Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Доллар отыгрывает потери

2015-12-07 15:24:50 (читать в оригинале)

В понедельник курс доллара США продолжил укрепляться к основным валютам после публикации пятничных данных по занятости в США. Данные усилили ожидания повышения процентной ставки на декабрьском заседании ФРС. Курс евро/доллар снизился до уровня 1,0801. Падение усилилось на статданных из Германии. Индекс промышленного производства в Германии за октябрь составил 0,2% м/м, 0,0% г/г (прогноз был 0,7% м/м, предыдущее значение -1,1% м/м, +0,4% г/г). Индекс доверия европейских инвесторов Sentix не оправдал ожиданий и составил 15,7 против прогноза 17,0.

Очень важно, на каком уровне закроется пара евро/доллар. Если выше отметки 1,0807, то будет возвращение к 1,0900. После консолидации стоит ожидать продолжения роста. Если «евробыки» во вторник сходу не пройдут 1,0950, то флэт затянется до четверга.

Курс фунт/доллар на фоне роста доллара снизился до 1,5053. По последним котировкам фунт торгуется по 1,5088. Сегодня в 18:00 мск с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. В четверг состоится заседание Банка Англии. Скорее всего, волатильность по британскому фунту сохранится высокая, особенно в кроссе евро/фунт.

---

FOREX: Да, доллар снова растет — ведь это тренд!

2015-12-07 13:51:11 (читать в оригинале)

Курс доллара укрепляется к основным мировым валютам в понедельник после публикации данных по занятости в США, усиливших ожидания повышения процентной ставки на декабрьском заседании ФРС. Однако рост американской валюты пока можно назвать скромным. Индекс доллара по отношению к корзине основных валют к 13.00 мск составлял 98.76 пункта, подскочив на 0,75 % в пятницу, благодаря превысившим ожидания данным по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые показали рост числа рабочих мест на 211.000 в прошлом месяце.

Данные за сентябрь и октябрь были пересмотрены в сторону повышения. Уровень безработицы в стране в ноябре не изменился по сравнению с показателем октября, оставшись на рекордно низком уровне в 5%. Индекс доллара завершил прошлую неделю падением на 1,66 % после обвала на 2,37 % в четверг на фоне космического взлёта евро на 4.6%.

Показатели рынка труда были позитивно восприняты трейдерами на фоне неоднократных высказываний главы ФРС Джанет Йеллен о возможном повышении базовой процентной ставки в стране на декабрьском заседании регулятора в случае устойчивых показателей роста экономики страны и сокращения безработицы. "Твердые статистические данные в США, опубликованные в пятницу вечером, кажется, убрали последнее препятствие ФРС к повышению ставок", - сказал старший рыночный стратег Bank of New Zealand Кимберли Мартин. После выхода столь сильных статданных рынок оценивает вероятность подъема базовой процентной ставки в США в декабре в 74%, тогда как среди 73 экономистов, опрошенных Bloomberg, лишь пятеро ожидают, что Федеральная резервная система сохранит ставки на прежнем уровне по итогам последнего в текущем году заседания, которое состоится 15-16 декабря.

Единая европейская валюта отступила на 0,67 %, остановившись на отметке $1.0810. Это уже достаточно далеко от пика четверга - $1.0981, куда валюта взлетела с минимума восьми месяцев - $1.0523. Инвесторы были вынуждены закрывать медвежьи позиции в евро после того, как Европейский центральный банк (ЕЦБ) вопреки ожиданиям рынка не стал реализовывать агрессивные меры смягчения. В пятницу председатель ЕЦБ Марио Драги выразил уверенность, что принятые ЕЦБ меры - небольшое снижение депозитной ставки и продление программы выкупа активов - вернут инфляцию к целевым показателям. Драги поспешил также заверить, что регулятор в случае необходимости и в дальнейшем готов продолжить смягчение политики.

"В ближайшие несколько месяцев расхождение между кредитно-денежной политикой в США и в других странах мира станет более очевидным, и это заложено в текущем курсе доллара, - говорит аналитик Westpac Banking Corp. Имре Шпейцер. - Евро снова подешевеет, когда станет понятно, что Европейскому центральному банку придется еще больше увеличить стимулирование". На этой неделе внимание инвесторов будет приковано также к обширным статистическим данным из Китая, которые, как ожидается, будут по-прежнему отражать текущую вялость китайской экономики. Любые внезапные разочарования могут охладить желание международных инвесторов скупать рисковые активы.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся разнонаправленно

2015-12-07 13:19:39 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы так и не сформировали единого движения. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Мечела» и «НорНикеля», под давлением остаются бумаги «Акрона» и «Аэрофлота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили сессию пятницы преимущественным ростом, фьючерс на индекс S&P держится в «зеленой» зоне. Ноябрьский отчет по рынку занятости в США порадовал инвесторов.

Цены на нефть снижаются. ОПЕК решил оставить квоту на суточную добычу нефти неизменной, однако члены картеля подтвердили, что не собираются ее соблюдать и продолжат добывать на 1,5 млн баррелей в сутки больше, чем положено. Баррель сорта Brent стоит сейчас $42,74 (-0,6%). Черное золото все ближе к нижней границе среднесрочного торгового диапазона.

Российский рубль начал неделю новым витком ослабления в парах с иностранными валютами. За доллар США на открытии сессии дают 68,63 руб. (+0,7%). Все довольно закономерно, учитывая расстановку сил на валютной площадке и ситуацию со стоимостью сырья.

Пятничная статистика от Росстата показала, что инфляция в РФ за ноябрь 2015 года прибавила 0,8% м/м и 12,1% с начала текущего года. При этом необъяснимым образом индекс потребительских цен в сопоставлении ноября 2015 к ноябрю 2014 года сократился до 15% с 15,6%. Не понятно, как так получилось, потому что в последние четыре месяца ИПЦ только разгоняется в месячном сопоставлении. За август индикатор составлял +0,4%, за сентябрь +0,6%, за октябрь +0,7%. Определенный дисконт могла дать продовольственная инфляция, которая в ноябре оказалась на уровне 17,7% г/г против октябрьского значения в 19%. Но эта поддержка выглядит довольно скромной.

Как бы то ни было, инфляционное давление в России присутствует, и этот фактор в совокупности с внешним фоном и имеющимися фискальными обстоятельствами может стать сдерживающим для принятия решения по ставке ЦБ РФ. Заседание российского мегарегулятора состоится в пятницу, 11 декабря. Ключевая ставка, с большой долей вероятности, останется на уровне 11% годовых. Оснований для ее понижения на текущий момент нет.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1735-1775 пунктов.

Сбербанк опубликовал отчетность по РСБУ за 11 месяцев 2015 года. Чистая прибыль банка сократилась на 31%, до 202,4 млрд руб. Падение прибыли произошло по нескольким причинам, в том числе в связи со снижением чистого процентного дохода в отчетном периоде на 14,7%, до 676,5 млрд руб. Процентные расходы выросли на 435,4 млрд руб. или на 68,5%. Рост обусловлен повышением уровня процентных ставок на рынке и увеличением объема привлеченных средств.

За указанный период активы банка выросли на 0,9%, а уровень просроченной задолженности достиг 3,4%. Акции банка почти не отреагировали на публикацию отчетности. В целом она оказалась лучше ожиданий.

Сегодня, 7 декабря, суд рассмотрит иск «Аэрофлота» к «Трансаэро». В Китае пройдет презентация туристического потенциала России. В Брюсселе состоится заседание Еврогруппы. Глава Банка Англии выступит с речью.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FOREX EUR/USD – игра на повышение: восстановление в рамках коррекции

2015-12-07 11:14:23 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: курс евро/доллар отскочил от 1,0518 После заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги. На недельном периоде в парах евро/доллар и евро/фунт формируются модели «двойное основание». Евробыки не будут отступать просто так. В текущей ситуации можно рассмотреть два сценария. Основной это формирование восходящего треугольника с целью 1,1178. когда курс евро закроется ниже 1,0807, сценарий с треугольником отменится и в силу вступит сценарий на скатывание к 1,0518. От 1,1180/1,12 можно искать продажи.

Предыстория

Пересмотрел все валютные пары. С технической точки зрения по ним ничего интересного не нашёл. После заседания ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги пришлось вернуться к евро и фунту.

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 9 ноября. На момент публикации обзора курс евро/доллар торговался по 1,0738. От единой валюты ожидалось ослабление к доллару США до уровня 1,0520 на ожиданиях новых стимулирующих мер экономики со стороны ЕЦБ и повышения ставки ФРС в декабре. Первая цель была достигнута. Вторая – 1,0432, на время откладывается.

Текущая ситуация

Цена на момент публикации идеи находилась на уровне 1,0875. С достигнутого минимума 1,0518 курс евро/доллар срикошетил на 440 пунктов, до 1,0980. Активному закрытию коротких позиций по евро способствовало решение ЕЦБ и заявления М.Драги. Участники рынка ожидали более агрессивных мер по ослаблению денежно-кредитной политики.

В пятницу укрепление евро замедлилось после публикации отчёта Non-Farm Payrolls (NFP). Отчёт вышел лучше ожиданий. Количество новых рабочих мест в США, занятых в несельскохозяйственной отрасли, за ноябрь увеличилось на 211 тыс. рабочих мест (прогноз был 200 тысяч). Показатель за октябрь был пересмотрен в сторону повышения с 271 до 298 тыс., за сентябрь – с 137 до 145 тыс. (месяцем ранее он же был понижен со 142 до 137 тыс). Общий пересмотр составил +35 тыс. рабочих мест.

Безработица в США в ноябре осталась на уровне 5,0%. Индекс среднего почасового заработка вырос на 0,2% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,4%). Уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,4%.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

За четверг было перекрыто 20 предыдущих торговых дней. Евро/доллар вновь поднялся выше зоны 1,0807-1,0835, которая ранее выступала поддержкой. Теперь всё внимание участников рынка направлено на заседание Fomc (16 декабря).

Отчёт NFP предвещает повышение процентной ставки на 0,25% на заседании Комитета открытого рынка ФРС США 16 декабря. Её повышение заложено в ценах, поэтому золото подорожало после выхода NFP, евро и фунт слабо подешевели. Что дальше?

ЕЦБ в четверг снизил ставку по депозитам и увеличил срок программу покупки облигаций до марта 2017 года. Участники рынка ожидали более агрессивных мер по ослаблению денежно-кредитной политики, поэтому разочаровались. Видно, что на минувшей неделе было закрыто много коротких позиций.

Я не раз писал в обзорах, что по циклам медвежья фаза завершается между 20 и 24 ноября 2015 года. С 23 ноября падение курса евро замедлилось. Рынок евро/доллар развернулся 3 декабря.

С учётом последних котировок по циклам получается такая картина: рост – до 19.12.15, снижение - до 13.01.16, рост – до 23.02.16 и падение – до 01.04.

Стоит также обратить внимание на «двойное основание» на недельном периоде в кроссе евро/фунт (см. ниже). Фунт распродают, потому что Банк Англии не торопится повышать ставку. Запас для укрепления евро против фунта есть. Это значит, что евробыки не будут отступать просто так. Тем более на неделях аналогичная модель формируется в паре евро/доллар.

От нисходящего движения с 1,1494 до 1,0518 взял Фибоначчи. Получилась зона сопротивления 1,1003-1,1173. Трендовая линия проходит через 1,1236. После дневной свечи в 440 пунктов, ралли евро может замедлиться. Вопрос в том, каким путём пойдёт евро/доллар.

Обычно после резкого роста начинается длительная консолидация. Вспомните январское укрепления франка. Пока вижу два сценария развития событий. Это восходящий треугольник с целью 1,1178 и плавное скатывание к 1,0518.

В данный момент цена находится выше 1,0807. Т.е. когда курс евро закроется ниже 1,0807, сценарий с треугольником отменится и в силу вступит сценарий на скатывание. Уверен, что в ближайшие два дня стоит ожидать теста 1,0807, поэтому лучше не торопиться с покупками и дождаться отката. Посмотреть будет отскок или нет. И только потом принимать решение покупать евро или продавать.

---

Краткосрочная торговая идея FOREX GBP/USD – игра на понижение: развитие идеи от 9 ноября

2015-12-07 11:11:09 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Драги развернул долларовые пары. На дневном ТФ сформировалось бычье поглощение, на недельном – молот. Если за эту неделю продавцы ничего не предпримут, тогда в рамках коррекционного движения идём обратно к 1,5310.Цель по прошлой идее 1,4560 остаётся в силе. В данный момент коррекции не избежать. Откат нужно использовать для открытия новых коротких позиций. Краткосрочно можно открывать покупки, но не стоит заходить большими объёмами против тренда.

Предыстория

После заседания ЕЦБ и выхода NFP решил дополнить предыдущую идею, которая выходила 30 ноября. В прошлый понедельник курс фунт/доллар торговался по 1,5030. Поскольку я в обзоре опирался на месячный график, цель обозначил на уровне 1,4560.

Курс фунт/доллар снижался до 1,4898. Сценарий на снижение отменялся при закрытии недельной свечи выше 1,5340. Цена не повышалась выше 1,5340, поэтому цель остаётся в силе. Но вот дальнейшие перспективы стали неопределённы.

В четверг курс фунт/доллар восстановился до 1,5158. Активному закрытию коротких позиций по евро и фунту способствовало решение ЕЦБ и заявления М.Драги. Участники рынка ожидали более агрессивных мер по ослаблению денежно-кредитной политики.

Дневной график GBP/USD

Курс фунт/доллар с мая текущего года находится в боковом тренде. Банк Англии не торопится повышать процентные ставки, поэтому пока представители ЦБ не изменят свою риторику, фунт останется под давлением.

Сейчас очень сложно давать оценку происходящему. Фунт остаётся в медвежьем тренде. При этом на дневном и недельном графиках сформировались разворотные свечные паттерны. Дневная свеча за четверг перекрыла свечу за среду.

Если построить разные нисходящие каналы, по ним видим, что возросли риски укрепления британского фунта до 1,5380. Не думаю, что фунт будет быстро укрепляться, поскольку кросс евро/фунт находится на стороне евробыков (см. график ниже).

Недельный график EUR/GBP

До заседания ЕЦБ курс евро/фунт снизился до 0,6981, после заседания – отскочил и вырос до 0,7250. Евро/доллар восстановился на 440 пунктов, фунт/доллар – на 220. По кроссу формируется двойное основание, либо треугольник. В любом случае, это не на руку быкам по фунту. Пока в кроссе продают фунт, фунт/доллар будет вяло расти.

Недельный график GBP/USD

На недельном ТФ сформировался молот. Если за эту неделю продавцы ничего не предпримут, тогда в рамках коррекционного движения идём обратно к 1,5310.

Владислав Антонов
www.alpari.ru