Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Forex EURUSD 04.12.2015

2015-12-04 10:42:37 (читать в оригинале)

До пейролса ожидается спокойное движение

Итоги минувшего торгового дня:

Курс евро/доллар вырос на американской сессии на 450 пунктов, до отметки 1,0980. Активному закрытию коротких позиций по евро способствовало решение ЕЦБ и заявления М.Драги. Участники рынка ожидали более агрессивных мер по ослаблению денежно-кредитной политики. На рынке волатильность возросла за 9 минут до официального релиза ЕЦБ. До оглашения результатов заседания ЕЦБ газета Financial Times сообщила в Twitter, что ЕЦБ не изменит монетарную политику. На фейковом сообщении на рынке началась бурная реакция.

Курс евро/доллар подскочил на 120 пунктов, до 1,0657. Когда стало известно (в 15:45 мск), что ЕЦБ снизил депозитную ставку и оставил процентную ставку, курс евро упал на 157 пунктов, до 1,0518.

ЕЦБ снизил депозитную процентную ставку с -0,2% до -0,3%. Ключевая ставка не изменилась и осталась на уровне с 0,05%.На пресс-конференции Марио Драги сказал, что ЦБ сохранил объём программы в размере 60 млрд евро в месяц и продлил программу выкупа активов на полгода, до марта 2017 года.

Поскольку участники рынка ждали, что ЕЦБ пойдет на расширение программы количественного смягчения (QE), а в ценах её расширение было заложено, то все в спешке стали закрывать короткие позиции. Даже Джанет Иеллен осталась в тени со своим выступлением.

Прогнозы ВВП еврозоны для 2015 года повышены с 1,4% до1,5%; 2016 – без изменений 1,7%; 2017 – повышены с 1,8% до 1,9%. Ожидания инфляции сокращены: 2016 с 1,1% до 1,0%; 2017 с 1,7% до 1,6%.

Курс фунт/доллар по итогам дня вырос на 200 пунктов, до 1,5135. Курс доллар/франк снизился 300 пунктов, до 0,9930. Курс австралиец/доллар практически не изменился, в кроссах ощущал на себе давление (GBP/AUD, AUD/CHF, EUR/AUD).

Ожидания рынка на сегодня:

Обзор делаю без графиков, поскольку на рынок будет оказывать влияние отчёт по американскому рынку труда. Я вчера не стал делать прогнозный сценарий и сегодня не буду. Лучшее торговое решение в новостные дни – отдыхать. Кто хочет померяться силами с рынком и получить адреналин на целый месяц – однозначно торговать.

Подробный обзор по пейролсу сделаю во второй половине дня. Здесь мне лишь хочется сказать, отвратительный отчёт Non-Farm payrolls отработался в четверг.

Рынок ожидает, что в США в ноябре в несельскохозяйственном секторе было создано 200 тыс. рабочих мест против 271 тыс. в октябре. Если ноябрьский показатель окажется в районе 150 тыс., то вряд ли рынок на него обратит внимание. Доллар, конечно, ослабится, но несильно. При сильном отчёте основные пары скорректируются на 100 пунктов. Трейдеры будут приходить в себя до понедельника после вчерашнего ралли евро.

Новости текущего дня:

В 10:00 мск в Германии выйдут данные по производственным заказам за октябрь.

В 16:30 мск Канада представит сальдо торгового баланса за октябрь, уровень безработицы и изменение числа занятых за ноябрь. США опубликует данные по средней почасовой оплате за ноябрь, торговый баланс за октябрь, изменение числа занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики и уровень безработицы за ноябрь.

• В 18:00 мск Канада выпустит индекс деловой активности менеджеров от Ivey за ноябрь.
• В 19:45 мск выступит с речью президент ЕЦБ Марио Драги.
• Заседание ОПЕК.

Технический анализ

EUR/USD: курс евро/доллар торгуется на часовом ТФ на линии U5. Точкой баланса является линия Lb – 1,0804. Этот уровень соответствует уровню фибо 38,2% от роста с 1,0518 до 1,0980. То, что я ожидал увидеть от евро по росту после 20-24 ноября в бычьей фазе, уже все отработалось. А времени у быков, до конца декабря.

Сейчас я не готов назвать уровни для коррекционного отката по евро. Нужно время, чтобы сделать анализ. Ясно одно, М.Драги разочаровал рынок. Продавцы с него ушли, покупатели - пришли.

GBP/USD: обзор делаю один, так он без прогнозных сценариев. Курс фунт/доллар восстановился на 240 пунктов, до линии U3 (часовой ТФ). На дневном периоде бычье поглощение – бычий сигнал. На недельном формируется «молот» – тоже бычий сигнал.

Ключевое событие дня - отчёт по американскому рынку труда.

---

Рынок в ожидании NFP и заседания ОПЕК

2015-12-04 10:37:37 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 0,80 коп. (+0,01%), до 67,5080 руб., курс евро – на 224,00 коп. (+3,13%), до 73,85 руб. Центральный банк России с 4 декабря повысил официальный курс доллара США на 102,89 коп., до 67,7691 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 70,8647 руб., что выше предыдущего дня на 87,57 коп.

Четверг выдался очень волатильным для финансовых рынков, включая российский рубль. Доллар повышался до 68,18 руб., евро – до 74,44 руб. По итогам дня доллар укрепился к рублю на 0,01%, евро – на 3,12%.

Рубль сильно ослабился к единой валюте и практически не изменился к доллару. Курс евро/доллар вырос на американской сессии на 450 пунктов, до отметки 1,0980. Активному закрытию коротких позиций по евро способствовало решение ЕЦБ и заявления М.Драги.

ЕЦБ снизил депозитную процентную ставку с -0,2% до -0,3%. Ключевая ставка не изменилась и осталась на уровне 0,05%. ЦБ сохранил объём программы в размере 60 млрд евро в месяц и продлил программу выкупа активов до марта 2017 года.

Поскольку участники рынка ждали, что ЕЦБ пойдет на расширение программы количественного смягчения (QE), а в ценах её расширение было заложено, то все в спешке стали закрывать короткие позиции по европейской валюте. Соответственно, укрепление евро на рынке Forex отразилось на динамике пары евро/рубль.

Реакция участников рынка на выступление Путина с посланием к собранию, была нейтральной.

Чего ожидать от курса рубля в пятницу?

В пятницу выйдет отчёт по американскому рынку труда и состоится заседание ОПЕК. От ОПЕК ничего не ожидают, к тому же баррель Brent подорожал в четверг на 3,2%, до $44,06, на фоне ослабления доллара после пресс-конференции М. Драги.

Если отчёт Non-Farm Payrolls разочаруют участников рынка, то вряд ли стоит ожидать сильного падения курса доллара США. Ведь плохой отчёт уже отработан в четверг на ралли евро, а вот российская валюта сможет отыграть потери до уровня 67 рублей, который сейчас является для доллара поддержкой. Если курс американской валюты закроется ниже 67 руб., то доллар вернётся в течение двух дней к 65,50 руб.

Курс евро/рубль пробил зону сопротивления 72,20-35. Теперь дорога открыта к 75,35. Сегодня рост евро ослабнет, по итогам дня ожидается снижение курса до 72,50/80 руб. в рамках коррекции после вчерашнего ралли – слишком высоко забрался.

---

ЕЦБ готов развязать драку между Центробанками

2015-12-03 15:28:27 (читать в оригинале)

Для некоторых председателей Центробанков этот год может закончиться также, как и начался - в попытках предотвратить нежелательное укрепление валюты на фоне предстоящего расширения программы стимулирования ЕЦБ. Доминирующая роль Европейского центрального банка, а также реакция евро на его политику приведут к важным валютным последствиям для центробанков Швейцарии, Швеции, Дании и Норвегии. "Очень трудно оценить, каким будет эффект от монетарной политики, поскольку реакция Центробанков может внести существенные поправки в общую динамику", - отмечает Карл Хаммер, главный валютный стратег шведского банка SEB. "Заявление одного банка провоцирует ответную реакцию со стороны остальных".

У Швейцарии больше чем у других поводов беспокоиться о последствиях расширения программы стимулов ЕЦБ, которое может спровоцировать значительное снижение курса единой валюты. Швейцарская экономика застыла на месте в том числе и по вине сильного франка. Нейл Мейлор, валютный стратег BNY Mellon, заявил о том, что валютный рынок стоит а пороге "новой военной кампании". С тех пор, как ЕЦБ намекнул на увеличение стимулов - дело было в середине октября - швейцарский франк по отношению к евро вырос на 8%. Валюта изменила направление, поэтому Швейцария теперь вынуждена балансировать между дефляцией и инфляцией, ростом и рецессией. "Им категорически нужно ослабить франк".

В Швейцарии сейчас самая низкая в мире ставка по депозитам овернайт (-0.75%), однако стратеги считают, что агрессивное стимулирование со стороны ЕЦБ в четверг - например, дополнительное снижение ставки по депозитам, которая уже и так находится ниже нулевой отметки - вынудит НБШ перейти от пассивного созерцания к действиям. По словам аналитиков Barclays, Банку Швейцарии придется применить "радикальные меры", чтобы сгладить последствия решения ЕЦБ, возможно, швейцарский регулятор начнет активные валютные интервенции и отменит все исключения по депозитам до востребования для национальных банков.

В январе Национальный банк Швейцарии принял упреждающие меры, неожиданно отказавшись от валютной привязки. Этот шаг потряс валютные рынки, а региональные Центробанки Европы и скандинавских стран также приняли контрмеры, спровоцировав серию неожиданных изменений ставки. "Страны, которые могут последовать примеру ЕЦБ, ориентируются на валютный курс, как на значимый политический фактор, к ним относятся Швейцария и Дания. Норвегию в меньшей степени беспокоит динамика ее валюты", - считают аналитики Nordea.

Для Швеции многое поставлено на карту, но она не ждет ЕЦБ, чтобы предпринять меры. Инвесторы давно рассчитывают на то, что Риксбанк обойдет ЕЦБ по масштабам стимулов. В октябре, пытаясь быть на шаг впереди ЕЦБ, шведский регулятор расширил программу QE на 65 млрд шведских крон, за два месяца до окончания срока действия первоначального пакета на сумму 135 млрд крон. После нового пакета мер шведская крона подешевела на 3.2% против доллара, частично компенсировав рост на 7.3% за два предыдущих месяца. Риксбанк будет рад снижению валютного курса, поскольку он пытается поднять инфляцию в стране до 2%. С другой стороны, учитывая текущую нисходящую динамику кроны, он не чувствует острой потребности в ответных действиях на решение ЕЦБ. "ЕЦБ проявит максимум "голубиной" решимости в четверг", - считает Карл Хаммер из SEB. "Но пока крона не укрепляется, Риксбанку нет смысла спешить с реакцией".

Норвежская крона обосновалась на 13-летних минимумах против доллара, за последние шесть недель она подешевела на 7.4% и, вероятно, менее других скандинавских валют подвержена укреплению против евро."ЕЦБ может начать сокращение стимулов в следующем году, и Норвегия тогда последует его примеру, но сейчас крона и так под давлением и не в интересах Центробанка усиливать давление", - пояснили в Nordea.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times

---

Европейские PMI оказались ниже ожиданий

2015-12-03 15:24:32 (читать в оригинале)

Курс евро/доллар с открытия торгов в Азии находится под давлением. Негативные данные по индексам деловой активности в секторе услуг лишь ускорили нисходящее движение. Индексы PMI Испании, Италии, Франции, Германии и Еврозоны оказались ниже прогнозов.

Курс евро/доллар вернулся к вчерашнему минимуму 1,0550. На 14:25 мск курс составляет 1,0560.

Британский индекс деловой активности в сфере услуг вышел на отметке 55,9. Это позволило фунту продолжить торговаться выше 1,49.

Главным событием четверга остаётся заседание ЕЦБ и пресс-конференция Марио Драги. Решение станет известно в 15:45 мск, пресс-конференция начнётся в 16:30 мск. В США в это время выйдут данные по первичным обращениям за пособием по безработице.

Если ЕЦБ по итогам заседания примет решение смягчить монетарную политику, высока вероятность тестирования отметки 1,0500. При резком снижении курса евро возможен отскок, так как потом фокус внимания трейдеров сместится на выступление Марио Драги.

В 18:00 мск в США выйдет индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за ноябрь, производственные заказы за октябрь и состоится выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. Когда всё успокоится, рынок начнёт готовиться к пятничному отчёту Non-Farm Payrolls.

Опубликованные данные:

Индекс деловой активности в сфере услуг в Испании в ноябре составил 53,4 (прогноз был 56,6, предыдущее значение 55,9).

Индекс деловой активности в сфере услуг в Италии в ноябре составил 53,4 (прогноз был 54,0, предыдущее значение 53,4).

Индекс деловой активности в сфере услуг во Франции в ноябре составил 51,0 (прогноз был 51,3, предыдущее значение 51,3).

Индекс деловой активности в сфере услуг в Германии в ноябре составил 55,2 (прогноз был 55,6, предыдущее значение 55,6).

Индекс деловой активности в сфере услуг в еврозоне в ноябре составил 54,2 (прогноз был 54,6, предыдущее значение 54,6).

Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании в ноябре составил 55,9 (прогноз был 55,0, предыдущее значение 54,9).

Индекс розничных продаж в еврозоне остался на уровне -0,1% за месяц.

---

Чего ждут ведущие банки от евро после решения ЕЦБ?

2015-12-03 13:18:26 (читать в оригинале)

Накануне решения ЕЦБ евро/доллар вновь оказался под давлением и в настоящий момент торгуется всего в 100 пунктах от годового минимума. «Если ЕЦБ сумеет удивить рынок (прим. ProFinance.ru: выдаст больше, чем ожидается), то евро/доллар подешевеет до $1.03», - считает Робин Брукс, главный валютный стратег Goldman Sachs. В то же время в Sumitomo Mitsui отмечают, что почти рекордный объем спекулятивных коротких позиций по евро может спровоцировать резкую коррекцию, если господин Драги разочарует.

«На рынке открыто уже столько шортов по единой валюте, что для новых продаж почти не осталось места», - говорит Аяко Сера, стратег банка. – «Евро/доллар подешевеет, только если действия ЕЦБ серьезно превысят ожидания». «В текущих котировках уже учтено почти все, поэтому при прочих равных евро/доллар, скорее, вырастет после объявления решения ЕЦБ», - считают в Mizuho Securities. – «Масштаб и устойчивость такой коррекции будет зависеть от прогнозов инвесторов относительно дальнейших действий ЕЦБ». Напомним, что, по данным CFTC, за неделю до 24 ноября спекулянты увеличили объем чистой короткой позиции по евро до 175 484 контрактов, а исторический рекорд в 226 560 проданных контрактов был достигнут в марте это года.