Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Forex: Рынок занят перепозиционированием

2016-09-19 12:08:50 (читать в оригинале)

Доллар сползает вниз в понедельник, растеряв преимущество, набранное на фоне позитивных данных об инфляции в США, которые укрепили шансы на повышение ставки ФРС в 2016 году. Потребительские цены в США выросли сильнее, чем ожидалось, в августе, согласно представленным в пятницу данным, указав на стабильный рост инфляции, что может позволить Федеральной резервной системе повысить ставку в 2016 году.

По данным министерства труда США, опубликованным в пятницу, потребительские цены в США в годовом выражении в августе выросли на 1.1%, а в месячном - на 0.2%. Аналитики прогнозировали инфляцию в августе в годовом выражении на уровне 1%, а в месячном — 0.1%. "Учитывая небольшой рост показателей по инфляции в США, рынки вновь начнут беспокоиться о ФРС...", - сказал вице-президент Oversea-Chinese Banking Corp. Васу Менон.

Краткосрочные фьючерсы на процентную ставку в США теперь показывают 55-процентную вероятность того, что Федрезерв повысит ставку в декабре, против 47 % до данных об инфляции, согласно FedWatch Tool от CME Group. Вероятность повышения ставки на заседании на этой неделе остаётся низкой и составляет 12 %. Всё внимание инвесторов на этой неделе будет приковано к заседаниям ФРС США и Банка Японии, которые пройдут 20-21 сентября.

Если с ФРС все более-менее понятно: она сохранит ставки, но даст намек на повышение в декабре, то большей загадкой для инвесторов остаются действия Банка Японии. По их мнению, регулятор, может как еще больше понизить ставку (сейчас минус 0.1%), так и расширить программу покупки гособлигаций или воздержаться от каких-либо действий вообще.

Из-за сложившейся неопределенности инвесторы предпочитают на время занять выжидательную позицию. Евро торгуется утром в понедельник на уровне $1.1156 против $1.1155 на закрытие предыдущей сессии. Курс единой европейской валюты находится сейчас около 114 иен по сравнению со 114.1 иены в пятницу. Стоимость доллара составляет 101.76 иены против 102.29 иены по итогам прошлой торговой сессии.

---

Российский рынок акций в понедельник открылся ростом

2016-09-19 12:06:53 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в понедельник открылся ростом. К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%, в лидерах утреннего роста отметились акции «Мечела» и «Дикси». В «красной» зоне торгуются бумаги «Акрона» и «ИнтерРАО». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился разнонаправленным. Американские рынки завершили пятничную сессию преимущественными продажами, фьючерс на индекс S&P дорожает.

Цены на нефть держатся в плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $46,43 (+1,4%). Сырьевые котировки вышли в положительную зону за счет активизации темы, связанной с Ливией: страна так и не смогла пока начать загрузку в порту Рас-Лануф. Эта информация нивелирует пятничный пессимизм относительно планов Нигерии и Ливии нарастить поставки энергоносителей в ближайшее время.

Рубль начал торги понедельника укреплением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 64,98 руб. (-0,2%). Итоги парламентских выборов в стране, которые прошли в минувшее воскресенье, никак не повлияли на настроения инвесторов. Пара доллар/рубль проведет сегодняшнюю сессию в диапазоне 64,80-65,35.

Евро/доллар стабилен после пятничной распродажи. Основные торги идут вокруг 1,1165. Сегодня макроэкономический календарь пуст, потому инвесторы, по всей вероятности, предпочтут торги в узком коридоре в преддверии заседания Федрезерва США.

Индекс ММВБ проторгуется в понедельник в рамках отметок 1985-2015 пунктов. Выше рубежа в 2000 пунктов пока закрепиться будет проблематично: потенциал коррекции все еще не исчерпан.

В минувшую пятницу рейтинговое агентство Standard & Poor's (S&P) пересмотрело кредитный рейтинг России и прогноз по нему. Напомним, что рейтинг был снижен до «мусорного» на фоне жесткой денежно-кредитной политики, санкций и падения экономики страны. Агентство рассчитывало на расширение санкций и длительную рецессию страны, но, к счастью, России удалось этого избежать.

По итогам пересмотра рейтинг остался неизменным на уровне BB+ по обязательствам в иностранной валюте и BBB- по обязательствам в национальной валюте. Однако прогноз сменился с «негативного» на «стабильный». Вероятно, изменение прогноза в лучшую сторону связано со снижением внешних рисков и улучшением макростатистических показателей.

Так, например, инфляция за 8 месяцев 2016 года составила 3,9%, в прошлом году данный показатель был на уровне 9,8%. В годовом выражении по итогам августа инфляция составила 6,9%. Темпы падения экономики сократились до 0,9%. Наблюдается рост деловой активности в промышленной сфере и сфере услуг. Ключевая ставка также приходит в норму и постепенно снижается.

Изменение прогноза – это все, что можно ждать в этом году от Standard & Poor's или других американских рейтинговых агентств. На изменение самого рейтинга ранее следующего года вряд ли можно рассчитывать.

19 сентября заседание совета директоров проведут «ТМК» и «Мегафон».

В Японии – День почитания старших, биржевые площадки закрыты. В России будет опубликована статистика по безработице. Также подведут итоги голосования на выборах в Государственную Думу.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Forex: Обзор торгов. Впереди два дня мучительных ожиданий.

2016-09-19 11:38:29 (читать в оригинале)

Метания продолжаются, а нервозность переходит в новую фазу, граничащую с истерией. Не меньше месяца, а то и больше на рынках только и разговоров что о заседаниях ФРС и Банка Японии, которые, вероятно, подчеркнут разницу в подходах к монетарной политике в этих частях света, развеют сомнения и вообще определят судьбу всего финансового мира и окрестностей. Последние две недели наглядно показали, насколько не уверены инвесторы в своих прогнозах по ставке ФРС.

Плохой отчет по розничным продажам? Никакого повышения не будет, срочно избавляемся от доллара, покупаем акции. Инфляция выросла – делаем все с точностью до наоборот, ибо рост ценового давления прямой повод для Центробанка ужесточить монетарную политику. Противоречивые комментарии чиновников подливают масла в огонь. Слушая их, становится ясно, что им самим ничего не ясно.

Кульминация этой драмы запланирована на ближайшую среду, а пока нас ждет еще два дня нагнетания обстановки. Сегодня утром большинство валютных пар с долларом ведут себя тише воды и ниже травы. Евро и фунт консолидируют и частично отыгрывают потери, понесенные в конце недели; доллар/иена и в пятницу мало двигался, и сегодня никуда не спешит. Только австралийскому доллару удалось с утра подрасти почти на 50 пунктов и стать лучшей валютой азиатской сессии.

Спасибо нужно сказать Филипу Лоу, который с сегодняшнего дня официально занимает пост главы председателя Резервного банка Австралии. Так вот в своем новом качестве он подтвердил, что регулятор не намерен отказываться от концепции инфляционного тагетирования. Инвесторы сделали свои выводы, решив, что РБА не станет снижать ставки от рекордных минимумов в области 1.5%.

Пустой экономический календарь в США и Европе располагает к сохранению и развитию настроений азиатской сессии. Иными словами, валюты, скорее всего, будут бесцельно консолидироваться в пределах узких диапазонов, а трейдеры - всячески избегать радикальных торговых решений, довольствуясь краткосрочными сделками и позиционированием. В этом смысле доллар может оказаться под давлением, но и оно не приведет к развитию более или менее достойного внимания движения.

Между тем несмотря на метания рынка, среди аналитиков все больше тех, кто не верит в сентябрьское повышение ставки и называет декабрь, как самый оптимальный месяц для подобного решения. «Мы считаем, что Федрезерв не будет ничего предпринимать раньше декабря» — утверждает Майкл Фероли, старший экономист JPMorgan. «Макроэкономические показатели, опубликованные в течение последних двух недель, убеждают нас в том, что сентябрьское повышение маловероятно. Индикаторы не оправдывают прогнозов, а Федрезерв не стремится специально подстегивать ожидания».

Кроме того, согласно данным, предоставленным Комиссией по срочной биржевой торговле США, хеджевые фонды также стали чистыми продавцами доллара на минувшей неделе. В целом за неделю фонды сократили свою чистую длинную позицию по доллару на 1.7 млрд долларов до 7.8 млрд. Это еще один фактор против повышения ставки в сентябре, хотя тут нужно учитывать, что статистика была подготовлена до публикации отчета по индексу потребительских цен.

---

Компания Maximarkets вступила в Финансовую Комиссию

2016-09-19 11:08:14 (читать в оригинале)

Компания MaxiMarkets присоединилась к Финансовой Комиссии (The Financial Commission) — международной независимой организации, занимающейся разрешением споров в сфере финансовых услуг на рынке Forex. Цель Финансовой Комиссии — быстрое объективное и профессиональное разрешение споров между трейдерами и брокерами. В своей работе Комиссия ориентируется на прозрачность и простоту взаимодействия между сторонами.

Присоединяясь к Финансовой Комиссии, компании демонстрируют свою приверженность к поддержанию самых высоких стандартов коммерческой деятельности и лучших практик ведения бизнеса, независимо от своих юрисдикций и лицензий.

Теперь клиенты MaxiMarkets получают возможность использовать Финансовую Комиссию в качестве нейтрального посредника для разрешения жалоб в тех случаях, когда спор не может быть решен с брокером в рамках установленных процедур.

«Мы рады приветствовать MaxiMarkets в числе новых членов Финансовой Комиссии, - отметил председатель Комиссии Петр Татарников. - Структура добровольного членства в Финансовой Комиссии требует от компаний придерживаться определенных критериев и стандартов в своей деятельности.

Все больше и больше онлайн-брокеров и поставщиков технологий на рынке финансовых услуг продолжают демонстрировать свою приверженность клиентскому сервису, о чем свидетельствует наш растущий список членов».

«Членство в Финансовой Комиссии полностью отвечает нашим обязательствам обслуживать клиентов на основе самых высоких отраслевых стандартов, - заявил президент компании MaxiMarkets Яков Лившиц. - Укрепление доверия и обратной связи с клиентами всегда было одним из приоритетов для компании, и вступление в Финансовую Комиссию позволит нам предоставить нашим клиентам больше уверенности в прозрачности работы компании.

В случае возникновения каких-либо споров трейдеры всегда знают, что они находятся под защитой этого независимого авторитетного органа. Мы считаем, что это является неотъемлемой частью успешной клиентской поддержки на таком непростом рынке, как Forex.

Приятно видеть, что есть независимая организация в лице Финансовой Комиссии, которая может оперативно разрешать конфликты в нашей отрасли в дружественной и профессиональной манере», – подчеркнул Яков Лившиц.

Компания MaxiMarkets создана в 2008 году и входит в международный холдинг Maxi Services Ltd, который специализируется на предоставлении услуг Forex-трейдинга.

MaxiMarekets – один из ведущих Forex-брокеров на российском рынке. Основное направление деятельности MaxiMarkets – предоставление самых современных сервисов для работы на мировом валютном рынке. Компания является членом Международной ассоциации трейдеров Forex (МОФТ), Ассоциации российских банков (АРБ) и Ассоциации региональных банков России (АРБР).

---

Технический анализ Forex EURUSD 19.09.2016

2016-09-19 09:49:39 (читать в оригинале)

Коррекция после пятничного ралли доллара

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро закрылся снижением. После публикации данных по потребительской инфляции в США евромедведи пробили нижнюю границу недельного канала. Индекс потребительских цен в США вышел лучше ожиданий, чем вызвал подорожание доллара по всему рынку.

Мне непонятно было одно, зачем было выкупать американский доллар перед выходными, если на заседании в среду ФРС США оставит монетарную политику без изменения? Согласно последним данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в США в декабре выросла с 47% до 54,9%. В сентябре осталась на уровне 12%.

Курс евро/доллар снизился до 1,1150. Если смотреть на недельный и дневной ТФ, то там ослабление евро даже незаметно.

Ожидания на сегодня:

В первый день недели я всегда рассматриваю коррекционное движение против пятницы. Если коррекция по евро усилится с открытия торгов в Европе, то можно рассмотреть откат под недельный канал на 1,12313. Если рынок пойдёт по прогнозу, то повышение котировок жду до 1,1203.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• В 11:00 Еврозона – платежный баланс с учётом сезонных колебаний за июль
• В 13:00 Ежемесячный отчет Бундесбанка
• В 17:00 США Индекс рынка жилья от NAHB за сентябрь
• В 17:30 Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за июль

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1152 (текущий в Азии), максимум – 1,1203, закрытие – 1,1184.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

После публикации инфляционных данных в США, курс евро/доллар пробил нижнюю границу пятидневного канала на уровне 1,1212. Также была пробита поддержка на уровне 1,1178. Сегодня эти уровни будут выступать сопротивлениями для покупателей.

Так как осциллятор стохастик находится в зоне продаж, то по прогнозу от 1,1180 жду ослабление евро против доллара США до 1,1160. Поскольку экономический календарь на сегодня пустой, то на американской сессии вполне вероятен рост цен до 45-го градуса 1,1203.

В случае потери быками поддержки на уровне 1,1125/30, евро попадёт под давление по многим парам. А сейчас ещё можно выйти на формирование треугольника с верхней границей на 1,13.