Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Британец подорожал после выхода статистики

2016-09-01 15:31:29 (читать в оригинале)

На торгах в Европе в центре внимания оказался британский фунт. В течение двадцати минут курс фунта на новостях взлетел на 120 пунктов, до 1,3266. Его укрепление вызвали данные по деловой активности в производственном секторе Великобритании. Ордера на продажу, которые размещались с 1,3155 до 1,3260, исполнены, а защитные стопы сметены.

Производственный индекс PMI в Великобритании за август составил 53,3 и значительно превысил прогноз 49,0. Предыдущее значение было пересмотрено с 48,2 до 48,3.

Высокий спрос на фунт негативно отразился на валютах в кроссах с ним. Курс евро/фунт рухнул на 70 пунктов, до 0,8403. Против йены курс британского фунта вырос на 135 пунктов, до 137,36, против австралийского доллара – на 145 пунктов, до 1,7597, против швейцарского франка – на 150 пунктов, до 1,3081.

Еврозона опубликовала итоговые данные PMI за август. Индексы PMI Германии, Италии, Франции и еврозоны оказались хуже предварительных значений. Индекс PMI Испании не изменился.

Вечером Штаты опубликуют еженедельный отчёт по заявкам на пособие по безработице, а также индексы деловой активности в производственной сфере ISM и Markit. Если данные окажутся выше прогнозных значений, доллар частично отыграет дневные потери. Если хуже, то основные валюты подорожают к доллару США в пределах 30-50 пунктов от уровней на момент выхода статистики.

Опубликованные данные в Европе:

• Индекс деловой активности в Германии за август составил 53,6 (прогноз был 53.6, предыдущее значение 53,8).
• Индекс деловой активности в Испании за август составил 51,0 (прогноз был 50,5, предыдущее значение 51,1).
• Индекс деловой активности в Италии за август составил 49,8 (прогноз был 51,1, предыдущее значение 51,2).
• Индекс деловой активности во Франции за август составил 48,3 (прогноз был 48,5, предыдущее значение 48.5).
• Индекс деловой активности в еврозоне за август составил 51,7 (прогноз был 51.8, предыдущее значение 51.8).

---

Форекс: Доллар продолжает ралли против иены

2016-09-01 12:57:08 (читать в оригинале)

Доллар возобновил рост по индексу за счет дальнейшего развития ралли по отношению к иене. Рынки ждут публикации данных о занятости в США без учёта сельскохозяйственного сектора в пятницу, которые, как ожидается, могут оказать влияние на перспективы повышения ставок ФРС. На этой неделе доллар показал существенный рост против основных валют после комментариев главы Федрезерва Джанет Йеллен и ее заместителя Стэнли Фишера на симпозиуме представителей мировых центральных банков в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, которые были восприняты как намек на возможное повышение ставок в текущем году.

"И доллар, и доходность облигаций выросли после Джексон-Хоула на прошлой неделе, но этот этап вчера подошёл к концу. Доллар не будет двигаться значительно выше в преддверии пятничного отчёта о занятости без учёта сельскохозяйственного сектора", - сказал Син Кадота из Barclays в Токио.

Аналитики считают, что уровень безработицы в США в августе снизился до 4.8% с июльских 4.9%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны выросло на 180 тысяч после увеличения на 255 тысяч в июле. В среду аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что число рабочих мест в частных компаниях США в августе выросло на 177 тысяч по сравнению с июлем. Аналитики ожидали меньшего роста - на 175 тысяч.

Сегодня Министерство труда США опубликует данные по динамике первичных заявок на пособие по безработице в стране. Эксперты полагают, что их число увеличилось на 4 тысячи по сравнению с показателем предыдущей недели и составило 265 тысяч.

Также в позднее в четверг Американский институт управления поставками (Institute for Supply Management, ISM) сообщит данные по индексу деловой активности в промышленности США. Аналитики считают, что в августе он опустился до 52 с июльских 52.6. По нашим оценкам, индекс не дотянет до прогнозных показателей ввиду слабого индекса PMI Чикаго, что станет еще одним поводом скорректировать позиции перед пятницей. По состоянию на 11:25 мск курс доллара к иене растет до 103.61 иены за доллар со 103.42 иены по итогам предыдущей сессии.

Иена снижается к ведущим валютам после слабых экономических данных, опубликованных на этой неделе, и в ожидании мер смягчения монетарной политики от Банка Японии. Курс евро к доллару опускался до 1.1131 доллара с 1.1158 доллара за евро на прошлом закрытии. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет на 0.21%, до 96.20 пункта.

---

Форекс: Сильные данные из США поддержат доллар

2016-09-01 12:54:42 (читать в оригинале)

Как бы ни отмахивались рынки от назойливого ощущения, что ФРС может действительно поднять ставки, с этим приходится считаться. Все разговоры о том, что вряд ли ЦБ может решиться на это, беспочвенны. Наоборот, мы считаем, что он старательно и даже настойчиво готовит рынки в тому, что процентные ставки будут повышены.

Мы ранее указывали, что еще ни разу заместитель председателя Федрезерва С. Фишер не был так конкретен, когда сообщил на прошлой неделе о вероятности роста ставок на сентябрьском заседании. Да, конечно, он «станцевал традиционный танец с бубном», заметив, что лишь позитивные данные по экономике могут стать предпосылкой к росту ставок. Но он был крайне конкретен, что и наводит на мысль, что повышение ставок планируется в сентябре и его может остановить только чрезвычайно слабая статистика, например, с рынка труда. Вот почему инвесторы так энергично переключились на публикуемые завтра данные по количеству новых рабочих мест в американской экономике.

Можно с большой долей уверенности говорить, что сильные цифры по количеству новых рабочих мест станут серьезным аргументом для ФРС в вопросе по ставкам, а иначе не имело бы смысла Дж. Йеллен делать упор на сильный рынок труда на фоне позитивного состояния американской экономики на симпозиуме в Джексон Хоул.

В среду рынок неоднозначно отреагировал на публикацию хороших данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе от ADP, которые показали рост на 177 000. Опять же, это произошло потому, что инвесторы все еще сомневаются в поднятии ставок не только в сентябре, но и даже в декабре этого года. Тем самым, если это произойдет, то реакция рынка будет заметно сильной, что является естественным в ситуации отсутствия сильных ожиданий.

Обнародование сегодня цифр индекса деловой активности в производственном секторе в США, если они окажутся выше ожиданий, станет сильным стимулом для роста американского доллара, так как это усилит ожидания по повышению ставок.

Прогноз дня:

Пара EURUSD консолидируется выше уровня 1.1130, преодоление которого на волне позитивных данных из США приведет к локальному падению цены к 1.1070.

Пара USDJPY, несмотря на локальную перекупленность, преодолела отметку 103.30, и на фоне позитивных новостей из США может продолжить расти к 104.25. Американский доллар получает поддержку против иены, да и евро тоже, на воле усиления ожиданий в расхождении денежно-кредитных политик ФРС, ЕЦБ и ЦБ Японии.

---

Форекс: Рынок пассивен, как на "вынужденных" выходных

2016-08-25 12:19:34 (читать в оригинале)

Рынок закономерно малоподвижен - доллар США то растет, то снижается - в ходе торгов четверга в преддверии начинающейся сегодня ежегодной встречи представителей мировых центробанков в Джексон-Хоуле, штат Вайоминг, где глава ФРС Джанет Йеллен может пролить свет на политику регулятора в области ставок. По данным FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время оценивают вероятность подъема ставки в сентябре в 18%, а в декабре примерно в 50%.

Джанет Йеллен выступит с речью на ежегодном симпозиуме Федерального резервного банка Канзаса в пятницу. "Инвесторы внимательно ожидают выступления в Джексон-Хоуле. Я думаю, многие считают, что Йеллен не укажет на перспективы повышения ставки", - говорит старший менеджер по валютным рынкам и финансовым продуктам Mitsubishi UFJ Trust and Banking Тошихико Сакаи.

Он также добавил, что после оптимистичных комментариев других представителей ФРС, инвесторы хотели бы увидеть подтверждения позиции Йеллен. "Выступление Дж.Йеллен серьезно повлияет на динамику курса доллара, мы продолжаем делать ставку на укрепление американской валюты", - отмечают эксперты BNP Paribas.

На динамику доллара негативное влияние оказывают опубликованные в среду слабые данные по рынку недвижимости в США. Количество сделок по продаже жилья на вторичном рынке США в июле сократились на 3,2% по сравнению с показателем июня, до 5.39 миллиона, говорится в докладе Национальной ассоциации риелторов (National Association of Realtors, NAR). Аналитики ожидали сокращения числа сделок на 0.4% - до 5.51 миллиона с июньского показателя в 5.57 миллиона сделок. В контрасте с этими цифрами находятся данные по новостройкам.

Данные по рынку жилья США, опубликованные ранее на этой неделе, указали на увеличение продаж новостроек в стране в июле до максимального уровня более чем за восемь лет - с октября 2007 года. Реализация новостроек в США увеличилась в прошлом месяце на 12.4% и составила 654 тысяч домов в годовом исчислении с учетом сезонных факторов, сообщило министерства торговли страны.

Сегодня внимание инвесторов привлекут данные по заказам на товары длительного пользования в США. Давление на иену оказывают усиливающиеся ожидания того, что Банк Японии примет решение о введение новых стимулирующих мер в ходе заседания в сентябре.

---

Российский фондовый рынок в четверг снова открылся падением.

2016-08-25 12:17:13 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленной динамики. Спросом с утра пользуются акции «РусГидро» и «ЛСР», под давлением остаются бумаги «Полиметалла» и «Башнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам выглядит умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно отступает. Цены на нефть после незначительного оживления в ходе азиатской сессии снова ушли в минус.

Баррель сорта Brent стоит сейчас $48,94 (-0,2%). Согласно опубликованным накануне данным от Минэнерго США, запасы нефти за прошлую неделю выросли на 2,501 млн баррелей при ожидании сокращения показателя на 850 тыс. баррелей.

Основной спекулятивной идеей нефтяного рынка остается сентябрьская встреча ОПЕК в Алжире, инвесторы следят за настроениями Ирана. Предполагается, что страна еще не определилась с мнением относительно идеи заморозки добычи нефти, но участие во встрече собирается принять.

Российский рубль укрепляется утром в четверг в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 64,92 руб. (-0,3%). Предполагаемый торговый диапазон для пары доллар/рубль на сегодня составляет 64,70-65,25. При пробое 65,10 руб. откроется дорога в область 65,50 руб.

Индекс ММВБ проведет сегодняшние торги в коридоре 1967-1985 пунктов. Новый заход с целью 2000 пунктов пока откладывается.

В лидерах роста сегодня оказались акции Сбербанка. Рост котировок вызван финансовыми результатами банка за первое полугодие и второй квартал 2016 года. Сегодня Сбербанк опубликовал отчетность за соответствующие периоды по международным стандартам. Согласно представленным данным чистая прибыль банка во втором квартале выросла в 2,7 раза по отношению к аналогичному периоду 2015 года и составила 145,4 млрд руб. Чистая прибыль за первое полугодие увеличилась в три раза и достигла 263,1 млрд руб. год к году.

Во втором квартале и первом полугодии рентабельность капитала банка составила 22,8% и 21,1% соответственно. Фактически показатель увеличился в два раза по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Существенную долю в прибыли составили комиссионные доходы в размере 85,9 млрд руб. во втором квартале и в размере 163,1 млрд руб. в первом полугодии 2016 года.

Однако позитивной отчетности оказалось недостаточно, чтобы «быки» смогли пробить уровень сопротивления 141,5 руб. Пока боковик в акциях Сбербанка продолжается, но в среднесрочной перспективе бумаги имеют потенциал для роста, если инвесторам все же удастся закрепиться выше указанной отметки.

Помимо Сбербанка в четверг финансовые результаты за первое полугодие 2016 года по МСФО опубликует «Газпром нефть». Внеочередное общее собрание акционеров проведет «Ролман». Заседание совета директоров состоится в «Т Плюс» и «Аэрофлот».

Данные по темпам роста экономики представит Испания. Индекс делового климата и индекс деловых ожиданий опубликует Германия. В Штатах пройдет экономический симпозиум в Джэксон-Хоуле. Ожидается выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. Данные по безработице и заказам на товары длительного пользования опубликуют США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru