Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Десятка неожиданных событий на рынке энергоносителей в 2017 году

2016-12-27 15:20:18 (читать в оригинале)

В конце декабря в сообществе аналитиков и ученых мужей принято обязательно публиковать обзоры в стиле «Чего ждать от нового года». Нет смысла перечислять очевидное. Так, к примеру, для нефти и газа такими общими истинами являются: соблюдение странами ОПЕК условий соглашения, буровая активность в США, народный гнев в отношении строительства нефтепроводов, потребление в Китае… Но что насчет менее очевидных, зарождающихся тем, которые могут привести к опасным сюрпризам? «Когда все смотрят направо, пора обратить внимание налево» - вот более предпочтительный девиз. В этой связи рекомендуем ознакомиться с новогодним списком тем на 2017 г., которые определенно не войдут в топ-лист, но могут оказаться достойными внимания.

1. Продажи Chevy Bolt – В этом году на рынке было представлено новое поколение этого гибридного электромобиля от GM, и он сумел получить положительные отзывы. Первые показатели его продаж в 2017 г. могут повлиять на долгосрочные перспективы динамики цен на нефть.

2. Рост спроса на энергию со стороны Африки – Потребление энергии на континенте растет примерно на 2% в год на фоне увеличения расходов на инфраструктуры. Растущий средний класс приобретает автомобили и электроаппаратуру. Хорошо известная история. Миллиардам людей на африканском континенте необходимо все больше электричества, получаемого из все большего количества нефти и газа, которые являются безусловными лидерами, обходя все остальные источники энергии. Африка становится новым Индокитаем?

3. Бешеная популярность метода гидроразрыва – Технология гидравлического разрыва пласта и горизонтального бурения, стала самой революционной инновацией в нефтегазовой индустрии за последние 100 лет. Этого джинна не удержать в бутылке, так что следует ожидать процветания этого метода и за пределами США и Канады. Аргентина, Россия и Саудовская Аравия уже пытаются поставить его себе на службу.

4. Standing Rock зашагает по стране? – Массовые протесты демонстрантов в Северной Дакоте уже подтвердили их способность заблокировать строительство нефтепровода Dakota Access. Не начнет ли повторяться история, подобная случившемуся в резервации Standing Rock, и на других нефтяных и газовых месторождениях США?

5. Рост стоимости обслуживания нефтяных месторождений – Нефтепроизводители похвалялись тем, что за последние два года им удалось сократить свои расходы на 20-30%, однако во многом это было достигнуто за счет снижения рентабельности нефтесервисных компаний. Сейчас рост числа буровых установок уже ведет к появлению первых признаков инфляции в секторе.

6. Новый город, возникший в результате бума – У Альберты есть большой опыт по части создания городов, возникших в результате экономического бума. Сто лет назад Драмхеллер стал столицей провинции по части добычи угля. Нефтяной бум привел к появлению Блэк Даймонда и Тернер Вэлли. Медисин Хэт получил известность благодаря крупным газовым месторождениям. И, конечно, Форт Мак стал синонимом нефтеносных песков. Кто следующий? Делаем ставку на Гранд-Прери – возможно, именно это название будет связано с новой волной добычи нефти и газа.

7. Цены на литий, кобальт и графит – Литий-ионные батареи все больше падают в цене и все активнее используются. По этой причине мы рекомендуем наблюдать за батареями и аккумуляторами для айфонов, электромобилей, домашних устройств и прочего. Ключевыми компонентами таких батарей являются литий, кобальт и графит. Цены на сырье, вероятно, будут расти. Все энергетические системы уходят корнями к добыче полезных ископаемых.

8. Следуйте за деньгами – В 2017 г. нефть должна подорожать, что может обусловить небольшой рост капиталовложений в разведку, освоение и эксплуатацию. Но куда пойдут эти деньги? Размещение капитала ведущими нефтяными компаниями станет лакмусовой бумажкой и тестом в режиме реального времени, результаты которого покажут, где и какими методами добыча нефти по цене выше 55 долларов за баррель будет являться рентабельной.

9. Доступ на рынки природного газа – В Канаде нефтепроводы (или скорее их дефицит) задавали тон разговорам о «доступе на рынок». Однако запасов природного газа в Западной Канаде больше чем нефти, и они обладают более высокой потенциальной ценностью в случае улучшения транспортной доступности и показателей издержек. Вряд ли в ближайшее время в терминалах сжиженного природного газа West Coast LNG начнут вставать на якорь танкеры. В ближайшей перспективе более значимым направлением могут стать такие трубопроводы, как TransCanada Mainline.

10. Ядерный синтез – В течение вот уже 60 последних лет гуляет дежурная шутка о том, что от показателей неограниченного производства электроэнергии нас отделяет 20 лет. Хотя до этого дня нам по-прежнему далеко, технический прогресс и смещение в последнее время акцентов на малые масштабы разработок все же приближают этот момент. Например, такие компании, как Lockheed Martin уже заявляют о прорыве в развитии источников питания на основе термоядерного синтеза.

Новый 2017 год ничем не будет уступать году уходящему. И какие бы энергетические системы вас ни интересовали – горючие ископаемые или возобновляемые источники энергии – никто не должен отмахиваться от потенциальной вероятности кардинальных перемен, способных застать врасплох самых мудрейших и предусмотрительных.

---

Форекс: Евро/доллар торгуется в узком диапазоне

2016-12-27 15:16:34 (читать в оригинале)

Британцы продолжают отдыхать, а европейские трейдеры вернулись на рынок после длинных рождественских выходных. На торгах в Европе единая валюта при поддержке кросс пары евро/фунт пыталась прорваться к 1,0460. На момент написания обзора попытка покупателей не увенчалась успехом. С уровня 1,0455 цена снизилась до 1,0446.

Толчок к укреплению евро придали котировки на золото. За семь часов оно подорожало на $19, до 1,1151,07. Никаких новостей за ростом цен не стояло. Спрос на золото мог повысить Китай, так как его укрепление началось с азиатской сессии. Поскольку после всплеска волатильности курс XAU/USD снизился на $7, основные пары успокоились.

Курс фунт/доллар торгуется в минусе. Цена консолидируется на уровне 1,2265 в диапазоне 25 пунктов между 1,2260 – 1,2285.

Скоро на рынок после праздника вернутся американцы. Из статистики стоит обратить внимание на отчет по уровню потребительскому доверию в США. Спекулянты его могут использовать для раскачки рынка на низкой ликвидности. Также выйдут индексы деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда и в промышленном секторе от ФРБ Далласа.

На вечер по паре евро/доллар придерживаюсь утреннего прогноза – откат к уровню 1,0450/55 и ослабление евро до 1,0417.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 27.12.2016

2016-12-27 11:14:28 (читать в оригинале)

EUR/USD: ожидается отступление к район 1,0417

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро закрылись незначительным ростом против американского доллара. По итогам дня курс евро вырос на 2 пункта, до 1,0451. В Европе и США биржи были закрыты по случаю национальных праздников, поэтому волатильность на валютном рынке была очень низкая. Ценовой диапазон дневной свечи составил 26 пунктов.

Ожидания на сегодня:

Во вторник курс евро торгуется снижением. На момент написания обзора за евро дают 1,0441 долларов (-0,10%). После рождественских праздников объёмы возрастут, но не намного. Трейдеры вернутся на рынки после нового года.

В Азии цена снижалась до 1,0432. Борьба на тонком рынке ведётся около балансовой линии lb (простая средняя линия с периодом 55). По прогнозу жду откат к уровню 1,0450/55 и ослабление евро до 1,0417.

Наибольшая активность трейдеров ожидается на американской сессии. Доходность американских облигаций растёт, поэтому цена может уйти вниз с открытия европейской сессии без восходящей коррекции.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• Канада, Великобритания – выходной день.
• 17:00 США – Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller за октябрь
• 18:00 США – Индекс настроения потребителей от The Conference Board декабрь, промышленный индекс от ФРБ Ричмонда за декабрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0417, максимум – 1,0456, закрытие – 1,0427.

Ожидания по вчерашнему дню полностью оправдались. После утреннего ослабления евро ниже вчерашнего минимума заставляют меня рассматривать на вторник снижение курса до 1,0417.

Во время рождественских праздников рынок тонкий. Если спекулянты начнут скупать доллар США на фоне роста доходности американских облигаций, то курс евро снизится до 90-го градуса – 1,0397. Закрытие часовой свечи выше 1,0460, отменит сценарий на снижение к уровню 1,0417.

---

Продавцы готовы протестировать уровень 60 руб. за доллар до Нового года

2016-12-27 11:10:17 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 5,00 коп. (-0,08%), до 60,99 руб., курс евро – на 3,00 коп. (-0,05%), до 63,77 руб. Торговый объем в паре доллар/рубль составил $1,4 млрд, евро/рубль – 216,5 млн евро.

Центральный банк России с 27 декабря повысил официальный курс доллара США на 5,56 коп., до 60,9084 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,65604 руб., что выше предыдущего дня на 18,60 коп.

В понедельник 26 декабря биржи в Европе и США не работали по случаю празднования католического Рождества. Московская биржа не проводила торги по инструментам: USDRUB_TOD, USD_TODTOM, EURUSD_TOD, EURUSDTDTM, EURRUB_TOD, EUR_TODTOM. Также были остановлены торги на рынках нефти и золота.

В первой половине дня рубль получил поддержку от Банка России, который увеличил вливания валюты на денежный рынок, чтобы не допустить расширения объёма спекулятивных операций во время выплат внешнего долга. В понедельник ЦБ предоставил банкам в кредит $5 млрд в рамках валютного РЕПО на 28 дней. Спрос на валюту составил $6,4 млрд.

В пик налоговых платежей и закрытом нефтяном рынке курс доллара США снижался до 60,76 руб., курс евро – 63,49 руб. Из-за низких объёмов во второй половине дня рубль сдал позиции валютам. Курс доллара восстановился до 60,99 руб., евро – до 63,77 руб.

Во вторник торги по нефти открылись ростом. Баррель Brent торгуется по $55,07 (+0,10%). Черному золоту с технической точки зрения ничего не мешает вернуться к уровню $55,75. Рост ускорится при прохождении уровня $55,30.

Налоговый период завершился. После аукционов ЦБ в среду рубль получит поддержку от аукционов Минфина. Хоть риски к ослаблению рубля на тонком рынке существуют (подорожание золота на $5), на фоне дорожающей нефти на вторник рассматривается по доллару США возвращение к минимуму 60,47 руб. от 13 декабря 2016 года. По паре евро/рубль ждем прорыв зоны поддержки 63,42 – 63,49 и снижение курса до 63,30 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся в плюсе.

2016-12-26 11:50:55 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,3%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Мечела» и «Россетей». Под давлением торгуются бумаги «ТМК» и «Системы». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили пятничную сессию символическими покупками, сегодня заокеанские и европейские площадки закрыты по случаю католического Рождества. Торги нефтью также не производятся.

Российский рубль открыл торги понедельника ограниченным укреплением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 60,91 руб. (-0,2%). Активность в паре доллар/рубль сегодня будет весьма ограниченной ввиду отсутствия новостей и драйверов. Сессия пройдет в диапазоне 60,80-61,55 руб.

Евро/доллар умеренно подрастает в начале финальной недели года, но и здесь объемы торгов и волатильность символические. Основные торги идут вокруг 1,0460, возле этой отметки сегодня рынок и останется.

Индекс ММВБ проведет понедельник в пределах 2165-2185 пунктов. Особенной активности сейчас ждать не стоит: год подходит к завершению, и это время для логичной фиксации прибыли.

Министерство энергетики РФ озвучило свои планы на 2017 год в области экспорта углеводородов. Страна планирует наращивать экспорт нефти и довести его до 260 млн тонн. По итогам 2016 года прирост экспорта составит 4,8% год к году или 253,5 млн тонн. Что касается поставок газа, то для независимых поставщиков новости снова печальные, к экспорту в 2017 году их вряд ли допустят. Хотя ранее «Газпром» предлагал разрешить экспорт тем компаниям, которые являются гарантированными поставщиками на внутреннем рынке, то есть «Новатэку» и «Роснефти». Отсутствие доступа к экспорту ограничивает потенциал роста стоимости акций данных компаний.

Сегодня внеочередное общее собрание акционеров проведут «Аэрофлот» и «Иркутскэнерго». Состоится заседание совета директоров «РусГидро».

Александр Разуваев
www.alpari.ru