Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 24.10.2016

2016-10-24 09:28:19 (читать в оригинале)

EUR/USD: есть факторы указывающие на коррекцию

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу 21 октября курс евро/доллар закрылся снижением. В течение дня было сформировано три основания на уровнях: 1,0896 (в Азии), 1,0878 (в Европе) и 1,0859 (в США). Давление на единую валюту оказывают заявления Марио Драги сделанные в четверг на пресс-конференции после заседания ЕЦБ и ожидания повышения уровня основных процентных ставок в США в конце года.

Глава ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции просигнализировал, что резкого выхода из программы QE не будет и вероятно, она будет продлена.

На американской сессии давление усилилось на фоне ослабления канадской валюты после сделанного заявления министра торговли Канады Христи Фриланд. Она заявила, что многомесячные переговоры по созданию зоны свободной торговли между ЕС и Канадой провалились. Курс доллар США/канадский доллар вырос на 120 пунктов, до 1,3355. Следом за ним, подешевели другие валюты.

Ожидания на сегодня:

Евро по-прежнему находится под давлением. При этом есть три интересных момента. Первый – сегодня понедельник. В этот день независимо от новостей мой прогноз смотрит вверх против пятничного падения. Второй момент, на часовом графике проявилась модель «двойное основание». Третий – осциллятор стохастик развернулся вверх, CCi пересек -100. Техническая картина указывает на восходящую коррекцию до 1,0911, а большое количество длинных позиций – на снижение курса евро до 1,0825.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:30 Германия – предварительные индексы деловой активности в производстве и секторе услуг за октябрь
• 11:00 Еврозона – предварительные индексы деловой активности в производстве и секторе услуг за октябрь
• 13:00 Германия – публикация ежемесячного отчета ЦБ Германии, Великобритания – ожидаемые промышленные заказа от CBI за октябрь
• 15:30 Канада – Оптовые продажи август
• 16:00 Выступление члена FOMC Дадли
• 16:05 Выступление члена FOMC Булларда
• 16:45 США – Предварительный индекс деловой активности в производстве за октябрь
• 19:15 Выступление главы Банка Швейцарии Джордана
• 22:30 Выступление главы Банка Канады Полоза

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0860 (текущий в Азии), максимум – 1,0911, закрытие – 1,0888.

В пятницу курс евро/доллар снизился до уровня 1,0859. После коррекции до 1,0889 цена вернулась к 1,0860. На момент написания обзора евро торгуется на уровне 1,0867. Так как сегодня понедельник и в этот день я рассматриваю движение против пятницы, то мой прогноз на рост до уровня 1,0911.

Сегодня я развиваю мысль формирования ценовой модели «двойное основание». Из-за того, что толпа продолжает покупать евро при снижении, возможен заход на 1,0850. В этом случае мне придётся рассматривать формирование V- обзорной модели. Опасно покупать евро с толпой. Тут безопаснее для депозита будет подать евро после отката.

---

По паре доллар/рубль ожидается боковое движение

2016-10-24 09:25:29 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 11,75 коп. (-0,19%), до 62,37 руб., курс евро - на 37,50 коп. (-0,55%), до 67,89 руб. Центральный банк России с 22 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 3,05 коп., до 62,4499 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,0267 руб., что ниже предыдущего дня на 44,74 коп.

Рубль в очередной раз показал свою силу американскому доллару. Несмотря на его укрепление к основным валютам, рубль удержался в коридоре 37 копеек. В течение дня он получал поддержку от продажи экспортёрами валютной выручки и растущих цен на нефть. Баррель Brent по итогам дня подорожал на 0,93%, до $51,85.

На торгах в Нью-Йорке курс евро к рублю упал ниже 68 руб., пробив минимумы августа 2015 года. В паре евро/рубль, скорее всего, на низких объёмах были сорваны зашитые стопы по длинным позициям трейдеров, ставящих на ослабление национальной валюты.

Поскольку никаких новостей в это время не выходило. Евро остаётся под давлением после заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), пройдённого 20 октября. Глава ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции просигнализировал, что резкого выхода из программы QE не будет и вероятно, она будет продлена.

В понедельник 24 октября баррель Brent торгуется по 51,58 (-0,53%). Это значит, что торги на Московской бирже откроются ростом по доллару и евро. Для доллара торговый диапазон на сегодня 62,23-62,61 руб.

В первый день недели основные валюты часто движутся против пятничного движения. Так как рубль закрылся в пятницу ростом к доллару и евро, то сегодня он по идее должен закрыться снижением или около уровне открытия. По прогнозу я жду рост до 62,60 руб, затем возврат к 62,30 руб.

Если цена нефть в течение дня останется торговаться выше уровня $51,00, тогда во вторник от курса доллара можно ожидать снижения до уровня 62 руб. Напоминаю, пик платежей приходится на 25 октября (НДС, акцизы, НДПИ). После налогового периода рубль останется без поддержки. Там уже ситуация будет зависеть от того, упадёт цена на нефть ниже $51 или нет.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Forex: Евро продолжает неблизкий путь к паритету

2016-10-21 12:13:00 (читать в оригинале)

Евро сделал еще один шаг на пути к заветной цели — паритету, пробив сегодня уровень $1.09. Валюта очень долго находилась в диапазоне, и потеря все новых уровней поддержки убеждает спекулянтов в том, что может начаться новый грандиозный тренд. Далее нам предстоит протестировать такие важные уровни как $1.08, а ключевым станет отметка $1.05. При ее пробое начнется обвал.

ЕЦБ, как и ожидалось, опроверг слухи о сворачивании программы скупки активов, что и явилось вчера отправной точкой возобновления продаж евро. В начале октября анонимные источники сообщали, что ЕЦБ может начать преждевременное сокращение программы количественного смягчения, уменьшая объем выкупа активов на 10 млрд в месяц. ЕЦБ сохранил процентные ставки без изменений в четверг, как и параметры программы покупки активов на 1.74 триллиона евро ($1.95 триллиона), при помощи которой он пытается оживить экономический рост и инфляцию.

Эксперты в итоге признали, что именно решения ЕЦБ и заявления Драги привели к серьезному падению курса евро и сделали доллар более привлекательным для инвесторов. "Драги не упомянул о возможности постепенного сворачивания QE. Есть возможность дальнейшего ослабления политики в декабре. Это заставило трейдеров продавать евро", - сказал старший рыночный аналитик Think Markets Мэтт Симпсон. "Еврозоне нужна более слабая валюта. ЕЦБ необходимо расширить меры смягчения денежно-кредитной политики, причем в большей степени, чем ожидает рынок", - призывает валютный аналитик SMBC Nikko Макото Нодзи.

Экономический рост в Германии замедлится во второй половине этого из-за вялого роста промышленного производства и экспорта. В 2017 году рост также будет умеренным, согласно прогнозу Министерства финансов страны. "Экономический рост в Германии остается крепким в 2016 году, несмотря на слабость мировой экономики", - сказано в документе. "В то же время, внешняя торговля не дает достаточно стимулов, чтобы обеспечить сильный рост в следующем году", - сказано в прогнозе.

"Драги не сказал ничего определенного, не просигнализировал о новых стимулах в декабре, поэтому я не думаю, что распродажа евро затянется, европейская валюта не может падать долго", - протестует против движения Кумико Исикава, старший валютный аналитик в исследовательском институте Gaitame.Com в Токио. Но рынок думает иначе, более того, он даже может голосовать — деньгами. Участники рынка прекрасно понимают, что в декабре в Штатах будет повышена ставка, и тогда различие в монетарной политике станут куда более заметными, в США может потянуться все новый капитал.

Как показали опубликованные в четверг данные, продажи вторичного жилья увеличились в США сентябре после двух месяцев снижения. Объем продаж жилья на вторичном рынке в сентябре достиг 5.47 млн при прогнозе в 5.35 млн, а в августе он составлял 5.30 млн (пересмотрено с 5.33 млн). Немного подкачали данные министерства труда США о росте числа обращений за пособием по безработице за минувшую неделю до 260 000, тогда как аналитики, основываясь на предварительных данных, ждали рост до 250 000. Рынок труда, тем не менее, сохраняет силу.

Тем временем, воспользовавшись очередным широким ростом доллара, Народный банк Китая ответил на общую тенденцию, снизив курс юаня к американцу до минимума за шесть лет. В Шанхае китайская нацвалюта подешевела до 6.7581. Уровень 6.75 — это усредненный прогноз аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, на конец года. Теперь, вероятно, стоит ждать повышения прогнозов по данной паре. Напомним, недавно юань был включен в корзину резервных валют МВФ.

---

Российский фондовый рынок в пятницу открылся падением.

2016-10-21 12:10:47 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 0,3%. В лидерах утренних продаж отметились акции «Магнита» и «МегаФона». В положительной зоне торгуются бумаги «Мечела» и «ФосАгро». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченным снижением, фьючерс на индекс S&P отступает.

Цены на нефть продолжают умеренно проседать, но разворотом тренда это пока назвать сложно. Баррель сорта Brent стоит сейчас $51,24 (-0,2%).

Евро/доллар накануне не дошел до минимумов июня, но сделал это уже сегодня утром. Основная валютная пара торгуется на «дне» марта текущего года и на этом, вероятно, снижение не завершится. Торги сейчас идут вокруг 1,0895, «медвежья» новая цель расположена на 1,0851, минимуме от 3 мая.

Российский рубль ограничено укрепляется в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 62,47 руб. Предполагаемый диапазон торгов на сегодня составляет 62,25-62,85. Локальный спрос на рубли на внутреннем рынке себя исчерпал, на поддержку с этой стороны серьезно рассчитывать не стоит.

Индекс ММВБ под занавес недели проторгуется в пределах отметок 1945-1970 пунктов. В области 1940 пунктов стоит легкая поддержка, более серьезная расположена на 1925 пунктах. Консолидация постепенно обретает черты разворота тренда, хотя каждое углубление продаж дается российскому рынку непросто.

Во вторник «Газпром» установил новый абсолютный суточный рекорд поставки газа в дальнее зарубежье за всю историю – 578,9 млн кубических метров. С начала года рост поставок в Германию достиг 7%, Францию – 21,1%, Австрию – 24,8%, Грецию – 53,7%, Голландию – 92,5%, Данию – 148,6%.

Холодная погода и низкая цена обеспечивают спрос со стороны европейских потребителей. Цены на газ следуют за ценами на нефть с лагом в 6-9 месяцев. Минимальные цены на российский газ были летом и составляли $150–155 за тыс. кубических метров, сейчас около $165. Российское топливо по-прежнему остается дешевле газа на спотовых площадках.

Акции «Газпрома» остаются жертвой геополитического конфликта России с Западом. Отношение глобальных инвесторов к российским equity сейчас прохладное. Плюс на «Газпром» давят риски украинского транзита. Стоит также напомнить, что среди российских фишек «Газпром» дорожает последним. А в нулевые годы капитализация «Газпрома» превышала $300 млрд.

Эксперты РАНХиГС зафиксировали рекордное снижение доходов населения с 1999 года. Согласно данным академии, в третьем квартале 2016 года доходы россиян упали на 6,1%. Столь сильного снижения доходов в третьем квартале не наблюдалось с 1999 года. Подобного падения не было даже в кризис 2008 года.

В структуре использования денежных средств в августе 2016 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, увеличилась доля расходов на оплату товаров и услуг — с 71,3 до 75,3%. При этом доля сбережений снизилась с 13,7 до 8,6% в основном за счет сокращения накоплений во вкладах и ценных бумагах — с 8,2 до 3,5%.

В связи с этим призыв правительства отложить текущее потребление и траты до лучших времен и больше накапливать становятся понятными. Ведь чем больше сбережения, тем больше банки могут инвестировать в экономику страны. Не случайно в Госдуму внесен проект по созданию такого инструмента как безотзывной вклад. Это позволит банкам дольше и эффективнее оборачивать средства, что полезно для экономики. Фактически накопления граждан будут выступать еще одним инструментом оживления экономики.

Однако политика накапливания денежных средств гражданами приведет к снижению потребительского спроса, а значит, ударит по бизнесу. В данном случае правительство должно беспокоить не то, как за счет оставшихся средств граждан решить проблемы экономики, а как увеличить доходы населения и за счет потребления решить экономические трудности.

21 октября внеочередное общее собрание акционеров проведет «ОТИСИФАРМ». Неаудированные результаты за девять месяцев 2016 года опубликует «Магнит».

Статистику по инфляции и розничным продажам представит Канада. Уровень доверия потребителей выйдет в ЕС.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Forex: Рынок не реагирует на сильные данные из США, так как в фокусе итоги выборов

2016-10-19 12:36:43 (читать в оригинале)

Рынок никак не отреагировал на выход очень сильных данных по потребительской инфляции в США, которая в годовом выражении, согласно обнародованным во вторник данным, резко выросла с 1.1% до 1.5% впервые с конца 2014 года. Роста инфляции был проигнорирован участниками рынка, что само по себе является странным, так как на фоне ожиданий повышения процентных ставок ФРС до конца текущего года это должно было вызвать усиление американского доллара.

Но этого не произошло. И главной причиной такой «странности» является ситуация с ожиданиями итогов президентских выборов в Штатах, которые состоятся 8 ноября.

Неопределенность в итогах выборов, а именно то, кто победит - Д. Трамп или Х. Клинтон - уже оказала влияние на ФРС, которая пыталась отстраниться от этого важного события, но так и не смогла. Она полностью подтвердила тезис, высказанный Трампом о том, что ЦБ политически ангажирован и, сдерживая рост ставок, помогает его сопернику на выборах.

Стопроцентная уверенность рыночных игроков в том, что ставки не будут подняты на ноябрьском заседании банка, которое состоится 1-2 ноября перед выборами президента, привела к тому, что краткосрочные спекулянты играют против традиционной реакции рынка на выход позитивных данных по американской экономике. Вообще, создается ощущение, что они просто стараются разогнать стоимость некоторых активов, для того чтобы потом выйти из них по более выгодным ценам.

Так, обнародованные во вторник очень хорошие данные по потребительской инфляции говорят фактически о стопроцентной вероятности повышения ставок в декабре, поэтому все разговоры о том, что рынок уже учел вероятность этого события в котировках, является чепухой. Для этого стоит хотя бы обратить внимание, как рынки отреагировали в декабре прошлого года на повышение ставок ФРС. Это событие ожидалось и не стало сюрпризом, но привело к масштабной коррекции на фондовых и товарно-сырьевых рынках, а доллар США заметно прибавил по отношению к основным валютам.

Стоит напомнить, что уровень потребительской инфляции в тот период в годовом исчислении равнялся 0.5%, что значительно ниже нынешнего 1.5%, который сильно приблизился к определенному ЦБ США ценовому рубикону в 2.0%. И еще стоит учесть, что уровень инфляции, а также состояние рынка труда, который также чувствует себя позитивно, являются главными факторами, по мнению Федрезерва, для принятия решения по ставкам. Особенно это важно на фоне усиления экономического роста во второй половине года после сильного провала в первой.

Прогноз дня:

Пара EURUSD может получить краткосрочную поддержку, оставаясь в диапазоне 1.0960-1.1060, перед итогами выборов в США. В целом можно говорить о сохранении боковой тенденции до 8 ноября.

Если итогами заседания Банка Канады будет оставление основной процентной ставки на уровне в 0.50% и в целом позитивный взгляд на экономику страны, а данные по запасам нефти в Штатах упадут, что окажет поддержку ценам на нефть, то пара USDCAD может возобновить снижение сначала к 1.3050, а затем к 1.3000.