Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: что стоит за отскоком фунта и устойчивостью евро?

2016-06-30 11:03:30 (читать в оригинале)

Фунт пытается скорректироваться из зоны сильной перепроданности. В последние сессии спекулянтами было ликвидировано большое количество лонгов и открыто много свежих шортов, которые представляют собой топливо для дальнейшего роста британской валюты в краткосрочной перспективе. В то же время, по нашим данным, в последние три месяца «real money» счета были чистыми покупателями фунта, однако результат референдума серьезно скорректировал экономические и инвестиционные перспективы.

Великобритания продолжает испытывать трудности из-за большого двойного дефицита (ProFinance.ru: дефицита бюджета и платежного баланса), который непонятно как покрывать, и это нервирует долгосрочных инвесторов, которые в обозримой перспективе могут предпочесть вывести капитал из страны, что окажет давление на фунт.

Что касается евро/доллара, то его устойчивость легко объяснима ежемесячным профицитом текущего счета Еврозоны размером в E30 млрд. Брекзит не означает немедленной реакции ЕЦБ или распада ЕС, поэтому у инвесторов пока нет причин для немедленного вывода капитала из региона.

На наш взгляд, медвежью позицию по европейским активам лучше выражать через покупку CDS или продажу акций местных компаний, нежели непосредственно через продажу единой валюты. В ближайшей перспективе мы ожидаем продолжения торговли в диапазоне $1.15-$1.05, а выход ниже может быть спровоцирован новым агрессивным снижением британской валюты.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 30.06.2016

2016-06-30 09:44:13 (читать в оригинале)

Курс евро рискует упасть к уровню 1,1070

Итоги минувшего торгового дня:
В среду повышение фондовых индексов и цен на нефть способствовали укреплению сырьевых валют, а через них и евро. Цена на нефть марки Brent опять превысила психологический уровень $50.00 баррель. По паре евро/доллар на часовом периоде формируется сложная коррекционная формация. Она продлится долго, пока не завершится на дневном ТФ. А там она только началась.

Ожидания на сегодня:

По итогам дня по паре евро/доллар ожидаю закрытие снижением. Из ключевых событий выделю только одно – протоколы заседания ЕЦБ по денежной политике, которые выйдут в 14:30 мск. После двухдневного укрепления единой валюты необходима однодневная коррекция. Цель на закрытие дня – 1,1070. Закрытие дня ниже 1,1040, поставит под сомнение дальнейшее восстановление курса евро.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует данные по объёму розничных продаж за май.
• В 10:00 мск в Швейцарии выйдет индекс опережающих индикаторов от Kof за июнь.
• В 10:55 мск Германия – изменение числа безработных за май.
• В 11:30 мск Великобритания – Сальдо платежного баланса, окончательные данные по изменению ВВП и данные по деловым инвестициям за 1 кв. 2016.
• В 12:00 мск еврозона представит предварительные данные по индексу потребительских цен за июнь.
• В 14:30 мск выйдут протоколы заседания ЕЦБ по денежной политике.
• В 15:30 мск Канада – Изменение ВВП за апрель, индекс цен на промышленные товары за май. США – число первичных заявок на пособие по безработице 20-26 июня.
• В 16:45 мск США – Индекс деловой активности в Чикаго за июнь.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1070, максимум – 1,1127 (текущий день), закрытие – 1,1076.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

Ожидания по вчерашнему дню полностью оправдались. Курс евро/доллар восстановился до 1,1130. На 7:17 мск текущая котировка - 1,1101. Хотел сегодня сначала рассмотреть рост до 1,1166, но недельные паттерны (окно в 5 торговых дней) на исторических данных заставили меня отказаться от него. Да и индикаторы стоят неудачно для прорыва. При таком положении индикатора АО, возможен неудачный тест 1,1130 и падение.

Считаю, что сегодня лучше день провести в диапазоне 1,1070- 1, 1130. Если евро чудом закрепится выше 1,1130, то в пятницу буду рассматривать дальнейшее укрепление евро против доллара США. Бычий тренд формируется без резких подьёмов и падений, чтобы быки смогли полностью перекрыть падение на Brexit. При сохранении такого восходящего тренда – 70 пунктов в день, покупатели восстановят свои потери к 11-12 июля. Закрытие дня ниже 1,1040, поставит под сомнение дальнейшее восстановление курса евро.

---

Курс доллара закрепился ниже 64 рублей

2016-06-30 09:40:39 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 25,00 коп. (-0,39%), до 63,85 руб., курс евро вырос на 7,50 коп. (+0,11%), до 71,02 руб. Центральный банк России с 30 июня понизил официальный курс доллара США на 55,20 коп., до 64,2575 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 71,2102 руб., что ниже предыдущего дня на 50,15 коп.

В среду торги на Московской бирже открылись незначительным ростом по доллару и евро. Через три часа после открытия торговой сессии курс доллара стабилизировался на уровне 64,15 руб. Участники рынка находились в ожидании выхода данных от Минэнерго США.

Отчёт Минэнерго США порадовал рынки. Запасы сырой нефти в США на прошлой неделе сократились на 4,05 млн баррелей против прогноза 2,5 млн баррелей. Добыча нефти уменьшилась на 55 тыс., до 8,622 млн баррелей в сутки. На этих данных нефть подорожала на 2,8%, до $50,11 за баррель, загнав курс доллара под отметку 64 руб.

Динамика цен на нефть остаётся ключевым драйвером для российской валюты. Баррель Brent стоит больше $50 за баррель. Ближайшая цель – $52,80. Дополнительную поддержку нефтяные котировки получают от Норвегии, где 1 июля на семи нефтегазовых месторождениях может начаться забастовка нефтяников.

Курс доллара снижался до 63,60 руб. До расчетного уровня цена не дошла 10 коп. Вероятно, цель будет достигнута сегодня. Считаем, что после теста 63,50 руб. последует коррекция на фоне снижения нефтяных котировок. Чтобы ценам на нефть вернуться к $52,80, необходима коррекция.

Рублю сейчас ничего не угрожает. Глава ЦБ РФ вчера дала зелёный свет на его укрепление. Она заявила, что ЦБ пока не планирует покупку валюты для пополнения резервов. Рублёвая бочка нефти стоит 3237 руб. (отскок от дневной трендовой линии). Стоимость бочки устраивает правительство РФ. В связи с этим стоит готовиться к падению курса доллара до 60,00-61,00 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Фунт отыгрывает потери

2016-06-29 15:20:22 (читать в оригинале)

На торгах в Европе доллар США ослабился по всему рынку. Трейдеры игнорируют снижение кредитных рейтингов Великобритании рейтинговыми агентствами. Они взяли паузу и ждут новостей от политиков по поводу выхода Великобритании с ЕС. На 14:17 мск курс фунт/доллар торгуется в плюсе на 0,68% (94 пункта), до 1,3434. Курс евро/доллар прибавил 17 пунктов и торгуется по 1,1081. Фунт укрепляется к доллару быстрее, так как кросс евро/фунт упал на 66 пунктов, до 0,8246.

Золото консолидируется восемь часов в узком диапазоне на уровне 1318 долларов за тройскую унцию. Пара доллар/йена стабилизировалась на уровне 102,50. Защитные активы не пользуются спросом, так как растут европейские фондовые индексы. В среднем рост по ним составляет 2,3%.

Позднее в США выйдут данные по незавершенным сделкам по продаже жилья, а также отчеты по личным доходам и расходам потребителей. По паре евро/доллар цель сохраняется на уровне 1,1123, при поддержке кросс курса евро/фунт – 1,1155. Британец может с лёгкостью восстановиться до 1,3500 на фоне закрытия коротких позиций.

---

Forex: Рынок взял паузу и ждет развития событий

2016-06-29 12:03:30 (читать в оригинале)

Рынок взял паузу и ждет развития событий. Для дальнейшие продажи фунта инвесторам пока мало того, что рейтинговые агентства снижают прогнозы рейтингов Великобритании, что в стране растут сепаратистские настроения, а сами британцы поспешили за получением ирландского паспорта. Рынок будет ждать каких то более весомых новостей, в первую очередь, относительно дальнейших шагов политиков в сфере развода Британии с ЕС. На фоне этой паузы рынок, можно сказать, приходит к обычному размеренному ходу событий и движений, но взрыв волатильности в любой момент исключать нельзя. Процесс осторожной покупки рисковых активов набирает обороты, хотя защитные активы ведут себя по разному: если иена в целом остается на месте, золото и серебро растут.

Опасения о том, как Brexit повлияет на мировые экономики, скорее всего, заставляют многих инвесторов проявлять осторожность. "Чувство неопределенности и волнения о рисках на рынках сохраняются", - сказал премьер-министр Японии Синдзо Абэ на встрече правительства с Банком Японии, на которой обсуждалась ситуация на рынке после британского референдума. "Фунт воздержится от обновления минимумов в ближайшие несколько дней, но, скорее всего, сделает это в долгосрочной перспективе, скажем, в сентябре или декабре", - сказал Масафуми Ямамото из Mizuho Securities.

Однако ряд аналитиков, включая старшего валютного стратега Scotiabank Шона Осборна, полагают, что если фунт пробьет уровень поддержки в районе $1.3, британская валюта может резко упасть до уровней 1985 года, когда в Великобритании началась рецессия, и фунт с долларом достигли паритета. Другие экономисты более оптимистичны по отношению к фунту и ожидают, что он удержится на уровне $1.2-1.3 за фунт к концу года.

Курс евро к доллару в среду ищет новые драйверы, то снижаясь, то снова подрастая. Во вторник председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил, что власти ЕС обеспечат необходимую защиту банковскому сектору еврозоны в связи с Brexit. Глава ЕЦБ Марио Драги призвал ведущие ЦБ к координации. Неопределенность вокруг дальнейшего вектора развития событий, связанных с Brexit, и их влияния на мировую экономику сохраняется. На этом фоне курс евро к доллару перешел к снижению после положительной динамики на торгах днем ранее. Единственное, что ясно в Европе - это то, что все неопределенно, пояснили аналитики ANZ Bank.

Иена пока ушла в тень на фоне ослабления спроса на валюты "тихой гавани". Курс доллара США к иене поднялся в ходе торгов на 0.5% - до 102.22 иены. Ранее экономисты банка Standard Chartered резко понизили прогноз для пары доллар/иена на конец третьего квартала, до 105 иен вместо ожидавшихся 125, отметив, что Банк Японии и министерство финансов страны могут расширить стимулирующие меры для поддержки экономики после Brexit.