Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Рост негативных ожиданий по рублю

2015-11-02 13:23:13 (читать в оригинале)

За минувшую неделю официальный курс доллара вырос на 2,4456 рубля. Ослабление рубля происходило на фоне сокращения международных резервов Банка России, с 377,3 млрд долларов до 374,6 млрд долларов. Помимо сокращения резервов, негативное влияние на рубль оказало заседание комитета по операциям на открытых рынках ФРС, в ходе которого хоть и не была повышена ставка рефинансирования, но из текста протокола были убраны любые упоминания внешних факторов, а также акцентировано внимание на улучшение ситуации на рынке труду и постепенное восстановление инфляции, что противоречит действительности.

В любом случае, рынок расценил это как намерение поднять ставку в декабре. Также рынок предполагал, что Банк России снизит ключевую ставку, из-за чего рубль дешевел уже во второй половине недели. Однако решение Банка России оставить ставку неизменной привело к укреплению рубля уже в пятницу. Решение было в большей степени неожиданным, хотя и были такие прогнозы, по причине ускорения месячной инфляции. Тем не менее бизнес активно настаивает на необходимости смягчения кредитно-денежной политики, так как высокие ставки по кредитам сильно сокращают рентабельность в реальном секторе, что сильно сказывается на инвестициях.

Вместе с тем индекс деловой активности в производственном секторе в первые с декабря прошлого года превысил 50,0 пунктов и составил 50,2. Рост оптимизма менеджеров связан с ростом промышленного производства в течение последних четырех месяцев. Однако оптимизм может быстро смениться пессимизмом. Дело в том, что растут инфляционные ожидания, и прогнозируется, что инфляция за сентябрь составит 0,8%, а в годовом выражении рост цен ускорится до 16,1%. Подобный скачок неминуемо снизит потребительскую активность и приведет к сокращению промышленного производства.

В течение недели рубль продолжит постепенно слабеть, и к концу недели пара доллар/рубль достигнет отметки в 65 рублей за доллар.

---

Российский рынок акций снова открылся снижением

2015-11-02 13:20:15 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в понедельник открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы теряют в среднем полпроцента. В лидерах утреннего роста отметились акции «КАМАЗа» и «Полюс Золота». Список аутсайдеров возглавляют бумаги «Аэрофлота» и «Мечела». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился смешанным. Американские рынки завершили пятничную сессию продажами, фьючерс на индекс S&P проседает. Цены на нефть ограниченно растут. Баррель Brent стоит $49,63 (+0,14%).

Торги идут выше значимого рубежа в $49 за баррель, но краткосрочная тенденция может измениться. Утром вышли довольно слабые статданные по Китаю. Новый фактор, иллюстрирующий торможение экономики Поднебесной, вполне способен испортить инвесторам настроение. Индекс деловой активности в промышленности, согласно расчетам NSB, по итогам октября остался на прежнем уровне в 49,8 пунктов против прогноза укрепления до 50 пунктов.

Российский рубль начал неделю и месяц попыткой продолжения укрепления в парах с иностранными валютами. За доллар США к текущему моменту дают 63,75 руб. (-0,3%). Есть определенные сомнения в том, что именно сейчас рублю удастся развить движение в сторону усиления позиций — внешняя конъюнктура не слишком благоприятная. Конечно, ЦБ РФ в пятницу на очередном заседании сделал шаг в сторону поддержки рубля, но долгосрочной такая опора не будет.

Внутри российского банковского сектора продолжаются чистки. Сегодня утром, 2 ноября, регулятор отозвал лицензии сразу у четырех банков. Возможно, это ускорение санации сектора, а возможно и единичное наблюдение.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1685-1720 пунктов.

В корпоративном секторе на этой неделе событий не много. В понедельник, 2 ноября, состоится заседание совета директоров «ОГК-2». Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «Северсталь». Финансовую отчетность за девять месяцев 2015 года по РСБУ опубликует «Мосэнерго».

Индекс деловой активности в производственном секторе представят Китай, Испания, Италия, Франция, Германия, ЕС, Великобритания и США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 02.11.2015

2015-11-02 11:03:45 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается возвращение к lb

Итоги минувшего торгового дня:

Несмотря на обновление сессионного максимума курс евро/доллар в пятницу закрылся незначительным ростом по отношению к закрытию четверга, 1,1002 против 1,0985.

Ожидания рынка на сегодня:

Американская статистика продолжает удивлять трейдеров низкими показателями. В данный момент по евро от минимума 1,0896 развивается коррекция. Месячный и дневной график я рассмотрел в сегодняшней торговой идее.

Шесть месяцев подряд курс евро/доллар закрывает свечи с длинными верхними тенями. Евробыки не могут закрепиться выше уровня 1,15. Промежуточная цель остаётся на уровне 1,0838, зона поддержки – на уровнях 1,0807-1,0818 (минимумы 27 мая и 20 июля).

Главные новости текущего дня:

• 11:55 мск Германия – окончательные данные по индексу PMI в промышленности в октябре;
• 12:00 мск Еврозона – окончательные данные по индексу PMI в промышленности в октябре;
• 12:30 мск Великобритания – индекс PMI в промышленности в октябре;
• 17:30 мск Канада – Индекс PMI в промышленности в октябре;
• 17:45 мск США – окончательные данные по индексу PMI в промышленности в октябре;
• 18:00 мск США – индекс деловой активности в производственной сфере от ISM в октябре;
• 20:00 мск США – выступление президента ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1038, минимум – 1,0985, закрытие – 1,1020.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется на уровне 1,1028. Коррекция от минимума 1,0896 затянулась по времени. Понедельник будет решающим для фунта и евро. По прогнозу я жду снижение курса до lb, но будет лучше её пройти. Возвращение EURUSD к 1,0940 было бы идеальным вариантом для продавцов.

В пятницу «евробыкам» не удалось удержаться на 1,1071. Перед выходными днями трейдеры стали фиксировать прибыль от коррекционного движения. В итоге сформировалась свеча с маленьким телом и длинной верхней тенью. Пока цена находится ниже 1,1095, я буду рассматривать снижение курса евро. Промежуточная цель – 1,0838.

Месячная свеча за октябрь указывает на снижение евро, недельная – на замедление медвежьего импульса. По-прежнему рассматриваю падение евро в район 1,0818.

---

Технический анализ Forex EURUSD 30.10.2015

2015-10-30 10:37:09 (читать в оригинале)

Евро/доллар: евро готов к падению

Итоги минувшего торгового дня:

В четверг евро/доллар без обновления минимума ушёл вверх. Фиксация прибыли привела к снижению курса доллара ко многим валютам. Я допускал такой сценарий. Доллар ослабился во второй половине дня отражая слабые американские данные по приросту ВВП в III квартале и с рынка недвижимости. Курс евро/доллар восстановился до уровня 1,0985.

Предварительное значение индекса валового внутреннего продукта (GDP) в США за третий квартал 2015 года составило 1,5% (прогноз был 1,6%, уточнённое значение 3,9%).

Индекс незавершённых продаж на рынке недвижимости США упал на 2,3% (прогноз был 1,0%, предыдущее значение -1,4%).

Ожидания рынка на сегодня:

В Азии евро/доллар сдвинул максимум на 1,0997. Достигнув балансовой линии курс евро снизился до 1,0965. Полагаю, что евро/доллар к концу дня снизится. Из новостей стоит выделить данные по инфляции в еврозоне и ВВП Канады.

Главные новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия – объём розничных продаж
• В 13:00 мск еврозона опубликует индекс потребительских цен за октябрь и отчет по уровню безработицы за сентябрь.
• В 15:30 мск Канада сообщит об изменении объема ВВП за август, а США выпустит базовый индекс цен расходов на личное потребление и данные об изменении уровня личных доходов и расходов за сентябрь.
• В 16:45 мск в США выйдет индекс менеджеров по закупкам Чикаго за октябрь
• В 17:00 мск США - индикатор потребительских настроений от Reuters/Michigan за октябрь, речь члена FOMC Уильямса

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,0997 (текущий в Азии), минимум – 1,0915, закрытие – 1,0930.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется у балансовой линии (Lb). МА линии направлены вниз, поэтому по прогнозу жду ослабления евро к доллару. При прорыве уровня 1,1005, стоит воздержаться от продаж.

Курс евро/доллар в четверг провёл день в коррекционной фазе. Осциллятор стохастик развернулся вверх, при этом индикатор CCI остаётся ниже минус 100. Целевая зона для продавцов: 1,0807-1,0818 (минимумы 27 мая и 20 июля).

Пробили линию – движемся ниже к 1,0818.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 30.10.2015

2015-10-30 10:33:50 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: отбился от 1,5242

Британец обновил минимум на американской сессии, но до расчетного уровня не дошел. В связи с этим и откат получился больше ожидаемого. Пробита трендовая линия. Курс фунт/доллар после выхода слабой статистики из США поднялся выше Lb. Если даже фунт пойдёт выше, то думаю через откат к 1,5275. Именно поэтому я жду по прогнозу снижение GBPUSD до трендовой линии – 1,5275.

На дневном периоде я сохраняю цель – 1,5207.

Жду пробой 1,52 с целью 1,5080.

Владислав Антонов
www.alpari.ru