Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Краткосрочная торговая идея FX NZD/CAD – игра на повышение: ожидается рост после отката к трендовой линии

2016-07-11 09:27:29 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс NZD/CAD находится у верхней границы восходящего канала. Покупать стоит от трендовой линии с целями 0,9585-0,9663. Примерный уровень покупок 0,9345 (23,6% от 0,8693 до 0,9548). Сценарий на рост отменится при пробое трендовой линии (закрытие дневной свечи ниже линии).

Предыстория

Последняя идея по валютной паре NZD/CAD выходила 6 июня. На момент её публикации курс новозеландского доллара к канадцу составлял 0,8991. После пробоя трендовой линии ожидался откат до 0,8856 (45 гр.) и рост до 0,9156-0,9231.

По факту курс NZD/CAD скорректировался до 0,8845 с которого новозеландец укрепился к канадскому доллару до 0,9297. Цель была достигнута за 15 торговых дней.

Текущая ситуация

За четверг и пятницу курс NZD/CAD вырос на 3,13% (+289 пунктов). В четверг, 7 июля, новозеландец получил поддержку от решения Standard & Poor's. В связи с политической неопределенностью рейтинговое агентство снизило прогноз на кредитный рейтинг Австралии (AAA) со "стабильного" до "негативного".

В пятницу новозеландец укрепился на фоне дешевеющей нефти после выхода сильных данных по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за июнь увеличилось на 287 тыс. при прогнозе 170 тыс.

Показатель за май был пересмотрен в сторону уменьшения со 38 до 11 тыс. За апрель значение пересмотрели с 123 до 144 тыс. (в прошлом месяце он был уменьшен с 215 до 208 тыс.). Общий пересмотр составил минус 6 тыс. Безработица увеличилась на 0,2% до 4,9% (прогноз был 4,8%, предыдущее значение 4,7%).

Отчёт NFP ненадолго придал силы доллару. Трейдеры использовали сильные данные для его продаж, так как они неспособны повлиять на решение ФРС по процентной ставке в июле.

Нефти помешал подорожать отчёт Baker Hughes. По итогам недели завершившейся 8 июля общее число буровых установок в США увеличилось на 9 единиц, до 440 единиц. В годовом выражении показатель снизился на 423 единицы. Количество нефтяных буровых установок выросло на 10 единиц, до 351 штук. Число газодобывающих установок сократилось на 1 единицу, до 88 единиц.

Рис. 1 Дневной график NZD/CAD

С конца апреля курс NZD/CAD находится в восходящем тренде. Цена приближается к максимуму 0,9572 от 29.12.16. Из-за снижения прогноза на кредитный рейтинг Австралии спрос на NZD будет выше, чем на AUD.

В идее по паре AUD/CAD я ожидаю рост после отката. Аналогичное снижение жду от NZD/CAD. Покупать стоит от трендовой линии с целями 0,9585-0,9663. Примерный уровень покупок 0,9345 (23,6% от 0,8693 до 0,9548). До этого уровня можем и не дойти. Сценарий на рост отменится при пробое трендовой линии (закрытие дневной свечи ниже линии).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX AUD/CAD – игра на повышение: укрепление до паритета через откат

2016-07-11 09:24:49 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: За 31 торговый день (43 календарных дня) сформировался ценовой канал «1». Рост пары остановился у его верхней границы и трендовой линии TR1. По прогнозу рассматриваю коррекционное движение на 23,6% (0,9758) от повышения цен с 0,9324 до 0,9820. От трендовой линии можно совершить покупку AUD со стопом ниже 0,9748. Целевой зоной выступит зона 1,0000 – 1,1040. Сценарий на рост отменится при пробое трендовой линии.

Последнюю идею по валютной паре AUD/CAD делал 14.12.15. На момент её публикации австралиец котировался к канадскому доллару по 0,9885. В ней ожидался рост до зоны 1,0241 – 1,0349 после отката не ниже 0,9835. При пробое трендовой линии предлагалось работать на понижение до 0,9765 с последующим ростом до 1,0030 и стоп под 0,9720.

По факту курс AUD/CAD скорректировался до 0,9836. Трендовая линия устояла. Сформировалась ещё одна тройка с максимумом на 1,0169. Несмотря на снижение цен на нефть с нового года в кроссе началась коррекционная фаза. Давление на австралийский доллар оказала китайская статистика, свидетельствующая о замедлении темпов экономического роста в Китае.

Текущая ситуация

Курс AUD/CAD торговался в боковом тренде две недели. Прорыв через сопротивление 0,9748 состоялся в пятницу 8 июля после выхода сильных данных по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за июнь увеличилось на 287 тыс. при прогнозе 170 тыс.

Показатель за май был пересмотрен в сторону уменьшения с 38 до 11 тыс. Апрельское значение пересмотрели с 123 до 144 тыс. Общий пересмотр составил минус 6 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,7%. Безработица увеличилась на 0,2% до 4,9% (прогноз был 4,8%, предыдущее значение 4,7%). Индекс среднего почасового заработка в США за июнь составил 0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,2%).

Июньские данные оказались намного позитивнее майских. Они поддержали американский доллар и оказали понижательное давление на нефть. Укрепление доллара было недолгим, но это никак не отразилось на нефтяных котировках. Brent закрылся в плюсе +0,23%. Подорожать нефти помешал отчёт Baker Hughes.

По итогам недели завершившейся 8 июля общее число буровых установок в США увеличилось на 9 единиц, до 440 единиц. В годовом выражении показатель снизился на 423 единицы. Количество нефтяных буровых установок выросло на 10 единиц, до 351 штук. Число газодобывающих установок сократилось на 1 единицу, до 88 единиц.

Рис. 1 Дневной период

Выше представлен дневной график. На нём много линий, но для меня они важные. Кросс находится в бычьем тренде с 26 мая. За 31 торговый день (43 календарных дня) сформировался ценовой канал «1». Австралиец укрепился к канадцу на 6% (+566 пунктов).

На дневном периоде по нефти началась коррекция после пробоя трендовой линии. Это значит, что до тех пор, пока цена не вернётся к отметке 50 долларов за баррель, канадский доллар будет находиться под давлением.

В пятницу курс AUD/CAD вырос на 138 пунктов или 1,43%. Рост пары остановился у трендовой линии TR1 и верхней границы канала «1». Текущая ситуация мне напоминает бычий тренд от 10.11.15., который состоял из фигур имеющих трехволновую формацию.

По прогнозу я рассматриваю коррекционное движение на 23,6% от повышения цен с 0,9324 до 0,9820. От трендовой линии можно совершить покупку AUD со стопом ниже 0,9748. Целевой зоной выступит зона 1,0000 – 1,1040.

В пятницу 15 июля выйдут данные из Китая по промышленному производству, ВВП за 2 квартал и розничным продажам. Слабые данные вызовут ослабление австралийского доллара. Сценарий на рост отменится при пробое трендовой линии.

Обозначения: TL (Trend line) – трендовая линия, R (resistance) – сопротивление.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Отчет по занятости в США – ключевое событие для рынка на вечер

2016-07-08 15:30:43 (читать в оригинале)

Торги на европейской сессии проходят спокойно. Курс евро/доллар консолидируется в диапазоне 1,1057-1,1090 на уровне 1,1070. Рынок находится в ожидании публикации отчёта по рынку труда в США (Non-farm Payrolls).

Для справки начинающим трейдерам:

Non-farm Payrolls (NFP) – это отчёт, который показывает, сколько было создано новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США за месяц. Рayrolls – это платёжная ведомость, по которой выдаётся зарплата работникам. Отчёт по рынку занятости в США публикуется в первую пятницу каждого месяца в 16:30 мск. До перевода стрелок выходит в 15:30 мск.

NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок, поэтому трейдеры опасаются этих данных. После публикации NFP, если отклонения фактического значения от прогноза были значительные, рынок за считанные секунды срывается с места. Работа на NFP рискованная, поэтому многие трейдеры перед публикацией отчёта пытаются закрыться и во время выхода новости наблюдают за рынком со стороны.

Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется от прогноза в среднем на 30-40 тысяч. Речь, подчеркнём, идёт о среднем отклонении от прогнозного значения. Отклонения могут достигать и 100 тысяч. К тому же постоянно пересматриваются показатели за предыдущие два-три месяца.

Реакция рынка на майский отчёт

В пятницу, 3 июня, вышел разочаровывающий отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за май увеличилось на 38 тыс. при прогнозе 160 тыс.

Показатель за апрель был пересмотрен в сторону уменьшения со 160 до 123 тыс. За март значение пересмотрели с 208 до 186 тыс. (в прошлом месяце он был уменьшен с 215 до 208 тыс.). Общий пересмотр составил минус 59 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы снизился на 0,2%, до 62,6%. Из-за него безработица снизилась до 4,7% (прогноз был 4,9%, предыдущее значение 5,0%). Индекс среднего почасового заработка в США за май составил 0,2% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение было пересмотрено с 0,3% на 0,4%).

На новостях европейская валюта укрепилась к доллару на 153 пункта, до 1,1297, потом после выхода слабого ISM в сфере услуг ускорилась до 1,1373. Рост пары составил больше 200 пунктов.

Прогноз NFP за июнь

Ожидается, что в экономике США в июне было создано 170 тыс. новых рабочих мест, безработица повысится на 0,1, до 4,8%, средняя почасовая заработная плата останется на уровне 0,2%.

Ранее опубликованные макропоказатели в США, оказывающие положительное влияние на NFP:

Последний отчёт ADP показал, что в мае частный сектор создал 172 тыс. рабочих мест против ожидавшихся 159 тыс. Майское значение было пересмотрено в сторону уменьшения на 5 тыс., до 168 тыс. Индекс ADP не имеет положительной корреляции с NFP, поэтому не стоит на него опираться при прогнозе.

Индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в июне вырос с 51,3 до 53,2 (+1,9). Индекс занятости увеличился на 1,2 пункта, до 50,4.

Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM в июне вырос с 52,9 до 56,5 (+3,6). Индекс занятости увеличился на 3,2 пункта, до 52,7.

Индекс доверия потребителей в июне составил 98,0 против прогноза 93,3 пункта (предыдущее значение было пересмотрено с 94,6 до 92,4 пункта).

Опубликованные данные, которые оказывают отрицательное влияние:

Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета за июнь снизился с 94,7 до 93,5 пункта. Индекс потребительских ожиданий упал с 84,9 до 82,4 пункта.

Какие колебания возможны при разных значениях NFP по основным парам в 15:30 мск?

Показатель NFP оказывает сильное влияние на валютный рынок. После его публикации курсы срываются с места и в течение нескольких секунд преодолевают десятки пунктов, в результате чего повышается волатильность. Между ценами Bid и Ask расширяется спред. Об этом надо знать и не удивляться непостоянству, а также проскальзываниям по стоповым ордерам в момент выхода новостей.

Кроме NFP важны и другие компоненты: доля рабочей силы и уровень зарплат. Их снижение вызывает падение доллара, а рост – повышение. ФРС для увеличения ставок хочет видеть стабильный рост потребительской инфляции и зарплат.

Поскольку в 15:30 мск на движение валют оказывают влияние несколько показателей, рассматриваются разные варианты:

1. Если показатель NFP совпадёт с прогнозом в 170 тыс., а безработица останется на уровне 4,8%, предыдущие показатели будут незначительно пересмотрены (неважно в какую сторону), то евро/доллар и фунт/доллар снизятся в среднем на 50 пунктов. Эти данные расценят положительными для ФРС США. После ралли доллара на Brexit их падение будет ограниченное.

2. Если показатель NFP окажется выше 170 тыс. на 30 тыс. и больше, а безработица останется на уровне 4,8% или повысится до 4,9% с пересмотром предыдущих значений в сторону увеличения, то от доллара ожидается укрепление к евро на 100 пунктов, к фунту – на 120-160 пунктов (из-за Brexit).

3. Если показатель NFP окажется ниже 170 тыс. 30-40 тыс. c пересмотром предыдущих значений в сторону снижения, то от курса доллара стоит ожидать падения к основным валютам от 100 до 150 пунктов.

Значения по колебаниям цен приведены приблизительные, поскольку в отчёте содержится много показателей: безработица, доля рабочей силы, пересмотр уровня зарплат и предыдущих значений. В основе предположений лежит опыт по предыдущим NFP с 2001 года.

Важно помнить, что чем больше отклоняется фактическое значение от прогноза, тем сильнее рыночные колебания. Сначала участники рынка реагируют на сам NFP, потом на уровень безработицы и только затем на пересмотренные значения за последние два месяца.

---

Российский рынок акций в пятницу открылся падением

2016-07-08 12:21:08 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в пятницу открылся продажами. К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,5%, в лидерах утренней распродажи отметились акции «Мегафона» и «ФСК ЕЭС». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Россетей» и «НЛМК». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги незначительными продажами, фьючерс на индекс S&P 500 на премаркете ограниченно подрастает.

Пока публикуемая статистика по рынку труда в США за июнь выглядит уверенно — данные от ADP по числу рабочих мест в частном секторе оказались выше прогнозов. Сегодня выйдет блок отчетов за прошлый месяц, и рынок будет внимательно следить за этими публикациями.

Данные по безработице опубликует Швейцария. Торговый баланс представят Великобритания и Германия. Данные по безработице выйдут в США и Канаде.

Цены на нефть восстанавливаются после падения накануне. В четверг баррель сорта Brent обновил двухмесячный минимум на очередной волне сомнений относительно восстановления спроса на энергоносители в ближайшее время. «Бочка» североморской нефти сейчас стоит $46,84 (+0,9%), но потенциал роста цены ограничен. После того как утратили силу краткосрочные факторы — забастовка норвежских нефтяников, перебои с нигерийскими поставками и прочее, — стало видно, что рынок несколько переоценил американский спрос на топливо в сезон отпусков и каникул. В то же время, добыча черного золота продолжает постепенно увеличиваться. Это создает прочную основу для формирования новой волны «медвежьего» тренда.

В МВФ считают, что цены на нефть могут вырасти до $75 за баррель, но при условии, что ОПЕК сократит свою добычу и экспорт. По расчетам фонда, если картель снизит свою долю на рынке с 42% до 35%, то цены пойдут в гору. Речь идет о сокращении поставок в объеме 7 млн баррелей в день. На текущий момент страны ОПЕК добывают порядка 32 млн баррелей в сутки. Таким образом, МВФ говорит о сокращении добычи на 20%. Это достаточно большая цифра и картель не пойдет на это ни при каких условиях, как и не согласится сократить долю на 7%.

Изменение стратегии ОПЕК не будет гарантией того, что рынок вернется к балансу. По факту получится, что картель уступит свою долю рынка кому-то другому, например, США или России. В этом случае ни о каком росте не будет идти речи.

Индекс ММВБ проведет сегодняшние торги в рамках отметок 1850-1880 пунктов. Рублевому индикатору есть, куда отступать, и время для этого самое подходящее.

Российский рубль укрепляется в паре с евро, но сдает позиции по отношению к доллару США. За доллар США сейчас дают 64 руб. На текущий момент рубль выглядит переоцененным к доллару США и ценам на нефть на 3-5%. За евро в пятницу на рынке предлагают около 71 руб. Пара евро/рубль продолжит медленно снижаться за счет ослабления единой валюты, до конца лета пара достигнет отметки 68,5-69 рублей.

8 июля реестр акционеров для получения дивидендов закроют «Татнефть», «Центральный телеграф» и «Ростелеком».

Анна Кокорева
www.alpari.ru

---

Forex: Данные по занятости могут приятно порадовать доллар сегодня

2016-07-08 11:22:57 (читать в оригинале)

Доллар малоподвижен к большинству основных валют на торгах утром в пятницу в трепетном ожидании данных о занятости в США. Данные за май шокировали общественность своим микроскопическим ростом, резко выбившемся из тенденциии, и людям интересно понять, что это было: начало нового тренда или же какое-то временное отклонение от прежней крепкой тенденции роста рынка труда. Если первое, о повышении ставок в этом году придется забыть. Но скорее второе. Тогда доллар сегодня ждет приятный сюрприз.

Аппетит инвесторов к риску немного снизился, что вызвало укрепление безопасной иены, после новостей о перестрелке в Далласе, в результате которой четверо полицейских погибли и ещё семеро получили ранения. Стрельба велась снайперами, которые целились в представителей американской власти во время акции протеста в Далласе после того, как двое чернокожих мужчин были застрелены полицейскими на этой неделе.

Возвращаясь к теме дня, опубликованные вчера данные компании Automatic Data Processing, показали, что число рабочих мест в частном секторе США в июне выросло на 172 000, хотя аналитики прогнозировали увеличение на 159 000. Число обращений за пособием по безработице в США за минувшую неделю упало до 254 000, тогда как аналитики, основываясь на предварительных данных, прогнозировали рост до 270 000.

А в среду вышел индекс ISM, все компоненты которого, включая занятость, продемонстрировали рост. Согласно прогнозам аналитиков, безработица покажет рост до 4.8% с майского уровня в 4.7%; число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 175 000. Майские цифры - самый слабый рост числа рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики с сентября 2010 года: 38 000 — могут быть пересмотрены в сторону улучшения.

Укрепление рынка труда является одним из основных условий повышения базовой процентной ставки ФРС США. Вчера г-жа Местер снова напомнила участникам рынка, что заработные платы в США продолжают расти. На этот показатель также стоит обратить внимание.

Однако остается открытым вопрос о том, насколько сильной может быть сегодня реакция валют с учетом того, что британский референдум и его последствия еще будоражат умы трейдеров. "Думаю, многие инвесторы захотят и дальше уделять внимание рискам Brexit, поэтому, даже если мы получим хорошие данные о занятости в США, это может не так значительно изменить ситуацию, чтобы улучшить настроение", - сказал Масаси Мурата из Brown Brothers Harriman. "Участники рынка потребуют более убедительных доказательств, что экономика США устойчива, учитывая возросшую неопределенность по поводу перспектив после Brexit.

Даже если отчет будет лучше, чем ожидалось, движение доллара вверх сейчас может быть только незначительным. Рынок не ожидает, что ФРС повысит ставки в этом году", - сказал валютный стратег Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ли Хардман. "Все надеются, что данные о количестве новых рабочих мест в США за июнь окажутся лучше ожиданий или на уровне прогнозов, однако есть и опасения, что майский показатель был не просто отклонением от нормы", - отмечает старший портфельный управляющий U.S. Bank's Private Client Reserve Эрик Вигэнд. "Июньский отчет по рынку труда США приобрел почти мистическое значение с учетом очень слабых данных за май", - говорит фондовый трейдер Robert W. Baird & Co. Майк Антонелли.

Еще более интересен вопрос о том, какова будет реакция иены в свете противостояния двух тем. Думается, ее падение в случае сильного отчета по занятости может быть весьма кратковременным. Доллар подешевел на 0.14 % к иене до Y100.60, однако всё ещё удерживается выше Y99, минимума, достигнутого 24 июня после референдума в Великобритании.

Инвесторы помимо Brexit могут быть встревожены предстоящим ослаблением политики Банком Японии по итогам двухдневного заседания 29 июля. "Понижение ставки - это один из ключевых вариантов, который может рассматривать Банк Японии, когда будет смягчать политику", - говорится в аналитической записке Nomura.