Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Без роста нефтяных котировок рублю не закрепиться выше отметки 59

2017-01-18 11:56:05 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,00 коп. (-0,77%), до 59,87 руб., курс евро вырос на 10,50 коп. (-0,02%), до 63,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,1 млрд, евро/рубль – 309,5 млн евро. Центральный банк России с 18 января понизил официальный курс доллара США на 20,52 коп., до 59,4015 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,2864 руб., что выше предыдущего дня на 5,56 коп.

Накануне торги на Московской бирже открылись резким снижением по доллару США и евро. Российская валюта подорожала на фоне роста нефтяных котировок и ослабления американского доллара.

17 января в Азии курс доллара США отреагировал снижением на интервью Дональда Трампа, которое он дал Wall Street Journal, заявив, что сильный доллар вредит конкурентоспособности США.

На торгах в Европе давление на него усилилось после речи премьер-министра Великобритании Терезы Мэй по поводу выхода Великобритании из состава ЕС. Во время её выступления фунт подорожал к доллару на 1,5%, потом прибавил ещё 0,5%.

На фоне общего ослабления американского доллара цена нефть марки Brent подскочила на 2,5%, до $56,92, курс доллара снизился до 58,95 руб. Курс евро к рублю поднялся до 63,62, так как евро пользовался спросом на рынке Форекс.

К закрытию торговой сессии рубль частично растерял свою прибыль. Резкий отскок от $58,95 был вызван снижением цен на нефть на 2,6%, до $55,39. Управление энергетической безопасности (EIA) заявило, что объемы производства сланцевой отрасли США в феврале могут достигнуть 4,748 млн баррелей в сутки, что является максимальным уровнем добычи с ноября.

Сегодня, 18 января, нефть торгуется в плюсе по $55,66 (+0,34%). Обстановка на всех биржах нервозная. Фокус внимания трейдеров сместился на выступление главы ФРС США Джанет Йеллен (среда), заседание ЕЦБ (четверг), а также инаугурацию президента США Дональда Трампа (пятница) и его комментарии. Для рубля комментарии Трампа важнее, чем заявления Йеллен.

Рубль продолжит лихорадить из-за резких скачков на нефтяном рынке. Несмотря на это по доллару просматривается целевая зона 57,20-57,50 руб. Опустится курс доллара ниже 57 руб. или нет – необходимо наблюдать, как он подойдёт к уровню и какая ценовая модель сформируется.

У российской валюты для обновления максимумов против доллара и евро есть один квартал. Ещё один квартал уйдёт на формирование разворотной модели. В начале июля можно готовиться к ослаблению рубля.

В первой половине дня ожидается незначительное ослабление доллара до 59,21 руб., затем укрепление до 59,55/60 руб. Прогноз имеет такой вид из-за дневной свечи по Brent. Если нефть просядет до $54,70, то курс доллара вырастет до 59,80 руб.

В среду Минфин РФ разместит на аукционах гособлигации (ОФЗ) на сумму 43,4 млрд рублей. Рубль остаётся сильным и в любой момент может продолжить ралли к иностранным валютам.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Forex: Обзор торгов. Трамп и Мэй обвалили доллар, но теперь слово за Йеллен

2017-01-18 11:39:50 (читать в оригинале)

Премьер-министр Великобритании и избранный президент США держат рынки в тонусе
Как и предполагалось, после вчерашнего выступления Терезы Мэй случился рост фунта – самый стремительный за весь период с 1993 года. Валюта подорожала на 2.5% до 1.2396 по двум причинам:
- Во-первых, Мэй заявила о том, что окончательное соглашение с ЕС об условиях выхода будет утверждаться обеими палатами парламента (интересно, ранее такое же решение вынес Верховный суд, однако правительство подало апелляцию, решение по которой должно быть принято в конце января. Очевидно, оно будет уже неактуальным). Считается, что участие парламента позволит погасить излишне агрессивный настрой и избежать сжигания мостов. Кроме того, все эти парламентские дебаты могут сильно затянуть процесс.

- Во-вторых, как мы и предполагали, сработал принцип «продавай на слухах, покупай на фактах». По сути, Мэй не сказала ничего нового относительно того, какую позицию будет занимать ее правительство на переговорах с ЕС (доступ на единый рынок не является самоцелью, иммиграционная политика в приоритете). Вздохнув с облегчением, что ничего нового не придумано, трейдеры принялись закрывать короткие позиции по фунту. Падение доллара по всему спектру рынка ускорило процесс.

Осторожно, впереди высокая волатильность!

С технической точки зрения, дальнейший рост фунта в паре с долларом не столь уж очевиден. Вчера валюта тестировала максимум в области 1.2415 (немного не дотянув до годового пика на уровне 1.2431), однако по итогам дня вернулась под отметку 1.2400. Между тем дневное закрытие выше 1.2400 необходимо для дальнейшего роста в среднесрочной перспективе. Кроме того, как только осядет пыль, которую попыталась пустить нам всем в глаза г-жа Мэй, станет ясно, что правительство не имеет четкого представления о том, как пройти к выходу, а голосование в парламенте может затянуть агонию на долгие месяцы. Это верный рецепт хронической неопределенности и волатильности для фунта, который и далее будет нервно реагировать на все комментарии подряд.

На азиатской сессии фунт/доллар еще дальше отодвинулся от упомянутого сопротивления и сейчас торгуется на отметке 1.2340. В паре с евро британская валюта демонстрирует аналогичную динамику: текущий курс евро/фунта 0.8668 против вчерашнего минимума 0.8625.

Трампу не нравится сильный доллар, и что теперь?

Доллар вчера падал во всех основных валютных парах и не только из-за фунта. Дональд Трамп в интервью изданию Wall Street Journal заявил о том, что доллар стоит слишком дорого отчасти из-за того, что Китай сдерживает рост своей валюты. Подобные комментарии хорошо укладываются в протекционистскую и анти-китайскую концепцию Трампа, но противоречат реальному положению дел. У официального Пекина сейчас прямо противоположная задача – остановить бесконтрольную девальвацию. Для этого он вводит контроль над потоками капитала и ограничивает покупку валюты частными лицами. Но Трамп, очевидно, не в курсе.

Валюты развивающихся стран и фондовые индексы заметно выросли на фоне падения доллара, при этом наиболее успешными оказались южноафриканский рэнд, польский злотый и венгерский форинт. Бразильский реал также укрепился, получив дополнительную поддержку со стороны Центробанка. Рубль вчера также чувствовал себя прекрасно и тестировал годовые максимумы в области 59.00 не только за счет комментариев Трампа, но и благодаря росту цен на нефть. Однако сегодня с утра настроения в сегменте развивающихся валют изменились, и большинство уже скорректировало часть вчерашней динамики. В частности, китайская валюта подорожала во вторник на 0.8% под впечатлением от комментариев Трампа, однако сегодня в Азии курс юаня снизился на 0.3%.

Выступление Йеллен сегодня поздно вечером может поддержать развитие восходящей корррекции в долларе, особенно если она, вслед за главой ФРБ Сан-Франциско Джоном Уилльямсом, отметит улучшение экономики и намекнет на постепенное ужесточение кредитно-денежной политики и три повышения ставки в этом году.

Евро снова долларозависим

Евро/доллар вчера закрылся выше 1.0700 впервые с начала декабря, укрепившись по итогам дня чуть более чем на 100 пунктов. Сейчас валюта консолидируется с незначительной тенденцией к понижению в рамках коррекции доллара после вчерашнего обвала. Сегодня Еврозона публикует отчет по потребительской инфляции за декабрь, которая, согласно прогнозам, выросла на 1.1% в годовом исчислении (в основном за счет удорожания сырья). А завтра состоится заседание Европейского центрального банка. Однако все эти важные макроэкономические события могут остаться незамеченными, если Дональд Трамп снова скажет что-то вдохновляющее. Читайте твиттер избранного президента, будьте в курсе последних новостей в области американской политики. Интересно, изменится ли что-то после 20 января, или, официально став президентом США, он также продолжит строчить провокационные сообщения? Это может быть уже совсем другая – и достаточно взрывоопасная – история.

Иена может продолжить рост

Доллар/иена вчера на короткое время падал в середину диапазона 112.00-113.00, до минимальных уровней с начала декабря. Несмотря на то, что в среднесрочной перспективе укрепление японской валюты не выходит за рамки коррекции после чрезмерно быстрого падения в конце прошлого года, столь уверенный прорыв локальной поддержки 114.00 выглядит неблагоприятно с технической точки зрения. Не исключено, что уже в ближайшее время пара протестирует область 112.00 и ниже. Иена по-прежнему чутко реагирует на интерес к рисковым активам и динамику доходности по гос. облигациям в США (доходность растет – иена падает, и наоборот).

Татьяна Чепкова

---

Технический анализ Форекс EURUSD 17.01.2017

2017-01-17 10:40:44 (читать в оригинале)

EUR/USD: европейские участники могут сработать против Азии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар закрылся снижением. После снижения курса до 1,0579 пара перешла в коррекционную фазу. На американской сессии активность участников рынка и объём торгов были низкими из-за празднования в США Дня Мартина Лютера Кинга. Цена провела на уровне 1,0600 девять часов.

Ожидания на сегодня:

На этой неделе фокус внимания трейдеров направлен на выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй (вторник), выступление главы ФРС Джанет Йеллен (среда), заседание ЕЦБ (четверг), а также инаугурацию президента США Дональда Трампа (пятница) и его комментарии.

В Азии доллар США подешевел к евро до 1,0643. Фундаментальных причин для коррекции не было. Евро корректируется после вчерашнего ослабления.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:30 Великобритания – индекс потребительских цен за декабрь, индекс цен производителей (закупочных) за декабрь, индекс розничных цен за декабрь, Базовый индекс потребительских цен за декабрь, индекс цен на жилье за ноябрь, индекс цен производителей (отпускных) за декабрь
• 13:00 Германия – Индекс экономических настроений ZEW за январь. Еврозона – Индекс экономических настроений ZEW за январь
• 14:45 Великобритания – Выступление премьер-министра Т.Мэй
• 16:30 США – Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Нью-Йорк за январь
• 16:45 США – Выступление члена FOMC Дадли
• 18:00 СА – выступление члена FOMC Лайель Брайнард
• 17:30 США – Индекс опережающих индикаторов от СВ за ноябрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0595 (текущий в Азии), максимум – 1,0653, закрытие – 1,0623.

До расчетной цели цена или 90- градуса цена не дошла 14 пунктов. Ослабление евро остановилось на уровне 1,0579. Пара перешла в боковой тренд из-за выходного в США и снижения ликвидности на рынке.

Евробыкам на тонком рынке удалось восстановить курс до 1,0643. Поскольку 45-й градус пройден, то высока вероятность роста до 67-го градуса – 1,0656. Чуть ниже его проходит сопротивление, которое образовалось от вершин 1,0685 и 1,0672.

Цена закрепилась выше линии lb. Чаша весов склонилась в сторону покупателей. Но всегда Европа идёт в одном направлении с Азией. Я рассмотрел сегодня разные сценарии для вторника, но практически все смотрят вниз в район 1,0600. Вот только непонятно с внутридневным паттерном. Это может сформироваться быть Л модель (шип) или M модель.

Неопределенности также добавляет выступление премьер-министра Великобритании Т.Мэй (14:45). Т.е. волатильность по парам с фунтом будет высокая, а кросс евро/фунт будет определять направление пары евро/доллар. Ждём выступление Т.Мэй и возвращение на рынок американский участников.

---

Рубль приблизился к зоне сопротивления

2017-01-17 10:36:09 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 21,00 коп. (+0,35%), до 59,87 руб., курс евро снизился на 1,00 коп. (-0,02%), до 63,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $1,9 млрд, евро/рубль – 220,7 млн евро. Центральный банк России с 17 января повысил официальный курс доллара США на 23,67 коп., до 59,6067 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,2308 руб., что выше предыдущего дня на 10,86 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Курс доллара снизился до 59,48 руб., евро – до 62,99 руб. Изменения валютного курса рубля были незначительные. Активность участников рынка и объём торгов были низкими из-за празднования в США Дня Мартина Лютера Кинга.

На тонком рынке покупатели доллара три раза пытались прорваться к уровню 60 руб. Все попытки провалились. Без объёмов их силы заканчивались около уровня 59,95 руб. По итогам дня курс доллара закрылся на отметке 59,87 руб., курс евро – на 63,47 руб.

В понедельник ЦБ РФ провёл валютный аукцион РЕПО сроком на 28 дней. Спрос российских банков составил $2,447 млрд при лимите в $2 млрд. Банки брали новые кредиты, чтобы погасить старые.

Нефть сорта Brent торгуется выше $55. Выходной в США повлиял на активность торгов, но в целом рубль остаётся стабильным к иностранным валютам. На этой неделе фокус трейдеров направлен на выступление премьер-министра Великобритании Терезы Мэй (событие интересно для торгующих парой фунт/рубль), выступление главы ФРС Джанет Йеллен (среда), заседание ЕЦБ (четверг), а также инаугурацию президента США Дональда Трампа (пятница) и его комментарии.

Чаша весов на часовом периоде склонилась в сторону доллара. Не хотелось бы делать преждевременные выводы о начале восходящей коррекции, так как в пятницу трейдеры закрывали позиции перед длительными выходными в США, а в понедельник рубль подешевел при закрытых американских биржах. Сегодняшний день станет показательным: либо будет протестирован уровень 60,20 руб. и идём выше, либо продавцы возьмут уровень 59 руб.

Из-за праздника в США выход статистики по запасам сырой нефти сместился на один день позже. Отчёт Американского института нефти выйдет в среду, Минэнерго США – в четверг.

Технический анализ: доллару не хватает скорости, чтобы быстро отыграть понесенные потери за 11-12 января. Если восходящая динамика сохранится в обозначенном канале, то тогда от 60,20 руб. стоит ожидать новой фазы укрепления рубля.

Прогноз на вторник не дается, так как в понедельник торговая сессия по доллару закрылась ниже 59,90 руб., но выше зоны сопротивления 59,80-59,85 руб. Поддержка проходит через 59,70 руб. Рост был без объема, поэтому ждем развязки. В налоговый период будет непросто взять уровень 60,70 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Для фунта все самое интересное только начинается - волатильность снова на максимумах

2017-01-16 13:09:43 (читать в оригинале)

Показатели предполагаемых колебаний курса британской валюты достигли трехмесячных максимумов, что не удивительно: на этой неделе премьер-министр Великобритании Терезы Мэй раскроет свои планы относительно Брекзита, а позднее в этом месяце Высокий суд объявит решение о том, нужно ли выносить решение об инициации процедуры выхода на голосование в парламент. Сегодня с утра фунт/доллар упал ниже отметки 1.20 впервые со времен октябрьского флэш-крэша, поскольку в издании Sunday Times появилась информация от анонимных источников, что г-жа Мэй готова уйти с единого европейского рынка и отказаться от беспошлинной торговли, лишь бы сдержать приток иммигрантов.

Хедж-фонды начали наращивать число коротких позиций по фунту еще в конце прошлого года, однако, по словам аналитиков Bank of Tokyo-Mitsubishi, решение суда может заставить их изменить свое мнение. С другой стороны, последствия жесткого Брекзита еще не заложены в цены в полном объеме, о чем, по мнению Шона Кэллоу, экономиста Westpac Banking, свидетельствует сегодняшний утренний обвал фунта.

«Вряд ли фунту удастся избежать тестирования и, возможно, прорыва минимумов флэш-крэша уже в ближайшие недели». Сегодня утром валюта спускалась к отметке 1.1986 - это минимальный уровень с 7 октября, когда фунт на короткий миг упал к 1.1841. Сейчас фунт/доллар торгуется на уровне 1.2030 с понижением на 1.3% относительно пятничного закрытия.

«Чиновники правительства отмечают, что выступление Мэй может спровоцировать дальнейшую коррекцию на рынке», - пишет Sunday Times, ссылаясь на некие достоверные источники. Пресс-служба премьер-министра от комментариев на эту тему отказалась. Валюта немного восстановилась после того, как в Bloomberg появилось сообщение о намерении Минфина Великобритании подсластить пилюлю для инвесторов после выступления Мэй во вторник. Кроме того, избранный президент США Дональд Трамп также пообещал Британии «честную сделку».

Инвесторы ищут способы обезопасить свои активы, поэтому подразумеваемая волатильность фунта выросла до 13.3% - это самое высокое значение с 12 октября прошлого года. До крайнего срока, установленного Терезой Мэй для начала переговоров по выходу Великобритании из ЕС осталось меньше трех месяцев, а информации о том, какой стратегии будет придерживаться британское правительство, по прежнему нет. Инвесторы воспринимают любые заявления Мэй на эту тему как повод для продажи фунта, даже несмотря на то, что ничего нового она не говорит.

По данным Комиссии по срочной биржевой торговле в США, по состоянию на 10 января, фонды, использующие для торговли заемные средства, нарастили число коротких позиций по фунту до 61 тыс. контрактов, это почти в два раза больше, чем в последнюю неделю декабря.

Между тем, выступление Мэй - не единственное важное событие на временной шкале Брекзита. По словам Наохиро Номото, управляющего департамента валютной торговли в Bank of Tokyo-Mitsubishi, если Высокий суд примет решение о том, что парламент должен одобрить процедуру Брекзита, фунт может резко вырасти из-за счет массового закрытия коротких позиций.

Британская валюта вообще склонна к гипертрофированным движениям на азиатской сессии, одним из наиболее масштабных было падение более чем на 6% в течение нескольких минут в октябре прошлого года. В ходе расследования, проведенного Банком международных расчетов, не было найдено ни одной веской причины для подобного обвала. В отчете говорится о том, что не последнюю роль сыграло время суток, характеризующееся низкой ликвидностью, алгосчета и действия непрофессиональных трейдеров, усугубивших падение.