Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Forex: Доллар снижается из-за падения Wall Street и бездействия ЕЦБ

2016-07-22 12:13:53 (читать в оригинале)

Иена не может далеко отойти от минимумов шести недель на торгах в пятницу, поскольку игроки нацелены на новое ослабление монетарной политики Банком Японии в конце этого месяца, хотя вчера Харухико Курода развеял опасения того, что регулятор может готовить радикальные меры стимулирования экономики посредством так называемых "вертолетных денег". Иена сейчас находится на уровне 106.15 за доллар против 107.49, минимального показателя за шесть недель, достигнутого в четверг. Курода в интервью радиостанции BBC Radio 4 в четверг отверг идею стимулирования экономики за счёт "вертолётных денег" - политики вливания денег непосредственно в экономику в некоторой степени за счёт их печати.

Индекс доллара растет на 0.07% до 96.92 пункта: инвесторы всё ещё пытаются оценить масштабы последствий решения Великобритании выйти из Евросоюза для экономики США и политики Федрезерва. Индекс отошел от пика четырёх месяцев 97.323. Евро также торгуется без особых изменений. К этому времени он находится на $1.1029, немного повысившись против минимума этой недели в $1.0980.

Фунт стерлингов растет под влиянием всеобщего положительного настроя к риску: если другие проигнорировали Brexit, почему фунт должен страдать. Новозеландский доллар немного подрос после падения до шестинедельного минимума в четверг, после того как ЦБ Новой Зеландии назвал вероятным дальнейшее понижение ставки на фоне сильной валюты и опасно низкой инфляции. Киви вырос на 0.24 % до $0.7012, в четверг упав до $0.6952.

Курс евро может вырасти в пятницу, поскольку ЕЦБ по итогам заседания в четверг решил сохранить свои процентные ставки и объемы интервенций на прежних уровнях. Тем более сейчас вышли данные по уровню делового доверия, которые превысили прогноызы аналитиков.

Композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг (PMI) 19 стран еврозоны, по предварительной оценке, в июле снизился до 52.9 пункта по сравнению с июньскими 53.1 пункта, достигнув 18-месячного минимума. Однако аналитики ожидали снижения до 52.5 пункта. Индекс в сфере услуг еврозоны упал до 52.7 пункта с июньских 52.8 пункта, а в промышленности - до 51.9 пункта с 52.8 пункта в июне. Эти значения также оказались лучше прогнозов.

Композитный индекс в Германии вырос до 55.3 пункта с июньского уровня в 54.4 пункта и достигнув максимума за 7 месяцев. Индикатор в сфере услуг вырос до 54.6 пункта с июньского уровня в 53.7 пункта, а в промышленности - до 53.7 пункта с 54.5 пункта в июне. Композитный индекс деловой активности во Франции вырос до 50 пунктов с 49.6 пункта в июне - максимум за два месяца.

Показатель деловой активности в сфере услуг вырос до 50.3 пункта с июньского индикатора в 49.9 пункта, а в промышленности - до 48.5 пункта с 48.1 пункта в июне. Данные по Франции и Германии также опередили ожидания. Рост евро может продолжаться до тех пор, пока инвесторы не получат четких сигналов от ФРС на скорое повышение ставок. По оценкам участников рынка, шансы на рост базовой ставки в США до конца текущего года составляют около 45%, тогда как еще в начале месяца рынок видел лишь 12%-ную вероятность такого сценария.

---

Российский фондовый рынок в пятницу открылся падением.

2016-07-22 12:12:00 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «ИнтерРАО» и «Акрона». В «зеленой» зоне торгуются акции «Россетей» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением. Инвесторы, по всей видимости, сочли, что восьми сессий укрепления подряд достаточно для летнего ралли. Фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет.

В США продолжается сезон корпоративных отчетностей. Компания Visa, крупнейшая мировая платежная система, отчиталась о резком снижении прибыли за третий фискальный квартал. Так, прибыль составила $412 млн, или $0,17 на акцию, падение составляет 76% в годовом сопоставлении. Выручка в то же время выросла на 3,2% в годовом сопоставлении и составила $3,63 млрд, что оказалось все-таки ниже усредненных прогнозов. Автопроизводитель General Motors, в свою очередь, за второй квартал 2016 года отчитался о росте чистой прибыли на 157%, до $2,9 млрд. Выручка увеличилась до $42,4 млрд (+11%).

Цены на нефть в пятницу утром держатся в отрицательной области. Баррель сорта Brent стоит сейчас $45,96 (-0,5%). Сегодня «бочка» уже тестировала локальный минимум на $45,83, в случае усиления позиций продавцов баррель вполне может спуститься в область $45,60.

Российский рубль торгуется с понижением в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 64,65 руб. (+0,4%). Предполагаемый диапазон движения пары доллар/рубль на сегодня составляет 64,10-64,95.

Индекс ММВБ проторгуется под занавес недели в коридоре 1905-1935 пунктов.

Европейский центральный банк по итогам заседания в четверг оставил базовую процентную ставку без изменений на уровне 0%. Ежемесячный объем выкупа активов также остался на неизменном уровне в 80 млрд евро. Маржинальная ставка и ставка по депозитам сохранены на уровнях 0,25% и -0,4% соответственно.

Результаты заседания были ожидаемыми. Политика банка направлена на ослабление евро и ускорение темпов роста инфляции. В последнее время обстоятельства складываются таким образом, что падение евро усилилось без вмешательства монетарных властей. Существенным образом на валюту повлияли итоги референдума в Великобритании. Выход Соединенного Королевства из союза ослабил доверие инвесторов к валюте ЕС.

Пока негативная тенденция в паре евро/доллар сохраняется, однако на следующей неделе ФРС США может испортить планы ЕЦБ. Монетарные власти Штатов, так же как ЕЦБ, не заинтересованы в укреплении своей национальной валюты и проводят мягкую политику. Любой намек Федрезерва на то, что процентные ставки останутся низкими, приведет к росту пары.

22 июля в Китае проходит встреча глав Центробанков G20. Индекс деловой активности в производственном секторе и сфере услуг представят Франция, Германия, ЕС, Великобритания и США. В Канаде выйдут данные по розничным продажам и инфляции.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Как сильно рубль упадет на следующей неделе?

2016-07-22 12:02:54 (читать в оригинале)

Четыре дня подряд рубль активно слабеет против американской валюты. В тоже время нефть остается под давлением. Последнее время корреляция рубля и нефти сильно сократилась, однако это вовсе не означает, что курс российской валюты теперь вовсе не зависит от динамики цен на черное золото. В данный момент цены на нефть марки Brent и цены в паре доллар/рубль находятся в непосредственной близости от своих ключевых уровней.

Ключевых, с точки зрения краткосрочных перспектив. Если сегодня торговый день, а, соответственно, и торговая неделя завершится ниже 45.90 доллара за баррель Brent, технически мы получаем сигнал падения на следующей неделе до 43.30 доллара за баррель и роста курса доллар/рубль до 66.90. На следующей неделе, особенно со среды, перспективы рубля выглядят менее оптимистично, поскольку поддержка со стороны налогового периода будет устранена.

---

Технический анализ Forex EURUSD 22.07.2016

2016-07-22 10:07:34 (читать в оригинале)

После пресс-конференции М.Драги сформировалась модель «двойное основание»

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс евро/доллар закрылся в небольшом плюсе после выступления главы ЕЦБ Марио Драги. Его выступление оказалось сбалансированным. Курс евро/доллар сначала технично сходил на 1,1060, затем вернулся к уровню 1,0979.

К закрытию дня котировки стабилизировались около балансовой линии на отметке 1,1020. Ничего нового он не сказал и отказался анонсировать дополнительное расширение программы покупки активов.

Вечером дополнительное давление на евро оказала американская статистика. Продажи на вторичном рынке жилья в США в июне росли самым быстрыми темпами. Согласно последним данным, продажи на вторичном рынке жилья США в июне выросли на 1.1 процента м/м, до 5,57 млн домов в год против прогноза 0,7 %, до 5,49 млн домов в год. Продажи за май были пересмотрены в сторону понижения с 5.53 млн до 5.51 млн домов в год.

Ожидания на сегодня:

Курс евро/доллар торгуется на уровне 1,1029. Рискну на сегодня рассмотреть восстановление евро до 1,1058, опираясь на технический анализ. Сегодня пятница, участники рынка могут проигнорировать новости и перед выходными прикрыть часть коротких позиций по евро.

Новости текущего дня:

• С 10:00 по 11:00 мск выйдут предварительные европейские индексы PMI в промышленности и секторе услуг за июль.
• В 11:30 мск Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе за июль.
• В 15:30 мск Канада –индекс потребительских цен за июнь, объём розничных продаж за май.
• В 16:45 мск США – предварительные данные по индексу PMI в промышленности за июль.
• В 20:00 мск – число работающих буровых установок, по данным Baker Hughes.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1016, максимум – 1,1058, закрытие – 1,1043.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

После заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги на часовом графике сформировалась ценовая модель «двойное основание». Хочу Ваше внимание обратить, как аналогичная модель отменилась 20 июля. Тогда она была меньше. В этот раз между основаниями 31 бар против 11 баров 20 июля.

Вчерашний дневной бар получился внешним по отношению к предыдущему бару. Это значит что трейдеры будут работать в направлении выхода цены из диапазона 1,0979 – 1,1060.

Если последует резкое ослабление евро к доллару, то при падении курса ниже 1,0979 ждите потом резкий отскок от 1,0955, как это было 20.07.

---

Курс доллара превысил 64 рубля

2016-07-22 10:04:37 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 63,00 коп. (+0,99%), до 64,37 руб., курс евро – на 70,00 коп. (+1,00%), до 71,00 руб. Центральный банк России с 22 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 31,90 коп., до 63,7373 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,3022 руб., что выше предыдущего дня на 60,55 коп.

В четверг доллар США и евро усилили рост против российской валюты. В первой половине дня доллар торговался под отметкой 64 руб. После пресс-конференции главы ЕЦБ М. Драги и на фоне дешевеющей нефти курс доллара переместился к другому важному ценовому уровню – 64,42 руб. По итогам дня доллар США превысил отметку 64 руб., евро – 71 руб.

В течение трёх дней трейдеры скупают иностранную валюту на разговорах, что власть применит меры по ослаблению рубля. Покупки валюты спровоцировал российский президент, обратив внимание на укрепление рубля. На следующий день пресс-секретарь президента рассказал о «тонких настройках» курса рубля для поиска баланса поддержки различных секторов экономики. В четверг на чрезмерное укрепление российской валюты пожаловался помощник президента России Белоусов.

Ниже представлен дневной график пары доллар/рубль. Пара 94 дня (64 торговых дня) находится в коридоре с ценовым диапазоном 4,50 руб., который имеет наклон вниз. Чтобы спекулянты начали активно закрывать короткие позиции по доллару, цене нужно выйти из диапазона вверх. Для этого покупателям необходимо пройти зону 64,75-65,00 руб.

Если в пятницу покупателям удастся удержать оборону выше 64 руб., то в понедельник возрастут риски вернуться к отметке 65 рублей. Налоговый период подходит к концу, поэтому поддержка рубля ослабнет.

По нефти боковой коридор формируется с 7 июля, он имеет границы 45,87 и 48,55. Как только он начал формироваться, рубль на время потерял связь с нефтью. Это объясняется конвертацией валюты для дивидендных и налоговых выплат. В четверг корреляция между рублём и нефтью на часовом периоде за последние 24 часа восстановилась и достигла значения 0,98.

Вербальными интервенциями удалось остановить укрепление российской валюты. Но, чтобы говорить о переломе нисходящей тенденции, курсу доллара необходимо закрепиться выше 67 руб. Если нефть упадёт ниже $46, покупателям будет легче двигаться к верхней границе канала. На дневном графике не сделан прогноз, он есть в обзоре по рублю на II квартал.

Владислав Антонов
www.alpari.ru