Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Обзор торгов в Азии. Все возвращается на круги свои

2016-08-23 10:54:55 (читать в оригинале)

Японские экспортеры оплакивают утраченные прибыли
В понедельник пара доллар/иена подошла к отметке 100,92 но на большее не решилась. Иена возобновила рост и закончила день в области 100.3. Сегодня на торгах в Азии динамика продолжилась и доллар/иена, потеряв еще 0.3%, снова приблизилась к психологически значимому уровню 100.00 (текущий курс 100.02, внутридневной минимум 100.02).

На фондовых рынках японский индекс Topix подешевел на 0.3%, а Nikkei по итогам азиатской сессии потерял 0.2%. Нисходящая динамика была обусловлена укреплением иены с одной стороны и неблагоприятными данными по сектору обрабатывающей промышленности в Японии с другой стороны. Опубликованный сегодня с утра августовский PMI незначительно вырос с 49.3 до 49.6, но при этом все равно остался ниже пограничной отметки 50, разделяющей фазу спада и фазу роста.

По словам экономистов Markit, в экономике сейчас складывается неоднозначная ситуация: с одной стороны, объем производства вырос впервые за полгода (хоть и незначительно), но с другой стороны объем новых заказов и экспортных продаж немного снизился. Также августовское исследование зафиксировало сокращение уровня занятости впервые с сентября прошлого года. Кроме того, слабый спрос на фоне укрепления иены заставил компании снижать отпускные цены, а это может привести к нежелательным последствиям для общей ценовой динамики в Японии. Напомним, что Центробанк изо всех сил пытается поднять инфляцию до 2% и, судя по последним данным – безуспешно. Рост курса иены уже сказался на прибылях крупнейших японских производителей. В частности, Toyota недавно объявила о реализации программы по сокращению издержек, а Canon отметил, что динамика валютного курса может отразиться на финансовых показателях.

Австралийцы не могут изменить ситуацию, и пытаются изменить свое отношение к ней

Звездой азиатских фондовых рынков сегодня стал австралийский S&P/ASX 200, который вырос на 0.9% на фоне позитивного отчета по потребительским настроениям в Австралии. Судя по еженедельному исследованию, австралийцы в этом сезоне просто счастливы. Индекс потребительского доверия достиг максимального уровня почти за три года до 121.8. Всплеск оптимизма произошел после того, как Резервный банк Австралии понизил ставку до 1.5%. Теоретически, эта мера должна стимулировать потребление, но коммерческие банки не спешат снижать свои ставки по кредитам, а это значит, что заемщикам не удастся в полной мере воспользоваться преимуществами стимулирующей политики регулятора. А вот курс австралийского доллара почти не изменился (0.7643 против 0.7641 при открытии), несмотря на позитив в потребительском сегменте.

Можно ли верить Фишеру? Инвесторов снова одолевают сомнения

Оптимистичные комментарии Стэнли Фишера, зародившие надежду на повышение ставки ФРС в этом году, держали доллар на плаву в течение всего вчерашнего дня. И все же, эффект агрессивных намеков, сыпавшихся от чиновников Центробанка всю прошлую неделю, оказался недолгим. Уже сегодня утром индекс доллара прекратил рост и застыл на отметке 94.49, а инвесторы начали понемногу корректировать свои ожидания по ставке. Так, доходность по 2-летним гос. облигациям США по итогам понедельника снизилась на 0.8 базисных пунктов до 0.7378.

Киви неожиданно вырвался в лидеры, а евро ждет новых катализаторов

На валютном рынке лидером роста в Азии оказался новозеландский доллар, получивший поддержку со стороны комментариев главы Резервного банка Новой Зеландии Грэма Уилера. По словам аналитиков JP Morgan, рынку его слова показались чуть более решительными, чем они есть на самом деле. Фактически, глава регулятора попытался немного успокоить перегретый рынок жилья, отметив, что «центробанк делает хорошую работу в эти непростые для монетарной политики времена». В итоге киви подрос на 0.4% до 0.7299.

Евро/доллар с утра немного подрос до внутридневного максимума в области 1.1337, однако, в целом, пара не покидает пределы довольно узкого диапазона. Сегодня в Европе выходит предварительный индекс PMI за август по отдельным странам и по Еврозоне в целом. Несмотря на неоднозначные прогнозы, рынок, изголодавшийся по фундаментальным катализаторам для евро, может весьма остро отреагировать на эти данные, особенно если значения индексов будут существенно отличаться от прогнозов в ту или иную сторону. В рамках восходящего движения, от ключевого уровня 1,1400 быков по евро/доллару отделяет лишь локальное сопротивление 1,1367.

Радость быков на рынке нефти была недолгой

Оптимизм, царивший нефтяном рынке в течение предыдущей недели, окончательно угас и теперь здесь воцарилось уныние. Brent утром во вторник подешевел на 1.2% до 48.55 долларов за баррель, а WTI потерял 1.5% и теперь баррель нефти этого сорта можно купить за 46.70 долларов.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 23.08.2016

2016-08-23 09:38:58 (читать в оригинале)

Покупатели нацелились на 1,1351

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар поднялся на американской сессии до отметки 1,1331. Евробыки полностью отыграли утренние потери. Календарь был пустой. Евро укрепился на пересмотре портфелей инвесторами в преддверие встречи в Jackson Hole. Если смотреть техническую картину, то на часовом периоде курс вернулся к балансовой линии или 45-му градусу Ганна.

Ожидания на сегодня:

В Азии «евробыки» сдвинули вчерашний максимум 1,1331 на 1,1337. На текущем уровне ситуация противоречивая. По ценовой модели котировки должны расти до 1,1377. Индикаторы указывают на снижение к 1,1296. А если он будет пройден, то к четвергу пара евро/доллар завалится на 1,1250. Контрольный уровень поддержки 1,1315. Закрытие часовой свечи ниже 1,1310 отменит сценарий на рост к 1,1351.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Швейцария – Сальдо торгового баланса за июль.
• В 10:30 мск Германия – Предварительные данные по индексу PMI в промышленности и сфере услуг за август.
• В 11:00 мск Еврозона – Предварительные данные по индексу PMI в промышленности и сфере услуг за август.
• В 13:00 мск Великобритания – Индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI за август.
• В 16:45 мск США – Предварительные данные по индексу PMI в промышленности август.
• В 17:00 мск Еврозона – Индекс доверия потребителей за август, США – Продажи на первичном рынке жилья за июль, промышленный индекс от ФРБ Ричмонда за август.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1315 (текущий в Азии), максимум – 1,1351, закрытие – 1,1334.

Ожидания по восстановлению курса евро на европейской сессии полностью оправдались (прогноз был 1,1324). Цена без откатов вернулась к уровню 1,1331. Быки пробили балансовую линию и теперь по прогнозу я рассматриваю дальнейшее укрепление евро против американского доллара до 1,1351. Не исключаю повышение котировок выше 1,1366. Технически покупателям ничего не угрожает. Встреча в Jackson Hole состоится лишь в четверг. Время сходить к 1,1380 есть.

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.08.2016

2016-08-22 10:53:39 (читать в оригинале)

После утренней коррекции ожидается восстановление котировок до 1,1324

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились в минусе. После того как американский доллар укрепился с открытия торгов в Европе, евробыкам так и не удалось отыграть дневные потери.
При достижении минимума 1,1304 пара консолидировалась в ценовом диапазоне 30 пунктов до закрытия дня. В последнем обзоре по европейской сессии я написал: «До тех пор, пока курс евро торгуется выше отметки 1,1280, нисходящее движение расценивается как коррекция к росту от 1,1131 до 1,1366». Сегодняшнее закрытие дня определит направление пары на ближайшие три дня.

Ожидания на сегодня:

Торги в Азии открылись ростом по доллару. На текущий момент евро теряет к доллару 37 пунктов по отношению к пятничному закрытию. В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы, и открытие этому не помеха. По прогнозу жду от евро роста до 1,1324 к закрытию торгов в Европе.

На понедельник экономический календарь пустой. В центре внимания участников рынка выступление главы ФРС США Дж.Йеллен в Jackson Hole в среду. Как обычно трейдеров будут интересовать только намёки на повышение ставки.

Новости текущего дня:

• В 15:30 мск в Канаде выйдут данные по изменению объема оптовых продаж за июнь.
• В 17:30 мск Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за июнь.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1271 (текущий в Азии), максимум – 1,1324, закрытие – 1,1301.

Пятничные ожидания с укреплением евро не оправдались. Британский фунт своим падением утащил за собой вниз другие валюты. В Азии на фоне общего укрепления доллара США курс евро снизился до 1,1271. Текущая котировка 1,1281. Цена отскочила от нижней границы канала (пунктирные линии).

Так как кросс евро/фунт остаётся на стороне покупателей, то в понедельник от евро жду восстановление курса до 1,1324 (45 гр.). Мне неважно, что выйдет в понедельник. Я игнорирую сегодня все новости и рассматриваю движение против пятницы.

---

Краткосрочная торговая идея FX EUR/USD – игра на повышение: рост к верхней границе треугольной формации

2016-08-22 10:50:10 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: на недельном ТФ проявилась треугольная формация.После Brexitкурс евро/доллар восстановился на 88%, от снижения с 1,1428 до 1,0911. На минувшей неделе «евробыки» пробили трендовую линию. Есть мнение, что евро продолжит укрепляться до зоны 1,1525-1,1575. Снижение курса ниже 1,1233 станет плохим сигналом для покупателей. В этом случае лучше воздержаться от покупок евро пока цена опять не поднимется выше 1,1250. Недельный сценарий отменится при закрытии свечи ниже 1,1148.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 20 июня. На момент публикации обзора курс евро/доллар торговался по 1,1274. В идее ожидалось укрепление евро до 1,17 на фоне недельного пинбара, W-образной модели и что Великобритания останется в составе ЕС.

Дневной пинбар сработал. Курс евро/доллар повышался до 1,1428. Концовка не реализовалась, так как после Brexit курс евро рухнул на 516 пунктов (-4,51%) до 1,0911. Курс кросс-пары евро/фунт своим ростом ослабил давление на евро. Когда стало известно, что 52% британцев проголосовали за выход страны из ЕС, на валютном рынке началась коррекционная фаза.

Текущая ситуация

Сегодня сделал идею в связке с кроссом евро/фунт. На недельном графике евро/доллар наблюдается интересная техническая картина. Курс евро/доллар восстановился на 88%, от снижения с 1,1428 до 1,0911. На минувшей неделе «евробыки» пробили трендовую линию при поддержке растущей кросс пары евро/фунт.

Пунктирными линиями я выделил треугольную формацию. Только не уверен, что это будет треугольник. При текущей формации от минимума 1,0462 высоки риски уйти к 1,1852. В этой идее я ограничился уровнем по верхней границе треугольника – 1,1575. Промежуточным уровнем выступит уровень 1,1455.

Учитывая, что участники рынка ожидают от ФРС США повышение ставки в декабре текущего года, то продажи евро от 1,1575 выглядят очень привлекательными. Если ставка в декабре будет повышена, то нижняя границы треугольной формации будет пробита.

Рис.1 Недельный график.

В пятницу Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders). Он имеет срез открытых позиций трейдеров с 09.08.16 по 16.08.18. Силы между участниками фьючерсного и опционного рынка распределились следующим образом.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): в этой группе было зафиксировано увеличение Long-позиций на 2143, до 91471 контрактов против сокращения на 4573 контрактов неделей ранее. Короткие позиции сократились на 2931, до 197208 контрактов по сравнению с уменьшением их на 10026 на прошлой неделе. Также увеличился объём встречных позиций на 4219 до 47683 в столбце Spreading. Чистая короткая позиция уменьшилась на 5875 (-4,57%), до 105737 контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): в этой группе трейдеры поставили на укрепление евро. За последнюю неделю они увеличили Long на 5311, до 50087 контрактов против их сокращения на 4320 неделей ранее. Short-позиции увеличились на 586, до 66859 контрактов. Чистая короткая позиция сократилась до 4725, до 16772 контрактов.

Хеджеры (Commercial): Эта группа участников на последней неделе уменьшила позиции Long на 6566, до 248833 и увеличила Short-позиции на 3233, до 126324. В прошлом отчете за 09.08 лонгов сократилось на -1993 до 255400, Short – на -1447 до 123091.

У крупных спекулянтов коротких позиций открыто два раза больше, чем длинных. Но это не должно помешать евро в рамках коррекции сходить до 1,1575, чтобы продать повыше перед декабрьским заседанием ФРС США. Около 1,1575 должен сформироваться пинбар или свечная формация медвежье поглощение.

Рис.2 Недельный график.

Дневной график показывает нам внутринедельную динамику пары евро/доллар. Пробой трендовой линии произошел на уровне 1,1243 в момент прорыва верхней границы канала «2». Если к вершине 1,1415 приложить параллельную линию каналу «2», то получаем целевую зону 1,1525-1,1575. Что нивелировать бычьи настроения и отменить сценарий на рост к 1,1575, продавцам необходимо вернуть курс под 1,1148. После Brexit и слабой американской статистики это будет сделать непросто.

В понедельник рынок открылся ростом по доллару. Текущий курс евро торгуется по 1,1287 (-31 пункт или 0,28%). Ключевая поддержка на днях проходит через уровень 1,1256 (канала «2»). Снижение курса ниже 1,1233 станет плохим сигналом для покупателей, хотя недельный сценарий отменится при закрытии ниже 1,1148. Думаю, «евробыки» выкупят евро, чтобы дойти до расчетной цели 1,1575.

---

Краткосрочная торговая идея FX EUR/GBP – игра на повышение: после Brexit ожидается повышение котировок до 0,9081

2016-08-22 10:45:46 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: после Brexit трейдеры конвертируют фунт в евро и другие валюты. Полагаю, что курс евро/фунт будет повышаться до 0,9081 в виде пилообразной модели на ожиданиях очередного снижения ставки до 0,1%. На фоне коррекции возможет откат к уровню 0,8480. сценарий на рост отменится при закрытии недельной свечи ниже 0,8349.

Предыстория

Последняя идея по паре евро/фунт публиковалась 20 июня. На момент её публикации евро торговался по 0,7848. По недельному пинбару ожидалось падение курса до 0,7690. Цель была достигнута до референдума в Великобритании. 23 июля курс евро протестировал уровень 0,7599.

Текущая ситуация

Спрос на евро вырос 24 июля после Brexit. 52% британцев проголосовали за выход Великобритании из ЕС. После референдума цена вышла из нисходящего канала «1», который берёт своё начало в декабре 2008 года. За девять недель курс евро укрепился к британскому фунту на 1126 пунктов, до 0,8725.

Этот обзор является дополнением к идее EUR/USD. На недельном графике мне хотелось Ваше внимание направить на примерные ориентиры. Так как если евро будет дорожать к фунту, значит, евро будет укрепляться к доллару сильнее при его ослаблении к другим валютам. Brexit негативно сказался на британском фунте, поэтому спекулянты его конвертируют в евро и другие валюты.

Февральский и июльский максимумы 2013 года образуют для покупателей первое важное сопротивление 0,8769-0,8815. Максимумы 0,9149 от марта 2010 года и 0,9083 от июня 2011образуют второе сопротивление. При их достижении и отскоке, евро с долларом будет находиться под давлением.

Эксперты из Bank of America Merrill сообщили, что члены Монетарного Комитета Банка Англии говорят, что нижняя граница процентных ставок должна быть близка, но "немного" выше нуля. В связи с этим они ожидают, что Банк Англии к ноябрю снизит ставку с 0,25% до 0,1%.

При текущей модели, есть мнение, что курс евро/фунт будет повышаться до 0,9081 в виде пилообразной модели. Возможен даже откат к уровню 0,8480. При закрытии недельной свечи ниже 0,8349 сценарий на рост отменится.

Владислав Антонов
www.alpari.ru