Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Доллар продолжит падение

2017-07-22 08:12:47 (читать в оригинале)

Доллар завершил неделю очередной волной снижения на фоне слабых макроэкономических данных, роста внутриполитических рисков и уверенности инвесторов в скором сворачивании программы стимулирования ЕЦБ, что позволило евро добраться до двухлетних максимумов.

Отчеты региональных отделений ФРС свидетельствуют о снижении активности. В понедельник ФРБ Нью-Йорка отчитался о замедлении роста производственного сектора с 19.8п в июне до 9.8п в июле, в пятницу аналогичный результат представил ФРБ Филадельфии – снижение с 27.6п до 19.5п, оба показателя традиционно хуже прогноза экспертов.

Снизились показатели для всех компонентов индекса – общей активности, новых заказов, поставок, занятости и часов работы, ценовое давление падает, результат июля – самый низкий с ноября.

Ухудшение показателей не остается незамеченным для инвесторов. По состоянию на конец недели вероятность того, что ставка после декабрьского заседания останется в текущем диапазоне, впервые превысила 50%, то есть рынок начинает склоняться к тому, что ФРС будет вынуждена скорректировать свои планы по ставке.

Это изменение в настроениях – первое как минимум за полгода, и имеет в своей основе более глубинные причины, чем замедление инфляции. С формальной точки зрения снижение потребительской инфляции в июне с 1.9% до 1.6% не должно оказывать влияния на планы ФРС, поскольку регулятор ориентируется на показатель Inflation Core, который остался неизменным на уровне 1.7%. Вероятнее всего, инвесторы утвердились во мнении, что в экономике США наблюдается общее замедление, которое выражается, в том числе, и в снижении потребительского доверия, и в снижении общей деловой активности.

Инвесторы ждут обещанных реформ, но видят всего лишь обтекаемые формулировки. Джанет Йеллен, выступая в Конгрессе 12 июля, заметила, что ФРС на текущем этапе не может проводить эффективную кредитно-денежную политику по той причине, что «команда Трампа» не имеет внятной фискальной политики. Другими словами, Йеллен прямо переложила ответственность за дальнейшие действия на Министерство финансов, которое должно представить подробный план по налоговой реформе в самое ближайшее время.

Однако пока ситуация развивается по другой логике. В четверг Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) представила новые нормативные акты, которые фактически отменяют действие закона Додда-Франка от 21 июля 2010 г. Этот закон был введен в действие для контроля над деятельностью финансовых институтов во времена развития финансового кризиса, он был принят при сопротивлении республиканцев, и его отмена фактически означает возврат права банкам на прямое инвестирование средств вкладчиков в хедж-фонды и фонды прямых инвестиций. Другими словами, финансовые компании и банки вернут себе право работать, в том числе, и на рынке сырья, и на рынке ценных бумаг для совершения спекулятивных операций. Трамп выступает за отмену этого закона, предполагая, что таким образом будет увеличена деловая активность, а банки получат больше возможностей для инвестирования в экономику. В рамках общей логики реформ Трампа шаг по отмене ограничений выглядит логичным, особенно в сфере вероятной отмены ФРС ставки на избыточные резервы коммерческих банков.

Банки, таким образом, будут отзывать свои резервы с корсчетов ФРС и вкладывать их в более рискованные, но одновременно и более доходные операции. Возможно, именно здесь нужно искать ответ на вопрос о том, где Трамп намерен брать средства на проведение реформ?

Доллар продолжит оставаться под давлением и на открытии недели. Причин ждать изменения настроений нет, поскольку основные макроэкономические показатели указывают на негативную динамику. На доллар оказывает давление и внутриполитическая ситуация, в частности намерение спецпрокурора Роберта Мюллера собрать информацию о ряде бизнес-операций Дональда Трампа и ряда связанных с ним лиц.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 21 июля 2017 по парам EUR/USD и GBP/USD

2017-07-21 19:01:06 (читать в оригинале)

Пара EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1)

В четверг цена на новостях ушла вверх. В пятницу, вероятнее всего, верхнее движение продолжится. Комплексный анализ более точно покажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вверх. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция.

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция.

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая) – сигнал верхней работы.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА, усиление сигналов верхней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – 24% вверх;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вверх;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Итог индикаторного анализа: цена будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вверх;

- линии Боллинджера – вверх;

- недельный график – вверх.

Общий вывод.

В пятницу, вероятнее всего, по паре EUR/USD верхнее движение с первой целью 1.1735.

Пара GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1)

В четверг цена двигалась вниз в боковом канале. В пятницу рынок попробует уйти вниз с целью 1.2877 – откатный уровень 23.6% (красная пунктирная линия). Комплексный анализ более точно покажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вверх. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам трендового типа.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Итог по линейная части индикатора МАСD – нисходящая тенденция.

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – нисходящая тенденция.

Общий итог: индикатор МАСД на дневном графике дает нисходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На дневном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (первая тень и тенденция).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя) двигалась вниз, находится выше 13 средней линии ЕМА (жёлтая) – сигнал верхней работы.

21 средняя линия ЕМА, двигаясь вверх, находится выше 13 средней линии ЕМА, усиление сигналов верхней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на дневном графике дает восходящую тенденцию.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

средние линии ЕМА – 24% вверх;

индикатор МАСД (линейная часть) – 38% вниз;

индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вниз.

Итог индикаторного анализа: цена будет иметь нисходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вниз;

- уровни Фибоначчи – вниз;

- объёмы – вниз;

- свечной анализ – вниз;

- трендовый анализ – вниз;

- линии Боллинджера – вверх;

- недельный график – вниз.

Общий вывод.

В пятницу по паре GBP/USD будет нисходящая тенденция, до уровня 1.2859.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Восстановит ли доллар репутацию?

2017-07-21 15:09:15 (читать в оригинале)

Единая европейская валюта сумела взобраться к максимальной отметке за почти 2 года после того, как Марио Драги не стал разуверять инвесторов в потенциальной нормализации денежно-кредитной политики и выразил оптимизм относительно перспектив восстановления экономики еврозоны. Глава ЕЦБ сообщил, что дискуссия по поводу сворачивания европейской программы количественного смягчения будет вестись осенью, что стало сигналом для открытия длинных позиций по EUR/USD.

«Быков» нисколько не смутил акцент главы Европейского регулятора на инфляцию, а также ссылки на финансовые условия и валютный курс. Они растворились в спиче, однако сам факт наличия внимания к этим темам в любое другое время мог бы стать основой для «медвежьей» контратаки. В любое другое время, но не сейчас. В июле желающих купить евро настолько много, что любой маломальский повод используется на ура. Анализ позиционирования на срочном рынке показывает, что спекулянты нарастили нетто-лонги по единой европейской валюте до максимальных уровней с 2011. Большинство верит, что ЕЦБ в скором времени начнет нормализовать денежно-кредитную политику и стремится заскочить в вагоны уходящего на север поезда. Каким будет его конечный маршрут? 1,25? 1,3? А, возможно, 1,4? Пусть в 2019-2020, но эти уровни вполне могут быть достигнуты, так какая разница откуда заходить в лонг?

Динамика спекулятивных позиций по евро

Источник: Bloomberg.

Успехи «быков» по EUR/USD могли бы оказаться менее скромными, если бы не слабый доллар. В Bloomberg появилась информация о расследовании связей бизнеса Дональда Трампа с российскими партнерами. Речь идет о продажах недвижимости, общих делах, а также об участии президента в конкурсе «Мисс Вселенная 2013» в Москве. Под главу Белого дома глубоко копают, что потенциально может снизить вероятность прохождения инициированных им реформ через Конгресс. Этот фактор стал одним из главных драйверов обвала индекса USD до 14-месячного дна. Утрата доверия к президенту сказывается и на бизнесе, и на рядовых потребителях, что в конечном итоге отражается на макроэкономической статистике.

Вместе с тем, заседание FOMC и публикация первой оценки ВВП США за второй квартал способны оказать американской валюте поддержку. Пусть эксперты Reuters осторожничают, прогнозируя, что экономика замедлится с 2% до 1,7% кв/кв, однако реальность может оказаться иной. К тому же ФРС ранее заявляла, что будет придерживаться плана вопреки замедлению инфляции. Неужели за короткое время ее позиция коренным образом изменилась?

Технически достижение промежуточного таргета на 127,2% по перевернутому паттерну «Краб» предполагает наличие коррекции или консолидации. В случае, если «медведи» сумеют вернуть котировки ниже поддержки на 1,156-1,157, вероятность реализации такого сценария развития событий возрастет. Напротив, преодоление многомесячного максимума на 1,1715 и выход котировок EUR/USD за пределы долгосрочного торгового диапазона 1,04-1,17 усилят риски развития ралли.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 21 июля EUR/USD и GBP/USD

2017-07-21 14:51:58 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Закрепиться с первого раза выше уровня 1.1650 не удалось из-за формирования дивергенции на индикаторе MACD. Возвращаться к покупкам евро лучше всего после повторной попытки роста выше уровня 1.1650, что приведет к возобновлению спроса и вероятному росту к новым месячным максимумам 1.1698 и 1.1753. В случае нисходящей коррекции во второй половине дня, возвращаться к покупкам оптимальней всего в диапазоне поддержки 1.1600 либо сразу на отскок от 1.1567.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы отработали дивергенцию, не дав паре закрепиться выше 1.1650, что сохраняет возможность для более глубокой нисходящей коррекции в районе поддержки 1.1600 и 1.1567. В случае роста евро во второй половине дня выше 1.1650, продавать оптимальней всего от крупного сопротивления 1.1698, либо на отскок от нового годового максимума 1.1753.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

Уровень 1.3014 пока остается в «поле зрения» покупателей британского фунта. Закрепление на нем откроет возможность к дальнейшему восходящему движения с обновлением сопротивлений 1.3048 и 1.3083. В случае более глубокой нисходящей коррекции во второй половине дня, обращать внимание на покупки фунта лучше всего после обновления 1.2970 и формирования там ложного пробоя, либо сразу на отскок от 1.2917.

Для открытия коротких позиций по GBPUSD требуется:

Пока пара находится ниже 1.3014, существует вероятность снижения фунта в район минимумов дня к поддержке 1.2970, закрепление ниже которой приведет к более глубокой нисходящей коррекции в район 1.2917 и 1.2863, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае роста фунта выше 1.3014, возвращаться к продажам оптимальней всего при формировании ложного пробоя на 1.3048 либо сразу на отскок от 1.3083.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA
• Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 21 июля 2017 года

2017-07-21 12:29:02 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена преодолела все три уровня поддержки и может начать восходящую коррекцию. Текущий «мертвый крест» – является сильным (так как цена закрепилась ниже облака Ишимоку), поэтому ордера на продажу актуальны по этому признаку. Целей для нисходящего движения на данный момент нет. Новых свечных моделей также нет. Индикатор MACD направлен вниз, сигнализируя о текущем нисходящем движении. Разворот индикатора вверх укажет на виток коррекционного движения, но с реакцией на это индикатор может опоздать. Стохастик зашел в область перепроданности, что свидетельствует о нисходящем настроении на рынке. Боллинджер Бандс показывает нисходящий уклон – полосы расширяются и направлены вниз. На младшем графике видно, что цена ушла существенно ниже последнего уровня поддержки 150,10. Таким образом, сейчас является актуальными короткие позиции, но целей на данный момент уже нет. Разворот индикатора MACD вниз укажет на виток нисходящего движения.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM возобновила движение вниз. На текущем графике рекомендуется рассматривать шорты. Стоп-лосс рекомендуется выставлять выше критической линии (151,35). Сокращать вручную ордера на продажу можно будет в случае разворота индикатора MACD вверх (опаздывает с реакцией) или при формировании бычьей модели (с подтверждением). Длинные позиции на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на продажу, но все цели уже преодолены.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com