Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Forex: Обзор торгов. Неделя началась зажигательно, продолжение обещать быть таким же интересным

2017-01-16 11:13:05 (читать в оригинале)

И снова фунт
Кажется, скоро на валютных рынках появится новая славная традиция – продавать фунт на открытии азиатской сессии, в так называемый сумеречный час минимальной ликвидности. Сегодня у нас произошел еще один флэш-крэш в миниатюре. В первые минуты после начала торгов фунт/доллар рухнул на 1.5% в область ниже 1.2000. Некоторые терминалы фиксировали минимум на уровне 1.1986, однако, как и положено по законам молниеносного обвала, валюта буквально сразу же скорректировала часть падения и сейчас торгуется на уровне 1.2027. Евро/фунт с утра в Азии подскочил на 1.1% до 0.8850 (текущий курс 0.8825), несмотря на незначительное снижение единой валюты в паре с долларом.

Тереза блефует, или действительно готовится к жесткому Брекзиту?

Причины в основном все те же – потенциально жесткая позиция британского правительства на переговорах по выходу страны из состава ЕС. На выходных в Sunday Times появилась статья о том, что премьер-министр Тереза Мэй готова отказаться от единого рынка, чтобы сохранить контроль над иммиграционной политикой. Не то чтобы сенсационная новость, но лишнее напоминание о вероятности жесткого Брекзита. На европейской сессии фунт может частично восстановить потери, однако, учитывая столь напряженную политическую обстановку, на уверенный рост можно не рассчитывать. В этот вторник Тереза Мэй должна выступить на пресс-конференции и рассказать о своих приоритетах на предстоящих переговорах с ЕС. Это событие – главный фактор риска для фунта, который с начала года уже потерял 2.5% и стал лидером падения среди основных валют.

Для доллара все еще может сложиться удачно

Между тем доллар с утра демонстрирует разнонаправленную динамику, но в целом чувствует себя относительно уверенно. Индекс доллара вырос на 0.3% до 101.47 – возможно, сегодня ему удастся завершить трехдневный период снижения, обусловленный разочарованием инвесторов после неинформативной пресс-конференции Трампа. На этой неделе нас ждет еще одно важное событие – инаугурация с последующим выступлением сорок пятого президента США. Инвесторы хотят услышать о конкретных мерах, которые планирует предпринять Трамп в свои первые сто дней у власти и не теряют надежду на то, что это будут фискальные стимулы или сокращение налогов.

Между тем, учитывая агрессивную протекционистскую риторику Трампа в ходе предвыборной кампании и после победы, можно предположить, что в число первоочередных мер войдут и торговые ограничения, в частности, в отношении Мексики и Китая. Это может стать поводом для бегства с рынков рисковых активов и стимулировать рост доллара во всех основных парах. К тем же результатам приведет и положительная макростатистика, повышающая шансы на ужесточение кредитно-денежной политики ФРС в краткосрочной перспективе. Иными словами, списывать со счетов быков по доллару пока рано. У них есть неплохой шанс отыграться на этой неделе.

Фондовые рынки под давлением

На фондовых рынках в Азии царит уныние: японские индексы снижаются на фоне укрепления иены (Topix и Nikkei 225 с утра просели на 0.7%), Китайские Shanghai Composite и Shenzhen Composite также в минусе на 0.7% и 1% соответственно. Лидерами снижения стали акции строительных компаний, поскольку правительство активно пытается ужесточить регулирование и ограничить спекулятивный рост на рынке недвижимости. И только австралийский S&P/ASX 200 одиноко растет за счет положительной динамики акций добывающих компаний.

Напомним, что сегодня американские рынки закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга

Нефть между спросом и предложением

Цены на нефть с утра восстанавливаются после пятничного падения. И Brent и West Texas Intermediate подорожали на 0.3% до 55.63 и 55.254 долл/баррель соответственно. Напомним, что на этой неделе, 22 января, страны ОПЕК должны разработать механизм контроля за соблюдением условий соглашения. Оно действует пока только две недели, однако страны демонстрируют удивительно высокую сознательность и сокращают добычу в соответствии с установленными квотами.

Саудиты снизили производство до минимальных уровней за последние два года, однако инвесторы начинают понимать, что этого не достаточно, чтобы сбалансировать рынок нефти. Во-первых, Ливия и Нигерия, освобожденный от соглашения, наращивают добычу. То же самое делают и американские производители, где за минувшую неделю объем добычи вырос на 176 тыс. баррелей. Во-вторых, спрос на сырую нефть со стороны Китая может резко сократиться в этом году, если частные НПЗ не получат лицензии на импорт. Это еще одна большая проблема, поскольку растущий спрос – это обязательное условие стабилизации и роста цен.

Татьяна Чепкова

---

Технический анализ Форекс EURUSD 12.01.2017

2017-01-12 11:03:25 (читать в оригинале)

EUR/USD: перед коррекцией вниз возможно обновление максимума

Итоги минувшего торгового дня:
В среду по итогам дня пара евро/доллар закрылась ростом, несмотря на серьёзный провал в первой половине дня. Евро подорожал на 170 пунктов после пресс-конференции нового президента США Дональда Трампа. Вопросы журналистов и ответы Трампа касались отношений с Россией и её влияния на результаты президентских выборов в США. Ничего нового относительно будущей экономической программы Трамп не говорил. Его речь оказала положительное влияние на гособлигации, а снижение доходности на них уже оказало негативное влияния на доллар США.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии курс евро торгуется в плюсе. Снижение доходности 10-ти и 30- летних американских гособлигаций продолжают оказывать давление на доллар США. Доходность 10-летних гособлигаций опустилась на 1,52%, 30- летних – на 1,18%.

После вчерашнего восстановления цены на 170 пунктов, в четверг не стоит ожидать ралли по евро. Возможен тест уровня 1,0639, но не факт, что он состоится. Вчерашняя V модель может помочь евробыкам подрасти, только неизвестно как трейдеры отреагируют на протоколы заседания ЕЦБ о денежной политике. Они для единой валюты в четверг являются ключевым событием. На американской сессии выступят представители ФРС США. Интересно будет их послушать после выступления Д.Трампа. Могут оказать влияние на доллар.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 13:00 Еврозона – Изменение объёма промышленного производства за ноябрь
• 15:30 Еврозона – Выход протокола заседания ЕЦБ о денежной политике
• 16:30 Канада – Индекс цен на жилье на первичном рынке ноябрь. США – Число первичных заявок на пособие по безработице за 2-8 января, выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, выступление президента ФРБ Филадельции Патрика Харкера, выступления члена FOMC Денниса Локхарда, индекс цен на импорт за декабрь
• 21:15 выступления члена FOMC Джеймса Булларда
• 21:45 выступления члена FOMC Роберта Каплана
• 22:00 США Баланс федерального бюджета декабрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0572, максимум – 1,0639, закрытие – 1,0576.

В среду на эмоциях евро/доллар просел до линии D3 – 1.0454. Формация движения совпала с прогнозом, по цене нет. Курс евро снизился с максимума 1,0627 почти на 135 градусов и на эти же 135 градусов восстановился после выступления Д.Трампа.

В итоге на часовом периоде имеем V модель. После коррекции на 45 градусов цена восстановилась до 1,0613. Индикаторы указывают на ослабление евро в первой половине дня, но мне почему-то кажется, что фаза коррекции начнётся из зоны 1,0635/40. В Азии доходность американских облигаций снижается. Покупателям ничего не мешает с открытия торгов в Европе сходить к 1,0634. Закрытие дня ожидаю в районе 1,0575.

---

После выступления Трампа рубль настроен по-боевому

2017-01-12 11:00:19 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 42,00 коп. (-0,70%), до 59,74 руб., курс евро – на 38,50 коп. (-0,61%), до 63,13 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд, евро/рубль – 309,0 млн евро. Центральный банк России с 12 января повысил официальный курс доллара США на 20,81 коп., до 60,1614 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,5184 руб., что ниже предыдущего дня на 2,61 коп.

Накануне торги по валютам на внутреннем рынке открылись снижением. В первые часы рубль укрепился незначительно. Днём он черпал силы от двух аукционов, проведенных Минфином РФ, на которых было размещено ОФЗ на сумму 40 млрд руб. Спрос на бумаги превысил предложение в 2,5 раза и составил 101,14 млрд руб.

Динамика нефтяных котировок практически не влияла на рублёвые пары в первой половине дня. Корреляция на часовом периоде между нефтью и парой доллар/рубль снизилась с -0,9 до -0,6. Активность трейдеров оставалась низкой, так как они ждали выступления избранного президента США Дональда Трампа.

До начала пресс-конференции курс доллара США повышался до отметки 60,70 руб. Российская валюта подешевела на фоне общего укрепления американского доллара на рынке Форекс. Против евро рубль торговался в плюсе до закрытия торговой сессии.

Российская валюта стала активно укрепляться к иностранным валютам, когда Д. Трамп опроверг сообщения о том, что Россия оказала влияние на итоги выборов в США. Он признал, что она причастна к кибератакам на США, но подчеркнул, что подобные хакерские атаки осуществлялись и рядом других стран.

Его выступление положительно сказалось на российской валюте. После завершения пресс-конференции курс доллара снизился до 59,47 руб., курс евро – до 63,05 руб. Торговые объёмы во второй половине дня были небольшие, поэтому можно предположить, что укрепление рубля было вызвано закрытием по нему коротких позиций, которые открывались с 6 января после отскока цены от уровня 59,10 руб.

В Азии баррель Brent стоит $55,08 (-0,28%). В среду нефть подорожала на 3%. Участники рынка проигнорировали разочаровывающие данные по запасам нефти от Минэнерго США. Они покупали фьючерсы на нефть на фоне общего укрепления американского доллара, который подешевел во время выступления избранного президента США Д. Трампа.

Запасы черного золота в США за неделю, завершившуюся 6 января, выросли на 4,1 млн баррелей, до 483,1 млн баррелей (прогноз был +1,16 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 5 млн баррелей, до 240,5 млн баррелей (прогноз был +1,638 млн баррелей), запасы дистиллятов – на 8,4 млн баррелей, до 170 млн баррелей (прогноз +0,899 млн баррелей). Добыча нефти в США выросла на 176 тыс. баррелей в сутки, до 8,946 млн баррелей в сутки.

Поскольку нефть торгуется в минусе, то по курсу доллара возможна коррекция до 59,95 (38,2% от падения с 60,70 до 59,47), после чего укрепление рубля возобновится. Пока спрос на ОФЗ остаётся высоким, рублю ничего не угрожает. До пятницы ожидается тест уровня 59 руб. По паре евро/рубль на четверг ждём снижение к уровню 62,70. 16 января в России стартует налоговый период. Его пик приходится на 25 января.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Форекс: Трамп уронил доллар!

2017-01-12 10:50:20 (читать в оригинале)

Так оно и вышло в итоге: доллар резко упал на выступлении Трампа. Это была первая большая пресс-конференция Трампа с июля прошлого года, всего за 10 дней до инаугурации. Рынок настраивался на рост доллара перед выступлением, по крайней мере - значительная часть игроков.

Так, курс EURUSD перед выступлением пробил недельные минимумы и снизился до 1.0455. Вниз двигался и фунт, и довольно резво, вверх повернули и долларфранк и долларйена.

Однако примерно через час после начала выступления Трампа начался резкий разворот. EURUSD повернул наверх, и к концу сессии США вышел на максимум недели 1.0620 (!) - прошел от минимума дня 170 пунктов в 4-знаке...

Но ключевой максимум 1.0625 тестируется только сейчас, в момент написания обзора ( 9.40 мск).

Что разочаровало любителей доллара в Трампе?

Думаю, то, что это никак не соответствовало речи сильного лидера самой могущественной державы. Тем более речи перед инаугурацией. Противоречия. Отсутствие сильной концепции.

Да, Трамп объединил половину американцев вокруг "Сделаем Америку сильной снова" - но уже сейчас понятно, что представления об этом "величии снова" у многих очень разное. Кому нравится попадья - а кому попова дочка, кому хочется свиного хрящика - а кому - Конституции.

Итак, доллар резко упал, основные валюты нарисовали дно - и теперь вопрос - какое будет продолжение (тест отметки 1.0625 вверх по евро идет прямо сейчас).

Рынок США вырос вчера: Доу +0.5%, до 20 000 осталось всего 15 пунктов - менее 0.5%.

Нефть держится у максимумов, Брент выше 55 долл.
Важных новостей нет, обычные данные четверга (недельный отчет по занятости США).

Ждем попытки роста валют против доллара.

---

Доллар подорожал перед выступлением Трампа

2017-01-11 15:32:01 (читать в оригинале)

На торгах в Европе евро и фунт обновили свои сессионные минимумы против американского доллара. Курс евро/доллар снизился до 1,0500, курс фунт/доллар – до 1,2096. Нервозность у трейдеров наблюдается из-за предстоящей пресс-конференции Дональда Трампа, которая начнётся в 19:00 мск. Их интересует, что он скажет в отношении экономики, финансового стимулирования, налогов и внешней политики. В центре внимания также находится выступление главы Банка Англии Карни по финансовой стабильности.

На момент написания обзора курс британского фунта отскочил от минимума 1,2096 на 50 пунктов. Курс евро торгуется по 1,0508. Евро остаётся под давлением со стороны кросса евро/фунт.

Опубликованная статистика в Европе:

- Индекс промышленного производства в Великобритании вырос до уровня 2.1% м/м и 2,0% г/г (прогноз был 0,8 м/м и 0,6 г/г, предыдущие значения -1,1% м/м и -0,9% г/г)
- Индекс производственного выпуска в обрабатывающей промышленности вырос до 1,3% м/м и 1,2% г/г (прогноз был 0,5% м/м и 0,8% г/г, предыдущие значения -1,0% м/м и -1,1% г/г)
- Дефицит торгового баланса в торговле товарами в Великобритании увеличился до 12,1 млрд. фунтов (прогноз -11,2 млрд фунтов, предыдущее значение -9,9 млрд фунтов). Дефицит торгового баланса без учета стран ЕС вырос до 3,6 млрд. фунтов (прогноз -3,0 млрд фунтов, предыдущее значение -2,12 млрд фунтов)