Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Forex: Рынок находится в ожидании результатов заседания Банка Канады

2016-07-13 15:33:59 (читать в оригинале)

Из-за предстоящего заседания Банка Англии, внимание участников рынка по-прежнему приковано к ценовой динамике британского фунта. После обновления максимума на азиатской сессии курс фунт/доллар скорректировался с 1,3336 до 1,3220. После непродолжительной коррекции пара восстановилась до 1,3296. На 14:33 мск фунт котируется против американского доллара по 1,3262.

После стабилизации политической ситуации в Великобритании спрос на защитные активы (йену и золото) снизился, на рисковые инструменты - повысился. Фунт на часовом периоде выглядит перекупленным, хотя это состояние рынка условное. За два дня фунт подорожал к доллару на 3,78% (+486 пунктов). После сильного однонаправленного импульса цена часто движется по направлению движения в виде пилообразной модели. При таком развитии событий ближайшими целевыми уровнями выступят – 1,3370 и 1,3425. При падении курса ниже 1,3220, коррекция усилится до отметки 1,3180.

За счёт коррекционного движения вверх кросс курса евро/фунт единой валюте удалось пережить слабые данные по промышленному производству в еврозоне. Индекс промышленного производства в еврозоне -1.2% за май против прогноза -0,8% и предыдущего значения 1,4%. В годовом исчислении объём вырос на 0,5% по сравнению с 2,2% месяцем ранее и прогнозом 1,4%.

Курс евро/доллар снизился до 1,1042 и последним данным торгуется по 1,1069. Я считаю, что евро/доллар вернётся сегодня к уровню 1,11.

Сегодня в 17:00 мск Банк Канады огласит своё решение по процентной ставке. Ожидается, что она будет оставлена на уровне 0.50%. Банк Канады вряд ли изменит риторику после Брекзита.

---

Forex: Фунт растет к доллару, а тот — к иене

2016-07-13 14:35:58 (читать в оригинале)

Курс британского фунта стерлингов продолжает корректироваться к доллару на фоне ожидаемого позднее в среду вступления главы МВД Великобритании Терезы Мэй в должность премьер-министра страны. По состоянию на 14.10 мск курс фунта стерлингов к доллару поднимается до 1.3292 доллара с 1.3247 доллара за фунт на предыдущих торгах. Курс евро к доллару поднимался до 1.1082 доллара с 1.1061 доллара за евро на торгах днем ранее.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) снижается на 0.18%, до 95.34 пункта. Нынешняя министр внутренних дел Тереза Мэй, как ожидается, приступит к новым обязанностям в среду вечером после того, как королева Елизавета Вторая примет отставку Дэвида Кэмерона и назначит ее на пост главы кабинета министров. Досрочные выборы нового лидера Консервативной партии стали результатом решения Великобритании выйти из состава ЕС.

Участники рынка считают, что фунт может продолжить рост к доллару в связи с улучшением перспектив экономики в случае более выгодных условий выхода страны из ЕС. Тереза Мэй была сторонницей сохранения страны в ЕС, и тот факт, что она не сторонница Brexit, успокаивает рынки, считают некоторые.

Тем временем, курс доллара к иене растет до 104.77 иены за доллар со 104.69 иены днем ранее. Трейдеры отказались от ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) летом 2016 года, поскольку позитивные данные о рынке труда США поддержали предположения о дальнейшем повышении стоимости кредитования. По данным торгов на CME Group, в среду участники рынка видят нулевые шансы на повышение ставки на 25 базисных пунктов в июле, но уже в сентябре вероятность этого шага возрастает до 17.8%, а к концу 2016 года - до 33.5%.

Сразу после того, как стали известны итоги британского референдума о выходе из ЕС, трейдеры оценивали шансы на снижение ставки ФРС в сентябре почти в 20%. Аналитик Goldman Sachs Ян Хациус ждет, что Федрезерв вскоре продолжит ужесточение денежно-кредитной политики.

Он видит вероятность как минимум одного повышения ставки до конца года примерно в 67%, в сентябре - в 25%, то есть выше, чем рынок в целом. Месяц назад Goldman писал, что у ФРС есть серьезные основания повременить с повышением ставки из-за неопределенности, связанной с Brexit и противоречивыми макроэкономическими данными в США. "Теперь картина несколько прояснилась", - говорит Хациус. Он добавил, что если волнения на рынках улягутся, повышение ставок "может быстро вернуться в повестку дня Федрезерва".

---

Российский фондовый рынок в среду открылся падением.

2016-07-13 11:47:11 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%, список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Системы» и «ПИКа». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «ЛСР» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным – американские рынки завершили предыдущую сессию ростом, цены на нефть падают. Индекс S&P на премаркете торгуется с понижением.

Баррель сорта Brent корректируется после вчерашнего ралли, которое выглядело не слишком обоснованным. «Бочка» североморской нефти стоит сейчас $47,7 (-1,6%). Однако эта продажа пока не достигает и половины вчерашних «бычьих» приобретений.

Дополнительным фактором давления для нефти являются вчерашние данные по запасам черного золота от API. За прошлую неделю запасы выросли на 2,2 млн баррелей вопреки ожидании продолжения снижения. Фаза сокращения запасов нефти длилась восемь недель. Похоже, что рынок переоценил масштабы спроса на топливо среди американцев в разгар сезона отпусков и каникул. Так это или нет, покажут запланированные к выходу на сегодня данные от Минэнерго США.

Российский рубль отступает в парах с иностранными валютами утром в среду очень осторожно. За доллар США сейчас дают 63,92 руб. (+0,1%). Рубль поддерживают аукционы Минфина и спрос на российскую валюту на внутреннем рынке со стороны компаний, которые готовы выплачивать дивиденды. Если бы не эта опора, рубль ослаб бы к доллару США на несколько процентов.

Индекс ММВБ проведет торги середины недели в диапазоне 1920-1945 пунктов. Оснований для избыточного оптимизма и прогнозов для движения в область 2000 пунктов все-таки слишком мало.

Несмотря на заявления правительства о том, что дно кризиса пройдено и состояние экономики стабильное, население так не думает. Согласно исследованию «Левада-Центра», 77% россиян считают, что в стране экономический кризис. Однако оптимисты в стране все же есть, их 16%. Не определились с позицией лишь 7%. В опросе поучаствовали 1600 человек, конечно, на основе такой выборки делать точных выводов нельзя, но макростатистика подтверждает, что большинство все-таки правы.

По данным Минэкономразвития, экономический спад с января по май составил 1% в годовом выражении. Данных за июнь еще нет, но вряд ли цифра изменится в лучшую сторону. Сводный прогноз российских финансовых ведомств на этот год – снижение на 1,5% год к году. Большую часть прогнозного значения показатель уже выбрал в первом полугодии, возникает сомнение, что по итогам двенадцати месяцев удастся уложиться в озвученные цифры.

Помимо статистики, смущает поведение правительства, в планах которого заморозить расходы бюджета на три года, что, на наш взгляд, лишь усугубит экономическую ситуацию в стране и создаст напряжение в обществе. Ведь экономия в первую очередь коснется социума. Также стоит отметить приватизацию государственных активов, которую Росимущество проводит явно не от хорошей жизни.

13 июля Греция должна выплатить кредиторам 450 млн евро. Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Кубаньэнерго».

Сальдо торгового баланса представит Китай. Объем промпроизводства за май опубликует Япония и ЕС. Данные по инфляции выйдут во Франции, Испании и Италии. Решение по процентной ставке объявит Банк Канады, с речью выступит глава банка. Данные по запасам сырой нефти выйдут в США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Форекс: Фунт поверил в себя

2016-07-12 15:50:10 (читать в оригинале)

Во вторник направление основным парам задаёт британский фунт. За две сессии он укрепился к доллару на 216 пунктов, до 1,3187. Следом за ним подорожала нефть. Вырос аппетит к риску. Йена и золото подешевели. Британский фунт стал укрепляться в Азии и ускорился после выступления главы Банка Англии Марка Карни. Он выступал с отчётом по инфляции перед Парламентом. Поскольку он не упомянул про снижение процентных ставок, фунт укрепился по всему рынку.

В четверг состоится заседание Банка Англии по монетарной политике. Многие эксперты считают, что ставка будет снижена на 0,25% и тянуть с её снижением не стоит. Я считаю, что фунт достаточно ослабился на Brexit, что Банк Англии не станет спешить со снижением ставки на текущем заседании.

Курс евро/доллар повысился на 74 пункта с азиатского минимума 1,1052. Евробыки сдвинули пятничный максимум 1,1020 на 1,1126. Этого достаточно, чтобы заставить краткосрочных спекулянтов выйти из коротких позиций, которые открывались ранее.

Вечером ожидаются выступления представителей FOMC Тарулло и Булларда. Фунт/доллар после достижения уровня 1,3187 может перейти в коррекционную фазу, а евро/доллар вернуться к уровню 1,1130.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся ростом.

2016-07-12 12:12:52 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%, в лидерах утреннего спроса отметились акции Сбербанка и «Яндекса». Под давлением торгуются бумаги «Распадской» и «Акрона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете держится в плюсе. В США сегодня начинается сезон корпоративных отчетностей, его традиционно открывает релиз Alcoa, который был выпущен в ночь с понедельника на вторник.

Согласно документу, чистая прибыль концерна во втором квартале 2016 года составила $135 млн, или $0,09 на акцию, против $140 млн, или $0,10 на ценную бумагу годом ранее. Обычно считается, что общий тон отчетности Alcoa задает настроение всему сезону соответствующих публикаций, но в последний год это условие почти не находит подтверждений.

Цены на нефть снова вышли в плюс. Баррель сорта Brent стоит $46,67 (+0,9%). Сегодня внимание сырьевой площадки будет приковано к отчету ОПЕК по добыче и спросу. Предварительные наблюдения показывают, что картель в июне мог обновить максимумы суточной добычи за восемь лет. Инвесторы сосредоточатся на цифрах, поскольку вероятные вербальные интервенции ОПЕК уже давно не имеют значения.

Российский рубль начал торги вторника укреплением в парах с иностранными валютами. За доллар США с утра дают 63,86 руб. (-0,8%). Рыночная цель стоит на отметке 63,70, далее все будет зависеть от нефти и ее динамики.

Индекс ММВБ проведет сессию вторника в коридоре 1900-1935 пунктов.

По итогам I полугодия 2016 года, российские авиакомпании терпят серьёзные убытки, об этом свидетельствуют данные Ассоциации эксплуатантов воздушного транспорта. Только в I квартале 2016 года операционные убытки составили 24 млрд руб., за аналогичный период прошлого года убыток составлял 15 млрд руб., таким образом очевидно, что рост достаточно существенный. Основной убыток приходится на внутренние перевозки, международные показывают небольшую прибыль.

По мнению ассоциации, положение большинства компаний на рынке удручающее, и без государственной поддержки рынок авиаперевозок может захлестнуть волна банкротств. Однако вряд ли это выход. В условиях дефицита бюджета государство не имеет возможности поддерживать авиаперевозчиков повсеместно. На наш взгляд, в ближайшие два года количество перевозчиков и перевозок сократится, игроков на рынке станет меньше, что может пойти на пользу таким крупным игрокам, как «Аэрофлот», но вряд ли обрадует рядового пассажира. Сокращение перевозок отразится на стоимости авиабилетов.

«Аэрофлот» же имеет возможность нарастить долю рынка.

Статистика по перевозкам негативная уже сейчас. За прошлый год пассажиропоток в РФ, по данным Росавиации, снизился на 1,2%, до 92 млн человек. По данным ассоциации, за первое полугодие 2016 года спад составил 8,4%. В июне пассажиропоток упал на 14,4%, до 1,3 млн пассажиров.

Оценить реакцию рынка на данную новость сложно, так как среди торгуемых ликвидных бумаг авиаперевозчиков можно выделить лишь «Аэрофлот», чьи акции не проявили реакции.

В любом случае банкротство «Трансаэро», возможно, было первой ласточкой.

Во вторник в Брюсселе состоится заседание Совета Евросоюза по экономике и финансам. Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «ЛУКОЙЛ».

Индекс деловой активности в секторе услуг опубликует Япония. Статистику по инфляции представит Германия. С речью выступит глава Банка Англии.

Александр Разуваев
www.alpari.ru