Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский рынок акций в среду открылся снижением

2015-10-14 12:15:20 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в среду открылся снижением. К текущему времени ведущие биржевые индексы сползают вниз в среднем на 0,6%, список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Русала» и «Мегафона». В положительной зоне удается балансировать акциям «Полюс Золота» и «Дикси». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию продажами, фьючерс на индекс S&P остается под давлением.

Цены на нефть отступают после утренней попытки роста. Баррель Brent стоит сейчас $49,55 (-0,3%). Накануне вечером активизировались сырьевые «медведи», которые сумели объективно оценить слабую китайскую и американскую статистику.

Сегодня утром Поднебесная продолжила публиковать макроэкономические отчеты. Свет увидел релиз по сентябрьскому индексу потребительских цен, который прибавил только 0,1% м/м при прогнозе укрепления на 0,5% м/м. Это еще раз подтверждает снижение темпов роста китайской экономики к минимумам двадцати пяти лет.

Российский рубль отступает в парах с иностранными валютами, но активность в секторе ниже средних уровней. За доллар США к настоящему моменту дают 63,15 руб. (+0,15%). Предполагаемый диапазон торгов на сегодня для доллара — 62,80-63,55 руб.

Рынки капитала в замешательстве: оптимистам не хочется верить в то, что предыдущее биржевое ралли было ложным. Пессимисты, в свою очередь, пока не нашли значимых поводов для разворота полномасштабных продаж. Индекс ММВБ проведет торги среды в диапазоне 1690-1735 пунктов.

Сегодня утром операционные результаты по итогам 9 месяцев 2015 года опубликовала ГК «Дикси». Общая выручка группы в отчетном периоде составила 197,4 млрд рублей, что на 19,8% выше, чем в аналогичном периоде прошлого года. В долларах выручка сократилась 28,5% до $3,3 млрд.

За девять месяцев 2015 года компания открыла 408 магазинов нетто, в том числе 40 было открыто в сентябре 2015 года. По состоянию на 30 сентября 2015 года компания управляла 2 603 магазинами. Таким образом, компания увеличила свою торговую площадь на 24%, до 871 378 квадратных метров.

Акции компании демонстрируют слабый рост, в целом интерес к бумагам «Дикси» снизился.

Производственные результаты за 9 месяцев 2015 года опубликовал ММК. Общее производство стали в отчетном периоде упало на 6,2% по отношению к аналогичному периоду прошлого года, 9,338 млн тонн. В третьем квартале 2015 года общее производство стали в Группе ММК составило 3,141 млн тонн, что на 5,8% больше, чем во втором квартале 2015 г.

Реакция инвесторов на производственные результаты компании была нейтральной. Тем не менее, акции ММК выглядят весьма привлекательно на фоне других компаний сектора. Мы предполагаем, что до конца года у акций ММК есть шансы обновить локальный максимум.

Среди других корпоративных событий дня стоит выделить закрытие реестра акционеров для получения дивидендов компанией МТС.

Чистая прибыль JPMorgan Chase & Co., крупнейшего инвестбанка США, в третьем квартале составила $6,8 млрд, или $1,68 в расчете на акцию, против $5,6 млрд, или $1,36 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Скорректированная прибыль составила $1,32 на акцию. Прибыль в третьем квартале выросла на 22%, однако показатель оказался хуже ожиданий рынка, при этом выручка банка снизилась на ухудшении показателей в трейдинговом и ипотечном бизнесах.

Госсекретарь США Джон Керри заявил, что режим санкций в отношении России может быть изменен, если Минские соглашения будут соблюдаться.

---

Рубль освободился от спекулянтов

2015-10-14 10:46:39 (читать в оригинале)

Вчера в ходе торговой сессии на ММВБ доллар подорожал на 1,0702 рубля, и официальный курс составил 62,2237 рубля за доллар. Уже после установления официального курса ЦБ рубль продолжил снижаться. Причиной столь сильного ослабления национальной валюты стало закрытие спекулятивных позиций по причине падения мировых цен на нефть. Таким образом, рубль сейчас свободен от спекулятивного влияния. В отсутствии статистики за сентябрь стоит обратить внимание на иные факторы, которые могут сказаться уже в среднесрочной перспективе.

Вчера министр финансов России Антон Силуанов заявил, что концентрация государственной помощи в нефтяном секторе является ошибкой. По сути дела, глава Минфина заявил о необходимости поддержки иных отраслей экономики, что полностью соответствует планам по развитию импортозамещения. Другое дело, что еще ни разу государственные чиновники не высказывались по данному вопросу столь резко, что указывает на поиск практических подходов к решению данной задачи со стороны государства.

Подобное заявление внушает оптимизм в перспективы роста отечественной экономики. Тем временем аналитики Goldman Sachs заявили, что доходность российских компаний на данный момент самая высокая в мире и составляет 8,4%, что полностью противоречит устоявшемуся представлению. Считается, что доходность отечественных компаний колеблется на уровне 4-5%%.

Частично это подтверждается недавним интервью Олега Дерипаски, в котором он заявил, что для развития отечественной экономики процентные ставки по кредитам должны снизиться до 5%. В целом можно сказать, что намечается общее направление на развитие несырьевых отраслей как за счет перераспределения государственного финансирования, так и призывов к снижению процентных ставок в интересах реального сектора экономики.

Сегодня же пара доллар/рубль будет торговаться в диапазоне 62,3010 - 64,1100 с боковым движением, пока рынок будет искать новые торговые идеи.

---

Технический анализ Forex EURUSD 14.10.2015

2015-10-14 10:00:41 (читать в оригинале)

Евро/доллар: ожидается снижение до 1,1330

Итоги минувшего торгового дня:

Во вторник пара EUR/USD провела день около линии lb на уровне 1,1380. С максимума 1,1410 евро подешевел до 1,1354. Ударившись об линию Lb, евро/доллар перешёл в боковое движение, которое длится четырнадцать часов.

Ожидания рынка на сегодня:

В 11:30 мск выходят данные по рынку труда в Британии. Для британца важные показатели. Так что в это время ждите всплеск волатильности в кроссе евро/фунт. Я по прогнозу на среду рассматривать падение евро до 1,1330.

Главные новости текущего дня:

• В 11:30 мск Британия опубликует данные об изменении среднего заработка, уровне безработицы по стандартам ILO за август, а также числе заявлений на получение пособий по безработице за сентябрь.
• В 12:00 мск еврозона выпустит отчёт по изменению объёма промышленного производства за август.
• В 15:30 мск США опубликует данные по розничной торговле за сентябрь и ценам производителей за сентябрь.
• В 21:00 мск в США выйдет Бежевая книга ФРС.

Технический анализ

• Внутридневные цели: максимум – 1,1400 (текущий в Азии), минимум – 1,1330, закрытие – 1,1360.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 121 пункт (4 знака);

Спады в евро/долларе к линии Lb продолжают привлекать новых покупателей. C 7 октября балансовая линия является хорошей поддержкой. Но сегодня я ожидаю падение евро до 1,1330 или к 67-му градусу. Мне не нравится техническая картина на периоде 4H и дневном таймфрейме. Закрытие часа выше 1,1415 отменит мой сценарий на снижение.

Во вторник курс евро/доллар повышался до отметки 1,1410. Для покупателей зона 1,1459-1,1471 остаётся недостижимой из-за резкого падения курса британского фунта. Чтобы позиции покупателей пошатнулись продавцам достаточно понизить курс евро ниже 1,1330.

Евро остаётся торговаться в боковом тренде 1,1086-1,1459.

---

Технический анализ Forex GBPUSD 14.10.2015

2015-10-14 09:56:56 (читать в оригинале)

Фунт/доллар: ожидается боковое движение в пределах 60-70 пунктов

Фунт/доллар обновил максимум и на данных по инфляции упал до 1,5199. К настоящему времени пара вернулась к линии lb. Что ожидать сегодня? От lb при снижающихся МА линиях лучше ждать падения. В 11:30 мск выходят данные по рынку труда в Великобритании. Они могут тоже серьезно покачать фунт, и не удивлюсь возвращению фунта до 1,5370 при сильных данных. Новости сильнее технических фигур. Я же по прогнозу жду падение до 1,5222 и рост к 1,5285.

Фунт/доллар упал ниже 1,5260, теперь цель снизил до 1,5442. Стохастик развернулся вниз, поэтому при падении курса евро/доллар, этот уровень может остаться недостигнутым.

Ситуация по фунту на неделях после публикации данных по инфляции стала неопределённой.

---

Рубль ослабляется на фоне коррекционного движения по нефти

2015-10-14 09:53:51 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 76,40 коп. (+1,23%), до 63,03 руб., курс евро – на 115,50 коп. (+1,63%), до 71,84 руб. Центральный банк России с 14 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 107,02 коп., до 62,2237 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,8977 руб., что выше предыдущего дня на 134,78 коп.

Во вторник курс российской валюты снизился к доллару и евро. Стремительное двухдневное падение цен нефть является основным драйвером для ценовой динамики рубля. Баррель Brent подешевел на 6% на фоне данных о росте добычи странами ОПЕК. Курс доллар/рубль вернулся к уровню 63,03 руб., евро/рубль – к 71,84 руб.

Чего ожидать от курса рубля в среду?

По нефти сорта Brent на дневном периоде сформирован ценовой коридор с границами $47,00-54,32. Стоимость находится в середине канала. Рублёвые пары после падения до 60,81 по доллару и 68,84 по евро, ещё только формируют свои коридоры.

Чётких границ для бокового движения нет. Можно сказать, что критический уровень для американской валюты – 65 руб., для евро – 73 руб. Рост рублёвых пар выше этих уровней сделает невозможным укрепление рубля в ближайший месяц.

Пока Brent торгуется выше уровня $48,50 за баррель, а доллар – ниже 65 рублей, будет рассматриваться укрепление курса рубля.

Участники рынка сейчас следят только за ценовой динамикой нефти, новостями по ставкам в США и «чёрному золоту». На то, что вчера говорил на форуме ВТБ "Россия зовёт!" Путин и Набиуллина, они не обратили внимания. Путину не поверили, что кризис в российской экономике пройден.

Трейдеры по нефти закладывают в цены рост запасов сырой нефти, который могут показать отчёты Американского института нефти (среда) и Минэнерго США (четверг) на этой неделе.

Есть и положительные моменты для рубля. Минфин России 14 октября проведёт аукцион по размещению облигаций федерального займа с датой погашения 16 августа 2023 года в объеме 20,221 млрд рублей.

21 сентября в Вене состоится встреча членов ОПЕК с другими нефтедобывающими не входящих в картель странами. Приближение встречи будет оказывать положительное влияние на нефтяные котировки.

Нефть дорожает в Азии, поэтому ожидается открытие снижением по доллару и его дальнейшее падение под отметку 63 рубля.