Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Рубль на время потерял связь с нефтью

2016-10-05 09:33:45 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 37,50 коп. (+0,6%), до 62,66 руб., курс евро - на 49,25 коп. (+0,71%), до 70,26 руб. Центральный банк России с 5 октября понизил официальный курс доллара США к рублю на 11,54 коп., до 62,4323 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,7556 руб., что ниже предыдущего дня на 48,55 коп.

Во вторник торги на Московской бирже открылись по валютам разнонаправленно, доллар – вверх, евро – вниз. Укрепление американского доллара спровоцировал британский фунт, который подешевел к нему до 31-летнего минимума $1,2719.

Участники рынка с понедельника продают фунт на опасениях, что Великобритания не сможет выйти из ЕС на комфортных условиях для её экономики. В воскресенье премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что начнёт процесс выхода из ЕС к концу марта 2017 года.

Потом давление на национальную валюту усилилось после выступления представителя ФРС США Джеффри Лакера (Jeffrey Lacker). Он считает, что ФРС должна играть на опережение и призывает членов FOMC поднять ставки как можно быстрее. Он оказал влияние на долларовые пары, а через них волна накрыла рубль.

На американской сессии курс доллар/рубль поднялся до уровня 62,86 рубля. От значительного снижения курса рубля сдержали растущие нефтяные котировки. Цена на нефть сорта Brent выросла до $51,32.

Курс евро/рубль восстановился за три часа на 74 коп., до 70,40 руб. на новостях от Bloomberg. Агентство сообщило, что ЕЦБ может свернуть программу покупок облигаций раньше срока.

Джеффри Лакер и агентство Bloomberg позволили валютам скорректироваться против российского, но не изменили повышательного тренда по нефти. В Азии за баррель Brent дают $51,27. Резкий рост котировок наблюдался после публикации отчёта от Американского института нефти. Запасы сырой нефти в США за прошлую неделю сократились на 7,6 млн баррелей.

Аналогичный отчёт вечером опубликует Минэнерго США. Учитывая текущее снижение индекса доллара (DXY), запланированный на среду аукцион Минфина РФ, а также растущие нефтяные котировки, по паре доллар/рубль ожидаю снижение до 62,14 руб., евро/рубль - до 69,75 руб. Стоимость бочки Brent в рублях стоит 3216.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Форекс: Фунт упал к минимальным уровням со времен Брекзита

2016-10-04 14:45:20 (читать в оригинале)

Девальвация валюты пришлась по вкусу FTSE 100 - индекс вернулся в область выше 7000. Фунт обновил минимумы, достигнутые после референдума по Брекзиту, поскольку британское правительство установило сроки переговоров по выходу из ЕС, чем выбило почву из-под фунта, который оказался заложником политических проблем. Фунт/доллар сегодня с утра потерял 0.8% своей стоимости и протестировал новый минимум за последние 31 год на уровне 1.2737. С сначала недели фунт подешевел на 1.6%. После прорыва 1.2796 падение ускорилось. Валюте удалось немного восстановиться до 1.2756, однако давление сохраняется.

Тереза Мэй, выступая на конференции Консервативной партии в воскресенье, ясно дала понять, что главным приоритетом британского правительства является контроль над иммиграционной политикой, а доступ на единый европейский рынок уходит на второй план. Это значит, что "развод" Британии с ЕС будет трудным. "Скорее всего, фунт будет падать постепенно, при этом каждая новая волна девальвации будет спровоцирована очередной порцией информации о том, на какие экономические жертвы готово правительство Великобритании на пути к Брекзиту", - отмечает Кун Чоу, валютный стратег UBP.

Валютные стратеги в Commerzbank отмечают, что, если Британия лишится доступа на единый европейский рынок в ответ на ограничение иммиграционных потоков, экономика страны ощутит на себе серьезные неблагоприятные последствия, что снизит привлекательность инвестиций в фунт. "Фунт останется под давлением, пока стороны не придут к мирному соглашению по этому вопросу", - добавили они.

Слабая валюта понравилась фондовому рынку, потому что девальвация фунта ведет к росту выручки, полученной в иностранной валюте. Индекс FTSE 100 поднялся на 1.6% до 7091.68, преодолев отметку 7000 впервые с июня 2015 года. Лидером роста стал издатель и бывший владелец Financial Times Pearson. Акции компании выросли на 5.9%, поскольку он получает основную часть доходов в долларах. Акции производителей строительных материалов Wolseley выросли на 2.7%, а акции Rolls-Royce - на 3.2%. FTSE 250, индекс компаний со средней капитализацией, которые, как правило, ориентируются на внутренний рынок, вырос на 0.7% до 18316.71.

"Британские акции могут приносить неплохие прибыли, несмотря на то, что экономические горизонты Великобритании затянуты тучами", - отмечает Майк Белл, стратег по мировым рынкам в JPMorgan Asset Management. "Дело в том, что зарегистрированные на бирже британские компании более 70% своей выручки получают за пределами Великобритании. Процентные ставки по-прежнему очень низкие, поэтому акции служат привлекательным источником дивидендного дохода, особенно в сравнении с большинством других рынков".

Кроме того, экономика Великобритании в последнее время опережает ожидания большинства участников рынка. Индекс менеджеров по закупкам в строительном секторе вернулся на положительную территорию вопреки прогнозам (аналитики ждали падения ниже пограничной отметки 50). В сентябре он вышел на уровне 52.3 по сравнению с 49.2 в августе.

Доходность по 10-летним гос. облигациям выросла на один базисных пункт до 0.74%. Кроме того, аналитики предупреждают, что движение фунта - это не поездка в один конец. "Устойчивость британской экономики, а также политические и экономические риски в других странах, в том числе выборы в США и проблемы Deutsche Bank могут поддержать британскую валюту".

Подготовлено Forexpf.ru по материалам издания The Financial Times

---

Обвал фунта до минимума 1985 подарит Forex новый тренд - на усиление доллара

2016-10-04 11:48:25 (читать в оригинале)

Курс фунта стерлингов к доллару США продолжает монотонно снижаться, обновив сегодня минимальный уровень более чем за три десятка лет из-за опасений в том, что Великобритании предстоят сложные переговоры с Брюсселем о выходе страны из состава Евросоюза. Курс фунта к доллару США на 11:15 мск составлял $1.2773, что на 0.6% ниже уровня предыдущей сессии.

В ходе торгов курс опускался до $1.2757, что является минимумом с 1985 года. Тем временем британский фондовый индекс FTSE 100 прибавляет во вторник более 1.1%. Значение индекса поднялось выше отметки в 7000 пунктов впервые за 16 месяцев. Продажи британской валюты усилились после того, как в минувшее воскресенье премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила о намерении активировать процесс выхода согласно статье 50 Лиссабонского договора, регулирующей право страны покинуть ЕС, до марта 2017 года.

"Особые опасения у инвесторов вызывает неопределенность, связанная с твердой решимостью британского правительства настаивать на ограничении свободы передвижения граждан Великобритании и ЕС, - говорят экономисты Commerzbank. - На данный момент никто не видит возможности выполнения этого условия без необходимости принятия Великобританией серьезных ограничений, касающихся доступа страны к единому европейскому рынку. Таким образом, растут опасения, что страна будет выходить из ЕС на жестких условиях. Это, в свою очередь, вероятно, приведет к ощутимым последствиям для экономики и скажется на привлекательности инвестиций в британской валюте. До тех, пока дружественное соглашение не будет достигнуто, фунт останется под давлением". Курс фунта к доллару упал более чем на 14% с конца июня текущего года, когда британцы приняли решение о выходе из ЕС.

Курс доллара к основным мировым валютам во вторник продолжает расти, чему способствует как слабость фунта, так и сильные статистические показатели от американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM). В понедельник ISM сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в сентябре вырос до 51.5 пункта с августовских 49.4. Аналитики прогнозировали меньшее увеличение показателя - до 50.3. Показатель выше отметки 50 говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже - о ее спаде. Данные укрепят уверенность ФРС в необходимости в ближайшие месяцы продолжить повышение базовой процентной ставки.

"Данные предполагают, что ФРС, скорее всего, повысит ставки в декабре", - считает экономист Майкл Маккарти. Позитивные статданные повысили ожидания скорого повышения базовой процентной ставки Федрезервом. Согласно данным CME Group, вероятность подъема ставки американским Центробанком в декабре оценивается рынком в 62.1%. Центральным событием текущей недели для инвесторов остается публикация в пятницу статистики по американскому рынку труда за сентябрь. Аналитики полагают, что уровень безработицы в США остался на августовской отметке в 4.9%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны увеличилось на 172 тысячи после роста на 151 тысячу месяцем ранее.

Курс американской валюты относительно иены поднялся до 102.42 иены против 101.65 иены накануне. Тем не менее, многие эксперты сомневаются, что доллару удастся значительно укрепиться, отмечает валютный аналитик Mitsubishi UFJ Trust and Banking Тосихико Сакаи. Инвесторы ждут очередную порцию статданных по американской экономике на этой неделе, в том числе сентябрьские данные по рынку труда, и, по мнению Сакаи, говорить о возможности усиления тенденции к укреплению доллара пока слишком рано. Австралийский доллар снизился до уровня $0.7658 после решения Резервного банка Австралии (РБА) о сохранении ключевой процентной ставки на уровне в 1.5%, поскольку бум жилищного строительства поддержал экономическую активность.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся падением.

2016-10-04 11:45:43 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,1%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «КАМАЗа» и «Полиметалла». В «зеленой» зоне торгуются акции «Северстали» и «Башнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете чуть подрастает.

Цены на нефть предпринимают еще одну попытку коррекции, но ее глубина будет зависеть от поступающих новостей. Баррель сорта Brent стоит $50,53 (-0,7%). Об успешной «медвежьей» атаке будем говорить при уходе нефти под $50 за «бочку».

Российский рубль начал сессию вторника умеренным отступлением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 62,37 руб. (+0,2%). Единая европейская валюта в паре с рублем продолжает отступать, в том числе и за счет динамики в евро/долларе. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 62,05-63,15 руб.

Евро/доллар продают третий день кряду. В ходе азиатской сессии основная валютная пара балансировала около 1,12, сейчас уже видно, что продавцы усилили позиции. Цель «медведей» лежит в области 1,1165.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в пределах отметок 1978-1995 пунктов. Для резвых покупок оснований нет, но и поводов для масштабной распродажи не видно.

Министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев заявил, что Россия готова поддержать заморозку добычи нефти, если страны ОПЕК примут окончательное решение в ноябре. К грядущему заседанию ОПЕК должна создать координационный комитет, который в ноябре представит окончательное предложение по ограничению объемов добычи нефти. Также должны быть определены индивидуальные квоты для стран.

Пока механизм сокращения добычи не ясен, соответственно, сделать конкретные заявления и предложения Россия не может. Однако уже сейчас можно сказать, что если страна присоединится к заморозке нефти, то пользы от этого будет для экономики больше, чем вреда. Добыча России в данный момент находится на пике. Добыча нефти с газовым конденсатом в России в январе-сентябре 2016 года составила 406,718 млн тонн, что на 2% выше аналогичного показателя за 2015 год. Ее заморозка на текущих отметках все равно приведет к росту показателя в годовом выражении. При этом, имея высокий уровень добычи, поддержав ОПЕК, мы получим более привлекательную цену на нефть.

Во вторник в Китае продолжают праздновать Национальный день. С речью выступил глава Резервного Банка Новой Зеландии. Решение по процентной ставке объявил Банк Австралии. Индекс деловой активности в строительном секторе представит Великобритания. Данные по инфляции выйдут в России.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс EURUSD 04.09.2016

2016-10-04 09:27:30 (читать в оригинале)

EUR/USD: от 45-го градуса ожидается отскок

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар закрылся снижением. На фоне общего укрепления американского доллара курс евро снижался до 1,1205. Евро снизился за британцем, а он подешевел к доллару после комментариев премьер-министра Великобритании Тереза Мэй.

Ожидания на сегодня:

В Азии курс евро снизился до 1,1197. Евро попал под давление после заседания РБА в кроссах EUR/AUD и EUR/NZD. ЦБ Австралии оставил ставку на уровне 1,5%. Думаю, сейчас ситуация стабилизируется и после коррекции начнёт отрабатываться пятничный пинбар. На сегодня предлагаю рассмотреть две цели: 1,1217 (lb) и 1,1241 (зона вчерашних максимумов).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Великобритания – индекс PMI в строительном секторе за сентябрь
• 12:00 Еврозона – индекс цен производителей за август
• В 13:50 с речью выступит член правления ЕЦБ Питер Прат
• В 15:05 с речью выступит член FOMC Джеффри Лакер
• В 18:00 с речью выступит член КМП Банка Англии Майкл Сондерс
• Индекс цен от GlobalDairyTrade

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1194, максимум – 1,1241, закрытие – 1,1231.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

С максимума 1,1251 курс евро скорректировался на 45-ть градусов. Если за основу для покупки евро взять пятничный пинбар, то откат должен ограничиться 45-м градусом. Если рынок настроен дальше флэтить, то падение цены продолжится до 67-го градуса 1,1171.

Осциллятор стохастик находится в зоне покупок. Быстрая линия пытается пересечь медленную. По индикатору CCI формируется бычья дивергенция. Т.е. технически ничего не мешает цене отскочить от текущего уровня 1,1197.

Помехи для основной пары создает кросс евро/фунт. В данный момент по нему сформировался треугольник. Выход из него должен быть вверх. Но вчера по евро тоже был треугольник, который в итоге не сработал и после консолидации курс евро/доллар снизился до 1,1205.

Я рассчитываю на отработку пятничного пинбар, и что после выходного дня в Германии, акции Deutsche Bank не снизятся с открытия торгов. В понедельник в Штатах акции упали на 0,84%, до $12,98.