Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 12.10.2016

2016-10-12 09:39:49 (читать в оригинале)

EUR/USD: пробита дневная трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник продолжился процесс укрепления доллара против основных валют. Индекс доллара поднимался до отметки 97,75. Спекулянты продолжают скупать американский доллар на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США в декабре. Согласно последним данным CME Group FedWatch tool, вероятность её повышения в декабре выросла с 69,55% до 74,5%.

Курс евро/доллар снизился до 1,1049. Мои опасения были не напрасны. Рынок три раза подряд перекрыл бычьи импульсы в 100 пунктов (30.09.16, 04.10.16, 07.10.16). Во вторник падения оказалось сильнее, так как на дневном ТФ была пройдена трендовая линия.

Ожидания на сегодня:

В среду ФРС США опубликует протокол сентябрьского заседания FOMC. Кроме протоколов, состоятся выступления членов ФРС США Джорджа и Дадли. В пятницу состоится выступление Джанет Йеллен, которое может оказать мощное влияние на ход торгов по доллару.

На динамику основных валют также будет оказывать американский фондовый рынок. Начался период публикаций финансовой отчетности в США за третий квартал. Его открывает алюминиевый гигант Alcoa, акции которого во вторник упали на 11,42% до $27,91 за акцию.

Внутридневной прогноз не стал делать перед публикацией протоколов ФРС, но исходя их технической картины и снижения основного кросса евро/фунт, единую валюту лучше продавать на откатах.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Индекс оптовых цен за сентябрь, Япония – Предварительный индекс заказов на станки и оборудование за сентябрь
• 12:00 Швейцария – Индекс экономических ожиданий ZEW за сентябрь. Еврозона – Промышленное производство за август
• 12:15 еврозона – выступление члена правления ЕЦБ Бенуа
• 15:00 США – Выступление члена FOMC Дадли
• 16:40 США – Выступление члена FOMC Джорджа
• 17:00 США – Число открытых вакансий от JOLTS за август
• 21:00 США – Публикация протоколов заседания ФРС

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Рис. 1 курс евро/доллар, дневной период.

Так как тема ставок на первом плане, а вечером ФРС США опубликует минутки с последнего заседания FOMC, сегодня без внутридневного прогноза. Вместо часового графика, сделал дневной.

За вчерашний день курс евро обвалился на 84 пункта. На фоне закрытия коротких позиций и срабатывания защитных стопов, продавцам удалось пройти два важных уровня поддержки – 1,1120 и 1,1095.

Перед протоколами не хочется входить в рынок. Во-первых, на днях курс евро приблизился к нижней границе канала. На данный момент она проходит через уровень 1,1033.

Во-вторых, на уровне 1,1036 расположена ещё одна поддержка. Это скрытая поддержка от уровня Фибоначчи. Для его получения был использован инструмент «Расширение Фибоначчи». Если мы из 1,1366 вычитаем 1,1123, то получаем свинг в 243 пункта. Теперь длину свинга вычитаем из 1,1279 и получаем уровень 1,1036.

Если он после публикации протоколов ФРС США будет пробит, тогда идём к следующему уровню 1,0886, который является в сетке Фибо коэффициентом 1,618. Чтобы зафиксировать ложный пробой трендовой линии быкам необходимо закрыть день выше 1,1105. Это будет сложно сделать, поскольку дневной CCI находится ниже -100 (указывает на нисходящий тренд).

---

Позиции по рублю незначительно ухудшились

2016-10-12 09:35:39 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 65,75 коп. (+1,06%), до 62,66 руб., курс евро - на 66,50 коп. (+0,37%), до 69,27 руб. Центральный банк России с 11 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 8,53 коп., до 62,3884 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,7253 руб., что выше предыдущего дня на 49,41 коп.

Во вторник позиции российского рубля немного подкосились. Он подешевел к американскому доллару на 1%. Нефтяные котировки тут не причём. Нефть марки Brent в течение дня торговалась в 2-х процентном коридоре и торги по ней завершились в небольшом минусе на отметке $52,47 (-0,11%).

Ослабление рубля к иностранным валютам вызвал обвал южноафриканского ранда на 4,6%, до 14,43 за доллар. Южноафриканский ранд обвалился на новостях о том, что министр финансов ЮАР Правин Гордан будет привлечён к ответственности в связи с обвинениями в мошенничестве.

Инвесторы опасаются, что борьба за власть в ЮАР может привести к понижению кредитного рейтинга до мусорного. А общее укрепление доллара США на рынке форекс усугубило положение рубля и других валют развивающихся рынков.

Американский доллар дорожает на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США в декабре. Согласно последним данным CME Group FedWatch tool, вероятность повышения ставки в декабре выросла с 69,55% до 74,5%.

Пока пара доллар/рубль торгуется ниже отметки 63,00 руб., я буду рассматривать его укрепление против иностранных валют. В Азии нефть торгуется в плюсе. Южноафриканский ранд укрепился к доллару на 0,38%, до 14,29 за доллар. Торги на Московской бирже откроются снижением по валютам. По доллару ожидаю возвращение курса к уровню 61.95 руб., по евро – до 68,95 руб.

На графике я показал через какой маршрут цена может вернуться к уровню 61,95-62,00. Рубль по-прежнему будет получать поддержку от аукционов Минфина РФ и приближающегося налогового периода. Разворота к ослаблению рубля данный момент на дневном ТФ не наблюдается.

В среду будут опубликованы протоколы прошедшего недавно заседания ФРС, на котором Федрезерв решил не повышать ставку. В пятницу состоится выступление главы Федрезерва Джанет Йеллен, которое может оказать сильное влияние на доллар и рубль.

Надеюсь, что негативных новостей из ЮАР больше не будет. Ценовая динамика на нефть остаётся основным драйвером для рублёвых пар. Из-за праздника в США отчёты по запасам нефти сместились на среду и в четверг. Отчёт от Американского института нефти выйдет в среду, Минэнерго США – в четверг.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Форекс: Доллар благодарит фунт за подаренный аптренд

2016-10-11 11:56:58 (читать в оригинале)

Курс доллара растет во вторник, поскольку его тенденция на укрепление к стерлингу, как инфекция, распространяется по всему валютному рынку. Помогает успокоенность инвесторов в том, что руководство ФРС останется на своем посту, поскольку верховная власть в США, по всей видимости, останется в руках демократов. Игроки фьючерсного рынка в настоящее время оценивают вероятность подъема процентной ставки ФРС в декабре в 70% после 66% на прошлой неделе в пятницу.

Рост произошел после второго раунда телевизионных дебатов между кандидатом в президенты США от Демократической партии Хиллари Клинтон и ее соперником, кандидатом от Республиканской партии Дональдом Трампом. Дебаты, которые состоялись в ночь на понедельник, признаны экспертами довольно жесткими. В частности Трамп позволил себе угрозы в адрес соперника от демократов, пообещав упечь Клинтов в тюрьму.

Быстрый опрос телеканала CNN и компании ORC показал, что 57% респондентов считают, что выигрышнее смотрелась Клинтон, а 34% отдали предпочтение Трампу. Данные опроса YouGov говорят, что Клинтон считают победителем дебатов 47%, Трампа — 42%. Это отодвигает на второй план политические риски, а экономика возвращается на первый план. Внимание участников рынка теперь сосредоточено на выходе протокола сентябрьского заседания ФРС в среду. Документ может подтвердить решимость регулятора повысить ставку в декабре.

Экономисты Pacific Investment Management Co. (PIMCO) считают, что ФРС может повысить ставку два или три раза до конца 2017 года на фоне ускорения темпов экономического роста и инфляции в стране. Инфляционные ожидания также растут, чему помогает способствует подъем цен на нефть: котировки Brent вчера пробили прежний максимум в районе $53 за баррель, установив новый; сегодня цены снова корректируются.

Курс доллара к иене растет вторую сессию подряд после комментариев главы Банка Японии Харухико Куроды в выходные. Банк Японии не намерен отказываться от стимулирующей политики до тех пор, пока таргет о инфляции не будет достигнут. Он в очередной раз отверг идею "вертолетных денег", в том числе за счет налоговых льгот или прямого выкупа госбондов регулятором с целью финансирования госрасходов.

Правда, некоторые аналитики считают, что Банк Япони, возможно, готовит почву именно для использования "вертолетных денег". На заседании 20-21 сентября он принял решение отказаться от ориентира денежной базы в качестве одного из основных целевых параметров политики, обратив все свои усилия к таргетированию доходности 10-летних гособлигаций на текущем уровне около нуля.

Такие перемены означают, что теперь регулятору придется брать на себя приобретение новых госбумаг, чтобы сдерживать рост стоимости заимствований, поясняют аналитики Mizuho Securities и Nordea Markets. "Подобное перемены в политике устраняют препятствия на пути к использованию "вертолетных денег", - считает аналитик Mizuho Securities в Токио Нориятсу Тардзи.

Но основу широкомасштабного роста доллара заложило именно падение стерлинга. "Жесткий" сценарии выхода Великобритании из Евросоюза может обойтись экономике страны от 38 миллиардов до 66 миллиардов фунтов стерлингов (от $47 миллиардов до $82 миллиардов) в год, подсчитали министерстве финансов страны.

Эти расчеты оказались в распоряжении газеты The Times. В основном удар будет нанесен со стороны налоговых поступлений, которые резко сократятся. "Жесткий Brexit" предполагает выход Великобритании не только из Европейского Союза, но и из европейской зоны свободной торговли.

В случае более мягких сценариев доступ к единому рынку может быть сохранен на условиях, в большей или меньшей степени близких к сегодняшним. Согласно прогнозам, в первом случае при торговле с континентальной Европой произойдет переход на правила Всемирной торговой организации (ВТО). При таком сценарии британский ВВП может оказаться на 9.5% ниже показателя, который был бы достигнут при сохранении членства в ЕС, сообщает The Times.

При таком исходе событий правительство Британии начнет резко сокращать государственные расходы и повышать налоги, "торговля сократится на 20% по сравнению с тем, что могло бы быть, примерно таким же будет сокращение иностранных инвестиций, а спад производства приведет к общей затяжной рецессии в экономике". Как сообщает BBC, те чиновники, которые выступают за разрыв с ЕС, обвинили Минфин в попытках выставить решение о выходе в негативном свете. Они считают, что ведомство "продолжает вести пропагандистскую кампанию, прибегая к тактике запугивания, как оно делало во время референдума".

---

Форекс: Обзор торгов. Время собирать камни

2016-10-11 10:42:03 (читать в оригинале)

Наконец-то спокойный день в Азии. Доллар неуверенно растет в основных валютных парах, инвесторы осмысливают последние события и ждут новых катализаторов.
Британским политикам нравится слабый фунт?
Британский фунт продолжает снижаться, окончательно опровергая теорию о трейдерской ошибке или других чисто технических причинах пятничного обвала. Сегодня с утра фунт/доллар вплотную подошел к 1.2300 и вполне может спуститься еще ниже, особенно если британские политики продолжат выступать в том же духе.

В частности, Дэвид Дэвис, министр по вопросу выхода Великобритании из ЕС, вчера посоветовал не делать из девальвации фунта трагедии. По его словам, у дешевого фунта гораздо больше преимуществ, нежели недостатков, в частности, для сферы туризма и общей конкурентоспособности британской промышленности. Примерно такого же мнения придерживается и бывший глава Банка Англии Мервин Кинг. Вчера в интервью агентству Sky News он назвал падение фунта «долгожданными переменами». Стоит отметить, что комментарии Дэвиса идут вразрез с принятой в правительстве практикой не оценивать ситуацию на валютных рынках. Посмотрим, кто еще из политиков рискнет поступиться этими принципами.

Пузырь на рынке недвижимости в Австралии сдувается, РБА может выдохнуть

В Австралии люди продолжают скупать недвижимость в инвестиционных целях. Об этом свидетельствуют данные опубликованного сегодня с утра отчета по ипотечному кредитованию. Общее число выданных кредитов сократилось на 3% в месячном исчислении после падения на 4.5% в июле. Устойчивая нисходящая динамика (в течение пяти месяцев) должна обрадовать Резервный банк Австралии, которому пузырь на рынке недвижимости сильно портит настроение и мешает активнее стимулировать экономику (в текущем году австралийский регулятор дважды снижал ставку и, возможно, сделает это еще раз). Эта новость ускорила снижение австралийского доллара, который с начала сессии потерял около 50 пунктов. Сейчас аусси/доллар тестирует локальную поддержку в области 0.7550, имеет неплохие шансы спуститься в зону ниже 0.7500 сегодня за счет укрепления доллара по всему спектру рынка.

Что толкнет иену на прорыв 104.00?

Япония опубликовала данные по текущему счету за август: профицит продолжает расти ускоренными темпами, в отчетном периоде он превысил 2 трлн иен, хотя большинство экономистов рассчитывало на снижение к 1,5 трлн иен. Профицит торгового баланса снизился до 234 млрд иен по сравнению с 613,9 млрд иен в июле. Несмотря на сокращение, данные оказались лучше ожиданий (средний прогноз +116.5 млрд иен), кроме того, Япония по-прежнему экспортирует больше товаров, чем покупает на внешних рынках.

Иена отреагировала на данные весьма сдержанно, поскольку инвесторов сейчас больше всего интересует кредитно-денежная политика Банка Японии. В прошлом месяце регулятор заявил о смене своих приоритетов и пообещал бороться с дефляцией до последней капли крови. Это удобный повод для продажи иены против доллара, особенно учитывая потенциальные намерения Федрезерва повысить ставку (вполне возможно уже в декабре). С начала азиатской сессии доллар/иена немного вырос и подошел к технически значимому уровню 104.00, однако это твердый орешек, который без надежного фундаментального катализатора паре не по зубам. Напомним, что за последние полтора месяца было предпринято четыре попытки закончить день выше этого уровня, и все безуспешные. Завтра Федеральный комитет по открытым рынкам публикует протокол сентябрьского заседания – это ближайшее потенциально значимое событие в этом плане.

Евро обречен на диапазон

Евро/доллар не отстает от остальных и потихоньку сползает вниз. В понедельник пара растеряла все, что удалось отвоевать в пятницу и закончила день в минусе на уровне 1.1148. Сегодня с утра евро протестировал минимуму 1.1119, однако быстро вернулся ближе к уровням открытия. Сегодня немецкий центр европейских экономических исследований (ZEW) публикует индекс экономических настроений, который составляется по результатам опроса среди специалистов финансового сектора. Это хороший опережающий индикатор, который позволяет судить о процессах в реальной экономике. Евро может вырасти на положительных данных, но вряд ли ему удастся выйти за пределы текущего краткосрочного диапазона без общего снижения доллара по всему спектру рынка. А доллар пока сдавать позиции не собирается, по крайней мере, до публикации протокола заседания FOMC. С технической точки зрения, в области 1.1100/20 сформирована достаточно прочная поддержка и пока на горизонте не видно достойных поводов для ее прорыва.

Нефть все еще дорожает… подозрительно

Россия и Саудовская Аравия быстро пресекли нисходящую коррекцию цен на нефть. Более того, благодаря дружным обещаниям Путина и Аль-Фалиха заморозить и даже сократить объемы добычи нефть марки Brent в понедельник обновила годовые максимумы. В определенный момент цены поднимались до отметки 53.74 доллара за баррель. Текущий курс 53.05. Следствием стало укрепление рубля до 62.00 в паре с долларом и до 69.00 в паре с евро.

---

Техническая картина инструмента GOLD по системе «Каналы регрессии» за 11 октября 2016 года

2016-10-11 10:28:41 (читать в оригинале)

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – вниз.

CCI: -57.6976

Пояснения:

Исходя из технической картины, сложившейся по золоту 11 октября, видно, что цена скорректировалась к уровню Мюррея «1/8» и может возобновить движение вниз. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал также направлен вниз, что означает нисходящее направление движения и в среднесрочном плане. На данный момент цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «1/8», что прогнозирует нисходящее направление движения в ближайшие дни. Первой целью для движения вниз, таким образом, является уровень Мюррея «0/8» - 1250,00, который уже был отработан, но остался не преодоленным. Если цена преодолеет этот таргет, то новой целью для нисходящего движения будет уровень Мюррея «-1/8» - 1234,38. Скользящая средняя направлена вниз, а цена находится ниже нее, поэтому сейчас более вероятно нисходящее движение. Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что сигнализирует о локальном нисходящем движении, если индикатор изменит направление движения на восходящее, это будет означать новый виток коррекции, а шорты станут временно не актуальными. Длинные позиции можно будет рассматривать только после закрепления цены выше мувинга и разворота наверх хотя бы одного канала линейной регрессии. Индикатор CCI находится около уровня -100, что сигнализирует о слабой перепроданности инструмента.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1250,00

S2 – 1234,38

S3 – 1218,75

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1265,63

R2 – 1281,25

R3 – 1296,88

Торговые рекомендации:

Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать короткие позиции с целью 1250,00. Следующим таргетом в случае преодоления первого является 1234,38. Уровень стопа рекомендуется располагать выше мувинга и по мере его понижения переносить вниз и стоп лосс. При прохождении 1500-2000 пунктов стоп лосс можно переносить на нулевой уровень. Закрывать вручную ордера на продажу рекомендуется в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в фиолетовый цвет индикатором Хайкен Аши или при отскоке цены от 1250,00. T/P можно размещать чуть выше ближайших целей. Лонги на данный момент не актуальны.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.