Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Технический анализ Форекс EURUSD 30.05.2017

2017-05-30 09:38:15 (читать в оригинале)

EURUSD: поддержка пробита

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар закрылся на 6 пунктов ниже цены закрытия в пятницу. Торги проходили в спокойном режиме в связи с праздниками в Китае, Британии и США. В первой половине дня курс евро скорректировался до 1,1190, во второй – вернулся к поддержке 1,1160.

Ожидания на сегодня:

С 22 мая покупатели защищали зону 1,1160-1,1170. На открытии в Азии продавцы снесли её. Евро подешевел к доллару на 0,36%, до 1,1122 (-41). Зарубежные СМИ пишут, что евро ослабился в ответ на статью в немецкой газете Bild, в которой говорится о вероятном отказе правительства Греции возмещать долг, если кредиторы не облегчат ее долговое бремя. Греция предупредила их, что в случае блокирования сделки по новому траншу на переговорах 15 июня, страна погрузится глубже в рецессию. Техническая картина для пары способствует дальнейшему движению вниз до 1,1090.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – индекс цен на импорт за апрель;
• 10:00 Швейцария – индекс опережающих индикаторов от Kof за май;
• 15:00 Германия – предварительные данные по индексу потребительских цен за май;
• 15:30 Канада – сальдо платежного баланса за 1 кв. 2017, индекс цен на природные ресурсы для производителей за апрель, индекс цен на промышленные товары за апрель. США – базовый индекс потребительских цен за апрель, расходы потребителей за апрель, доходы потребителей за апрель;
• 16:00 США – Индекс цен на дома в 20 городских агломерациях от S&P/Case-Shiller за март;
• 17:00 США – Индекс настроения потребителей от The Conference Board.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1091, максимум – 1,1147, закрытие – 1,1103.

В понедельник торги завершились выше 1,1160. На тонком рынке у покупателей хватило сил подняться на 22 градуса от минимума 1,1161. В Азии продавцы снесли поддержку и отогнали покупателей к 112-му градусу на 1,1122.

Активировался недельный пинбар, на днях – «М-модель» или «двойная вершина», кому как удобно называть. По ним цель находится в районе 1,1069. Не зря покупатели страховали свои длинные позиции опционами Put со страйком 1,1200, опасаясь ослабления единой валюты. С учетом премии он у них выйдет в деньги ниже 1,1132.

Во вторник по прогнозу рассматриваю снижение курса до 135-го градуса 1,1091. Новые продажи евро жду от 22 гр – 1,1147. Там же проходит трендовая линия от 1,1236. Если давление на единую валюту усилится со стороны кросс пары евро/фунт, то евро ослабится к доллару без коррекции.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Из протоколов FOMC: члены комитета сошлись на том, чтобы воздержаться от повышения ставок, чтобы понять временное явление замедление роста экономики или нет;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Политическая напряженность в США;

(+) Канцлер Германии А.Меркель – евро слишком слабый из-за ультрамягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 23.05.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и уменьшили короткие. Long-позиции увеличились на 7,883 тыс., до 170,864 тыс. контрактов. Short-позиции уменьшились на 18,406 тыс., до 105,284 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла на 26,289 тыс., до 65,580 тыс. контрактов;

(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 2,875 тыс., до 75,441 тыс. контрактов. Короткие позиции сократились на 1,707 тыс., до 61,308 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция увеличилась на 4,583 тыс. до 14,133 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook соотношение Short/Long на 6:58 мск составляет: 72%/27%, лотов: 21571/8194 (днем ранее – 21983/6631), позиций: 57314/25625 (днем ранее – 58611/20066);

(+) EURGBP (W): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURGBP (D): АО – вверх;

(+) EURUSD (M): АО, АС, CCI (20) стохастик (5,3,3) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. 10 мая он добавил, что не торопится повышать процентную ставку и сворачивать программу скупки активов;

(-) В понедельник, 29 мая, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в июне снизилась с 88,8% до 84,2%, в июле – с 89,4% до 85,0%, в сентябре – с 92,3% до 89,6%;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,298% (за 29.05.17: -9,14%);

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,250% (за 29.05.17: -0,0%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (D): АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURUSD (W): CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURUSD (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

Заложено в цене:

(-) Напряженность вокруг ситуации с Северной Кореей. Спрос на активы убежища;

(-) Конгресс США одобрил временный бюджет, чтобы избежать временной приостановки работы органов власти и госучреждений (шатдаун). 1 мая лидеры республиканцев и демократов в конгрессе США договорились по компромиссному финансированию бюджета до 30 сентября;

(+) Эмманюэль Макрон стал новым президентом Франции;

(+) S&P подтвердило рейтинг Германии AAA/A-1+ со стабильным прогнозом.

---

Курс доллара сохранит динамику около уровня 56,50 руб.

2017-05-30 09:33:07 (читать в оригинале)

В понедельник 29 мая по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 5,00 коп. (-0,09%), до 56,45 руб., курс евро – на 9,00 коп. (-0,14%), до 63,06 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,7 млрд (-44.89%), евро/рубль – 211,7 млн евро (-19,41%).

Центральный банк России с 30 мая понизил официальный курс доллара США к рублю на 4,54 коп., до 56,7106 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,3684 руб., что ниже предыдущего дня на 30,05 коп.

Торги в понедельник проходили в спокойном режиме в связи с праздниками в Китае, Британии и США. Объемы торгов рублевыми парами на Мосбирже оказался ниже средних уровней и составили 2,7 млрд долларов и 211,7 млн евро.

Рубль начал новую неделю с ослабления, но быстро перешел в наступление. Рубль укрепился против иностранных валют благодаря развернувшимся вверх ценам на нефть. Цена на Brent восстановилась до $52,58, курс доллара снизился до 56,29 руб., курс евро – до 62,93 руб.

Рост нефтяных котировок положительно сказался на динамике курса рубля. Хоть налоговый период завершился, рублю удалось отыграть больше 60% потерь понесенных после заседания ОПЕК 25 мая.

Негативное влияние на нефтяной рынок продолжает оказывать растущая буровая активность в США. Она будет сдерживать трейдеров от покупок нефтяных фьючерсов. До тех пор, пока Brent стоит меньше $53,15, рублёвые пары останутся торговаться в боковом тренде.

Во вторник от пары доллар/рубль ожидается движение в диапазоне 56,00 – 57,00 руб. По паре евро/рубль ожидается снижение до 62,65 руб. Падение котировок ниже $51.80 вызовет новую волну продаж нефтяных фьючерсов и ослабление рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Forex: На валютном рынке низкая активность из-за праздника в США

2017-05-29 15:35:50 (читать в оригинале)

В понедельник на торгах в Европе индекс доллара (DXY) торгуется в небольшом минусе. Текущее значение DXY составляет 97,34 пунктов. Курс евро/доллар восстановился до 1,1187, фунт/доллар – до 1,2848. Активность трейдеров на валютном рынке низкая в связи праздниками в Китае, Британии и США. Экономический календарь пустой. Трейдеры ждут выступления глава ЕЦБ Марио Драги в Брюсселе в ожидании резких колебания в парах с евро.

Из-за тонкого рынка волатильность может подняться, но вряд ли Марио Драги своим выступлением выбьет евро из равновесия. Он сдержан в своих высказываниях и оказывает сильное влияние на валютный рынок во время пресс-конференции после заседания ЕЦБ.

Инвесторы уверены на 88% в том, что ФРС США повысит ставку 14 июня. Пока западные СМИ прекратили информационную войну против Трампа, единая валюта останется под давлением. Новые продажи евро ожидаются из зоны 1,12-1,1220.

---

Кто на самом деле дирижирует ценами на нефть?

2017-05-29 14:15:51 (читать в оригинале)

Сделка ОПЕК будет способствовать дальнейшему восстановлению баланса на рынке сырой нефти и позволит ценам сформировать дно в районе 50 долларов за баррель во втором полугодии, считает Хелима Крофт из RBC Capital Markets. По ее мнению, в четвертом квартале котировки Brent «поднимутся выше 60 долларов», а средняя цена WTI составит 61 доллар за баррель. Политическое и экономическое давление, связанное с IPO Saudi Aramco и президентскими выборами в России – оба события состоятся в 2018 году – позволяют говорить о том, что страны ОПЕК+ сделают «все возможное», чтобы поддержать рост цен.

Но есть немало факторов, которые выходят за рамки контроля картеля. И возглавляет список этих факторов Китай, которые в последнее время незаслуженно находится в тени, поскольку все внимание направлено на противостояние ОПЕК и сланцевых производителей США. В этом и следующем годах Поднебесная может сильно повлиять на рынок черного золота, и характер этого влияния будет зависеть от ситуации в экономике. «На самом деле понижательные риски кроются не в решении ОПЕК, не в действиях США и процессе перебалансировки запасов. Главная причина для беспокойства – Китай», - уверен Джейсон Шенкер, президент Prestige Economics.

Так, 24 мая агентство Moody’s понизило суверенный кредитный рейтинг КНР с A1 до Аа3, сославшись в своем решении на большую долговую нагрузку страны и медленный процесс реализации реформ. Это довольно зловещий сигнал, учитывая, что понижение рейтинга произошло впервые почти за 30 лет. Агентство прогнозирует дальнейшее замедление темпов роста китайской экономики, что будет усиливать нагрузку на стимулирование, тогда как размеры долга уже вызывают беспокойство. «Дело в количестве заемных средств, а также в способности институтов, являющихся держателями этого долга, обслуживать его. Когда рост замедляется, это приводит к ухудшению показателей прибыли и, в определенной степени, отражается на способности обслуживания долга», - комментирует Мари Дирон, старший вице-президент Moody's.

Само по себе снижение рейтинга способствует увеличению затрат, поскольку стоимость финансирования долга возрастает. «Понижение рейтинга другими агентствами может подорвать финансовое положение Китая и сформировать риски образования порочного круга», - пишут аналитики ANZ. Ухудшение состояния экономики Поднебесной будет иметь огромные последствия для рынка нефти. Китай является крупнейшим импортером нефти в мире, и, как ожидается, станет одним из главных драйверов роста спроса в этом году. По прогнозам Международного энергетического агентства, спрос со стороны КНР повысится на 400 тыс. баррелей в день до 12,3 млн, составив почти одну треть от общемирового прироста. Если Китай «забуксует», прогнозы роста спроса не оправдаются. «Без КНР рынок черного золота не выживет», - полагает Ф. Фешараки, основатель FGE.

В то же время если Китай удивит более уверенным экономическим ростом, процесс восстановления баланса на рынке энергоносителей ускорится. Причем от Поднебесной ожидается не только улучшение показателей спроса, но и сокращение предложения – объемы добычи в стране падают. А это значит, что КНР придется импортировать больше сырья, чтобы восполнить нехватку внутреннего производства. Государственные нефтяные компании Китая работают на дорогих, стареющих и истощающихся месторождениях. Из-за обвала цен на нефть трехлетней давности они были вынуждены урезать инвестиции и даже остановить добычу на более старых месторождениях. В прошлом году производство нефти в стране сократилось на 300 тыс. баррелей в сутки и в этом году МЭА пророчит падение еще на 185 тыс.

В результате Китай может показать гораздо более активный спрос на импорт черного золота, и это станет хорошим подспорьем для цен. Фешараки придерживается довольно агрессивного прогноза, ожидая роста импорта на целых 900 тыс. баррелей в день по сравнению с уровнями прошлого года. Конечно, нельзя говорить с уверенностью о том, что мы увидим такие цифры. Есть много факторов неопределенности, но такой прогноз подчеркивает, что Поднебесная действительно способна либо поддержать, либо подорвать рост цен в этом году.

Подготовлено Forexpf.ru по материалам ресурса OilPrice.com

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся небольшими покупками.

2017-05-29 11:44:11 (читать в оригинале)

К настоящему времени основные бенчмарки растут в среднем на 0,1%. Среди утренних фаворитов отмечаются обыкновенные акции «Башнефти» и «Транснефти». Под давлением торгуются бумаги «Россетей» и «Соллерса». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили пятничные торги неоднородно, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка поднимается.

Сегодня в США государственный праздник – День поминовения, – поэтому рынки закрыты. В связи с этим дневная биржевая волатильность ожидается скромной.

Цены на нефть утром в понедельник символически подрастают, баррель Brent торгуется по $52,54 (+0,06%). Скачки на месте после решений ОПЕК завершены, рынок нефти переходит в боковик с границами $51-53.

Евро/доллар в начале очередной торговой недели остается под небольшими продажами и торгуется вокруг 1,1180. Пятничная статистика по ВВП США порадовала рынки капитала и поддержала американскую валюту. Сегодня с речью выступит глава Европейского центрального банка Марио Драги, и это, пожалуй, единственное, что в понедельник способно расшевелить валютный сегмент.

Российский рубль в последний майский понедельник торгуется с небольшим снижением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 56,70 руб. (+0,35%). Рынок будет толкать американскую валюту в область 57,0 руб., и на это у него множество оснований.

Индекс ММВБ проведет начало недели в рамках значений 1925-1955 пунктов. Возможностей для роста на сегодня меньше, чем поводов для снижения.

Руководители «ЛУКОЙЛа», «Транснефти», «Сургутнефтегаза», «Татнефти» и «Ростеха» написали письмо Владимиру Путину, в котором предложили внести дополнения в поправки к закону об акционерных обществах. В настоящее время в законе об акционерных обществах в описании информационных прав акционера нет разницы между стратегическим инвестором и теми, кто владеет несколькими акциями. По мнению авторов письма, необходимо ввести перечень информации, которую вправе получить любой акционер. То есть миноритарии смогут ознакомиться с договором о создании общества, уставом, положением о филиале и представительстве, годовыми отчетами, списками аффилированных лиц, информацией об акционерных соглашениях. Доступ же к иным внутренним документам инициаторы послания предлагают исключить для тех, кто владеет менее чем 1% голосующих акций.

Вероятно, данное решение будет принято, и вызовет негативные отклики у некоторых участников рынка. Однако, с нашей точки зрения, в данном решении есть и экономическая, и политическая логика. Для построения финансовой модели вполне достаточно годового отчета и стандартных новостей, публикуемых на сайте компании. Российская корпоративная практика знает неприятные истории шантажа крупных компаний со стороны недобросовестных лиц, вложивших в акционерный капитал символические суммы.

Плюс ведущие российские промышленные холдинги – это в том числе военная и геополитическая безопасность страны. Будет принципиально неправильно, если информация, которая в той или иной степени составляет государственную тайну, станет доступной неограниченному кругу лиц. Вместе с тем, это не означает, что проблема корпоративного управления в России полностью решена. К «Сургутнефтегазу» и «Транснефти» у рынка по-прежнему много вопросов.

Александр Разуваев
www.alpari.ru