Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс EURUSD 28.06.2016

2016-06-28 09:38:26 (читать в оригинале)

Евро вернулся в точку баланса

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник единая валюта незначительно ослабилось к американскому доллару. Наибольшее давление евро испытал в европейскую сессию. Курс евро/доллар снижался до 1,0970. Трейдеры покупали доллар и облигации на неопределённости связанной с Brexit. После британского референдума пострадал кредитный рейтинг Великобритании.

Одно агентство понизило прогноз на кредитный рейтинг, два – снизили сам рейтинг. Moody's понизило прогноз по долгосрочному рейтингу Великобритании. S&P понизило суверенный рейтинг Великобритании с "ААА" до "АА", Fitch – с "АА+" до уровня "AA". К закрытию дня курс поднялся вше 1,10.

Ожидания на сегодня:

В Азии американский доллар корректируется. Курс евро восстановился до 1,1060. После ралли доллара в несколько фигур нас ожидает продолжительная консолидация, поэтому будьте готовы к разнонаправленным движениям. На вторник этот диапазон находится между уровней 1,0911 и 1,1188. Цель на вторник - 1,1136.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия опубликует индекс цен на импорт за май.
• В 11:00 мск – выступление президента ЕЦБ Марио Драги.
• В 13:00 мск Великобритания представит данные по объёму продаж от CBI за июнь.
• В 15:30 мск США – Окончательные данные по изменению ВВП за 1 кв. 2016 г.
• В 16:00 мск США – Индекс цен на дома
• В 17:00 мск США – Индекс настроения потребителей от The Conference Board, а также промышленный индекс от ФРБ Ричмонда.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1010, максимум – 1,1136, закрытие – 1,1080.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

Курс евро/доллар два дня провёл в зоне ниже МА линии D3. В ходе азиатских торгов пара вернулась к балансовой линии Lb. Можно утверждать, что на часовом графике евро находится в точке баланса.

Поскольку стохастик находится сверху, есть риски просесть до 1,1035. Если рассматривать перекрытие Азии, то до 1,1010. Пока волатильность сохраняется на высоком уровне, я склоняюсь к восстановлению цены до 135-го градуса. Выше него проходит сопротивление, образующееся от максимумов 1,1188 и 1,1179.

---

По российской валюте цель сохраняется в районе 64,50 за доллар США.

2016-06-28 09:34:38 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 22,50 коп. (+0,34%), до 65,48 руб., курс евро снизился на 21,00 коп. (-0,29%), до 72,47 руб. Центральный банк России с 26 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 46,99 коп., до 65,0588 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 71,942 руб., что ниже предыдущего дня на 71,62 коп.

В понедельник торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. Рубль укрепился на фоне дорожающей нефти, которая потом подешевела. Толчок к укреплению доллара дал британский фунт, который продолжил ослабляться после Brexit. Два рейтинговых агентства снизили Великобритании кредитный рейтинг. S&P понизило суверенный рейтинг Великобритании с "ААА" до "АА", Fitch – с "АА+" до уровня "AA".

На американской сессии баррель Brent подешевел на 4,52%, до $46,67. К закрытию торгов покупателям удалось поднять цену до $47,51 за баррель. Российская валюта ослабилась к доллару лишь на 1,3%, до 65,65 руб.

Рис. 1 курс доллар/рубль, часовой период.

В Азии нефть дорожает на 0,69%, а значит, у рубля появился шанс вернуться к уровню 64,80 руб. По прогнозу я взял цель ниже 64,55 руб. Если курс доллара с открытия уйдёт вниз, то можно построить ценовой канал (см. график, пунктирные линии). После того, как продавцы смогут пройти уровень 65,00 руб. им откроется дорога к уровню 64,55 руб., который находится у нижней границы канала. Сегодня я ставлю на повышение нефтяных котировок на ожиданиях, что в США снизятся запасы нефти. Американский институт нефти опубликует отчёт в 23:35 мск. Прогноз на снижение отменится при закрытии часовой свечи выше 65,75 руб.

Рис. 2 Рублёвая стоимость нефти Brent, дневной период.

На рисунке 2 представлен дневной график цен на нефть марки Brent в рублях с логарифмической шкалой. На нём мы наблюдаем восходящий тренд от 20.01.16. После каждого восходящего импульса цена корректировалась на 61,8%. Теперь обратите внимание на то, что цена достигла трендовой линии и откатилась на 61,8% от роста с 2850 до 3420 руб. Возобновление повышения цен на нефть в рублях сдержит рубль от ослабления и позволит ему укрепиться.

---

Forex: Фунт обновил 30-летний минимум; эксперты ждут рецессию

2016-06-27 16:20:07 (читать в оригинале)

Курс фунта стерлингов к доллару США в понедельник упал до самой низкой отметки с 1985 года, тогда как юань опустился до минимума с 2010 года. К 15:45 мск фунт подешевел на 3.7%, до $13152. По итогам сессии в пятницу фунт потерял более 8%, что стало рекордным падением в истории валюты. Аналитики продолжают анализировать последствия выхода Великобритании из ЕС и дают игрокам советы покупать безопасные активы - золото, госбумаги, доллар и иену. При этом некоторые эксперты полагает, что курс фунта может опуститься еще сильнее до конца нынешнее года.

В четверг в Великобритании прошел референдум по членству страны в ЕС. Согласно официальным данным, за выход страны из Евросоюза проголосовали 51.9% британцев. Данное решение стало неожиданным для большинства участников рынка, так как социологические опросы накануне голосования перестали подтверждать превосходство сторонников выхода. До открытия европейских торгов министр финансов Великобритании Джордж Осборн выступил с заявлением, согласно которому казначейство и Банк Англии за последние несколько месяцев провели ряд мероприятий на случай непредвиденных обстоятельств, в частности, реакции рынков на Brexit. По мнению руководителя отдела институциональных валютных продаж ASB Bank в Новой Зеландии Тима Келлехера, отсутствие ясности в перспективах Великобритании после голосования подорвали доверие рынка. "Рынок по-прежнему негативно реагирует на все. Инвесторы успели обдумать произошедшее, и событие вызывает больше вопросов, чем ответов", - сказал он. "

Референдум по вопросу о членстве Великобритании в ЕС не принес долгожданной ясности. Если раньше неопределенность была связана с результатами голосования, то теперь она обусловлена отсутствием понимания, как будет происходить процесс выхода из Евросоюза. Политическая система Великобритании близка к кризису. Премьер-министр Дэвид Кэмерон заявил, что уйдет в отставку в октябре и, вопреки пожеланиям Брюсселя, не будет инициировать формальные переговоры о выходе Великобритании из ЕС, оставляя это решение своему преемнику. В то же время вполне возможно, что новый глава правительства решит провести всеобщие выборы с целью получить полномочия для начала процесса выхода. Это означает, что неопределенность может сохраниться до конца текущего года...

Мы ожидаем, что на текущей неделе пара фунт/доллар продолжит падать, возможно, до отметки $1.30. Пара евро/доллар сегодня может опуститься ниже $1.10", – написали сегодня аналитики Sberbank CIB Том Левинсон и Искандер Луцко.

Сейчас вообще трудно найти какой то оптимистичный окмментарий относительно экономики Великобритании и фунта. Эксперты соревнуются, кто сильнее сгустит краски. Bank of America Merrill Lynch снизил прогноз роста ВВП Великобритании на 2017 год до 0.2% с предыдущего прогноза в 2.3%, а на 2016 год - до 1.4% с 1.7%. "После окончания референдума в Великобритании мы прогнозируем многолетнюю неопределенность", - говорят аналитики Bank of America. "По нашим оценкам, главной жертвой станет экономика Великобритании, хотя шок для зоны евро и мировой экономики тоже будет значителен", - добавляют они.

Goldman Sachs вообще ждет рецессию на 2.75% в предстоящие полтора года. "Сейчас мы ожидаем, что британская экономика войдет в мягкую рецессию в начале 2017 года", - сказали экономисты банка Яна Хатциуса и Свена Яри Стена. И, по их прогнозу, Brexit также окажет опосредованное воздействие на экономики США и европейские страны.

Годовой прирост ВВП еврозоны в течение следующих двух лет составит в среднем 1.25% против ожидавшихся до референдума 1.5%, а годовой рост ВВП США во второй половине 2016 года, согласно прогнозу, достигнет 2% вместо прогнозировавшихся ранее 2,25%. Goldman Sachs выделяет три ключевых риска для стран, на которые повлияет Brexit: их условия торговли, вероятно, ухудшатся; компании, вероятно, сократят инвестиции в связи с возникшей неопределенностью; финансовые условия ухудшатся из-за колебаний валютного курса и слабого спроса на рисковые активы.

Также большинство наблюдателей приходят к общему мнению, что Brexi заставит Федеральную резервную систему (ФРС) США отложить повышение ставки. "В краткосрочной перспективе главный негативный фактор - это неопределенность. Золотое правило ФРС - неопределенность замедляет экономический рост или, по крайней мере, потенциально может привести к этому. Они посмотрят и скажут, что должны сделать шаг назад и пересмотреть", - говорит главный экономист TIAA Global Asset Management Тим Хоппер.

Проблема американского ЦБ заключается в том, что неопределенность относительно дальних отношений Великобритании и ЕС, скорее всего, будет сохраняться на протяжении ближайших месяцев, отмечает издание. "Это происходит в условиях, когда экономика США недостаточно сильна, и ФРС, очевидно, проведет переоценку траектории ставок в любом случае", - сказал аналитик японской финансовой компании Nomura. Кроме того, по мнению экономиста Cornerstone Macro Роберто Перли, продолжающееся укрепление доллара может принести на глобальные рынки самую серьезную угрозу.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением.

2016-06-27 13:52:25 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,2%. Список утренних аутсайдеров возглавляют акции «Системы» и «Лукойла». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Распадской» и «Башнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию резкими продажами, оценивая в биржевых котировках итоги британского референдума. Фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно подрастает. Цены на нефть корректируются после минувших распродаж.

Баррель сорта Brent стоит утром в понедельник $49,41 (+0,7%). В сырье пока нет новых торговых идей, рынку потребуется еще несколько дней на анализ информации и формирование новой стратегии.

Российская валюта открыла сессию понедельника укреплением в парах с иностранными валютами в рамках коррекционного отскока вслед за черным золотом. Поддержки рублю со стороны налогового периода уже не заметно, в то время как глобальные рынки остаются в напряжении из-за британской истории. За доллар США сейчас дают 65,08 руб. (-0,2%). Предполагаемый торговый диапазон в паре доллар/рубль на сегодня составляет 64,90-65,45.

Уже довольно много сказано о минимальных для России последствиях британского решения покинуть Евросоюз, и еще больше сказано о том, что для Великобритании, по сути, все только начинается. Похоже, что у рынка капитала появился новый долгосрочный спекулятивный драйвер, который будет то и дело о себе напоминать. Нюансы относительно Brexit будут постоянно обновляться, политики будут комментировать, а рынки будут реагировать. За эмоциями торговых площадок обычно кроется непонимание перспектив, в данном случае это именно так. Никто не знает, чем все это закончится, и кто от этого выиграет. Но в том, что рынку обеспечена волатильность, сомневаться не приходится.

В минувшие выходные британские СМИ писали о возможном повторном референдуме, так как часть жителей страны не смогла явиться на избирательные участки из-за погодных условий и проголосовать. Также журналисты писали о том, что Шотландия может наложить вето на референдум. Однако пока это только слухи, а вот Moody`s приступило к действиям.

Международное рейтинговое агентство ухудшило прогноз кредитного рейтинга Великобритании после референдума. Прогноз был снижен по рейтингу долгосрочного эмитента и долгового рейтинга со «стабильного» до «негативного». Оба рейтинга подтверждены на уровне «Аа1».

Решение агентства вызывает вопросы, так как принципиально в экономике Великобритании пока ничего не изменилось. Риски, о которых говорят эксперты агентства, действительно возрастут, если страна покинет ЕС. Но как говорят в России: до этого еще нужно дожить. Возможно, изменение прогноза – это один из способов повлиять на окончательное решение Великобритании.

Индекс ММВБ проведет сессию понедельника в диапазоне 1870-1895 пунктов. Не исключены попытки пройти чуть выше 1900, но вряд ли они будут очень успешными.

На российском фондовом рынке продолжается дивидендный сезон, и сегодня реестр акционеров для получения дивидендов закроют «Протек», «Газпром нефть», «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Северо-Запада» и «Роснефть». Годовое общее собрание акционеров проведут «КузбассЭнерго», «РусГидро», «Белон» и «Аэрофлот».

Сальдо внешней торговли и индекс деловой активности в секторе услуг представят США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Forex: Фунт продолжает снижаться, прогнозы неутешительны

2016-06-27 12:21:36 (читать в оригинале)

Фунт стерлингов продолжает ощущать воздействие решения британского народа покинуть Европейский союз, вновь испытав прессинг медведей утром в понедельник. После Брекзита стране теперь угрожает собственный распад: Шотландия вновь хочет провести референдума о независимости. Два года назад шотландцы решили остаться в рамках единого государства с Англией, Уэльсом и Северной Ирландией. Стерлинг снова приближается к минимуму 31 года, отражая нарастающий пессимизм инвесторов в отношении будущего Великобритании и ее валюты. Многие банки теперь считают, что Банку Англии придется летом пойти на снижение ставки и вновь заняться скупкой активов, которая не проводится уже несколько лет.

"Что касается фунта, то он может установить новые минимумы. Валюта может упасть, так как Банк Англии, возможно, понизит процентные ставки, чтобы поддержать экономику из-за Brexit", - сказал рыночный аналитик IG Securities Юниси Исикава. Экономисты RBC ожидают, что Банк Англии ослабит денежно-кредитную политику летом. ЦБ, как они считают, снизит ставки до 0.25% на совещании 14 июля, а затем еще до 0.1%-0.15%, а также объявит о покупке дополнительно активов на STG 50 млрд на совещании 4 августа. В RBC рассматривают ситуацию в Великобритании как чрезвычайно сложную, отмечая, что прогноз может измениться в очень короткие сроки.

На этом фоне снова растет японская иена по отношению к доллару, и рынки следят за тем, будет ли Япония проводить интервенции, чтобы помешать росту своей валюты, как это сделал, например, Национальный банк Швейцарии. Пока что аналитики считают, что Япония не станет портить отношения с США, которые резко возражают против покупки Банком Японии долларов за иены, и позволит своей нацвалюте укрепляться. Власти Японии на данный момент ограничились словесными предупреждениями. Премьер-министр страны Синдзо Абэ сказал в понедельник, что поручил министру финансов Таро Асо следить за валютными рынками "ещё внимательнее" и принимать меры в случае необходимости.