около 101 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 10 мая 2017 года

2017-05-10 10:30:06 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Предстоящее в четверг заседание Банка Англии пока не позволяет паре GBP/USD определиться с направлением движения, которая весь минувший день провела в диапазоне между отметкой 1,2960 и уровнем 29-й фигуры. При этом (с некоторыми натяжками) можно предположить, что валютная пара оставалась в стадии формирования принимающей все более сложную форму 3-й волны, в 5-й, в 3-й, в 3-й (или С). Если это так, то валютная пара сохраняет потенциал для возобновления роста котировок в направлении отметки 1,3010-1,3030, или даже к уровню 32-й фигуры.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,2872 – 100,0% по Фибоначчи

1,2828 – 100,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,3010 – 127,2% по Фибоначчи

1,3273 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта продолжает построение повышательного участка тренда. В рамках новой коррекционной волны в составе 5, в 3, в 3 или С, понижение котировок может продолжиться с целями, находящимися около отметки 1,2872, что приравнивается к 100,0% по Фибоначчи. В рамках импульсной повышательной волны 5, в 3, в 3 или С повышение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметок 1,3010 и 1,3273, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи. Волна 3, в 3 или С еще не выглядит полностью укомплектованной.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com