Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Инвесторы бегут от рисков... мимо золота

2015-11-19 15:25:56 (читать в оригинале)

В среду цены на золото опустились к пятилетним минимумам, и даже спрос на безопасные активы после терактов в Париже не смог исправить ситуацию. Металл, который традиционно скупают в период неопределенности, по итогам месяца потерял 6.5%. Аналитики связывают это с тем, что инвесторов сейчас в большей степени беспокоят перспективы повышения процентных ставок ФРС в декабре — это событие рассматривается как негативный фактор для золота, которое, как финансовый актив, не приносит никакого дохода. Кроме того, в сегменте сырьевых активов в целом, от меди до алюминия, наблюдается глобальный спад.

Индекс сырья на этой неделе достиг минимальных значений за последние шесть лет из-за снижения спроса со стороны Китая. Данные по инфляции в США, опубликованные во вторник, также подливают масло в огонь: признаки роста потребительских цен могут подтолкнуть регулятора к активным действиям в следующем месяце.

По словам аналитиков HSBC, несмотря на геополитическую напряженность, золоту не удается вырасти за счет бегства инвесторов в безопасные активы. Отчасти это может быть связано со снижением цен на нефть. Судя по историческим данным, в периоды эскалации геополитической обстановки золото, как правило, дорожает вместе с нефтью. Однако на этот раз инвесторы предпочитают скупать американские государственные облигации. Дэвид Говетт, глава отдела по торговле ценными металлами в брокерской компании Marex Spectron, работающей на сырьевом рынке, отметил в среду наличие физического спроса на золото из Ближнего Востока и Китая, однако его не достаточно, чтобы поддержать цены на прежнем уровне. «Инвестиционный спрос на золото практически отсутствует, более того, давление на сырьевой сегмент в целом ведет к формированию общей неблагоприятной динамики даже несмотря на то, что золото уже стоит очень дешево», — добавил он.

Другие драгоценные металлы также подешевели. Платина, которую используют в каталитических конвертерах, в основном для автомобилей, работающих на дизельном топливе, на этой неделе также упала к семилетним минимумам. Даже известия о том, что на рынке ожидается дефицит этого металла, не исправили ситуацию. Согласно прогнозам, спрос на платину со стороны автомобильной промышленности в этом году вырастет на 6% до максимальных значений за последние семь лет. Это связано с ужесточением стандартов по выбросам в ЕС. Однако, по словам аналитиков, инвесторов беспокоят скрытые запасы платины, которые сейчас распродаются, чтобы удовлетворить спрос. Также не ясно, какое будущее ждет автомобили на дизельном топливе, и как на них отразится скандал с тестами на выбросы в Volkswagen.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам The Financial Times Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

---

Доллар корректируется по всему рынку

2015-11-19 15:23:12 (читать в оригинале)

В среду протоколы c последнего заседания FOMC оказали негативное влияние на американский доллар. В них отражено, что регулятор готов к повышению процентной ставки. Решение в декабре будет зависеть от публикуемых экономических данных. Азиатские трейдеры с открытия торговой сессии принялись продавать доллар, подняв курсы евро и фунта на 55 пунктов. На торгах в Европе курс фунт/доллар растерял все очки на слабых данных по розничным продажам. Розничные продажи в Британии не оправдали ожиданий, что стало неожиданностью для покупателей.

На новостях курс фунт/доллар снизился до 1,5238. Текущий курс – 1,5271. Кросс EUR/GBP после выхода разочаровывающейся британской статистики поддержал EUR/USD. Курс евро после коррекции до 1,0666 продолжил рост. На 14:53 мск курс составляет 1,0713.

Поскольку кросс евро/фунт на стороне евробыков, то на вечер от евро ожидаю восстановление до 1,0765, по фунту – до 1,5300.

Сейчас фокус внимания сместился на протоколы ЕЦБ, данные по обращениям за пособием в США, а также выступления представителей ФРС Локхарта и Фишера.

Опубликованные данные:

Индекс розничных продаж в Великобритании в октябре упал с 1,7% (пересмотрено с 1,9%) до -0,6%. Годовой показатель снизился с 6,2% (пересмотрен с 6,5%) до 3,8%. Прогноз был -0,5% м/м и 4,2% г/г.

Платежный баланс в еврозоне вырос с уровня +13.7 до +33.1 млрд. евро.

---

Российский фондовый рынок в четверг открылся ростом.

2015-11-19 12:23:34 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в четверг открылся ростом. К текущему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%, в лидерах утреннего спроса отметились акции «Фармстандарта» и «Северстали». В «красной» зоне держатся бумаги «Медиахолдинга» и «Ростелекома». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно оптимистичным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ралли: после публикации «минуток» ФРС настроение у инвесторов заметно улучшилось.

Фьючерс на индекс S&P подрастает. Цены на нефть тоже держатся в «зеленой» зоне. Баррель сорта Brent стоит сейчас $44,4 (+0,5%). После очередного захода вниз минувшим вечером технические сигналы позволяют котировкам отскочить от уровней поддержки. Еженедельный отчет Минэнерго США показал символический прирост запасов черного золота за прошлую неделю. Получается, уже восемь недель индикатор укрепляется, при том, что API днем ранее отчитался о небольшом снижении запасов нефти.

Российский рубль выглядит сильно перекупленным на фоне текущих сырьевых котировок. Сейчас его поддерживает налоговый период в России - выплаты продлятся до 27 ноября, но их пик придется на 24-25 ноября. За доллар США к настоящему времени дают 64,89 руб. (+0,2%). Активность на площадках небольшая. Период стабильности рубля вряд ли будет продолжительным - сейчас биржевая стоимость российской валюты тяжела для бюджета. В теории доллар сейчас должен торговаться в области 69-70 руб., но по факту дело обстоит иначе.

При этом среднесрочный взгляд на позиции российской валюты остается без изменений. Как только рубль останется вне налоговой поддержки, то все вернется на прежние места.

Индекс ММВБ проведет торги четверга в диапазоне 1785-1835 пунктов. Ралли на отечественных площадках сдувается в объемах, что еще раз доказывает его эмоциональную природу. Впрочем, на фоне введения в России оборонного плана на рынке вырисовываются интересные торговые идеи с бумагами металлургов.

По информации из деловых кругов, ликвидация ИГИЛ (деятельность ИГИЛ запрещена в России) и автоматическое усиление курдского фактора вместе с политическим конфликтом между кемалистами и исламистами в Турции может привести к серьезному политическому и экономическому кризису внутри страны.

Вместе с тем, газопровод «Турецкий поток» в скором времени может стать реальностью. Еврокомиссия составила список проектов газопроводов, которые представляют наибольший интерес для Европы. В их числе оказались проекты, которые станут продолжением «Турецкого потока». В частности, в список приоритетных проектов вошли: газопровод Eastring, который свяжет Болгарию и Словакию, газопровод Tesla от Греции до Австрии, расширение коридора ROHUAT/BRUA между Болгарией, Румынией, Венгрией и Австрией и проект по развитию газового хаба в Болгарии.

Основная цель реализации данных проектов: диверсифицировать поставки газа в Центральную и Юго-Восточную Европу.

Вероятно, в ЕС стали ясно понимать, что строительство альтернативного газопровода со стороны Ближнего Востока, из-за принципиальной позиции Сирии и конфликта вокруг данной страны, в ближайшие пять лет вряд ли возможно. Это заставляет делать шаги навстречу российским поставщикам газа. Мы предполагаем, что в течение ближайших пяти лет «Северный поток-2» и «Турецкий поток» могут быть реализованы.

Отказ Путина от поездки на форум АТЭС в Маниле не означает отказа России от приоритетности данного направления в своей внешней политике. В пользу этого также говорит недавняя статья российского президента, в которой содержится критика «закрытости» американского проекта Транстихоокеанского партнерства и фактический отказ присоединиться к нему при одновременном участии России в других проектах интеграции, а также указание на смену главного вектора экспорта российских энергоносителей с Европы на Восток.

Активизацию восточного вектора российской экономической политики мы, вероятно, увидим в самое ближайшее время. Уже сегодня появилась новость, что Россия и Китай заключили контракт на поставку 24 многофункциональных истребителей Су-35. Действия российской авиации в Сирии являются, в том числе, прекрасной рекламной поддержкой российскому оружейному экспорту. По объему продаж Россия занимает второе место в мире после США. При этом, как и в случае с поставкой зенитной ракетной системы С-400, Китай стал первым государством, с которым Россия заключила контракт на поставку новейших Су-35.

В четверг в Белоруссию пребудет миссия МВФ. Заседание совета директоров проведет НМТП. Решение по процентной ставке объявит Банк Японии, а также состоится пресс-конференция руководства банка. Также Япония представит торговый баланс. С речью выступит президент Бундесбанка. В Великобритании выйдут данные по розничным продажам. ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике. Штаты представят статистику по безработице.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 19.11.2015

2015-11-19 10:49:06 (читать в оригинале)

Евро/доллар: назревает серьёзная коррекция

Итоги минувшего торгового дня:

В среду курс EUR/USD не смог удержаться у балансовой линии lb. Перед публикацией протокола последнего заседания FOMC курс евро снизился с 1,0691 до 1,0622. После выхода протоколов евромедведи обновили семимесячный минимум.

Ничего нового в протоколе не содержалось. Большинство членов Комитета ожидают, что рынок труда и инфляция в США создадут условия для первого повышения ставок на декабрьском заседании.

Ожидания рынка на сегодня:

Рикошет на 90 пунктов от минимума 1,0616 изменил техническую картину не только на часах, но и на дневном графике. Никакого желания нет продавать евро в такой ситуации. В рамках коррекционного движения жду возвращение курса к линии U3 – 1,0765.

Новости текущего дня:

• С 11:00 до 11:30 мск выступят представители ЕЦБ – Йенс Вайдман, Бенуа Керре, Питер Прат.
• В 12:30 мск Великобритания опубликует розничные продажи за октябрь.
• В 15:30 мск – отчёт ЕЦБ со встречи по монетарной политике.
• В 16:30 мск в США выйдут первичные обращения за пособием по безработице.
• В 18:00 мск - производственный индекс ФРБ Филадельфии за ноябрь.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0765, минимум – 1,0654 (текущий в Азии), закрытие – 1,0730.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

Евро/доллар обновил семимесячный минимум. Продавцы не пошли ниже 1,0600, начали закрывать короткие позиции из-за разногласий среди членов FOMC относительно сроков повышения ставки. Был пробит вчерашний максимум 1,0691, поэтому жду дальнейшее восстановление евро. Так как осциллятор стохастик находится сверху и в Азии активно продают доллар, то в Европе ожидаю снижение курса до 1.0675, затем рост до линии U3 - 1,0765.

Евро/доллар не достиг расчётного уровня 1,0520 к 20.11. Если день закроется выше 1,0700, зафиксируется пробой трендовой линии. А это значит, евро будет корректироваться до 1,0820. А если недельная свеча закроется выше 1,0720, то сформируется разворотный свечной паттерн. Так что с продажами я завязываю на время. К тому же по циклам с 20 ноября медвежья фаза сменяется на бычью.

После публикации протоколов FOMC курс евро/доллар обновил семимесячный минимум. Евро отскочил от 1,0616. На 7:54 мск он торгуется выше уровня 1,0700. Если недельная свеча закроется выше отметки 1,0720, создадутся условия для роста EUR/USD к 1,0820/50.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 19.11.2015

2015-11-19 10:46:03 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: покупатели готовятся к прорыву уровня 1,53

Британскому фунту помогли укрепиться ко многим валютам отчёт по инфляции и заместитель главы Банка Англии Броадбент. Курс фунт/доллар восстановился до 1,5240 после публикации протоколов FOMC, и сегодня в Азии покинул пятидневный коридор.

Прорыв верхней границы открывает быкам дорогу к линии U3. Я не стал рассматривать резкий рост GBP/USD, хотя тут надо следить за кроссом евро/фунт. Если он будет на стороне британца, то на фоне общего ослабления доллара его рост будет сильнее, чем по евро.

Желающих продавать фут не нашлось. Курс GBP/USD восстановился до дневной линии Lb. Если день закроется выше 1,5255, то буду рассматривать укрепление фунта до 1,5400. При такой ценовой модели от максимума 1,5929 (18 июня 2015) я других вариантов не вижу.

Про уровень 1,4900 на время придётся забыть. После публикации протоколов FOMC участники рынка решили сократить длинные позиции по американскому доллару.

Владислав Антонов
www.alpari.ru