Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский рынок акций открылся в четверг падением

2015-12-03 12:04:07 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок открылся в четверг снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы движутся разнонаправленно, в лидерах утреннего спроса отметились акции «ПИКа» и «Мечела». Под давлением торгуются бумаги «Аэрофлота» и «КАМАЗа». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился крайне неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги без единой динамики, фьючерс на индекс S&P растет едва заметно.

Вчера в ходе своего выступления глава Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен отметила, что готова поддержать предстоящее повышение процентной ставки, конечно, проанализировав предварительно все вышедшие макроданные. Эта информация позволила укрепиться доллару США.

Цены на нефть держатся сейчас в «зеленой» зоне, но этому приросту сырьевой рынок обязан только лишь технической коррекцией. Накануне баррель североморской нефти Brent падал в область $42,43. Нефть все ближе к нижней границе среднесрочного торгового диапазона. Вчерашняя статистика от EIA показала, что запасы нефти в США выросли десятую неделю подряд. Эта новость в совокупности с ростом доллара США отправила сырье к локальному «дну». Сейчас Brent торгуется вокруг $43,07 (+1,3%).

Российский рубль начал день с отступления. За доллар США к настоящему моменту дают 67,90 руб. (+0,5%). «Быки» в паре доллар/рубль исполнили свою цель на 67,65 и движутся дальше практически без остановок. Следующий «бычий» привал может состояться у 68,50. Население продолжает скупать иностранную валюту, и это неудивительно – впереди слишком много неопределенности.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1745-1785 пунктов.

Сегодня Путин обратится с ежегодным посланием к Федеральному собранию. В Кремле соберутся депутаты, сенаторы, члены правительства и губернаторы. Содержание документа, определяющего стратегию страны на ближайший год, традиционно держится в секрете. Считается, что основными темами станут международная тематика, вопросы безопасности и обороноспособности. Экономическая тематика вряд ли будет в центре внимания, после прошлогодней девальвации и падения экономики на 4% ситуация стабилизировалась. Возможно, президент затронет тему евразийской интеграции и единой валюты для стран Евразийского Союза. Важных новостей для рынка мы не ожидаем. Соответственно, влияние выступления президента на рынок акций и курс рубля будет стремиться к нулю. Выступление президента начнётся в 12:00 мск.

Компания Markit опубликовала индекс PMI сектора услуг России за ноябрь 2015 года. Как следует из материалов исследований компании, деловая активность сектора услуг России выросла до 49,8 пункта с 47,8 пункта. Индекс PMI отображает деловую активность, значение на уровне 50 пунктов делит показатели спада и роста активности. Рост в ноябре демонстрирует, что российский сектор услуг приближается к стабилизации, поскольку темпы спада деловой активности в ноябре были крайне незначительными.

В четверг финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев опубликует «Мосэнерго». Сальдо торгового баланса выйдет в Австралии. Индекс деловой активности в секторе услуг выйдет в ЕС, Великобритании и Франции. Также в ЕС выйдут данные по розничным продажам. Решение по процентной ставке опубликует ЕЦБ, после чего проведет пресс-конференцию Марио Драги. В США с речью выступит глава ФРС США Джанет Йеллен, а также выйдут данные по безработице.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 03.12.2015

2015-12-03 11:02:42 (читать в оригинале)

Евро/доллар: рынок в ожидании результатов ЕЦБ и пресс-конференции М.Драги

Итоги минувшего торгового дня:

В среду волатильность на валютном рынке была очень высокая. Курсы евро и фунта обновили новые минимумы против доллара США. Курсы отреагировали снижением на слабые данные в Великобритании (строительный индекс PMI) и еврозоне (потребительская инфляция). Швейцарский франк наоборот укрепился к доллару на фоне бегства от риска.

На американской сессии поддержку доллару оказал отчёт по рынку труда США. Данные, опубликованные Automatic Data Processing Inc., показали в ноябре рост числа занятых в частном секторе на 217 тыс. по сравнению с 196 тыс. в октябре (значение пересмотрено с 182 тыс., прогноз был 190 тыс.). Показатель превысил ожидания рынка.

Курс евро/доллар с 1,0636 снизился на 67 градусов, до 1,0550. После закрытия торгов в Европе, курс восстановился на те же 67 градусов, до 1,0626.

Ожидания рынка на сегодня:

Курс евро/доллар торгуется около балансовой линии Lb. В центре внимания трейдеров находится сегодняшнее заседание ЕЦБ, по итогам которого ожидается смягчение монетарной политики в виде снижения ставки по депозитам и расширение программы QE. В пятницу выйдет отчёт по американскому рынку труда.

Вчера Дж. Йеллен заявила, что с повышением ставки затягивать нельзя. Рынок уже сейчас отыгрывает повышение ставки ФРС США 16 декабря. Если NFP окажется ниже прогноза на 20-30 тыс., то по итогам недели все валюты укрепятся к доллару США.

Новости текущего дня:

• С 11:15 до 12:00 мск выйдут индексы PMI в секторе услуг стран ЕС.
• В 13:00 мск еврозона выпустит розничные продажи за октябрь.
• В 15:45 мск станет известно решение по процентным ставкам ЕЦБ.
• В 16:30 мск пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ М.Драги. В США выйдут первичные обращения за пособием по безработице.
• В 18:00 мск - индекс деловой активности в сфере услуг от Института управления поставками (ISM) за ноябрь, производственные заказы за октябрь.
• В 18:00 мск выступление главы ФРС Джанет Йеллен.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – n/a, минимум – n/a, закрытие – n/a.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

Текущий курс евро – 1,0593. Прогноз сделал до 15:45 мск. Не вижу смысла тыкать пальцем в небо в ожидании решения ЕЦБ и того, что скажет Марио Драги на своей пресс-конференции. Я вчера Вам сказал, что до понедельника лучше находиться вне рынка, чтобы не попасть под разнонаправленные скачки на новостях.

Несмотря на разворот вверх индикаторов стохастика и CCI, курс евро/доллар обновил минимум перед заседанием ЕЦБ. В качестве поддержки выступил уровень 1,0550. Теперь смотри на дневной график. Сформировался «молот». Разворотная свеча, но опираться на неё сейчас не стоит. М.Драги ломает своей речью самые сильные технические и графические сигналы.

Без комментариев.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 03.12.2015

2015-12-03 10:59:17 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: достиг дневной поддержки

Курс фунт/доллар потерял опору после выхода слабого индекса деловой активности в строительном секторе в Великобритании. Потом падение курса ускорилось на положительных данных из США и выступлении Дж.Йеллен. Не понятным остаётся один момент. Почему перед ЕЦБ сливали фунт, когда от ЕЦб ожидают смягчения монетарной политики?

Я понимаю, что Банк Англии не будет торопиться повышать ставки, но мне кажется, вчера фунт чрезмерно пострадал от продаж.

Курс фунт/доллар упал до линии D3. Сегодня всё внимание трейдеров направлено на заседание ЕЦБ и пресс-конференцию М.Драги. Прогноз делать на сегодня и завтра не буду. Не вижу смысла. Фундаментальные новости отменяют все сильные технические и графические сигналы.

Пробой не отменился. На новостях курс GBP/USD снизился до 1,4894. В данный момент пара достигла поддержки. Будет пробой или отскок, станет ясно после публикации NFP в пятницу.

Без комментариев до пятницы.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рублю открыта дорога к 69 за доллар США

2015-12-03 10:56:04 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 12,00 коп. (+1,34%), до 67,50 руб., курс евро – на 62,00 коп. (+1,02%), до 71,61 руб. Центральный банк России с 2 декабря повысил официальный курс доллара США на 48,18 коп., до 66,7402 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 70,8647 руб., что выше предыдущего дня на 73,02 коп.

Резкое снижение цен на нефть спровоцировало ослабление российской валюты к американскому доллару и евро. Нефть марки Brent подешевела на 4,2%, до $42,43. Давление на котировки оказали растущий доллар после выхода отчёта ADP и выступления Дж. Йеллен, а также отчёт по запасам нефти от Минэнерго США.

Данные, опубликованные Automatic Data Processing Inc., показали в ноябре рост числа занятых в частном секторе на 217 тыс. по сравнению с 196 тыс. в октябре (значение пересмотрено с 182 тыс., прогноз был 190 тыс.). Показатель превысил ожидания рынка.

Глава ФРС Дж. Йеллен заявила, что с повышением ставки затягивать нельзя. Рынок уже сейчас отыгрывает повышение ставки ФРС США 16 декабря.

Минэнерго США сообщило, что запасы нефти в стране выросли на 1,2 млн баррелей, до 489,4 млн. Экспертами ожидалось сокращение запасов на 0,5 млн баррелей. Добыча нефти выросла на 37 тыс., до 9,202 млн баррелей в сутки.

Курс доллара пробил последнее сопротивление – 67 руб., поднявшись до отметки 67,50 руб. Курс евро вырос до 71,61 руб.

Чего ожидать от курса рубля в четверг?

Если Вы заметили, при удешевлении нефти на 4% рубль падает на 1,5%. Курс российской валюты снижается неохотно. Это связано с тем, что ЦБ РФ урезал рублёвую ликвидность. Чтобы получить рубли, нужно продать валюту.

Четверг сегодня непростой. Высокая волатильность по нефти сохранится до конца текущей недели. Делать выводы по вчерашнему снижению цен преждевременно. Стоимость Brent может очень быстро вернуться к прежним значениям. Почему? Потому что сегодня в 16:30 мск пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ М. Драги. В пятницу выйдет отчёт по американскому рынку труда. Если ЕЦБ и отчёт Non-Farm Payrolls разочаруют участников рынка, они начнут корректировать свои портфели в преддверии заседания ФРС СЩА (16 декабря). В связи с этим делать прогноз на четверг и пятницу бессмысленно.

Уже сейчас Brent демонстрирует рост на 1,72% и торгуется по $43,21. При таком росте доллар США может открыться снижением в район 67,00-67,20 руб. После пробоя уровня 67 руб. теперь дорога открыта к 69 руб. Достигнет доллар этого уровня или нет, будет напрямую зависеть от пятничного отчета Non-Farm Payrolls.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Российский фондовый рынок открылся в среду разнонаправленно.

2015-12-02 11:56:40 (читать в оригинале)

К текущему моменту ведущие биржевые индексы вышли в плюс и растут в среднем на 0,4%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Мечела» и «ММК». В «красной» зоне торгуются бумаги «Аэрофлота» и «Полюс Золота». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородный. Американские рынки завершили предыдущие торги укреплением котировок, несмотря на слабый отчет по ISM. Фьючерс на индекс S&P прибавляет в весе. Цены на нефть держатся в минусе. Баррель сорта Brent стоит к настоящему моменту $44,19 (-0,5%).

Опубликованные накануне данные от API свидетельствуют о росте запасов нефти за прошлую неделю на 1,64 млн баррелей, подтвердив десятую неделю последовательного увеличения показателя. Сегодня вечером свет увидит аналогичный релиз от Минэнерго США. Средний прогноз предполагает сокращение запасов черного золота на 800 тыс. баррелей – налицо расхождение цифр, но это нормально для сложившейся ситуации. Если данные совпадут с прогнозами, нефть получит шанс немного подрасти. Если же и наблюдения EIA подтвердят десять недель роста запасов нефти в США, то баррель попадет под рыночное давление.

Российский рубль в первый час торгов в середине недели ограниченно отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 66,79 руб. (+0,2%). Ближайшая «бычья» цель в паре доллар/рубль расположена на уровне 66,95, далее откроется дорога в область 67,35.

Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1740-1795 пунктов. Оснований для быстрого разгона котировок пока очень мало, но умеренный рост никто не отменял.

По информации деловых изданий, переговоры по совместным проектам "Турецкий поток" и строительству АЭС "Аккую" приостановлены, несмотря на то, что они не были упомянуты в перечне ограничительных мер России относительно Турции. Поставки газа из России будут выполняться в соответствии с действующими контрактами. Новость, однозначно, негативная для «Газпрома», хотя вряд ли серьезно скажется на его капитализации. «Турецкий поток» был для «Газпрома» очень хорошим шансом. Транзитные риски – вероятно, основная причина дисконта в оценке компании.

Вместе с тем, с нашей точки зрения, к весне турецкий кризис, вероятно, сойдет на нет. А значит, стороны смогут вернуться к обсуждению «Турецкого потока».

Экспорт российского газа в дальнее зарубежье в ноябре вырос, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 31%. Это локальный позитив для капитализации «Газпрома».

Продолжается дискуссия на тему приватизации «Сбербанка». Появилась идея использовать контрольный пакет ЦБ РФ для компенсации потерь еще советских сберкнижек. С нашей точки зрения, это также не самая лучшая идея. Контрольный пакет «Сбербанка» должен остаться в руках государства. Компенсация держателям советских сберкнижек может быть выплачена за счет выпуска суверенных бессрочных облигаций. Однако данный вопрос, естественно, требует проработки Минфином и ЦБ РФ.

Александр Разуваев
www.alpari.ru