Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Евро держит путь к линии баланса 1,0460

2017-01-05 15:27:38 (читать в оригинале)

На торгах в Азии американская валюта торговалась снижением к своим конкурентам. В Европе покупатели по евро и фунту сдвинули сессионные максимумы и сразу же стали фиксировать прибыль от длинных позиций. В течение 2 часов курс евро/доллар упал 1,0575 до 1,0505 (-70 п.), фунт/доллар – с 1,2363 до 1,2270 (-93 п.).

На момент написания обзора британец подорожал на 0,42%, до 1,2323. Резкий отскок последовал после выхода сильных данных по деловой активности в Великобритании. Индекс PMI Великобритании в секторе услуг за декабрь составил 56,2 по сравнению с 54,7 в ноябре и прогнозом 55,2. Вряд ли кто-то из участников рынка ожидал такой показатель. Высокая волатильность в основных парах связана с недостаточно высоким уровнем ликвидности.

Учитывая тот факт, что фунт укреплялся с 1,2199 до 1,2363 и евро с 1,0340 до 1,0575 39 часов, то рост пары фунт/доллар можно принять за коррекционное движение к нисходящей волне 1,2363 – 1,2270. Евро оказался после выхода новостей под давлением из-за кросса евро/фунт.

Завтра выйдет отчет по американскому рынку труда. Едва ли трейдеры решатся продавать доллары во время его публикации. Восходящая коррекция по парам евро/доллар и фунт/доллар дала покупателям возможность хорошо заработать. Теперь цена должна найти точку баланса, на которой она проведёт время до выхода отчета Non-Farm Payrolls.

На торгах в Нью-Йорке выйдут отчет по занятости США от ADP и индекс PMI ISM в секторе услуг. После них Минэнерго США опубликует еженедельные данные по запасам нефти. Последний отчет важен для сырьевых валют, так как при сокращении запасов нефть подорожает, доллар подешевеет.

Курс евро к доллару достиг утренней цели по верхним и нижним значениям, его ближайшая поддержка располагается на уровне 1,0498. Коррекция от сессионного максимума 1,0575 может продолжиться. Неплохо бы увидеть единую валюту перед объявлением статистики о рынке труда в США на уровне 1,0460/65 (линия lb).

---

Ведущие российские фондовые индексы в начале торгов в четверг демонстрируют положительную динамику.

2017-01-05 13:19:24 (читать в оригинале)

В лидерах роста сегодня находятся акции энергетических компаний. В лидерах падения — бумаги «ДИКСИ» и «Транснефти». Напомним, многие западные инвестиционные банки называли Россию фаворитом среди развивающихся рынков в 2017 году. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднозначный. Азиатские фондовые рынки завершают торговую сессию разнонаправленно.

Американские фондовые индексы на премаркете снижаются. Цены на нефть незначительно подрастают, нефть марки Brent торгуется в районе отметки $56,5 за баррель.

Рублевые пары торгуются разнонаправленно. Рубль укрепляется по отношению к доллару США и ослабевает по отношению к евро. За один доллар сегодня на рынке предлагают около 59,4 рубля, за один евро – 63,4 рубля.

В течение дня индекс ММВБ продолжит свои торги в коридоре 2245-2280 пунктов.

По информации из деловых кругов решение Европейского суда отменить установленное Еврокомиссией расширение доступа Газпрома к трубопроводу OPAL, о котором с помпой заявил глава польской энергетической компании PGNiG Пётр Возняк, направлено на повышение прокачки российского «голубого золота» через газотранспортную систему Украины. Однако оно может быть оспорено и, скорее всего, вступит в действие уже после конца отопительного сезона 2016/2017 годов.

Глава ЦБР Эльвира Набиуллина названа лучшим руководителем Центробанка в Европе в 2016 году по версии британского журнала The Banker. Издание отметило способность Набиуллиной «маневрировать» в условиях кризиса, девальвации рубля и проблем в банковском секторе страны. По данным The Banker, в начале 2016 года инфляция в России составляла 12,9%, но из-за усилий главы Банка России темпы роста цен снизились до 6% к концу года. Росстат заявил об уровне в 5,4%.

Из корпоративных новостей выделим допуск «Газпрома» и «ЛУКОЙЛа» к участию в раунде тендеров по нефтегазовым проектам в Иране. Новость позитивная, но аналогичные квалификации получили 29 международных нефтяных компаний, так что судить о перспективах иранских проектов российских компаний пока рано.

Акции «ММК» фактически не отреагировали на новость о планах увеличить добычу коксующегося угля до 4 млн тонн в год. Это решение позитивно скажется на финансовых результатах компании. В прошлом году мировые цены на коксующийся уголь выросли в 3 раза и продолжают держаться на высоких уровнях. Акции «ММК» — одни из наших фаворитов в металлургическом секторе.

Из важной статистики стоит отметить данные по инфляции в Швейцарии, индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике, данные по безработице в США и коммерческие запасы нефти.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Форекс: Курс доллара подешевел после минуток Федрезерва и теперь ожидает отчет по рынку труда

2017-01-05 11:00:42 (читать в оригинале)

Курс доллара продолжил снижение на азиатских торгах в четверг после вчерашней публикации протокола декабрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США, который показал, что финансовые чиновники Федрезерва столкнулись с неопределенностью дальнейших перспектив, обусловленной победой на президентских выборах Дональда Трампа. Пока не ясно, какое влияние на экономический рост окажет политика новой администрации Белого Дома.

В результате ценовой разрыв в паре евро/доллар, сформированный между закрытием торгов в прошлом году и открытием торгов в 2017 году, как ожидалось, полностью закрыт. Однако наиболее впечатляющий рост к доллару продемонстрировал не евро, а иена. Дело в том, что рыночная ликвидность пока еще не вернулась на уровни среднестатистических объемов и остается пониженной. В паре доллар/иена ниже уровня 117.00 были размещены стопы по длинным позициям, исполнение которых спровоцировало наблюдаемые темпы нисходящего движения в этой валютной паре.

Протокол FOMC теперь уже дело прошлое и участники рынка концентрируют свое внимание на предстоящей публикации отчета по рынку труда в США за декабрь. Сегодня в 16:15 мск будут опубликованы цифры от агентства ADP, которые традиционно предшествуют официальным данным от Министерства труда. Согласно прогнозам, цифры ADP должны показать увеличение занятости на 175 тыс. рабочих мест. Завтра в 16:30 будут опубликованы официальные цифры, которые, по прогнозам, должны отразить, что американская экономика в последнем месяце 2016 года создала 180 тыс. новых рабочих мест (вне сельского хозяйства). Средняя почасовая заработная плата должна увеличиться на 0.3% к предыдущему месяцу и на 2.8% в годовом исчислении.

Сильные данные (на уровне или выше прогнозов) окажут существенную поддержку американской валюте. По факту ослабления вчера и сегодня доллар уже сбросил избыточный вес открытых длинных позиций и достиг уровней, которые привлекательны для его покупок на фоне оптимистичных статистических цифр. Однако если данные разочаруют, то темпы падения курса доллара значительно возрастут. При хорошем отчете по рынку труда в США за декабрь курс евро/доллар на следующей неделе может оказаться способен уверенно закрепиться ниже отметки 1.0400, а курс доллар/иена — выше 118.00. Однако негативные данные пошлют евро/доллар в область 1.0700/1.0800, а доллар/иену — ниже 114.00.

---

Forex: Обзор торгов. Доллар не так-то просто сбить с пути

2017-01-04 11:15:37 (читать в оригинале)

Пока динамика рынков полностью укладывается в концепцию ожиданий и настроений, доминировавших в конце прошлого года: она подразумевает рост на фондовых рынках, распродажи облигаций и укрепление доллара. Вчера, несмотря на коррекцию в конце дня, все так и было: опубликованная макростатистика вызывала у инвесторов новый приступ оптимизма и помогла индексам Уолл-стрит в очередной раз обновить максимумы. Позитивный настрой, как водится, сохранился и сегодня с утра на азиатской сессии. Японцы вернулись с новогодних каникул, так что сегодня у нас первый день в этом году, когда все рынки работают в полном объеме. Даже Московская валютная биржа тоже проводит торги, несмотря на то, что в России все еще выходные.

Американская экономика подыгрывает быкам по доллару

Опубликованный вчера индекс деловой активности ISM за декабрь укрепил веру инвесторов в грядущие повышения ставки ФРС и стал главным катализатором роста для доллара. Несмотря на то, что валюта быстро отошла от внутридневных максимумов, достигнутых в рамках первой реакции на публикацию отчета, по итогам дня доллар все равно остался в плюсе. Теперь внимание инвесторов сконцентрируется на пятничных данных по рынку труда в США. Учитывая последнюю статистику, в частности, компонент занятости индекса ISM, инвесторы пересматривают свои прогнозы по NFP в сторону повышения, что также подпитывает восходящую динамику доллара и фондовых индексов.

Инфляция в Еврозоне: неужели дождались?

Евро/доллар вчера тестировал минимумы в области 1.0342, однако к концу дня вернулся в область чуть выше сопротивления 1.0400, подешевев на 0.5%. Сегодня с утра пара консолидируется в узком диапазоне вблизи уровней открытия и такая нерешительность вполне объяснима. Опубликованные вчера данные показали, что потребительские цены в Германии за декабрь выросли на 1.7% в годовом исчислении. Это самая высокая инфляция в крупнейшей экономике Еврозоны за последни три года. По рынку снова поползли слухи о том, что Европейский центральный банк может свернуть свою программу стимулов раньше времени. Конечно, Центобанк, в отличие от инвесторов, вряд ли станет делать столь поспешные выводы, основываясь лишь на показателях одного месяца, но доходность по европейским гос. облигациям (особенно на периферии) резко выросла.

Далеко ли доллар заведет иену

Доллар/иена сегодня с утра снова пытается преодолеть сопротивление на уровне 118.00. Вчера пара взлетала к 118.60, но закончила день на уровне 117.72. Отсутствие региональных новостей заставляет иену ориентироваться на динамику доллара и технические факторы. Пара может закрепиться в диапазоне выше 118.00, но вот продвинуться дальше, скорее всего, будет непросто. Уровень сопротивления, сформированный максимумом прошлого года в области 118.66, потребует от быков по доллару определенных усилий и убедительных поводов. В этом плане стоит еще раз подчеркнуть, что динамика долллар/иены, как и в конце прошлого года – это долларовая история. Иена здесь в роли ведомого.

Акробатические этюды на рынке нефти

На сырьевом рынке все не так просто. Цены на нефть вчера уверенно росли, однако к концу дня настроения переменились. В итоге, Brent, тестировавший максимумы в области 58.37, рухнул к 55.47 (минус 2.4% по итогам дня), а сорт West Texas Intermediate подешевел до 52.44. Никаких видимых причин для падения не было. Чистые спекуляции: цены выросли слишком сильно, опасно, пора фиксировать прибыль. Это предположение подтверждается тем, что фондовые индексы и доллар демонстрировали аналогичную динамику в течение дня (взлет к максимумам с последующей коррекцией). Просто всем остальным удалось остаться в плюсе, а нефть пошла ниже, поскольку инвесторы «вдруг» вспомнили про Ливию, которая уже давным-давно нарашивает добычу, и про Иран с Россией, которые «могут обмануть», как, впрочем, и все остальные участники соглашения.

Татьяна Чепкова

---

Forex: Предновогодние кульбиты евро: что это было?

2016-12-30 14:29:33 (читать в оригинале)

Курс евро резко вырос ночью, взлетев до максимума за три недели, воспользовавшись периодом низкой ликвидности, но его снижение возобновится уже в первые дни нового года, поскольку ликвидность FX восстановится и инвесторы вновь сосредоточат внимание на политике вновь избранного президента США Дональда Трампа, которая может подстегнуть инфляцию и ускорить повышение ставок Федрезервом. Евро вырос до $1.0567 к настоящему моменту, а ночью кратковременно подскакивал до $1.0700 - максимума с 8 декабря. За год он снизился к доллару на 3 %.

Мы ранее предупреждали, что такие необоснованные движения курсов валют характерны для периода между Рождеством и Новым годом. Победа Трампа уже привела к росту доходности казначейских облигаций США на 0.8% до 2.60% (15 декабря), многолетних пиков на фоне ожиданий того, что его администрация снизит налоги, проведет дерегулирование бизнеса и реализует крупные инфраструктурные проекты, что подстегнет инфляцию, на что а центробанк ответит ускорением повышения ставок. Эта тема еще будет отыгрываться в январе.

В преддверии новогодних праздников объем торгов на всех мировых рынках серьезно упал, и каких-либо ярко выраженных трендов не наблюдается. Инвесторы закрывают свои позиции, фиксируя прибыль, и стараются не открывать новых. На этом фоне евро в пятницу окреп по отношению к доллару — возможно, какой-нибудь очередной трейдейр Citi специально выбрал момент, чтобы устроить свой мини флэш-креш.

Напомним, Банк Англии проводил расследование по поводу осеннего обвала фунта и пришел к выводу, что инициировал его именно трейдер Citi, самого крупного дилера FX. "Объем торгов на рынках необычайно низок, и возможно, инвесторы корректирую сейчас свои позиции. Никаких особых новостей для такого роста курса евро не было", - прокомментировал агентству Bloomberg глава валютных продаж ANZ Шигэки Йошитоши. Флэш-креш фунта также прошел без явного новостного повода и также при низких азиатских объемах торгов.

"Глупо пытаться объяснить сегодняшнее движение рынка", - отмечает валютный аналитик National Australia Bank Рэй Эттрил. "Возможно, кто-то случайно нажал не ту кнопку, или сработали алгоритмические приказы, никто не знает", - добавил он. "Если считать, что этот случай как-то указывает на перспективы января, можно сказать, что доллар ждет неустойчивый путь в отличие от ярко выраженного бычьего тренда в преддверии Рождества.

Если станет известно что-нибудь о том, что нас ожидает в январе, это может изменить динамику курса доллара", - добавил Эттрил. Валютный аналитик Commonwealth Bank of Australia Элиас Хаддад также не может четко объяснить, чем был обусловлен резкий скачок курса евро. "Объемы торгов в настоящее время слишком низкие, чтобы можно было сделать какое-то заключение относительно динамики пары евро/доллар", - отмечает эксперт.

Завершение месяца, квартала и года повлечет за собой умеренную продажу доллара сегодня, считает Дженнифер Хау, FX- стратег Credit Agricole в Лондоне. Поскольку фондовые рынки выросли по всем направлениям в этом месяце, а акции США умеренно опережали другие страны, в конце месяца корректировка балансов портфелей, вероятно, повлечет умеренные продажи доллара США, особенно по отношению к евро. И конец квартала, и конец месяца говорят в пользу скромной продажи USD, особенно к 4:00 дня в Лондоне к моменту фиксинга курса в пятницу, говорит Хау.