Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Новый авторский советник Expert Profit

2016-12-12 15:41:55 (читать в оригинале)

Expert Profit – это система, которая способна приносить Вам прибыль практически без риска для депозита!

Почему советник Expert Profit необходим в Вашем торговом инструментарии:

• Надёжная прибыльная система, подтвержденная трейдерами.
• Простота в установке и эксплуатации.
• Большое количество настроек для профессионалов.
• Грамотный автоматический риск-менеджмент.
• Отлажены и протестированы алгоритмы и торговые скрипты.
• Возможность выбрать любую стратегию.

Не упустите возможность получить мой торговый советник Expert Profit совершенно бесплатно!

---

Евро скорректировался до 1,0614

2016-12-12 15:38:02 (читать в оригинале)

В понедельник на торгах в Европе американский доллар корректируется по всему рынку. Курс евро/доллар восстановился до 1,0614, курс фунт/доллар – до 1,2612. Укрепление британского фунта сдерживает кросс-пара евро/фунт, так как в ней сохраняется высокий спрос на евро.Текущий рост пары евро/доллар нужно рассматривать как коррекционное движение к падению с 1,0873 до 1,0525.

Нефтяное ралли после успешно пройденной встречи ОПЕК в Вене 10 декабря отвлекло трейдеров от европейских проблем. В пятницу ЕЦБ отказала в финансовой помощи итальянскому банку Monte dei Paschi, так как банк провалил стресс-тесты.

Также стоит обратить внимание на другой негативный фактор для основных валют – выросла доходность американских облигаций. Доходность 10-летних бумаг повысилась на 1,93%, до 2,511% годовых, 30-летних – на 1,54%, до 3,204%. В любой момент по евро может начаться нисходящее движение.

На вечер экономический календарь пустой. Сегодня хорошо работают технические сигналы. Курс евро/доллар в настоящее время откатился к часовой балансовой линии. Выполнились все условия для движения пары вниз в район 1,0570-1,0575.

Из важных событий на этой неделе можно выделить заседание ФРС США. По данным FedWatch CME, вероятность повышения ставки на декабрьском заседании составляет 94,9%.

---

Forex: Morgan Stanley: прогноз на неделю по основным валютным парам

2016-12-12 12:59:47 (читать в оригинале)

Доллар США: в ожидании предновогодней коррекции

Нейтральный прогноз
Мы по-прежнему рассчитываем на существенный рост доллара в следующем году, однако сейчас пришло время для коррекции. Повышение ставки по федеральным фондам уже полностью заложено в цены, при этом чиновники Федрезерва утверждают, что не станут учитывать в своих прогнозах изменения фискальной политики до тех пор, пока они не перейдут из разряда теоретической возможности в разряд практической реальности; кроме того, вряд ли Федрезерв захочет толкать доходность по облигациям еще выше.

Кроме того, инвесторы, вероятно, предпочтут зафиксировать прибыль по длинным долларовым позициям, открытым после выборов в США. В следующем году ключевые политические инициативы, обусловленные результатами выборов в США, скорее всего, будут положительно влиять на динамику доллара, а Федрезерв поднимет ставку шесть раз за период до конца 2018 года. Сильнее всего американская валюта укрепится против низкодоходных конкурентов, таких как японская иена. Улучшение макростатистики также подкрепляет этот прогноз.

Евро: ЕЦБ добивает единую валюту

Медвежий прогноз.
Евро будет слабеть сам по себе на фоне крайне "голубиной" интерпретации последнего заседания ЕЦБ. Европейский Центробанк ясно дал понять, что он намерен поддерживать аккомодационные условия на рынке. Решение о продлении срока действия QE говорит о том, что регулятор хочет поддержать рынки облигаций в периферийных странах и сохранить финансовую стабильность. Кроме того, разрешив покупки облигаций со сроком погашения менее двух лет и ставкой ниже ставки по депозитам, ЦБ сдержит рост доходности на ближнем конце кривой, что усилит давление на евро. В Morgan Stanley собираются продавать евро против фунта на этой неделе.

Иена: Доллар/иена будет консолидироваться до конца года

Нейтральный прогноз.
Доллар/иена, вероятно, сможет скорректироваться с краткосрочном периоде, поскольку доллар на время остановит свой бычий забег, а доходность по американским гос. облигациям войдет в фазу консолидации на текущих уровнях. В среднесрочной перспективе рефляционная тенденция подтвердит структурный бычий прогноз по USDJPY. Более резкий уклон кривой доходности, обусловленный фискальными стимулами, а также рост интереса к риску, сделают покупку USDJPY одной из наиболее привлекательных стратегий следующего года. В Morgan Stanley покупают USDJPY на спадах к 112.00.

Фунт: пришло время сократить премию за риск

Бычий прогноз.
В банке придерживаются мнения, что фунт/доллар может восстановиться до области 1.30/1.31 уже в ближайшее время, поскольку рынок начнет пересматривать свои прогноз по жесткому Брекзиту. После новостей о том, что Великобритания готова платить за доступ на единый рынок, сценарий жесткого Брекзита уже не кажется таким уж вероятным. Более того, британский премьер Тереза Мэй уже согласилась обнародовать свой план переговоров и обещает вынести на голосование в парламент итоговый вариант сделки. Между тем короткое позиционирование в парах с фунтом почти не изменилось, а это значит, что валюта может укрепиться в случае корректировки и фиксации прибыли в конце года.

Франк: НБШ ему не поможет

Нейтральный прогноз.
Несмотря на последние данные по валютным резервам, свидетельствующие о том, что Центробанк Швейцарии в ноябре проводил масштабные интервенции, евро/франк по итогам месяца почти не сдвинулась с места. Это говорит о том, что CHF на самом деле пользуется большим спросом. НБШ крайне обеспокоен укреплением национальной валюты, о чем он уже неоднократно заявлял, но CPI в Швейцарии устойчиво растет вместе с инфляцией во всем мире, а это значит, что в будущем регулятор может проявить больше терпимости к росту франка. Скорее всего, франк будет укрепляться, особенно если внимание рынков снова переключится на политические риски Еврозоны.

Канадский доллар: лучшая сырьевая валюта

Бычий прогноз.
Канадский доллар, скорее всего, будет опережать другие сырьевые валюты и может укрепиться против доллара США в краткосрочном периоде. Он не так чувствителен к теме протекционизма, как мексиканский песо, поскольку у Канады есть предыдущие соглашения о свободной торговле, которые вступят в силу, если штаты откажутся от НАФТА.

Кроме того, положительные экономические прогнозы в США пойдут на пользу и канадской экономике, которая пока все еще не демонстрирует признаков оживления. Заседание Банка Канады на прошлой неделе обошлось без сюрпризов, регулятор отметил неопределенность, связанную с прогнозом, и ясно дал понять, что не собирается снижать ставку в ближайшем будущем. По словам Полоза, для этого потребуется существенное отклонение реальных данных от прогнозов.

---

Forex: ЕЦБ убедил крупнейшие банки в том, что евро пойдет к паритету

2016-12-12 12:54:12 (читать в оригинале)

Последнее решение Европейского центрального банка добавило решимости тем, кто рассчитывал увидеть евро на уровне паритета по отношению к доллару уже в недалеком будущем. Динамика цен на опционы говорит о том, что вероятность снижения евро к 1.00 в ближайшие полгода выросла до 44% по сравнению с 31% 7 декабря, то есть за день до заседания ЕЦБ.

Главным катализатором для роста евро/доллара были краткосрочные ставки, поэтому решение ЕЦБ – безусловно, медвежий фактор, отмечают стратеги Royal Bank of Scotland «Это повышает нашу уверенность в том, что евро/доллар спустится к паритету, а евро/фунт – к 0.80. Экономика растет слабыми темпами, инфляция низкая, а государственный долг – высокий, поэтому ЕЦБ сильно рискует, меняя политику, что должно усилить давление на единую валюту», - отметили и в банке.

Дерек Халпени из MUFG уверен, что последнее решение европейского регулятора оказалось гораздо более «голубиным», чем предполагалось. В связи с этим банк оставляет без изменений свой прогноз по евро, подразумевающий прорыв паритета в первом полугодии 2017 года.

Стратеги BNP Paribas, включая Стивена Сейвелла, также полагают, что евро/доллар продолжить падать в новом году с целью на 1.04 к концу первого квартала 2017. В краткосрочной перспективе пара, скорее всего, войдет в фазу консолидации.

«Последствия изменений, реализованных ЕЦБ, приведут к формированию более крутого изгиба кривой доходности не только в центральных, но и в периферийных странах, таким образом, при прочих равных условиях, это должно сдержать долгосрочные спреды между доходностью стран Еврозоны и повысить эффективность монетарной политики», - пояснили в Goldman Sachs

В Morgan Stanley уверены, что новая политика ЕЦБ окажет двоякое воздействие на ставки. В банке отмечают, что дополнительные стимулы, реализованные ЦБ в связи со слабыми инфляционными прогнозами, будут закладываться в цену в основном в сегменте 5-летних облигаций.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся бурным ростом.

2016-12-12 12:52:10 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 1%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Татнефти» и Сбербанка. В минусе стоят бумаги «Северстали» и «Полюс Золота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился абсолютно положительным. Американские рынки завершили пятничную сессию покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете торгуется вяло.

Евро/доллар утром в понедельник символически подрастает, но фундаментально довольно слаб. Основные торги идут вокруг 1,0562, это минимальные отметки с марта 2015 года. Наступившая неделя будет достаточно волнительной для EUR/USD - пройдет заседание Федеральной резервной системы с ожидаемым повышением процентной ставки. Вероятность реализации подобного сценария - чуть ниже 100%.

Российский рубль полноценно реализует нефтяное ралли и укрепляется в парах с иностранными валютами. За доллар США утром понедельник дают 61,73 руб. Так дешево американская валюта не стоила уже восемь недель. В первые минуты торгов пара доллар/рубль обновила «дно» от 10 октября 2016 года на 61,81 руб. Следующая значимая для продавцов отметка находится на 61,61 руб. (минимум от 27 октября прошлого года). Однако конкретно у этого ралли есть обратная сторона: Центробанку и Минфину столь бурное укрепление российской валюты под конец года может очень не понравиться, что способно спровоцировать внутреннее сопротивление и отскок в обратную сторону.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника у новых рекордных пиков в диапазоне 2210-2250 пунктов.

В субботу ОПЕК и независимые производители договорились о сокращении добычи нефти еще на 558 тыс. баррелей в сутки. К соглашению присоединились одиннадцать стран, в том числе и Россия, на добычу которой и придется наибольшее сокращение, а именно 300 тыс. баррелей в сутки, как и сообщалось ранее. Кроме России наиболее активное участие в снижении добычи примут Мексика, Оман и Азербайджан.

Глава Минэнерго РФ Александр Новак заявил, что Россия собирается сократить добычу на 200 тыс. баррелей в сутки по сравнению с уровнем октября (11,25 млн баррелей в сутки) к марту, а полностью обеспечить свой объем сокращения 300 тыс. баррелей в сутки — к апрелю-маю. Таким образом, получается, что сокращение будет происходить за счет планового ремонта скважин, который традиционно проводится весной, что еще раз говорит о достаточно продуманной позиции РФ в вопросе снижения добычи.

Реакция рынка на сообщения о поддержке независимых производителей соглашения не заставила себя ждать. Январские контракты на нефть марки Brent открылись с гэпом и превысили $57 за баррель, WTI торгуется на отметке $54,8 за баррель. Мы предполагаем, что в ближайшее время стоимость североморской нефти превысит $60 за баррель.

Такой рост, безусловно, поддержит рубль и нефтяные компании в четвертом квартале.

Сегодня заседание совета директоров проведет «Транснефть».

Александр Разуваев
www.alpari.ru