Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Решение ФРС США по процентной ставке сформирует новые тренды на валютном рынке

2015-10-28 14:48:19 (читать в оригинале)

В среду, 28 октября, в центре внимания инвесторов такие валюты как: доллар США, евро, рубль, австралийский и новозеландский доллары. Ночью статистику по потребительской инфляции за третий квартал текущего года опубликовало австралийское бюро статистики. Согласно последним данным, индекс потребительских цен вырос всего на 0,5% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, что не совпало с ожиданиями. Инвесторы предполагали рост порядка 0,6%. В квартальном выражении рост составил 1,5% вместо ожидаемых 1,7%.

Таким образом, негативные данные привели к ослаблению австралийской валюты по отношению к доллару и евро. Пара EUR/AUD не исчерпала свой потенциал роста, ближайший уровень сопротивления находится на отметке 1.572, в долгосрочной перспективе у пары есть все шансы обновить локальный максимум 1.659.

Пара AUD/USD, по нашим прогнозам, продолжит снижаться, ближайшие цели по паре 0.70. В долгосрочной перспективе пара имеет шансы обновить локальный минимум 0.600.

Существенное влияние на дальнейшее развитие ситуации на валютном рынке окажет динамика пары EUR/USD. Сегодня вечером ФРС США объявит свое решение относительно процентной ставки. Ожидания рынка разнятся. Фактически, повышения ждет меньшинство, так как экономические риски остаются высокими, а инфляция и безработица в Штатах далеки от целевых уровней. В случае, если ставка останется без изменений, пару ждет рост - коррекция может составить 1-1,5 фигуры.

Однако мы не исключаем, что FOMC преподнесет инвесторам сюрприз в виде повышения ставки. На эту мысль наводят последние выступления членов комиссии. Последствия данного решения буду крайне печальными для рубля и иных валют развивающихся стран. В результате повышения ставки пара EUR/USD может опуститься до отметки 1.080. В этом случае для пары USD/RUB открывается возможность дойти до отметки в 69 рублей за доллар. Рост пары EUR/RUB будет менее существенным за счет ослабления евро.

Пока рублевые пары корректируются вниз, отскочив от линий сопротивления. Текущих факторов недостаточно для дальнейшего падения рубля. Соответственно, при отсутствии падения цен на нефть и роста ставки, вероятность возобновления укрепления рубля сохраняется.

Есть и третий вариант развития событий в связи со ставкой ФРС. По итогам заседания важно понять, в какой период времени ставка может быть повышена, если сегодня все останется без изменений. В случае, если ближайшим дедлайном по повышению ставки для федрезерва останется декабрь 2015 года, то реакция инвестора будет негативной. Спекулянты начнут корректировать свои позиции согласно новым ожиданиям, а значит пара EUR/USD так или иначе пойдет вниз, но на менее существенное количество пунктов. Реакция рубля будет зависеть от степени негатива на рынке. В любом случае, если сроки повышения ставки не сдвинутся на следующий год, давление на российскую валюту усилится.

В след за ФРС США решение по ставке объявит Резервный Банк Новой Зеландии. Предпосылок для снижения ставки нет. Новозеландский доллар ослабевает достаточно быстрыми темпами, но дополнительных мер со стороны монетарных властей Новой Зеландии не требуются. По крайне мере пока.

По нашим прогнозам, пара NZD/USD в ближайшее время будет снижаться и к концу года может обновить локальный минимум 0.623.

---

FOREX: Доллар замер накануне объявления итогов совещания ФРС

2015-10-28 14:01:48 (читать в оригинале)

Доллар фактически замер накануне объявления итогов совещания ФРС. Индекс доллара поднялся на 0,1 % до 97.00. Большинство инвесторов не ждут от ФРС повышения процентных ставок, но есть вероятность, что центробанк даст понять, что поднимет ставки на последнем в этом году совещании в декабре. "В последнее время мы получили из США несколько слабых экономических данных, включая розничные продажи, промышленное производство, внешнюю торговлю, а теперь еще заказы на товары длительного пользования. Ни один из них не дает повода к повышению ставок", - говорит старший менеджер по работе с клиентами Resona Bank Масатоси Омата.

Объем заказов на товары длительного пользования в США, исключая военные заказы и самолеты, в сентябре снизился на 0,3 % при прогнозе сохранения их объема на уровне августа. Индекс доверия потребителей в октябре снизился до 97,6 пункта со 102,6 пункта в сентябре при прогнозе повышения до 103 пунктов. Американский ЦБ завершает объявит итоговое решение о размере базовой процентной ставки на ближайшее время в 21.00 мск. Согласно котировкам фьючерсов на уровень ставки, вероятность ее повышения Федрезервом на октябрьском заседании оценивается рынком в 4%.

В этих условиях инвесторы отдают предпочтение более безопасным активам - например, японской иене. "Мы наблюдаем классический уход от рискованных активов", - сказал старший валютный аналитик Daiwa Securities Юкио Исидзуки. Курс доллара к иене снизился на 0,06 % до Y120.38. Аналитики не уверены, что Банк Японии на совещании в пятницу объявит о новых стимулирующих мерах, но ожидают снижения прогноза цен в полугодовом отчете центробанка. 16 из 36 аналитиков, опрошенных Bloomberg, прогнозируют увеличение Банком Японии объемов стимулирования экономики на заседании 30 октября.

"За последние шесть месяцев мы не видели серьезных изменений в монетарной политике ни от Федрезерва, ни от европейского ЦБ, ни от Банка Японии, - говорит аналитик Standard Bank в Лондоне Стив Бэрроу. - Единственная возможность существенно подтолкнуть к росту волатильность валютного рынка, не считая непредсказуемых шоков, это резкое изменение монетарной политики". Индикатор волатильности торгов на валютном рынке, рассчитываемый JPMorgan Chase, во вторник упал до 9,76%. На конец сентября его значение составляло 10,75%, и падение индикатора в этом месяце может стать максимальным с февраля.

В то же время, складывается ощущение, что евро не сильное выиграет в случае мягкой риторики ФРС, так как сам находится под влиянием того же фактора. По мнению члена исполнительного совета Европейского центробанка Бенуа Кёра, центробанку, возможно, придется еще снизить ставку по депозитам, если инфляция будет расти не так быстро, как прогнозирует ЕЦБ. По его словам, риск того, что инфляция в регионе будет оставаться ниже целевого показателя европейского ЦБ в 2%, усилился, и это требует пристального внимания Центробанка. Руководство ЦБ уже начало обсуждать меры для решения этой проблемы, в том числе возможность снижения ставки по депозитам с нынешнего уровня, составляющего минус 0,2%, отметил он. Вопрос о корректировке ставки по депозитам "остается отырытым, однако его обсуждение уже началось", отметил Кёре.

Аналитики Deutsche Bank и BNP Paribas прогнозируют снижение ставки по депозитам европейским Центробанком до минус 0,3%, аналитик Standard Bank в Лондоне Стив Бэрроу - до минус 0,4% По словам Кёре, руководство ЕЦБ также активно обсуждает возможность расширения действующей программы количественного смягчения. Дискуссии на эту тему продолжатся и будут затрагивать как увеличение объема выкупа активов, так и продление срока действия программы, заявил он.

---

Технический анализ Forex EURUSD 28.10.2015

2015-10-28 10:48:28 (читать в оригинале)

Евро/доллар: до американской сессии ожидается консолидация

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник индекс доллара (DXY) закрылся незначительным ростом, несмотря на опубликованную слабую американскую статистику. Заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия и PMI в секторе услуг в США оказались хуже ожиданий.

От падения доллар США сдерживает заседание FOMC, которое началось во вторник. Решение Федрезерва по процентной ставке станет известно вечером в 21:00 мск.

Индекс доверия потребителей в США за октябрь составил 97,6 (прогноз был 102,9, предыдущее значение пересмотрено с 103,0 до 102,6).

Индекс заказов на товары длительного пользования в США за сентябрь составил -1,2% (прогноз был -1,3%, предыдущее значение -3,0%).

Ожидания рынка на сегодня:

Слабая статистика не смогла оказать должной поддержки «евробыкам». Евро снизился следом за британским фунтом.

Всё внимание направляем на решение ФРС США. Ожидается, что ставки будут оставлены без изменения. Если решение совпадёт с ожиданиями, то все участники рынка будут искать намёки на повышение ставки в сопроводительном тексте заявления.

В связи с важным событием для валютного рынка, я сделал прогноз до 21:00 мск. Через два часа после ФРС своё решение объявит РБНЗ. Так что волатильность в вечернее время будет высокая.

Главные новости текущего дня:

• В 10:00 GMT Германия выпустит индекс уверенности потребителей от Gfk за ноябрь.
• В 21:00 мск станет известно решение FOMC по основной процентной ставке. Также в это время будет представлено сопроводительное заявление FOMC.
• В 23:00 мск будет оглашено решение РБНЗ по основной процентной ставке октябрь.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – n/a, минимум – n/a, закрытие – n/a.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 119 пунктов (4 знака);

Курс евро/доллар торгуется под линией lb на уровне 1,1034. Несмотря на падение австралийского доллара после выхода статистики в Австралии, от пары евро/доллар я ожидаю боковое движение до 21:00 мск. Неплохо бы сегодня закрепиться ниже 1,10.

Курс евро/доллар по-прежнему находится в коррекционной фазе. Во вторник евро не вернулся к 1,10. Его поддержал кросс евро/фунт после публикации данных по ВВП Великобритании. Техническая картина указывает на дальнейшее снижение к 1,0807-1,0818 (минимумы 27 мая и 20 июля). Остановить падение евро может заявление ФРС США после заседания FOMC.

На недельном графике ничего не изменилось. Индикаторы указывают на дальнейшее падение евро. Целевой уровень 1,0818.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 28.10.2015

2015-10-28 10:45:14 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: до вечера ожидается консолидация на уровне 1,53

Данные по ВВП Великобритании за III квартал ослабили позиции британского фунта по всем парам. Несмотря на опубликованную слабую статистику в США, курс фунт/доллар обновил европейский минимум. Как и ожидал, фунт упал ниже 1,5305.

В среду в 21:00 мск ФРС США огласит решение по процентной ставке. В связи с этим я сделал прогноз только до этого времени. Не вижу смысла гадать, что будет написано в сопроводительном заявлении. До американской сессии от фунта жду боковик.

GBP/USD движется к трендовой линии – 1,5207.

Сегодня без комментариев.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Рубль обвалился к отметке 65 за доллар США

2015-10-28 10:42:30 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 188,00 коп. (+2,98%), до 64,90 руб., курс евро – на 197,10 коп. (+2,83%), до 71,63 руб. Центральный банк России с 28 октября повысил официальный курс доллара США на 99,66 коп., до 63,50 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 70,2124 руб., что выше предыдущего дня на 120,20 коп.

Снижение объёма покупок рублей для налоговых выплат экспортёрами и ожидание снижения ставки ЦБ РФ активизировали спекулянтов на игру против российской валюты.

Во вторник торги на Московской бирже открылись по 64,83 руб. против 63,02 руб. на закрытии в понедельник. Нефть сорта Brent торговалась выше $47 за баррель. Сработал технический фактор – пробой сопротивления 63,30 руб. Нефть и фундаментальные данные значения не имели. Возможно, прошла информация о том, что ЦБ РФ в пятницу снизит ставку. День и время были выбраны удачно, поскольку доллар/рубль и Brent находились у важных ценовых уровней. Перед заседанием FOMC пара доллар/рубль переместилась на 3% вверх. При этом стоимость в рублях повысилась до 3043 руб. за баррель.

Курс доллар/рубль упал с 64,83 до 63,50 руб. В течение дня цена вернулась к отметке 65 рублей (максимум дня – 65,16 руб). Стоит отметить, что курс доллар/рубль вырос без нефти. Цена на Brent опустилась ниже $47, после того, как доллар обновил максимум, зафиксированный на открытии торговой сессии.

Чего ожидать от курса рубля в среду?

В среду всё внимание направлено на решение ФРС США. Ожидается, что ставки будут оставлены без изменения. Если решение совпадёт с ожиданиями, то все участники рынка будут искать сигналы к повышению ставки в сопроводительном тексте заявления.

На текущий момент по паре доллар/рубль сложилась следующая ситуация:

• пройдено сопротивление 63,30 руб.;
• пробита трендовая линия коррекционного движения от максимума 71,64 (24 августа);
• доллар/рубль остановился около еще одного важного сопротивления – 65,00 руб. Если доллар его пройдёт, откроется дорога к 66,75 и дальше в зависимости от нефтяных котировок – до 70 руб.

Замечу, что при прорыве поддержки в $47 по нефти ожидалось резкое падение. Этого не произошло, значит, защитные стопы стоят значительно ниже данного уровня, цена может подняться выше $47. На 9:32 мск баррель Brent стоит $46,81 (+0,06%). В среду будет опубликован отчёт от Минэнерго.

Высокая волатильность на всех финансовых рынках сегодня ожидается на американской сессии. Рубль находится на перепутье, и сделать прогноз в ожидании важных событий не представляется возможным.

Владислав Антонов
www.alpari.ru