Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Обзор торгов. Нефть в унынии, рубль пока держится, доллар решает все

2017-01-19 11:25:04 (читать в оригинале)

Пресс-конференция Драги будет скучной, но послушать все же стоит
Сегодня состоится заседание Европейского центрального банка с последующей традиционной пресс-конференцией Марио Драги. Практически нет никаких сомнений в том, что регулятор оставит кредитно-денежную политику без изменений и пообещает не отменять стимулы в обозримом будущем. Тут, скорее всего, все предельно ясно и обойдется без сюрпризов. А вот комментарии и общий настрой главы ЕЦБ могут стать предметом дискуссий, учитывая то, что потребительская инфляция в Европе заметно выросла в декабре, да и экономика в целом демонстрирует признаки восстановления.

Как он прокомментирует эти факты: запишет их на свой счет, отметив эффективность проводимой политики, или постарается снизить их значимость, указав на политические риски, низку базовую инфляцию и экономическую неопределенность? Скорее всего, глава ЕЦБ постарается сохранить максимально нейтральный настрой, чтобы не провоцировать лишнюю панику на и без того крайне волатильном рынке. Уловив в комментариях Драги «ястребиные» нотки, рынок может подтолкнуть евро к максимумам этой недели, в область выше 1.0700, однако, учитывая запланированную на завтра инаугурацию Трампа, вряд ли можно рассчитывать на уверенный рост единой валюты, судьба которой сейчас практически полностью определяется динамикой доллара.

На азиатской торговой сессии евро/доллар замер вблизи уровня открытия (1.0637) после вчерашнего падения почти на 100 пунктов. С технической точки зрения, падение ниже 1.0600 усилит краткосрочный медвежий настрой, однако от далеко идущих выводов следует воздержаться, по крайней мере, до пятницы. Опасайтесь высокой волатильности.

Йеллен подыграла быкам по доллару, японские экспортеры выдохнули

Глава ФРС Джанет Йеллен поддержала оптимистичный настрой своих коллег и тем самым развеяла опасения быков по доллару. По ее словам, американская экономика «близка» к целевым показателям полной занятости и ценовой стабильности, при этом благоприятные условия позволяют рассчитывать на дальнейшее улучшение ситуации. Она также отметила, что Федрезерв может повышать ставки несколько раз в год до 2019 года. Эти комментарии помогли доллару вырасти по всему спектру рынка и спровоцировали падение на рынке гос. облигаций (с соответствующим ростом доходности). Не удивительно, что больше всех пострадала иена, судьба которой по-прежнему неразрывно связана с доходностью по 10-летним долговым бумагам США.

На этой волне доллар/иена полностью отыграл все потери предыдущего дня и закрылся выше отметки 114.00 с повышением на 1.8%. На азиатской сессии японская валюта продолжила дешеветь, хоть и менее активно, однако текущий максимум уже зафиксирован на уровне 114.89. До 115.00 рукой подать, но здесь, как и в случае с евро, все зависит от динамики доллара в конце недели. Сегодня движения в паре, скорее всего, будут ограничены относительно узким диапазоном, если, конечно, в твиттере Трампа не появятся новые провокационные комментарии.

Перспективы фунта туманны, как погода в Англии

Фунт хоть потерял вчера более 100 пунктов, но все еще держится выше уровней открытия в понедельник. Иными словами, рынок вчера скорректировал несколько гипертрофированную реакцию на выступление Терезы Мэй, но при этом сохранил относительно позитивный настрой в отношении британской валюты. Однако обольщаться не стоит, поскольку в среднесрочной перспективе динамика сохраняет медвежью направленность до тех пор, пока пара держится ниже уровня 1.2500. Высока политизированность фунта делает его уязвимым и подверженным резким колебаниям. Макростатистика и перспективы кредитно-денежной политики Банка Англии ушли на второй план и способны оказывать лишь кратковременное влияние на динамику британской валюты. В контексте предстоящей инаугурации Трампа фунт не будет выделяться на фоне остальных, следуя за реакцией доллара.

На азиатской торговой сессии фунт/доллар консолидируется в узком диапазоне с незначительной тенденцией к повышению. Текущий курс 1.2279 против уровня открытия 1.2267.

Нефть в унынии, но рубль пока держится

На рынок нефти вернулись медвежьи настроения. Сорт WTI вчера подешевел сразу на целый доллар до 52.12, при этом в течение дня фиксировались минимумы на уровне 51.75. Brent тоже просел с 55.75 до 54.51 долларов за баррель. Основными факторами снижения цен стали: 1) рост доллара и 2) новая волна опасений относительно роста добычи сланцевой нефти в США. Несмотря на браваду министра энергетики Саудовской Аравии, американские сланцевики все же способны изменить расстановку сил на и помешать процессу балансировки спроса и предложения.

В ближайшие дни актуальными драйверами в сегменте энергоносителей будут отчет по запасам Министерства энергетики США, а также данные по числу активных буровых установок Baker Huges. Опубликованные вчера данные API показали сокращение запасов сырой нефти на фоне увеличения запасов бензина и дистиллятов, однако эта новость не смогла изменить общий пессимистичный настрой на рынке нефти.

Доллар/рубль уверенно держится ниже психологически значимой отметки 60.00, однако, сегодня его стойкость снова будет подвергнута проверке на прочность. Падение цен на нефть, скорее всего, ослабит рубль и, возможно, вернет его в область выше упомянутого сопротивления. Трампа также может оказать дополнительное давление на российскую валюту в конце недели.

Татьяна Чепкова

---

Forex: Валютный рынок в ожидании выступления Дж.Йеллен

2017-01-18 16:06:40 (читать в оригинале)

Активность трейдеров на валютном рынке форекс низкая. Затишье вызвано предстоящей пресс-конференцией главы ФРС США Дж.Йеллен. Тема выступления: «Цели монетарной политики и как они будут достигнуты». Для доллара это важное событие. Американский регулятор планирует повысить ставку три раза в 2017 году. Участников рынка интересует, когда будет первое повышение ставки. Во время её выступления на рынке ожидается высокая волатильность.

Курс евро/доллар скорректировался до 1,0676, фунт/доллар – до 1,2272. Другие валюты с долларом тоже торгуются в минусе. Дополнительную поддержку американцу оказало повышение доходности американских облигаций. Доходность 10-ти летних облигаций выросла на 1,50%, 30-ти летних – на 1,17%.

Пере выступлением Дж,Йеллен своё решение по процентной ставке огласит Банк Канады. Позже выступит главы Банка Канады С.Полоз. На вечер без прогнозов.

Опубликованная статистика:

Индекс потребительских цен в Еврозоне за декабрь составил 0,5% м/м, 1,1% г/г (прогноз был 0,5% м/м, 1,1% г/г, предыдущее значение -0,1% м/м, 0,6% г/г).

Окончательное значение индекса потребительских цен в Германии за декабрь составило 0,7% м/м, 1,7% г/г (предварительное значение 0,7% м/м, 1,7% г/г, предыдущее значение 0,1% м/м, +0,8% г/г).

Изменение числа безработных в Великобритании за декабрь составило -10,1 тыс. (прогноз был +5,0 тыс., предыдущее значение +1,3 тыс.).

Средний уровень заработной платы в Великобритании за последние три месяца, включая ноябрь, составил +2.8% (прогноз был +2.6%, предыдущее значение +2.6%).

---

Forex: Все внимание - на данные по инфляции и выступление Йеллен

2017-01-18 12:57:19 (читать в оригинале)

Доллар решил сделать привал после семидневного падения против иены, так как ожидания сигналов от ФРС затмевает все, что связано с Трампом. Доллар приостановил свое резкое семидневное падение против иены после того, как президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс сказал, что экономика США достигла максимальной цели для занятости, и постепенное повышение процентных ставок, скорее всего, выглядит целесообразным.

Доллар США укрепился сегодня против всех основных валют, так как фокус перемещается к публикации отчета по инфляции в США за декабрь и выступлению главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен позже в среду. Джон Уильямс, который не является голосующим членом FOMC в этом году, повторил, что видит аргументы в пользу трех повышений ставок в 2017 году, даже без мер налогово-бюджетного стимулирования, однако если рост экономики ускорится, ФРС придётся ускорить и темпы повышения ставок. Член руководства ФРС Лэйл Брэйнард во вторник повторила мнение о том, что увеличение бюджетного дефицита может подстегнуть инфляцию.

Но не это стало главным событием вторника. Избранный президент США Дональд Трамп ошарашил всех тем, что заявил, что доллар сейчас слишком сильный. Политик связал это в том числе с тем, что Китай удерживает курс юаня на низком уровне. Уходящий в отставку Барак Обама не позволял себе высказываний относительно доллара. Только раз его советники по экономическим вопросам высказались против чрезмерного укрепления доллара, когда тот впервые за долгие годы преодолел 1.05 к евро, остановив тем самым ралли американской валюты почти на 2 года. Если Трамп продолжит в том же предвыборном духе, нас ждет довольно интересный год, с точки зрения волатильности.

Но игроки, вероятно, воспользуются возможностью купить американскую валюту по низкой цене, поскольку многие еще остаются в убытках, прозевав санта-клаус-ралли двух последних месяцев ушедшего года. Так что поддержка доллару обеспечена. "Есть много тех, кто ждут возможности купить доллар после падения курса", - говорит стратег Daiwa Securities Юкио Исидзуки. Что касается данных, как ожидается, инфляция в США в 2016 году была максимальной с 2014 года - 2.1% - благодаря росту цен на нефть, арендной платы и расходов на медицину.

---

Российский фондовый рынок в среду открылся умеренным ростом.

2017-01-18 12:04:30 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,2%, список утренних лидеров роста возглавляют акции «Башнефти» и «Русала». Под давлением торгуются бумаги «Северстали» и «Системы». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным снижением, фьючерс на индекс S&P умеренно растет. Цены на нефть держатся в символическом плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $55,65 (+0,3%).

Евро/доллар ограниченно корректируется после роста накануне. Основные торги в паре идут вокруг 1,0680. Пока в пользу доллара слишком мало слухов и фактов, поэтому рынок останется более благосклонным к евровалюте. Сегодня внимание будет сосредоточено на выступлении главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен. Завтра пройдет заседание ЕЦБ, в пятницу финальным аккордом к этой волатильной неделе станет инаугурация Дональда Трампа. Поводов для движения, как видно, предостаточно.

Российский рубль продолжает укрепляться к доллару и евро. За американскую валюту на старте сессии дают 59,28 руб. (-0,2%). Дорогой рубль «доедает» Резервный фонд, но в данный момент это мало кого беспокоит. У ЦБ есть механизмы влияния, но пока регулятор предпочитает не вмешиваться. Сессия середины недели для пары доллар/рубль пройдет в рамках отметок 59-59,85.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в диапазоне 2170-2210 пунктов. Сегодняшние торги обещают быть спокойными, если внешний фон не преподнесет сюрпризов.

На Всемирном экономическом форуме в Давосе глава «Внешэкономбанка» Сергей Горьков выразил надежду на потепление экономических отношений между США и Россией. Однако в планы своего развития такой сценарий банк не закладывает. Тем временем, глава Пентагона надежды Сергея Горькова не разделяет, заявив, что возможности для сотрудничества между США и Россией сокращаются. Хотя в данном случае речь больше идет о военном сотрудничестве, нежели экономическом.

Стоить отметить, что Москва и Вашингтон никогда не имели тесных экономических связей. Выражая надежду на возобновление экономического сотрудничества, глава «Внешэкономбанка», вероятно, подразумевал доступ к дешевым американским кредитам. Для банка иметь возможность занимать средства за рубежом под низкий процент очень важная составляющая бизнеса. Мы предполагаем, что, несмотря на смену президента в США, быстрое снятие санкций вряд ли возможно.

18 января производственные результаты за 2016 год представит НЛМК.

Статистика по инфляции вышла в Германии, чуть позже аналогичную информацию представят США и ЕС. Данные по безработице и заработной плате опубликует Великобритания. Ежемесячный отчет опубликует ОПЕК. В США выйдут данные по промышленному производству. С речью выступит глава ФРС США. Банк Канады объявит решение по процентной ставке.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 18.01.2017

2017-01-18 11:59:59 (читать в оригинале)

EUR/USD: ожидается снижение к балансовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся ростом. Единая валюта подорожала против американского доллара на 1%, до 1,0710 (сессионный максимум зафиксирован на отметке 1,0720) и подешевела к фунту на 2%, до 0,8626. Курс британского фунта вырос к доллару почти на 4 фигуры после выступления премьер-министра Великобритании Мэй.

Ожидания на сегодня:

Во вторник укрепление евро прекратилось, когда пара евро/доллар развернулась вниз. В настоящее время валютная пара находится в коррекционной фазе. Цена консолидируется четырнадцать часов в диапазоне 1,0690 – 1,0720.

По дневному графику «евробыки» нацелились на максимум 1,0873 от 8 декабря прошлого года. Так как на рынке в данный момент доминируют продажи евро, то вполне вероятно, рынок будет балансировать себя, выбивая по стопам продавцов, которые верят в достижение паритета.

17 января в Азии курс доллара США отреагировал снижением на интервью Д.Трампа, которое он дал Wall Street Journal. В нём он заявил, что сильный доллар вредит конкурентоспособности США.

По циклам и историческим паттернам у меня никак не получалось укрепление евро к доллару. И на среду не получается. Чтобы уйти вверх, цена должна вернуться к балансовой линии, которая на момент написания обзора проходит через 1,0645. Так как поздно вечером выступает глава ФРС США Дж.Йеллен, то по прогнозу рассматриваю отступление к линии lb в район 1,0667.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Окончательный индекс потребительских цен за декабрь
• 12:30 Великобритания – Индекс средней заработной платы за ноябрь, число требований на пособие по безработице за декабрь, уровень безработицы за ноябрь
• 13:00 Еврозона – окончательный индекс потребительских цен за декабрь, окончательный базовый индекс потребительских цен за декабрь
• 16:30 Канада – Индекс потребительских цен за декабрь, базовый индекс потребительских цен за декабрь
• 17:15 США – Уровень загруженности мощностей за декабрь, промышленное производство за декабрь
• 18:00 Канада – Решение Банка Канады по процентной ставке за январь, отчет Банка Канады по монетарной политике
• 19:00 США – Выступление члена FOMC Кашкари
• 19:15 Пресс-конференция Банка Канады
• 22:00 США – Публикация отчета ФРС "Бежевая книга"
• 23:00 США – Выступление главы ФРС Йеллен

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0669, максимум – 1,0715 (текущий в Азии), закрытие – n/a. Без учета выступления Дж.Йеллен

Во вторник курс евро закрылся ростом. Укрепление остановилось в зоне 112-135 градусов после выступления премьер-министра Великобритании Т.Мэй по выходу страны из ЕС. Резкое снижение кросса не дало евро укрепиться следом за фунтом. Курс скорректировался с максимума 1,0720 на 45-ть градусов. Поэтому новые уровни вверх теперь строятся от минимума 1,0667.

По данным myfxbook.com в продажах находится 70% трейдеров. Это много, поэтому при таком количестве желающих продать евро, рынок будет искать точку баланса на более высоких уровнях. Как я сказал выше, на дневном периоде покупатели нацелились на максимум 1,0873 от 8 декабря прошлого года. На пути к нему им встретятся два промежуточных сопротивления 1,0745 и 1,0775.

А что ожидать нам сегодня? В среду выступает Дж.Йеллен. В связи с этим я рассматриваю коррекцию к балансовой линии lb. На комментариях Д.Трампа и ослаблении доллара, курс евро поднялся до 1,0720 вопреки моему анализу и прогнозу. Я по-прежнему жду отката до линии lb.

Комментарии к обзору

09:39 мск - Пресс-конференции Дж.Йеллен начнётся в 23:00 мск. Тема выступления: «Цели монетарной политики и как они будут достигнуты». Важное событие для валютного рынка. Реакция рынка будет зависеть от её комментариев по срокам повышения ставок. В 2017 году планируется поднять ставку три раза. Сейчас всех интересует, когда будет первое повышение.
10:54 мск - Выросла доходность американских облигаций. Доходность 10-ти летних облигаций выросла на 1,03%, 30-ти летних – на 0,71%. Положительный фактор для доллара США.