Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Доллар остался без поддержки

2017-07-15 07:45:26 (читать в оригинале)

Доллар США завершил неделю масштабными распродажами, так и не увидев ни одного фактора, способного его поддержать. Формальной причиной снижения доверия инвесторов явился отчет Бюро трудовой статистики по инфляции, однако это была далеко не единственная причина.

Потребительские цены не изменились в июне, в годовом исчислении инфляция замедлилась до 1.6% против 1.9% месяцем ранее, оба показателя оказались хуже прогнозов.

Также неприятным сюрпризом оказалось и снижение розничных продаж второй месяц подряд, при том что эксперты ожидали незначительного роста. Замедление потребительской активности – тревожный фактор, свидетельствующий о том, что поступающие один за другим сигналы о замедлении роста экономики не случайны, и возможно развитие кризиса.

Предварительное значение индекса потребительского доверия от университета Мичиган оказалось значительно ниже ожиданий – 93.1п в июле против 95.0п по прогнозам и 95.1п месяцем ранее, причем с наибольшей скоростью снижался субиндекс ожиданий, свидетельствующий о том, что потребители готовятся к ухудшению в перспективе ближайших месяцев.

Модель GDPNow от ФРБ Атланты прогнозирует рост ВВП США во 2 квартале на уровне 2.4%. Это выше, чем результат 1 квартала, но существенно ниже ожиданий. Первая оценка, которая была представлена в мае, вышла на уровне 4.3%, и на тот момент казалось, что положительный импульс в экономике получит развитие, однако вот уже 2 месяца подряд ключевые макроэкономические показатели выходят хуже прогнозов.

ФРБ Нью-Йорка рассчитывает, что рост ВВП составит во 2 квартале 1.9%, но и эта оценка может оказаться чересчур оптимистичной, во всяком случае глава ФРС Джанет Йеллен, выступая в Конгрессе, заявила о том, что достичь роста экономики в 3% «будет довольно трудно».

Напомним – базовый сценарий Комитета по бюджету Конгресса США (CBO) предусматривает среднегодовой рост экономики на 4%, и даже в этом случае дефицит бюджета в перспективе ближайших 10 лет вырастет до 1.5 трлн долл. и достигнет 5.2% от ВВП. Более слабый рост существенно ускорит развитие негативного сценария, и преодолеть его можно только путем быстрых и решительных реформ, пока же ситуация развивается прямо противоположным образом. Как следует из опубликованного в четверг отчета Министерства финансов, дефицит бюджета составил в июне 90.233 млрд долл., за 9 месяцев текущего финансового года отрицательное сальдо выросло на 31% и достигло 523 млрд. Нет никаких причин ожидать, что ситуация может измениться, поскольку собираемость налогов снижается, и на фоне падения потребительской активности шансов к росту налоговых сборов нет.

Собственно, именно в переоценке игроками перспектив по развитию ситуации и заключается ответ на вопрос, почему так резко снизился индекс доллара в пятницу. Дело не только в низкой инфляции, дело в том, что даже оптимистичные модели (а прогноз CBO, безусловно, оптимистичный) не видят хороших сценариев выхода из ситуации. ФРС, возможно, приступит к сокращению баланса уже в ближайшие месяцы, во всяком случае подготовка общественного мнения к этому шагу ведется целенаправленно. Вчера глава ФРБ Далласа Роберт Каплан заявил, что следует начать сокращение баланса ФРС "в очень скором времени", возможно, уже в сентябре. Низкая инфляция, по его мнению, временна, достижение полной занятости будет способствовать росту цен.

Начало сокращения баланса ФРС означает прекращение практики рефинансирования доходов. Иными словами, ФРС будет постепенно уменьшать выкуп правительственных долгов, что на фоне растущего дефицита бюджета и снижения собираемости налогов может иметь крайне неприятные последствия для администрации Трампа. Правительство должно уже в сентябре получить результат от рассмотрения в Конгрессе вопроса по уровню заимствований, поскольку исчерпает последние ресурсы для финансирования текущей деятельности и будет стоять перед перспективой технического дефолта. Однако для того чтобы Конгресс пошел Трампу навстречу и поднял потолок госдолга, необходимо будет убедить его в реализуемости планов по реформе налоговой политики и здравоохранению, для чего необходимо эти планы представить официально.

Таким образом, для доллара пока нет ни одной причины, чтобы возобновить рост.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Индикаторный анализ. Дневной обзор на 14 июля 2017 по парам EUR/USD и GBP/USD

2017-07-14 22:21:11 (читать в оригинале)

В пятницу выходят следующие сильные календарные новости:

- 15.30 мск USD, базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (м/м) (июнь), ждут 0.2%, предыдущее значение 0.1%;

- 15.30 мск USD, базовый индекс розничных продаж (м/м) (июнь), ждут 0.2%, предыдущее значение -0.3%;

- 15.30 мс. USD, объём розничных продаж (м/м) (июнь), ждут 0.1%, предыдущее значение -0.1%.

Пара EUR/USD

Трендовый анализ (рис. 1)

В четверг цена двигалась вниз. В пятницу, вероятнее всего, будет движение вверх с целью верхнего фрактального уровня - 1.1489 (красная пунктирная линия). Комплексный анализ более точно расскажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вниз. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам осцилляторного типа.

Индикатор стохастик (период 3/3/4) на дневном графике даёт нисходящую тенденцию (рис.2).

Система индикаторов RSI (рис. 2).

При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).

На последней закрывшейся дневной свече.

Расчёт индикатора RSI(5) по свойствам даёт вверх.

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Расчёт индикатора CCI по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов CCI даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вниз;

- линии Боллинджера – нейтрально;

- недельный график – вниз.

Общий вывод.

В пятницу, вероятнее всего, по паре EUR/USD верхнее движение с первой целью 1.1489.

Пара GBP/USD

Трендовый анализ (рис. 1)

В четверг цена двигалась вверх. В пятницу, вероятнее всего, будет движение вверх с первой целью верхний фрактальный уровень - 1.3046. Комплексный анализ более точно расскажет, куда пойдёт цена.

Рис. 1 (дневной график).

Индикаторный анализ по дневному графику (рис. 2).

Система индикаторов ADX (рис. 2).

На последнем прогоне быстрая линия (индикатор периодом 5 – белая) и медленная линия (индикатор периодом 8 – синяя) двигались вниз. В этом случае тенденцию нужно определять по индикаторам осцилляторного типа.

Индикатор стохастик (период 3/3/4) на дневном графике даёт восходящую тенденцию (рис.2).

Система индикаторов RSI (рис. 2).

При работе с дневным графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (коричневая), 8 (синяя), 13 (жёлтая), 5 (красная).

На последней закрывшейся дневной свече.

Расчёт индикатора RSI(5) по свойствам даёт вверх.

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Расчёт индикатора CCI по свойствам даёт вверх.

Итог: система индикаторов CCI даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 2 (дневной график).

Комплексный анализ:

- индикаторный анализ – вверх;

- уровни Фибоначчи – вверх;

- объёмы – вниз;

- свечной анализ – нейтрально;

- трендовый анализ – вниз;

- линии Боллинджера – вниз;

- недельный график – вниз.

Общий вывод.

В пятницу по паре GBP/USD будет восходящая тенденция с первой целью верхний фрактальный уровень – 1. 3046.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Инфляция вновь подвела ФРС

2017-07-14 15:58:17 (читать в оригинале)

Вышедшие данные по сальдо внешней торговли еврозоны несильно напугали инвесторов, ставящих на дальнейшее укрепление рисковых активов. Даже несмотря на годовое сокращение сальдо, европейская валюта будет и дальше пользоваться спросом на фоне разговоров о вероятном более раннем сворачивании Европейским центральным банком программы выкупа облигаций.

Пока все это слухи, но ожидается, что в начале осени президент ЕЦБ выступит с более конкретным заявлением и объявит план по сокращению данной программы.

Согласно данным агентства статистики, положительное сальдо внешней торговли еврозоны в мае этого года сократилось до 21,4 млрд евро против 23,4 млрд евро в мае 2016 года.

Однако если брать месячный период, то видно, как с учетом коррекции положительное сальдо внешней торговли еврозоны в мае этого года составило 19,7 млрд против 18,6 млрд евро в апреле 2017 года. Небольшой рост произошел за счет экспорта, который с коррекцией в мае вырос на 2,1% по сравнению с апрелем, тогда как импорт продемонстрировал лишь рост на 1,6%.

Учитывая, что все внимание рынка было сосредоточено на данных по инфляции в США, существенных изменений в парах, привязанных к американскому доллару, не произошло.

Во второй половине дня вышли данные по индексу потребительских цен в США, которые не порадовали трейдеров, что привело к резкой покупке европейской валюты и снижению доллара США в паре с британским фунтом.

Согласно отчету Министерства труда США, индекс потребительских цен в июне этого года остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как экономисты ожидали рост инфляции минимум на 0,1%. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные категории, вырос лишь на 0,1% по сравнению с маем. Экономисты ожидали повышения базового индекса на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем.

По сравнению с тем же периодом 2016 года потребительские цены выросли на 1,6%, а без учета продуктов питания и энергоносителей - на 1,7%.

С технической точки зрения потенциал роста евро на сегодня будет ограничен важным уровнем сопротивления 1.1450, который практически совпадает с максимумами от 13 июля. Прорыв этого диапазона позволит крупным покупателям нарастить длинные позиции, уже взяв курс на новый месячный максимум в районе 1.1500. Рассчитывать на серьезную нисходящую коррекцию сегодня по евро и искать продажи я не рекомендую.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 14 июля EUR/USD и GBP/USD

2017-07-14 15:02:46 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Важным моментом для покупателей европейской валюты остается сегодня уровень 1.1418, закрепление над которым, при выходе слабой фундаментальной статистики по США, позволит нарастить длинные позиции по евро, что приведет к обновлению сопротивления 1.1451. Пробой 1.1451 будет дополнительным сигналом к покупкам евро уже с целью обновления недельного максимума 1.1494, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае ложного пробоя и возврата евро под 1.1418, покупки рекомендую отложить до уровня 1.1393 либо до более крупной поддержки 1.1374.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы сегодня постараются сформировать ложный пробой уровня 1.1418, что не удалось им сделать в первой половине дня, и это будет хорошим сигналом к увеличению коротких позиций в евро с целью снижения к 1.1393 и 1.1374. Закрепление под промежуточной поддержкой 1.1393 будет дополнительным сигналом к увеличению коротких позиций с основной целью снижения в район области 1.1349. В случае роста евро на данных по инфляции, возвращаться к продажам рекомендую на отскок от крупного сопротивления 1.1451.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBPUSD требуется:

Покупатели фунта пытаются закрепиться выше уровня 1.2970, но серьезного спроса на британский фунт пока не наблюдается. Если после данных по инфляции в США торговля сохранится выше 1.2970, можно рассчитывать на продолжение роста фунта в район сопротивления 1.3018, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае возврата под уровень 1.2970, покупки рекомендую отложить до более крупных уровней поддержки 1.2938 и 1.2917.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Крупные продавцы появятся в рынке только после возврата и закрепления под уровнем 1.2970, с основной целью снижения к минимумам дня в район поддержки 1.2938 и 1.2917, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае более крупного роста фунта на данных по США, продажи рекомендую отложить до обновления сопротивления 1.3018.

Опасения индикаторов

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA
• Bollinger Bands 20

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Технический и свечной анализ акций IBM Corporation на 14 июля 2017 года

2017-07-14 14:39:25 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

15-минутный таймфрейм

Техническая картина:

Анализируя график акций компании IBM, видно, что цена скорректировалась к критической линии, но по-прежнему не может ее преодолеть. Текущий «мертвый крест» – является слабым (так как цена располагается внутри облака Ишимоку), поэтому ордера на продажу не актуальны по этому признаку. На данный момент целью для нисходящего движения остается первый уровень поддержки 151,36. Следующим таргетом для движения вниз выступает уровень 149,80. Бычья модель «Харами» указывает на продолжение восходящего движения. Индикатор MACD направлен наверх, также сигнализируя о текущем восходящем движении. Разворот индикатора вниз укажет на возможное возобновление нисходящего движения. Стохастик по-прежнему располагается между областями перекупленности и перепроданности, что свидетельствует о неопределенном настроении на рынке и отсутствии трендового движения. Боллинджер Бандс показывает нисходящий уклон – полосы немного сужаются и направлены вниз. На младшем графике видно, что цена продолжает движение вверх и отработала линию Киджун-сен. Таким образом, сейчас является актуальными короткие позиции с целью уровень поддержки 151,36, но при расположении цены ниже линии Тенкан-сен. Если цена закрепится выше линии Киджун-сен, это укажет на продолжение коррекционного движения.

Торговые рекомендации для 4-часового таймфрейма:

Цена акций IBM продолжает коррекцию. На текущем графике рекомендуется рассматривать шорты с целями 151,36 и 149,80. Стоп-лосс рекомендуется выставлять выше критической линии (154,07). При открытии коротких позиций индикатор MACD должен быть направлен вниз, а цена – находится ниже облака. Длинные позиции на данный момент не актуальны.

Торговые рекомендации для 15-минутного таймфрейма:

На младшем графике рекомендуется рассматривать ордера на продажу с целью 151,36 при закреплении цены ниже 153,10 (Тенкан-сен) и уровнем S/L выше 153,10. MACD должен быть направлен вниз.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Не рекомендуется переносить открытые сделки на следующую торговую сессию из-за вероятности образования гэпа или же обязательно выставлять ордер Стоп Лосс.

Сигналы, полученные от свечных моделей, наиболее сильные, когда совпадают с другими сигналами (отскок, закрепление, MACD) или требуют своего подтверждения.

Пояснения к иллюстрации (график 1):

Индикатор Ишимоку:

Тенкан-сен – красная линия.

Киджун-сен – синяя линия.

Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.

Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.

Чинкоу Спан – зеленая линия.

Индикатор Боллинджер Бандс – 3 желтые линии.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Индикатор Stochastic – голубая и красная пунктирные линии в окне индикаторов.

Различные свечные комбинации.

Пояснения к иллюстрации (график 2):

Торговые сессии – вертикальные пунктирные желтые линии.

Красные горизонтальные пунктирные линии – уровни поддержки и сопротивления.

Разноцветные горизонтальные линии – линии индикатора Ишимоку старшего таймфрейма.

Синие крестики – фракталы.

Индикатор MACD – красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com