Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Фундаментальный анализ Forex 20.11.2015

2015-11-20 12:05:11 (читать в оригинале)

На торгах четверга доллар оказался под некоторым давлением по всему «фронту». «Зеленый» продавали против всех его главных оппонентов, и к концу сессии американская валюта фиксировала небольшие потери относительно евро, фунта и йены. Очевидно, уверенность, в том, что ФРС повысит ставки уже в декабре, поддерживавшая «бакс» в последнее время, снизилась, и инвесторы решили зафиксировать прибыль. По всей видимости, именно этот фактор был главным руководством к действию на вчерашних торгах, т.к. данные по экономике Штатов, которых, правда, было не много, отмечали позитивные результаты.

Количество заявок на пособия по безработице на прошлой неделе снизилось сильнее прогноза – на 5 тыс. до 271 тыс., когда ожидали увидеть 272 тыс., отчет ФРБ Филадельфии о деловой активности в регионе показал значительно более положительную динамику, нежели прогнозировалось – индекс в ноябре вырос до 1.9 против -4.5 в октябре при ожиданиях улучшения лишь до -1.0. При этом индикаторы, по которым в определенной степени можно судить о перспективах, тоже подросли — индекс новых заказов к -3.7 против -10.6, а занятости до 2.6 после -1.7 ранее. Сегодня штатовская статистика ничего важного публиковать не планирует, несколько более оживленной будет политическая составляющая, представленная выступлениями топ менеджеров ФРС Булларда и Дадли. Если говорить о сегодняшних перспективах, то, скорее всего, в преддверии воскресных каникул инвесторы не станут наращивать риски, и на рынке вновь будет наблюдаться диапазонная торговля.

EUR

Европейская валюта немного выросла против доллара на сессии четверга. Поддержкой европейской валюте видится некоторый рост сомнений относительно ужесточения политики в Штатах, т.к. информация по экономике Еврозоны выдавала сообщения, которые могли стимулировать разнонаправленные эмоции. Отчет о внешних связях Еврозоны за сентябрь был позитивным – профицит текущего счета платежного баланса по сравнению с августом увеличился до 29.4 млрд. евро против 18.7 млрд. в августе. Увеличилось, в том же месяце, и положительное сальдо баланса торговли товарами, здесь зафиксировано 29.8 млрд. после 22.1 млрд. евро ранее. А вот протоколы последнего заседания ЕЦБ, состоявшегося в октябре, принесли неблагоприятные для евро сигналы. Из содержания документа можно было сделать вывод, что главный Европейский ЦБ подтверждает свою готовность расширить программу стимулирования денежно-кредитной политики на декабрьском заседании. Усилили ожидания новых смягчений в декабре и заявления представителя ЕЦБ П. Прета, который в своем выступлении намекнул на возможное перемещение ставки по депозитам еще ниже вглубь отрицательного сектора. Сегодняшняя статистика европейского блока прогнозируется с результатами, которые, если подтвердятся фактом, укажут на неоднозначные тренды в экономике европейского блока – октябрьский индекс цен производителей (PPI) Германии ожидается с продолжением отрицательной динамики, -0.2% м/м, -0.2% г/г после -0.4% м/м, -2.1% г/г в сентябре, а предварительная оценка ноябрьского индекса потребительского доверия Еврозоны ожидается с небольшим улучшением – до -7.5 против -7.7 в октябре. Естественно, эти итоги не могут стать опорой для евро, и есть вероятность возврата единой валюты к снижению. Политическая составляющая дня тоже не располагает к позитивным для единой валюты ожиданиям – сегодняшнее выступление М. Драги, скорее всего, вновь будет выдержано в «голубиных» тонах, как и все его спичи недавнего времени.

GBP

Британский фунт тоже вырос против доллара на вчерашних торгах, причем его укрепление было несколько более солидным, нежели рост других majors против «бакса». Очевидно, и в этом случае главным фактором влияния были снизившиеся ожидания подъема ставок в США, спровоцированные содержанием протоколов ФРС, т.к. рынок проигнорировал слабые данные по экономике «островов», опубликованные на минувшей сессии. Данные Национального бюро статистики Британии показали, что розничные продажи в октябре были значительно хуже прогнозов и вновь упали ниже среднегодового уровня – объемы сократились на 0.6% м/м и до +3.8% г/г против +1.7% м/м, +6.2% г/г в сентябре, когда прогнозировалось +0.1% м/м и +4.9% г/г.

Не располагали к оптимизму и данные Конфедерации британских промышленников (CBI), показавшие снижение индекса промышленного производства в ноябре до -6 против -4 ранее, и сокращение индикатора заказов к -11 с -8 в октябре. Сегодня британские экономические новости представят информацию, свидетельствующую о ситуации в госфинансах. Чистые заимствования госсектора в октябре ожидаются вновь с прибавкой, прогнозируется 6.1 млрд. после 9.4 млрд. фунтов в сентябре. Маловероятно, чтобы эта информация стала «раздражителем для рынка, очевидно стерлинг вновь будет консолидироваться в боковом диапазоне против доллара.

JPY

Пара доллар/йена понизилась на вчерашних торгах. Кроме общего настроения рынка, сформировавшегося под влиянием содержания протоколов ФРС, продажи на этой паре были вызваны еще и разочарованием решениями Банка Японии ничего пока не менять в своей денежной политике, когда некоторая часть рынка все-таки надеялась услышать о наращивании программ смягчения. Сдерживающим давление на доллар могли быть заявления на пресс-конференции после заседания по ставке главы Банка Японии Х. Курода, воспринятые инвесторами как намек на возможное расширение стимулирование на заседании в январе. Сегодня пара доллар/йена консолидируется в узком диапазоне недалеко от цен открытия дня в условиях отсутствия важных данных и вялых торгов на фондовом рынке Японии. Вполне возможно, боковая торговля на этом инструменте продолжится, т.к. кроме отсутствия ориентиров к сдержанности располагают грядущие выходные, перед которыми рынок очень редко увеличивает риски.

---

Российский фондовый рынок открылся снижением

2015-11-20 11:50:31 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы проседают в среднем на 0,5%, в лидерах утренней распродажи акции «Ростелекома» и «РусГидро». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Мечела» и «ТГК-1».тВнешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию слабыми продажами, фьючерс на индекс S&P символически прибавляет. Цены на нефть ушли в едва заметный минус. Баррель сорта Brent стоит к настоящему моменту $44,14 (-0,08%). Площадки Азиатско-Тихоокеанского региона тоже в «красной» зоне.

Как мы и говорили ранее, с рождественским ралли инвесторы в этом году поторопились. Не дождались даже американского Дня благодарения, после которого можно было бы объяснить подобный эмоциональный подъем финалом года и прочими позитивными моментами. Возможно, рынки просто устали от мрачных новостей и состояния ожидания.

Российский рубль утром в пятницу отступает в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему времени дают 64,95 руб. (+0,5%). В преддверии выходных инвесторы сегодня предпочтут фиксировать недельную прибыль в рублевых парах. Конец ноября еще даст возможность для движения в парах доллар/рубль и евро/рубль, но вся активность будет сосредоточена в понедельник и вторник. Торги пятницы американская валюта проведет в диапазоне 64,70-65,45 руб.

Индекс ММВБ в финале недели останется в коридоре 1787-1825 пунктов. Пятница – это время небольшой коррекции.

Компания Polyus Gold проведет делистинг на Лондонской бирже 3 декабря 2015 года. Вчера корпорация сообщила о завершении сделки по приобретению ее бумаг структурами Саида и Сулеймана Керимовых - Wandle Holdings Limited и ее дочерней компанией Sacturino Limited.

Акции российского ОАО «Полюс Голд» продолжат торговаться на Московской бирже. Кстати, несмотря на низкую стоимость золота, дела компании идут неплохо, соответственно, акции имеют потенциал. На текущий момент котировки корректируются, но любое оживление на рынке драгметаллов вернет акции к росту.

20 ноября реестр акционеров для участия в ВОСА закроет ГМК «Норникель». Заседания советов директоров проведут «Казаньоргсинтез», НМТП и «МРСК Северного Кавказа». Финансовую отчетность по МСФО за третий квартал 2015 года опубликует «ДИКСИ».

Ежемесячный отчет представит Банк Японии. Состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги и президента Бундесбанка. Данные по инфляции выйдут в Канаде.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 29.11.2015

2015-11-20 11:33:49 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается обновление максимума 1,0762

Итоги минувшего торгового дня:

В среду курс евро/доллар вырос до 1,0762. Евро/доллар снижался до 1,0668 после публикации протоколов ЕЦБ, но быстро восстановился. Укрепление евро обусловлено фиксацией прибыли по коротким позициям. ЕЦБ заявил, что на декабрьском заседании он готов изменить монетарную политику. Американская статистика была проигнорирована.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю уменьшилось с 276 до 271 тысячи.

Индекс деловой активности ФРБ в Филадельфии вырос с -4,5 до 1,9.

Индекс ведущих индикаторов в США за октябрь составил 0,6% (прогноз был 0,6%, предыдущее значение -0,1%).

Ожидания рынка на сегодня:

Долгосрочная картина по паре EUR/USD остаётся медвежьей. Быки пытаются развернуть нисходящий тренд выкупая евро на откатах. В данный момент у медведей ещё есть шанс вернуть ситуацию под свой контроль. Им необходимо закрыть день около 1,0650, тогда недельная свеча для покупателей не будет представлять никакого интереса. Я считаю, что быки не успокоятся, пока не вернутся к 1,0829 (максимум от 12 ноября). В этом случае все трейдеры увидят на дневном периоде формирующуюся перевернутую модель «голова-плечи».

Новости текущего дня:

• В 11:00 мск с речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги.
• В16:30 мск Канада опубликует данные по розничным продажам за сентябрь, индекс потребительских цен за октябрь.
• В 18:00 мск еврозона опубликует индекс уверенности потребителей за ноябрь.
• Выступят представители ФРС - Джеймс Буллард и Уильям Дадли.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0775, минимум – 1,0709 (текущий в Азии), закрытие – 1,0750.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

Рост EUR/USD остановился вблизи линии U3 около 135-го градуса. Пара скорректировалась, часовые индикаторы разгрузились – можно возвращаться к 1,0775. Сегодня выступает М.Драги, но вряд ли он скажет что-то новое. С 20 ноября перешёл в лагерь быков.

Трендовая линия пробита. Следующая цель в рамках отката до 1,0820. По циклам с 20 ноября медвежья фаза сменяется на бычью.

Если продавцы не смогут сегодня вернуть курс к 1,0650, на недельном ТФ сформируется пинбар. По нему создадутся условия для роста EUR/USD к 1,0820/50.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 29.11.2015

2015-11-20 11:30:15 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: Ожидается рост до 1,5357

Ожидания по британскому фунту полностью оправдались. На американской сессии курс GBP/USD вырос до 1,5335. С максимума 1,5335 фунт откатился на 45-ть градусов. Для продолжения его укрепления к доллару лучше ниже откатываться.

Если смотреть техническую картину с дней, то ближайшая цель – 1,5390. Новостной фон скудный, поэтому по прогнозу ожидаю рост GBP/USD до 1,5357. Курс доллара CIF снижается на фоне закрытия длинных позиций после публикации протоколов FOMC.

Курс GBP/USD остановился у дневной линии Lb. День закроется выше 1,5255, поэтому начинаю рассматривать укрепление фунта до 1,5395-1,5400.

После публикации протоколов FOMC участники рынка решили сократить длинные позиции по американскому доллару. При закрытии недельной свечи выше 1,5260 зафиксируется ложный пробой трендовой линии.

---

Рублёвые пары находятся на важных ценовых уровнях

2015-11-20 11:27:27 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 13,50 коп. (-0,21%), до 64,75 руб., курс евро вырос на 34,20 коп. (+0,50%), до 69,35 руб. Центральный банк России с 20 ноября повысил официальный курс доллара США на 13,35 коп., до 64,912 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,339 руб., что выше предыдущего дня на 33,69 коп.

В четверг торги на Московской бирже завершились снижением по доллару и ростом по евро. Стабилизация нефтяных котировок выше $44 и продажа экспортёрами валюты оказали поддержку рублю.

Курс доллара снижался до 64,38 руб. и закрылся на уровне 64,60 руб. Курс евро опускался до 69,00 и в течение дня торговался на уровне 69,30 руб.

Чего ожидать от курса рубля в пятницу?

Стоимость барреля Brent в рублях составляет 2860 руб. При цене Brent в $44,30 и комфортной цене 3200 рублей за баррель для правительства РФ, курс доллара должен торговаться на уровне 72 рубля. Однако рубль дорожает и сдаваться не собирается.

Цена на нефть стабилизировалась выше $44, поэтому есть вероятность, что в ближайшие три торговые сессии доллар останется торговаться в диапазоне 63,50 – 65,50 руб.

Считаем, что поддержка рублю от российских экспортёров сохранится до закрытия недели. Рублёвые пары находятся на важных ценовых уровнях. Падение курса доллара США ниже 63,65 руб. и европейской валюты ниже 68,50 руб. вызовет ослабление доллара к рублю до 62,50 руб., евро – до 66,00 руб.

Когда рубль укрепляется к доллару и евро на дешевеющей нефти, то целевые уровни (63,65 и 68,50) выглядят абсурдными. Но именно в таких ситуациях и происходят развороты и вынос позиций по стопам.

Прогноз на пятницу для европейской валюты – 69,00 руб., для доллара США – 64,30 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru