Блог экономиста Голосов: 0 Адрес блога: http://iamcolumnist.livejournal.com/ Добавлен: 2016-08-24 18:30:16 блограйдером billcycle

Кризис: финансы VS торговый дефицит

2016-08-02 12:59:37 (читать в оригинале)

Долгие и безуспешные попытки финансового регулирования нынешнего кризиса должны были привести нас к мысли о том, что корень проблемы лежит за пределами Уолл-Стрита. И сколько ни науськивай общество на «жирных котов», сколько ни рассказывай о колоссальных финансовых пирамидах, надстроенных «алчными инвестбанкирами» над реальным сектором мировой экономики, – спасения от депрессии как не было, так и нет. Гипертрофия сектора финансовых услуг, является не причиной а следствием многолетних проблем. Где-то простимулированная государством, где-то появившаяся как компенсаторная реакция рынка, она до определенного момента позволяла нивелировать нараставшие экономические дисбалансы.


Антикризисные меры, популярные как у политиков, так и у сверхброгатых и социальноответственных миллиардеров, из серии «давайте увеличим налоги» выглядят так же странно, как тушение огня бензином. Рабочие места в развитых странах исчезли не сами по себе – они «уехали» в развивающиеся страны. Не только местные производители, но и сами трудовые ресурсы оказались неконкурентоспособными в нашем однобоко глобализованном мире. Нельзя одновременно поддерживать высокие стандарты социального потребления и, к примеру, экологии, накладывая соответствующие налоговые и иные обременения на предпринимателей, и пускать на внутренний рынок иностранных производителей из регионов, законодательство и условия ведения бизнеса в которых позволяют существенно экономить и на оплате труда и на защите природы. Повышением налогов это не лечится. А вот ускорить бегство капитала, который обязательно потребуется для построения пост-кризисной экономики, подобные инициативы могут.

Национальные правительства, изрядно потрудившиеся над созданием и поддержанием эффективного и платежеспособного внутреннего спроса, поставили под удар свои экономики отсутствием адекватного администрирования таможенных барьеров. Вопреки бытующему и очень популярному в среде антиглобалистов мнению о том, что мировое экономическое устройство позволяет богатым странам грабить бедные, мы стали свидетелями обратного процесса. Демпинг трудовых и иных ресурсов стал Троянским конем для казавшейся неприступной крепостью экономики развитых стран. Грабежа не было, а деньги, вернее их долговременные и устойчивые источники, исчезли. Понятно что введение тотальных защитных пошлин существенно бы замедлило (возможно и вовсе остановило) рост экономики в общемировом масштабе, да и находилось бы за пределами парадигмы развития общества конца ХХ начала ХХI века. Но нужно было разрабатывать и внедрять альтернативные механизмы.

Иррациональность происходящего заключается прежде всего в том, что те страны, куда уехали рабочие места, не могут считать себя выигравшими от сложившейся ситуации. Ставка на демпинг привела к тому, что производственные мощности построены, но если американская и европейские экономики рухнут – платежеспособного спроса на продукцию этих мощностей не будет. Заниженный курс национальной валюты привел к тому, что резервы зашкаливают, но доллары и евро, в которые они вложены, равно как и активы, в которые они размещены, уже не так стабильны, как раньше. И при всем этом не имеют адекватной альтернативы. Идея об устойчивом развитии экономики за счет экспорта сыграла с человечеством злую шутку. Все хотят устойчивого развития, но в планетарном масштабе это достижимо разве что в случае развития торговли с Венерой и Марсом, пока еще, к сожалению, не заселенными.

Ясно, что разрушение сложившейся финансово-экономической системы лишь усугубит социальную проблематику в среднесрочной перспективе. Надежды, что на обломках старой системы родится новая и более правильная, конечно имеют право на существование. Но без целенаправленных усилий это вряд ли произойдет. Вернуться к золотому стандарту или какой-либо его разновидности человечество на текущем уровне развития, скорее всего, не решится. Соответственно, плавающие и регулируемые правительствами валютные курсы останутся. Налоги на финансовые операции мало что изменят. А вот провести новацию правил международной торговли, позволяющую и даже обязывающую включать механизмы эффективной компенсации отрицательного торгового баланса, – необходимо как можно быстрее. Каким бы утопичным это предложение не казалось на первый взгляд. Главное – сформировать достаточные стимулы для экспортноориентированных экономик импортировать продукцию своих торговых партнеров, а не копить резервы в разноцветных фантиках.